Sự thay đổi trong chính sách tiền tệ của Fed thúc đẩy sự biến động của thị trường tiền điện tử
Các quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang tạo ra những tác động đáng kể đến thị trường tiền điện tử, trong đó SHIB thể hiện sự nhạy cảm đặc biệt với những thay đổi về chính sách tiền tệ này. Khi Chủ tịch Fed Powell gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất, SHIB đã thể hiện sự biến động đáng kể, tăng 6,3% trong phản ứng với tín hiệu chính sách tiền tệ này. Mô hình này minh họa cách mà các thông báo của Fed hoạt động như những chất xúc tác quan trọng cho thị trường.
Mối quan hệ giữa chính sách Fed và hiệu suất tiền điện tử rõ ràng trong các phản ứng thị trường so sánh:
| Tài sản | Sự kiện Chính sách Fed | Diễn biến Giá |
|-------|-----------------|----------------|
| SHIB | Gợi ý cắt giảm lãi suất của Powell | Tăng 6.3% |
| Bitcoin | Tín hiệu lạc quan từ Fed | Phá vỡ trên $116,800 |
| Thị trường tiền điện tử | Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed (92.7%) | Biến động tăng cao |
Sự nhạy cảm này mở rộng ra ngoài những biến động giá ngắn hạn. Sự thất bại của các ngân hàng thân thiện với tiền điện tử như Ngân hàng Signature vào tháng 3 năm 2023 đã được liên kết trực tiếp với sự phụ thuộc của họ vào các khoản tiền gửi của các công ty tiền điện tử biến động, mà dao động mạnh mẽ theo kỳ vọng chính sách của Fed. Trong các giai đoạn không chắc chắn xung quanh các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang, SHIB đã thể hiện các khoảng giá rộng đến 3,99% trong vòng 24 giờ, cho thấy cách mà chính sách vĩ mô chuyển đổi trực tiếp thành hành vi của thị trường tiền điện tử và tạo ra cả rủi ro lẫn cơ hội cho các nhà giao dịch chiến lược điều hướng những điều kiện thị trường được thúc đẩy bởi chính sách này.
Dữ liệu lạm phát ảnh hưởng đến mối tương quan của Bitcoin với các tài sản truyền thống
Các công bố dữ liệu lạm phát đã cho thấy ảnh hưởng đáng kể đến cách mà Bitcoin tương quan với các tài sản truyền thống. Khi xem xét dữ liệu gần đây, SHIB thể hiện một mối tương quan mạnh mẽ là 0.82 với Bitcoin, thường khuếch đại các chuyển động của thị trường rộng lớn hơn thay vì thể hiện các quỹ đạo giá trị độc lập. Mối quan hệ này ảnh hưởng đến cách mà Bitcoin tự phản ứng với các chỉ số vĩ mô như báo cáo lạm phát.
Nghiên cứu cho thấy rằng Bitcoin thường duy trì mối tương quan thấp với các tài sản đầu tư truyền thống, khiến nó có thể có giá trị cho việc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Tuy nhiên, mô hình tương quan này thay đổi trong các thông báo dữ liệu lạm phát, như đã được chứng minh khi Bitcoin gặp khó khăn trong việc duy trì vị trí trên $120,000 sau dữ liệu CPI tháng Sáu.
| Tương quan tài sản | Với Bitcoin | Khung thời gian |
|-------------------|--------------|------------|
| SHIB | 0.82 | 30 ngày qua |
| Ethereum | 0.78 | 30 ngày qua |
| Thị trường truyền thống| Thấp (biến đổi )| Dài hạn |
Các nghiên cứu sử dụng phương pháp ADCC-GARCH đã điều tra mối tương quan động giữa Bitcoin và 14 tài sản tài chính lớn trong các khung thời gian khác nhau. Các phân tích này cho thấy sự biến động cao trong ngắn hạn và tính chất đầu cơ của Bitcoin tạo ra sự không chắc chắn về giá của nó, làm suy yếu mối tương quan ngắn hạn với các tài sản tài chính lớn. Do đó, các đặc tính đa dạng hóa, phòng ngừa rủi ro và nơi trú ẩn an toàn của Bitcoin dao động qua các khoảng thời gian khác nhau để đáp ứng với các chỉ số lạm phát và quyết định chính sách.
Các mức cao kỷ lục của S&P 500 và Nasdaq ảnh hưởng đến tâm lý thị trường tiền điện tử
Hiệu suất phá kỷ lục của các thị trường tài chính truyền thống đã trở thành một chất xúc tác quan trọng cho tâm lý tiền điện tử. Khi S&P 500 và Nasdaq đạt các mức cao nhất mọi thời đại mới, các tài sản tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum cũng đã theo sau, tiếp cận hoặc vượt qua các kỷ lục trước đó. Mối tương quan này nhấn mạnh tính chất ngày càng liên kết của các thị trường tài sản truyền thống và kỹ thuật số.
Mối quan hệ giữa thị trường chứng khoán và tiền điện tử có thể được quan sát qua các chỉ số hiệu suất gần đây:
| Chỉ báo Thị trường | Hiệu suất Gần đây | Ảnh hưởng đến Tâm lý Tiền điện tử |
|------------------|--------------------|-----------------------------|
| S&P 500 | Mức cao nhất mọi thời đại mới | Khả năng chấp nhận rủi ro tăng lên |
| Nasdaq | Kỷ lục đóng cửa cao nhất (20,677.80) | Tâm lý lạc quan do công nghệ dẫn dắt |
| Bitcoin | Vượt qua ATH 120,000 USD | Sự tự tin của các tổ chức |
| Ethereum | Gần đạt ATH $4,865 ( hiện tại khoảng ~$4,715) | Động lực "Giao dịch bắt kịp" |
Sự tương quan tích cực này được thúc đẩy bởi một số yếu tố: tâm lý thị trường chấp nhận rủi ro, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, và sự chấp nhận ngày càng tăng của các tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số. Các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum của BlackRock đạt mức cao kỷ lục càng minh chứng cho xu hướng này, cung cấp cho các nhà đầu tư truyền thống sự tiếp cận được điều chỉnh với thị trường tiền điện tử.
Đối với các token như Shiba Inu (SHIB), mặc dù có tính đầu cơ nhiều hơn, nhưng hiệu suất của chúng vẫn bị ảnh hưởng bởi những động lực thị trường rộng lớn hơn, vì tâm lý tích cực trong các loại tiền điện tử chính thường lan tỏa qua toàn bộ hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
Các chính sách của Cục Dự trữ Liên bang ảnh hưởng như thế nào đến giá Tiền điện tử trong thời gian Lạm phát?
Sự thay đổi trong chính sách tiền tệ của Fed thúc đẩy sự biến động của thị trường tiền điện tử
Các quyết định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang tạo ra những tác động đáng kể đến thị trường tiền điện tử, trong đó SHIB thể hiện sự nhạy cảm đặc biệt với những thay đổi về chính sách tiền tệ này. Khi Chủ tịch Fed Powell gợi ý về khả năng cắt giảm lãi suất, SHIB đã thể hiện sự biến động đáng kể, tăng 6,3% trong phản ứng với tín hiệu chính sách tiền tệ này. Mô hình này minh họa cách mà các thông báo của Fed hoạt động như những chất xúc tác quan trọng cho thị trường.
Mối quan hệ giữa chính sách Fed và hiệu suất tiền điện tử rõ ràng trong các phản ứng thị trường so sánh:
| Tài sản | Sự kiện Chính sách Fed | Diễn biến Giá | |-------|-----------------|----------------| | SHIB | Gợi ý cắt giảm lãi suất của Powell | Tăng 6.3% | | Bitcoin | Tín hiệu lạc quan từ Fed | Phá vỡ trên $116,800 | | Thị trường tiền điện tử | Kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed (92.7%) | Biến động tăng cao |
Sự nhạy cảm này mở rộng ra ngoài những biến động giá ngắn hạn. Sự thất bại của các ngân hàng thân thiện với tiền điện tử như Ngân hàng Signature vào tháng 3 năm 2023 đã được liên kết trực tiếp với sự phụ thuộc của họ vào các khoản tiền gửi của các công ty tiền điện tử biến động, mà dao động mạnh mẽ theo kỳ vọng chính sách của Fed. Trong các giai đoạn không chắc chắn xung quanh các quyết định của Cục Dự trữ Liên bang, SHIB đã thể hiện các khoảng giá rộng đến 3,99% trong vòng 24 giờ, cho thấy cách mà chính sách vĩ mô chuyển đổi trực tiếp thành hành vi của thị trường tiền điện tử và tạo ra cả rủi ro lẫn cơ hội cho các nhà giao dịch chiến lược điều hướng những điều kiện thị trường được thúc đẩy bởi chính sách này.
Dữ liệu lạm phát ảnh hưởng đến mối tương quan của Bitcoin với các tài sản truyền thống
Các công bố dữ liệu lạm phát đã cho thấy ảnh hưởng đáng kể đến cách mà Bitcoin tương quan với các tài sản truyền thống. Khi xem xét dữ liệu gần đây, SHIB thể hiện một mối tương quan mạnh mẽ là 0.82 với Bitcoin, thường khuếch đại các chuyển động của thị trường rộng lớn hơn thay vì thể hiện các quỹ đạo giá trị độc lập. Mối quan hệ này ảnh hưởng đến cách mà Bitcoin tự phản ứng với các chỉ số vĩ mô như báo cáo lạm phát.
Nghiên cứu cho thấy rằng Bitcoin thường duy trì mối tương quan thấp với các tài sản đầu tư truyền thống, khiến nó có thể có giá trị cho việc đa dạng hóa danh mục đầu tư. Tuy nhiên, mô hình tương quan này thay đổi trong các thông báo dữ liệu lạm phát, như đã được chứng minh khi Bitcoin gặp khó khăn trong việc duy trì vị trí trên $120,000 sau dữ liệu CPI tháng Sáu.
| Tương quan tài sản | Với Bitcoin | Khung thời gian | |-------------------|--------------|------------| | SHIB | 0.82 | 30 ngày qua | | Ethereum | 0.78 | 30 ngày qua | | Thị trường truyền thống| Thấp (biến đổi )| Dài hạn |
Các nghiên cứu sử dụng phương pháp ADCC-GARCH đã điều tra mối tương quan động giữa Bitcoin và 14 tài sản tài chính lớn trong các khung thời gian khác nhau. Các phân tích này cho thấy sự biến động cao trong ngắn hạn và tính chất đầu cơ của Bitcoin tạo ra sự không chắc chắn về giá của nó, làm suy yếu mối tương quan ngắn hạn với các tài sản tài chính lớn. Do đó, các đặc tính đa dạng hóa, phòng ngừa rủi ro và nơi trú ẩn an toàn của Bitcoin dao động qua các khoảng thời gian khác nhau để đáp ứng với các chỉ số lạm phát và quyết định chính sách.
Các mức cao kỷ lục của S&P 500 và Nasdaq ảnh hưởng đến tâm lý thị trường tiền điện tử
Hiệu suất phá kỷ lục của các thị trường tài chính truyền thống đã trở thành một chất xúc tác quan trọng cho tâm lý tiền điện tử. Khi S&P 500 và Nasdaq đạt các mức cao nhất mọi thời đại mới, các tài sản tiền điện tử như Bitcoin và Ethereum cũng đã theo sau, tiếp cận hoặc vượt qua các kỷ lục trước đó. Mối tương quan này nhấn mạnh tính chất ngày càng liên kết của các thị trường tài sản truyền thống và kỹ thuật số.
Mối quan hệ giữa thị trường chứng khoán và tiền điện tử có thể được quan sát qua các chỉ số hiệu suất gần đây:
| Chỉ báo Thị trường | Hiệu suất Gần đây | Ảnh hưởng đến Tâm lý Tiền điện tử | |------------------|--------------------|-----------------------------| | S&P 500 | Mức cao nhất mọi thời đại mới | Khả năng chấp nhận rủi ro tăng lên | | Nasdaq | Kỷ lục đóng cửa cao nhất (20,677.80) | Tâm lý lạc quan do công nghệ dẫn dắt | | Bitcoin | Vượt qua ATH 120,000 USD | Sự tự tin của các tổ chức | | Ethereum | Gần đạt ATH $4,865 ( hiện tại khoảng ~$4,715) | Động lực "Giao dịch bắt kịp" |
Sự tương quan tích cực này được thúc đẩy bởi một số yếu tố: tâm lý thị trường chấp nhận rủi ro, kỳ vọng về việc cắt giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang, và sự chấp nhận ngày càng tăng của các tổ chức đối với tài sản kỹ thuật số. Các quỹ ETF Bitcoin và Ethereum của BlackRock đạt mức cao kỷ lục càng minh chứng cho xu hướng này, cung cấp cho các nhà đầu tư truyền thống sự tiếp cận được điều chỉnh với thị trường tiền điện tử.
Đối với các token như Shiba Inu (SHIB), mặc dù có tính đầu cơ nhiều hơn, nhưng hiệu suất của chúng vẫn bị ảnh hưởng bởi những động lực thị trường rộng lớn hơn, vì tâm lý tích cực trong các loại tiền điện tử chính thường lan tỏa qua toàn bộ hệ sinh thái tài sản kỹ thuật số.