Descentralización de la infraestructura de pagos: cómo PolyFlow impulsa el desarrollo de PayFi

El libro blanco de Bitcoin de 2008 describió una red de pagos electrónicos punto a punto que no requiere un tercero de confianza. Los pagos son uno de los primeros compromisos de la moneda digital y la tecnología blockchain, y también son la solución blockchain propuesta por Satoshi Nakamoto para el sistema financiero fallido de la época.

A pesar de que en la última década la industria ha invertido grandes sumas de dinero en el desarrollo de infraestructuras de blockchain de base, también hemos visto un rápido desarrollo de blockchains de alto rendimiento como Solana y stablecoins. Sin embargo, la mayoría de la infraestructura actual del mercado sigue estando principalmente centrada en las transacciones, lo que no puede realmente soportar la inmediatez y escalabilidad de los pagos, lo que obstaculiza la adopción a gran escala de los pagos en Web3.

Entonces, ¿qué tipo de infraestructura necesitamos para soportar los escenarios de pago del mundo real? ¿Cuál es el valor y el significado de PayFi?

En este artículo, tuvimos una conversación profunda con Raymond, cofundador de la infraestructura PayFi PolyFlow, para conocer el pensamiento y la práctica integral de este experto de la industria con más de veinte años de experiencia en consultoría y gestión financiera internacional, así como su profunda comprensión de las monedas digitales y la tecnología blockchain.

La motivación para crear PolyFlow

PolyFlow es la capa de infraestructura de la red blockchain, diseñada para integrar pagos tradicionales, pagos Web3 y Descentralización financiera ( DeFi ), procesando escenarios de pagos reales en el mundo real de manera descentralizada. PolyFlow servirá como la infraestructura de PayFi, impulsando el establecimiento de un nuevo paradigma financiero y estándares de la industria.

Raymond primero explicó la naturaleza de las transacciones financieras, ayudándonos a entender mejor el verdadero valor de PolyFlow.

El núcleo de las transacciones financieras

En el mercado financiero tradicional, cualquier transacción financiera y transferencia de valor no puede separarse del flujo de información y del flujo de fondos de la transacción, los cuales constituyen la base de las transacciones financieras.

• Flujo de Información( se refiere a la información en el proceso de transacción, que incluye el conjunto de instrucciones de inicio de transacción, pago y liquidación, asegurando la precisión y puntualidad de la transacción, prestando atención a la transmisión de instrucciones y datos de transacción.

• 资金流)Fund Flow( se refiere al proceso completo de transferencia de fondos entre las partes durante la fase de transacción, centrándose en el flujo real de los fondos.

El flujo de información y el flujo de capital están indisolublemente vinculados en las transacciones financieras; la combinación efectiva de ambos asegura que las transacciones financieras se completen de manera segura y eficiente.

) Flujo de información y flujo de capital en un contexto transfronterizo

Debido a las diferencias en el idioma, la moneda y la regulación, los flujos de información y de fondos en las transacciones financieras en un contexto transfronterizo también son diferentes.

Por ejemplo, SWIFT solo se centra en la transmisión de flujos de información y no en flujos de fondos. SWIFT ha construido una red de comunicación financiera internacional altamente estandarizada y automatizada a través de un formato de mensaje estandarizado, lo que permite a los bancos de todo el mundo intercambiar información sobre transacciones financieras de manera rápida y precisa.

El flujo de información de las transacciones puede transmitirse plenamente a través de SWIFT, pero el flujo de fondos está limitado por factores como el control de divisas, el cumplimiento regulatorio y la lucha contra el lavado de dinero de cada jurisdicción, lo que impide la sincronización en tiempo real con el flujo de información. El flujo de fondos todavía necesita circular a través de intermediarios financieros de los bancos de cada país, lo que implica sistemas de compensación internos complejos de diferentes países, sistemas de compensación de pagos transfronterizos en monedas de liquidación y sistemas de compensación internacional.

Lo que obstaculiza aún más el flujo de valor global es que, en lo que respecta al manejo de los flujos de fondos, incluso tener un SWIFT CODE no significa que se pueda participar en esta red.

a través de PolyFlow para promover la circulación de valor

El propósito de la creación de PolyFlow es: construir una infraestructura de Descentralización que permita a más personas participar en la construcción de una red de pagos global, ayudar a aliviar la presión de cumplimiento regulatorio, eliminar los riesgos de custodia de fondos, y al mismo tiempo reducir al mínimo la intervención de terceros.

La idea central de PolyFlow es separar de manera efectiva el flujo de información de las transacciones y el flujo de fondos, que anteriormente estaban controlados por instituciones centralizadas, mediante un diseño modular. Utilizando un enfoque de Descentralización, se busca que cada proceso de transacción cumpla mejor con los estándares de cumplimiento regulatorio, eliminar los riesgos de custodia de fondos y, al mismo tiempo, aprovechar las características de la blockchain para conectar el ecosistema DeFi y promover la implementación a gran escala de las aplicaciones PayFi.

PolyFlow lanzó dos componentes clave: Payment ID###PID( y Payment Liquidity Pool)PLP(.

• PID y el flujo de información están relacionados, siendo una poderosa herramienta para lograr la identificación de usuarios y el acceso conforme, la protección de la privacidad y la soberanía de datos, el procesamiento de datos de IA, y funciones como X para ganar.

• PLP está asociado con el flujo de fondos, gestionado por contratos inteligentes para el pago de transacciones, no solo puede proporcionar un marco seguro y conforme para la circulación, custodia y emisión de activos digitales, sino que también puede introducir la combinabilidad y escalabilidad del ecosistema DeFi.

PolyFlow ha construido una arquitectura de negocio para aplicaciones PayFi que es ligeramente regulada, sin riesgo de custodia y compatible con el ecosistema DeFi, así como un marco seguro y regulado para la circulación, custodia y emisión de activos digitales.

![Entrevista con el cofundador de PolyFlow: ¿Cómo construir la infraestructura de PayFi?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-e51113b8c83d078cd93f01371c5d5409.webp(

PID - Conectar el mundo físico y la billetera de criptomonedas

El Payment ID)PID( lanzado por PolyFlow es un ID de Descentralización, es un producto derivado de la separación del flujo de información de transacciones, que puede estar vinculado a la información de prueba KYC/KYB protegida por la privacidad del usuario encriptada, asociando los comprobantes verificables del usuario en múltiples plataformas)Verifiable Credentials(, logrando:

• Cumplimiento de acceso: PID puede contener múltiples y diferentes informaciones de verificación entre plataformas, lo que ayuda a las partes colaboradoras a simplificar el proceso de verificación.

• Protección de la privacidad: PID utiliza múltiples técnicas como la prueba de conocimiento cero para ayudar a cumplir con las obligaciones de AML/CTF) sin revelar la privacidad del usuario. Esta es una condición previa para que los usuarios participen en las finanzas tradicionales / ecología DeFi.

• Soberanía de datos: por un lado, PID puede retroalimentar la información sobre las transacciones de fondos a los reguladores, cumpliendo con los requisitos de cumplimiento, y por otro lado, también puede devolver los datos de comportamiento en la cadena a los usuarios.

• Impulsado por IA: PID no solo puede asociarse con la información de datos de KYC/KYB, sino también con los datos de transacciones subidos fuera de la cadena o recogidos en la cadena. La IA puede ayudar a analizar los ricos datos de transacciones diarias, extrayendo valor adicional para los propietarios de PID. Esto también desempeña un papel crucial en la construcción de un sistema de crédito en la cadena.

La introducción innovadora de PID proporciona ventajas transformadoras a PolyFlow como infraestructura PayFi, no solo puede construir un puente entre las finanzas tradicionales y el ecosistema DeFi, sino que también ofrece a los usuarios una forma flexible y confiable de gestionar su identidad digital, participar en transacciones entre plataformas y construir crédito en la cadena.

Raymond dijo:"PID no tiene que ser necesariamente igual al ID utilizado para el pago, sino que debería ser más como una billetera en el mundo físico.

Imaginemos qué más hay en nuestra billetera además de efectivo. Pueden ser fotos de la familia ( NFT ), también puede ser una tarjeta bancaria, así como una licencia de conducir y documentos de identificación (, extracción de información de soporte de usuario ZK, protección de la privacidad de los datos ), etc.

Por lo tanto, desde este punto de vista, la Wallet no necesariamente equivale a Money Wallet, y hay muchas más cosas que PID puede hacer que valen la pena esperar. El proyecto Scan to Earn construido en torno a PID es uno de ellos.

PLP - Consenso de la concentración de flujos de capital

El Payment Liquidity Pool(PLP) lanzado por PolyFlow es un producto derivado de la división del flujo de fondos, la dirección del contrato inteligente se utiliza para recibir los fondos de las transacciones, logrando el custodia de los fondos en la cadena, en lugar de depender del tradicional método costoso de billeteras empresariales centralizadas.

PLP este modo más descentralizado puede lograr:

• Descentralización de custodia de fondos: proporciona una forma de custodia conveniente, segura y compliant para las aplicaciones de PayFi, minimizando la necesidad de intermediarios en las transacciones mientras se garantiza la seguridad de los fondos.

• Pool de liquidez: A través de la dirección del contrato inteligente, se reúne el capital de negociación, lo que puede proporcionar liquidez para las necesidades de financiamiento en las transacciones de pago.

• Compatible con DeFi: las aplicaciones centralizadas no pueden ser compatibles con el ecosistema DeFi descentralizado, el PLP basado en blockchain puede conectarse sin problemas al ecosistema DeFi y llevar la lógica de negocio DeFi a las aplicaciones PayFi.

• Categoría de ingresos RWA sin riesgo: los ingresos generados por el protocolo pueden reflejarse directamente en el PLP, y estos ingresos basados en escenarios de transacciones de pago del mundo real proporcionan una fuente estable sin riesgo para DeFi.

Esta arquitectura PLP puede integrarse de manera flexible con el ecosistema DeFi, asegurando que las aplicaciones PayFi se adapten a la cambiante dinámica de los activos digitales.

Raymond explica gradualmente que el objetivo de PLP es consolidar el consenso sobre el flujo de fondos a partir de tres modelos de liquidación de pagos Web3:

( modo punto a punto

En el escenario de remesas transfronterizas, al transferir fondos de la dirección A a la dirección B, el pago Web3 basado en las características de la Descentralización de la blockchain puede lograr la confirmación sincrónica del flujo de información de la transacción y del flujo de fondos; la información se refleja en un libro de contabilidad de blockchain público y transparente, donde todos colaboran en el registro y se confirma en toda la red, haciendo que la información de la transacción sea inalterable.

En este escenario relativamente de baja frecuencia, la sincronización del flujo de información y el flujo de fondos puede reflejar plenamente las ventajas de los pagos Web3, como la liquidación casi instantánea, los bajos costos de transacción, un libro mayor público y transparente, y el alcance global.

Pero el actual método de sincronización de flujos de información y flujos de fondos en la cadena no puede satisfacer ni realizar la alta demanda de miles de transacciones por segundo/cada hora/cada día, lo que puede causar fácilmente congestión en la red de blockchain.

En 2023, VISA procesa alrededor de 720 millones de transacciones al día, lo que significa que el número promedio de transacciones generadas por usuario por segundo en 2023 es de ) TPS ### aproximadamente 8,300, que es 8 veces el TPS de Solana, la blockchain de mayor rendimiento en la actualidad. Por lo tanto, los pagos Web3 en esta situación parecen ser ineficientes en comparación con los pagos tradicionales.

Raymond explicó: "Ahora la eficiencia de la tecnología de blockchain y libros de contabilidad distribuidos no puede soportar el registro transacción por transacción. En las finanzas tradicionales, solo es necesario satisfacer el registro entre ambas partes de la transacción, pero el modelo actual de punto a punto requiere que toda la red registre conjuntamente cada transacción, es difícil imaginar una situación en la que toda la red registre conjuntamente decenas de miles de transacciones por segundo. Para abarcar el tamaño total de 20 billones del mercado criptográfico actual, ya se han producido múltiples congestiones de red, sin mencionar la intención de incluir el mercado financiero tradicional de entre 400 billones y 600 billones."

Raymond dijo: "Nuestra respuesta es: debemos creer en el poder de la tecnología, a medida que la capacidad de cálculo sigue mejorando, la eficiencia de los pagos y liquidaciones se resolverá tarde o temprano. Pero no podemos usar la tecnología del futuro para resolver los problemas de hoy, aún necesitamos resolverlo desde la esencia de la blockchain: construir un consenso sobre el flujo de capital."

( modo de cobertura

En las finanzas tradicionales, aunque el flujo de información de las transacciones y el flujo de fondos finalmente son consistentes, no están sincronizados. Los datos del flujo de información basados en redes digitales pueden lograr una interacción tiempo real y completa, mientras que en el caso del flujo de fondos, los fondos subyacentes siguen siendo custodiados en direcciones fijas, realizando liquidaciones relativamente independientes según los ciclos de liquidación acordados, la necesidad de interacción del flujo de fondos en realidad no es tan alta.

Raymond dio un ejemplo de la liquidación de flujos de fondos transfronterizos.

En el mundo tradicional, el Banco A de China y el Banco B de Estados Unidos realizan la liquidación de flujo de fondos, y entre los dos bancos se procesan decenas de miles de transacciones de fondos diariamente. Como se mencionó anteriormente, si los dos bancos sincronizan la liquidación de flujo de información de cada transacción con el flujo de fondos, ninguna infraestructura financiera actual puede satisfacer una demanda de liquidación tan enorme, y tampoco es necesario.

Por lo tanto, aparecerá un método de liquidación de compensación neta ) para manejar múltiples transacciones entre contrapartes. En este método, el flujo de información entre dos bancos interactúa en tiempo real de manera plena, logrando la compensación de sus respectivos libros. Al final del día ###, suponiendo que la liquidación se realice por día (, después de que el flujo de información de decenas de miles de transacciones financieras se haya completado, se determinará el monto neto para la liquidación de fondos de manera independiente.

Por ejemplo, si el saldo neto es que el Banco A debe al Banco B 20 millones, entonces en ese momento el Banco A solo necesita pagar una vez 20 millones al Banco B para satisfacer la liquidación de miles de transacciones en un solo día; o si el saldo neto es exactamente 0, entonces el flujo de fondos entre los dos bancos no variará.

Raymond explicó: "En este caso, el verdadero movimiento de los flujos de fondos subyacentes de decenas de miles de transacciones es muy pequeño, lo que todos están haciendo es la interacción de flujos de información. Esta es la razón por la cual, a pesar de que el volumen de activos subyacentes en las finanzas tradicionales es tan grande, los requisitos para la capacidad de los bancos para manejar activos subyacentes, la capacidad del sistema y la capacidad de pago y liquidación no son tan altos."

Compensación de margen ) Liquidación neta ( Este método de liquidación de cobertura puede reducir significativamente los costos de transacción, mejorar la eficiencia de la liquidación, disminuir el riesgo de crédito entre las contrapartes y aumentar la eficiencia en el uso de fondos.

Pero al mismo tiempo, este modo tradicional es inevitable