Re-staking y liquidez de re-staking: un nuevo paradigma para romper los rendimientos de staking
El re-staking y la liquidez de re-staking han suscitado un gran debate en el mercado de criptomonedas recientemente, atrayendo la atención de muchos usuarios que esperan aumentar sus rendimientos de ETH sobre la base de un ETF de ETH favorable. Según DeFi Llama, el crecimiento del TVL de estas dos categorías de negocios ha sido rápido, ocupando el quinto y sexto lugar respectivamente en todas las categorías de DeFi. Antes de profundizar en los ingresos adicionales que traen el re-staking y la liquidez de re-staking, primero entendamos sus principios básicos.
stake y Liquidez resumen
El staking de Ethereum se refiere a que los usuarios aportan ETH para proteger la red y obtener recompensas adicionales en ETH. Aunque puede generar ganancias, el staking también enfrenta el riesgo de ser penalizado, así como el riesgo de falta de liquidez debido a la incapacidad de vender ETH de inmediato debido a la duración del periodo de desbloqueo.
Convertirse en validador requiere una gran inversión inicial de 32 ETH, lo que representa un umbral alto para muchas personas. Por lo tanto, han surgido servicios de stake colectivo que permiten a varios usuarios combinar ETH para cumplir con el requisito mínimo de stake.
A pesar de esto, el ETH en stake aún se encuentra en estado de "bloqueo", no se puede utilizar de inmediato. La liquidez en stake ha surgido, permitiendo que los depósitos de ETH de los usuarios acuñen tokens de liquidez. Estos tokens se pueden utilizar para participar en actividades DeFi para aumentar los rendimientos. Plataformas como Lido son pioneras en esta innovación.
El auge del staking
La re-stake fue propuesta inicialmente por EigenLayer y tiene como objetivo proteger módulos que no se pueden desplegar o verificar en EVM utilizando ETH en stake, como cadenas laterales, redes de oráculos, etc. Estos módulos generalmente requieren tokens propios para proporcionar garantías de seguridad, lo que plantea problemas como altos costos de establecimiento de redes seguras y baja confiabilidad. La re-stake aborda este problema guiando la seguridad desde el conjunto de validadores de Ethereum.
Además de EigenLayer, también han surgido otros protocolos de re-staking. Todos ellos tienen como objetivo utilizar los activos de re-staking para proporcionar seguridad, pero existen diferencias en su implementación específica.
Comparación de protocolos de re-pledge
Los principales protocolos de re-staking actualmente incluyen EigenLayer, Karak y Symbiotic. Cada uno tiene características distintas en términos de TVL, activos soportados, modelos de seguridad, etc:
EigenLayer solo admite ETH y sus derivados, con mayor seguridad; Karak y Symbiotic admiten una gama más amplia de activos, con una seguridad más flexible.
EigenLayer y Karak emplean contratos inteligentes actualizables, gestionados por múltiples firmas; Los contratos principales de Symbiotic son inmutables, lo que elimina los riesgos de gobernanza.
EigenLayer y Symbiotic aceptan principalmente activos en Ethereum, mientras que Karak admite depósitos en 5 cadenas.
Todos los protocolos están trabajando para establecer asociaciones, construyendo servicios sobre su infraestructura. A largo plazo, las plataformas que puedan colaborar de manera sostenible con grandes participantes pueden tener una ventaja.
Resumen de la re-stake de Liquidez
El protocolo de re-staking de liquidez ofrece a los usuarios tokens de liquidez empaquetados, que incluyen principalmente las siguientes categorías:
LRT nativo: como EtherFi, Puffer, etc., solo aceptan depósitos en ETH nativo
Tipo de cesta LRT: como Renzo, Kelp, etc., aceptan depósitos de múltiples activos
LRT independiente: como Eigenpie, Mellow, etc., emiten LRT específicos para depósitos específicos.
Estos protocolos tienen características únicas en integración DeFi, soporte de Layer 2, etc. La mayoría ya se ha integrado con Eigenlayer y Karak, y algunos están colaborando con Symbiotic.
La tendencia de crecimiento de la nueva stake
El depósito de re-staking ha crecido significativamente recientemente, y la liquidez de re-staking representa más del 70%. Sin embargo, después del airdrop de Eigenlayer, ha habido cierta salida de fondos, que pueden estar fluyendo hacia otros protocolos como Karak y Symbiotic.
A medida que más protocolos lanzan tokens y airdrops, así como el aumento en los límites de depósito, los usuarios pueden seguir buscando oportunidades de ganancias en estas plataformas.
Conclusión
Actualmente, aproximadamente 13.4 millones de ETH están apostados a través de plataformas de Liquidez, representando el 40.5% de todos los ETH apostados. La proporción de re-apuesta a Liquidez es aproximadamente del 35.6%.
Con el lanzamiento de nuevos servicios y la mejora de los mecanismos de recompensas, la plataforma de re-staking tiene el potencial de atraer más flujos de capital. Aunque a corto plazo puede haber fluctuaciones debido a los airdrops, a largo plazo, los buscadores de rendimiento aún podrían ser atraídos. El desarrollo del ecosistema de re-staking traerá más oportunidades de apreciación de valor para los poseedores de ETH.
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MultiSigFailMaster
· hace18h
Puros tontos no pueden jugar, 32 se acuestan directamente.
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CommunityJanitor
· hace19h
¿Quién se atreve a stake si se puede ganar dinero? Alto riesgo
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0xSoulless
· hace19h
Los tontos realmente se han decidido a saltar en este hoyo, haciendo todo tipo de stake, tomando a la gente por tonta.
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Anon4461
· hace19h
tvl subió demasiado, cuidado con el sobrecalentamiento
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BearMarketSurvivor
· hace19h
Sentarse a esperar a ser engañados tomar a la gente por tonta
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ValidatorVibes
· hace19h
los degens durmiendo en el restaking smh... la seguridad de la red + stacking de rendimiento es el futuro de las cadenas pos fr
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ChainDetective
· hace19h
tvl volvió a subir como perspectivas valiosas
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LayoffMiner
· hace19h
Billetera vacía, ¿quién puede decir que la barrera de entrada es alta?
Re-stake y liquidez de re-stake: nuevas oportunidades de valorización de ingresos para los titulares de ETH
Re-staking y liquidez de re-staking: un nuevo paradigma para romper los rendimientos de staking
El re-staking y la liquidez de re-staking han suscitado un gran debate en el mercado de criptomonedas recientemente, atrayendo la atención de muchos usuarios que esperan aumentar sus rendimientos de ETH sobre la base de un ETF de ETH favorable. Según DeFi Llama, el crecimiento del TVL de estas dos categorías de negocios ha sido rápido, ocupando el quinto y sexto lugar respectivamente en todas las categorías de DeFi. Antes de profundizar en los ingresos adicionales que traen el re-staking y la liquidez de re-staking, primero entendamos sus principios básicos.
stake y Liquidez resumen
El staking de Ethereum se refiere a que los usuarios aportan ETH para proteger la red y obtener recompensas adicionales en ETH. Aunque puede generar ganancias, el staking también enfrenta el riesgo de ser penalizado, así como el riesgo de falta de liquidez debido a la incapacidad de vender ETH de inmediato debido a la duración del periodo de desbloqueo.
Convertirse en validador requiere una gran inversión inicial de 32 ETH, lo que representa un umbral alto para muchas personas. Por lo tanto, han surgido servicios de stake colectivo que permiten a varios usuarios combinar ETH para cumplir con el requisito mínimo de stake.
A pesar de esto, el ETH en stake aún se encuentra en estado de "bloqueo", no se puede utilizar de inmediato. La liquidez en stake ha surgido, permitiendo que los depósitos de ETH de los usuarios acuñen tokens de liquidez. Estos tokens se pueden utilizar para participar en actividades DeFi para aumentar los rendimientos. Plataformas como Lido son pioneras en esta innovación.
El auge del staking
La re-stake fue propuesta inicialmente por EigenLayer y tiene como objetivo proteger módulos que no se pueden desplegar o verificar en EVM utilizando ETH en stake, como cadenas laterales, redes de oráculos, etc. Estos módulos generalmente requieren tokens propios para proporcionar garantías de seguridad, lo que plantea problemas como altos costos de establecimiento de redes seguras y baja confiabilidad. La re-stake aborda este problema guiando la seguridad desde el conjunto de validadores de Ethereum.
Además de EigenLayer, también han surgido otros protocolos de re-staking. Todos ellos tienen como objetivo utilizar los activos de re-staking para proporcionar seguridad, pero existen diferencias en su implementación específica.
Comparación de protocolos de re-pledge
Los principales protocolos de re-staking actualmente incluyen EigenLayer, Karak y Symbiotic. Cada uno tiene características distintas en términos de TVL, activos soportados, modelos de seguridad, etc:
EigenLayer solo admite ETH y sus derivados, con mayor seguridad; Karak y Symbiotic admiten una gama más amplia de activos, con una seguridad más flexible.
EigenLayer y Karak emplean contratos inteligentes actualizables, gestionados por múltiples firmas; Los contratos principales de Symbiotic son inmutables, lo que elimina los riesgos de gobernanza.
EigenLayer y Symbiotic aceptan principalmente activos en Ethereum, mientras que Karak admite depósitos en 5 cadenas.
Todos los protocolos están trabajando para establecer asociaciones, construyendo servicios sobre su infraestructura. A largo plazo, las plataformas que puedan colaborar de manera sostenible con grandes participantes pueden tener una ventaja.
Resumen de la re-stake de Liquidez
El protocolo de re-staking de liquidez ofrece a los usuarios tokens de liquidez empaquetados, que incluyen principalmente las siguientes categorías:
Estos protocolos tienen características únicas en integración DeFi, soporte de Layer 2, etc. La mayoría ya se ha integrado con Eigenlayer y Karak, y algunos están colaborando con Symbiotic.
La tendencia de crecimiento de la nueva stake
El depósito de re-staking ha crecido significativamente recientemente, y la liquidez de re-staking representa más del 70%. Sin embargo, después del airdrop de Eigenlayer, ha habido cierta salida de fondos, que pueden estar fluyendo hacia otros protocolos como Karak y Symbiotic.
A medida que más protocolos lanzan tokens y airdrops, así como el aumento en los límites de depósito, los usuarios pueden seguir buscando oportunidades de ganancias en estas plataformas.
Conclusión
Actualmente, aproximadamente 13.4 millones de ETH están apostados a través de plataformas de Liquidez, representando el 40.5% de todos los ETH apostados. La proporción de re-apuesta a Liquidez es aproximadamente del 35.6%.
Con el lanzamiento de nuevos servicios y la mejora de los mecanismos de recompensas, la plataforma de re-staking tiene el potencial de atraer más flujos de capital. Aunque a corto plazo puede haber fluctuaciones debido a los airdrops, a largo plazo, los buscadores de rendimiento aún podrían ser atraídos. El desarrollo del ecosistema de re-staking traerá más oportunidades de apreciación de valor para los poseedores de ETH.