Bit nhỏ đã đến bước ngoặt, Máy khai thác sản xuất hàng loạt và Khả năng tính toán AI đang được bố trí song song.

robot
Đang tạo bản tóm tắt

Bit nhỏ tháng 11 phân tích dữ liệu kinh doanh và triển vọng kinh doanh

Bit nhỏ (mã cổ phiếu BTDR trên thị trường chứng khoán Mỹ) gần đây đã công bố dữ liệu kinh doanh tháng 11, trong đó điều được thị trường quan tâm nhất là máy đào A2 (Sealminer A2) chính thức bắt đầu sản xuất hàng loạt, lô đầu tiên được bán ra là 30.000 chiếc. Điều này đánh dấu sự tiến bộ quan trọng của công ty trong lĩnh vực sản xuất chip tự phát triển và máy đào.

Trong nửa năm qua, Little Deer đã thành công trong việc hoàn thành lô chip A2 và chip A3 cho máy đào. Theo thông tin công khai, các tham số vận hành của máy đào A2 đang ở vị trí dẫn đầu trên thị trường hiện tại. Trong khi đó, máy đào A3 chưa được công bố chính thức, nhưng từ các tham số đã biết, nó có khả năng trở thành máy đào có sức mạnh hash lớn nhất toàn cầu và tỷ lệ tiêu thụ năng lượng tối ưu. Dự kiến, máy đào A3 sẽ chủ yếu được sử dụng để triển khai sức mạnh tính toán tự vận hành của công ty trong thời gian ngắn, khả năng bán ra bên ngoài là tương đối thấp.

Cycle Trading:Bit小鹿业务分析

Về việc xây dựng điện trường, tính đến cuối tháng 11, công ty đã hoàn thành việc triển khai tổng cộng 895MW điện trường tại Mỹ, Na Uy và Bhutan. Ngoài ra, còn có 1645MW dự án đang được xây dựng, trong đó 1415MW dự kiến sẽ hoàn thành vào giữa năm 2025. Công ty cũng đã thành lập một bộ phận chuyên trách để thực hiện việc thu mua nhiều dự án điện trường hơn, dự kiến sẽ tăng thêm hơn 1GW công suất điện trường vào năm 2026. Đáng chú ý, giá điện trung bình của tất cả các điện trường tự vận hành của công ty là dưới 0,04 USD/ kilowatt-giờ, mang lại lợi thế rõ rệt trong ngành.

Cycle Trading:Bit nhỏ Bambi phân tích kinh doanh

Theo dự đoán của mô hình, giá tắt máy của mỏ tự vận hành Bit nhỏ khoảng 35.000 USD cho Bitcoin. Khi giá Bitcoin vượt quá 150.000 USD, tốc độ tăng trưởng lợi nhuận trước thuế của mỏ tự vận hành sẽ vượt qua tốc độ tăng của giá Bitcoin. Nếu giá Bitcoin đạt 200.000 USD, tỷ lệ lợi nhuận trước thuế của mỏ tự vận hành có khả năng gần 80%.

Cycle Trading:Bit nhỏ tuần phân tích

Tuy nhiên, thị trường vẫn có hai nghi ngờ lớn về đường cong tăng trưởng đầu tiên của Bit nhỏ.

  1. Vấn đề tỷ lệ giữa bán máy đào và tự sử dụng. Dự kiến đến giữa năm 2025, dự trữ điện của công ty sẽ đạt 2.3GW. Nếu toàn bộ được trang bị máy đào A3, công suất tự khai thác sẽ gần 220EH/s, chiếm khoảng 20% tổng công suất mạng tại thời điểm đó. Xét đến tình hình tài chính hiện tại của công ty và nhu cầu tài trợ tiềm năng, dự kiến sau năm 2025, dòng tiền tổng thể của công ty sẽ không còn là vấn đề, sự kết hợp giữa bán máy đào và hoạt động khai thác sẽ cho phép công ty giữ lại Bitcoin do mình sản xuất mà không cần phải bán.

  2. Quan hệ cạnh tranh với các nhà sản xuất máy đào chính khác. Từ dữ liệu công khai và dữ liệu phòng thí nghiệm, Xiao Lu có lợi thế cạnh tranh mạnh mẽ về hiệu suất máy đào và chi phí tự vận hành.

Cycle Trading:Bit nhỏ Bambi phân tích kinh doanh

Ngoài hoạt động kinh doanh máy đào truyền thống, Bit小鹿 cũng đang mở rộng các lĩnh vực tăng trưởng mới. Công ty đã bắt đầu triển khai chip Nvidia H200 tại trung tâm dữ liệu TIER3 dịch vụ đám mây thông minh, phục vụ cho việc xây dựng sức mạnh AI. Điều này phù hợp với quan niệm "Vẻ đẹp của sức mạnh tính toán" mà ông Ngô Kỳ Hàn, người sáng lập công ty, đã đưa ra vào năm 2018, thể hiện tư duy tiên phong của công ty về sự phát triển công nghệ trong tương lai.

Giao dịch vòng: Phân tích kinh doanh Bit nhỏ

Theo báo cáo nghiên cứu ngành, kế hoạch triển khai điện của các công ty khai thác Bit chính ở Bắc Mỹ vượt quá 1GW, dự kiến sẽ hoàn thành gần 6000MW vào năm 2028, đáp ứng 56% nhu cầu điện cho các trung tâm dữ liệu ở Bắc Mỹ. Bit nhỏ dự định trong thời gian ngắn sẽ sử dụng ít nhất 200MW điện để triển khai chip cao cấp của Nvidia và bắt đầu cung cấp dịch vụ gọi đám mây cho các khách hàng như MEGA 7, áp dụng mô hình vận hành tương tự như COREWEAVE.

Cycle Trading:Bit小鹿业务分析

Từ góc độ đầu tư, Bit Xiao Lu hiện đang ở một giai đoạn phát triển đầy tiềm năng. Đường cong tăng trưởng thứ nhất của công ty (bán máy khai thác và mỏ tự quản) và đường cong tăng trưởng thứ hai (sức mạnh AI) dự kiến sẽ đồng thời tăng lên, tạo thành sức mạnh tổng hợp, khiến nó trở thành một trong những cổ phiếu khai thác có giá trị tốt nhất trên thị trường chứng khoán Mỹ.

Cycle Trading:Bit nhỏ Bambi phân tích kinh doanh

Tuy nhiên, việc định giá chính xác cho công ty vẫn gặp phải thách thức. Việc chỉ xem xét doanh thu từ việc bán máy đào hoặc lợi nhuận từ các mỏ tự quản không thể phản ánh đầy đủ tình hình kinh doanh thực tế của công ty. Dựa trên phương pháp định giá trung bình 170 triệu USD/EHs của các công ty khai thác ở Bắc Mỹ hiện nay, dự kiến trong hai năm tới, quy mô mỏ tự quản thực tế của Tiểu Hươu sẽ đạt từ 120-220EH/s, tương ứng với giá trị thị trường khoảng 20.4 tỷ đến 37.4 tỷ USD, cao hơn từ 4.8 đến 9.7 lần so với giá cổ phiếu hiện tại.

Cycle Trading:Bit nhỏ Bambi phân tích kinh doanh

Cycle Trading:Bit nhỏ Bambi phân tích kinh doanh

Những rủi ro chính mà nhà đầu tư cần lưu ý bao gồm rủi ro biến động giá của Bit, cũng như rủi ro về chip dòng của TSMC do các lệnh trừng phạt tiềm tàng.

Cycle Trading:Bit小鹿业务分析

BTC1.63%
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
  • Phần thưởng
  • 5
  • Đăng lại
  • Chia sẻ
Bình luận
0/400
EyeOfTheTokenStormvip
· 08-09 02:43
Thị trường Bear không phải chỉ dựa vào lời nói, thị trường tăng không phải chỉ dựa vào sự khoe khoang, 5 năm là cựu binh trong lĩnh vực định lượng, Bots hiểu tình hình hơn bạn.

Xin hãy đưa ra một phản hồi mang phong cách.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHuntressvip
· 08-08 18:22
噢 又 một Được chơi cho Suckers bắt đầu了
Xem bản gốcTrả lời0
PancakeFlippavip
· 08-08 18:19
Mua mua mua nhập một vị thế rồi
Xem bản gốcTrả lời0
GasGasGasBrovip
· 08-08 18:06
Máy khai thác đều để lại cho mình chơi rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
BasementAlchemistvip
· 08-08 18:06
bullish就完事了!
Xem bản gốcTrả lời0
Giao dịch tiền điện tử mọi lúc mọi nơi
qrCode
Quét để tải xuống ứng dụng Gate
Cộng đồng
Tiếng Việt
  • 简体中文
  • English
  • Tiếng Việt
  • 繁體中文
  • Español
  • Русский
  • Français (Afrique)
  • Português (Portugal)
  • Bahasa Indonesia
  • 日本語
  • بالعربية
  • Українська
  • Português (Brasil)