Khi thị trường tiền điện tử bước vào giai đoạn thị trường gấu, tính không bền vững của các dự án lợi nhuận cao và việc giảm mạnh tổng giá trị tài sản bị khóa trong lĩnh vực DeFi, câu chuyện về tài sản thế giới thực (RWA) dần dần nổi lên. Thị trường chuyển sự chú ý sang tài sản thế giới thực, đặc biệt là trái phiếu kho bạc Mỹ, loại tài sản có rủi ro thấp, lợi suất ổn định và có thể được áp dụng trên quy mô lớn.
Ondo Finance chính là trong bối cảnh như vậy đã trưởng thành thành một trong những người dẫn đầu trong lĩnh vực RWA. Gần đây, quỹ Ondo đã thông báo sẽ mở khóa lưu thông token ONDO vào ngày 18, sau đó một nền tảng giao dịch đã công bố đưa Ondo Finance (ONDO) vào kế hoạch niêm yết. Quyết định này sẽ mang lại nhiều động lực và tính thanh khoản hơn cho hệ sinh thái Ondo Finance.
Một, Tổng quan về Ondo Finance
Ondo Finance là một giao thức đầu tư token hóa RWA, ra mắt quỹ đầu tư trái phiếu Mỹ token hóa Ondo v2 vào tháng 1 năm 2023, nhằm cung cấp cơ hội đầu tư cấp tổ chức cho các nhà đầu tư. Ondo đưa các sản phẩm quỹ có rủi ro thấp, lợi tức ổn định và khả năng mở rộng (như trái phiếu chính phủ Mỹ, quỹ thị trường tiền tệ, v.v.) vào blockchain, cung cấp cho các nhà đầu tư trên chuỗi lựa chọn ngoài stablecoin, và cho phép người nắm giữ chứ không phải phát hành nhận phần lớn lợi nhuận từ tài sản cơ bản.
Theo thống kê của nền tảng dữ liệu, tổng giá trị thị trường của lĩnh vực RWA trái phiếu Mỹ đã tăng vọt từ 110 triệu USD ban đầu lên 863 triệu USD hiện tại. Ondo trong lĩnh vực RWA trái phiếu Mỹ có quy mô thị trường đạt 125 triệu USD, đứng thứ ba trên thị trường.
Hai, Sản phẩm token hóa của Ondo Finance
Ondo đã ra mắt các sản phẩm quỹ thông qua token hóa với token $OUSG cho trái phiếu Mỹ và $OMMF cho quỹ thị trường tiền tệ, cho phép người nắm giữ stablecoin đầu tư vào trái phiếu và trái phiếu chính phủ Mỹ. Các nhà đầu tư sẽ nhận được chứng nhận quyền lợi của quỹ được token hóa, Ondo thu phí quản lý hàng năm là 0.15%.
Vào tháng 8 năm 2023, Ondo đã ra mắt dự án trái phiếu token hóa được đảm bảo bằng trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng kỳ hạn. Stablecoin $USDY sinh lãi của USDY có điểm đổi mới ở chỗ không cần giấy phép, cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu một công cụ đầu tư vừa có thể lưu trữ giá trị tính bằng đô la Mỹ, vừa có thể tạo ra lợi nhuận bằng đô la.
Do các lý do tuân thủ quy định, các sản phẩm quỹ token hóa chỉ dành cho khách hàng đã qua KYC. Ondo hợp tác với giao thức DeFi phía sau Flux Finance để cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp stablecoin cho các token như $OUSG cần giấy phép đầu tư, nhằm thực hiện sự tham gia không cần giấy phép ở phía sau của giao thức.
2.1 Stablecoin sinh lãi $USDY
$USDY là sản phẩm sinh lời đô la Mỹ dành cho cư dân và tổ chức không phải của Mỹ, với tài sản cơ sở là trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn và tiền gửi thanh khoản ngân hàng. Các nhà đầu tư cần hoàn tất KYC trước khi tham gia, có thể nhận được lợi nhuận từ trái phiếu kho bạc Mỹ trên cơ sở U. Hiện tại, TVL đạt 65,37 triệu đô la.
2.2 Quỹ trái phiếu Mỹ mã hóa $OUSG
$OUSG là quỹ trái phiếu Mỹ được mã hóa dành cho người dùng tổ chức toàn cầu, với tài sản cơ sở là một ETF. Nhà đầu tư cần tham gia sau khi thực hiện KYC, hiện tại TVL đạt 1,14 triệu USD.
2.3 Quỹ thị trường tiền tệ token hóa $OMMF
$OMMF là quỹ thị trường tiền tệ gắn với đô la Mỹ, có rủi ro tương đối thấp. Điều này có thể dựa trên mô hình rebase, là quỹ thị trường tiền tệ tuân thủ sau khi được mã hóa.
2.4 Flux Finance giải quyết vấn đề đầu tư không cần giấy phép
Flux Finance là giao thức cho vay phi tập trung được phát triển bởi đội ngũ Ondo dựa trên một giao thức nhất định. Do sản phẩm trước của Ondo yêu cầu KYC để được truy cập, Ondo đã hợp tác với Flux Finance để cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp bằng USDC, USDT, DAI, FRAX cho các token cần giấy phép đầu tư như OUSG. Phía bên kia của giao thức cho vay không yêu cầu giấy phép, bất kỳ người dùng DeFi nào cũng có thể tham gia.
Tính đến ngày 18 tháng 1, TVL của Ondo là 179 triệu USD, trong khi TVL của giao thức cho vay Flux Finance đạt 24,32 triệu USD, với số tiền vay đạt 14,11 triệu USD.
Ba, Lịch sử phát triển của Ondo Finance
3.1 Tài trợ
Ondo được thành lập vào năm 2021 bởi hai cựu nhân viên của các tổ chức tài chính, các thành viên trong đội ngũ có nền tảng phong phú trong lĩnh vực tài chính và blockchain.
Vào tháng 8 năm 2021, Ondo đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 4 triệu đô la Mỹ, do một tổ chức đầu tư dẫn đầu, với sự tham gia của nhiều tổ chức nổi tiếng.
Vào tháng 4 năm 2022, Ondo đã hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 20 triệu USD, do hai tổ chức đầu tư dẫn dắt và nhiều tổ chức nổi tiếng khác tham gia.
Vào ngày 12 tháng 5 năm 2022, Ondo đã hoàn thành việc huy động vốn ICO hơn 10 triệu đô la Mỹ thông qua một nền tảng nào đó, số lượng token chiếm 2% tổng số.
3.2 Kinh tế token
Tổng cung ONDO là 10 tỷ đồng, lượng lưu thông ban đầu khoảng 14,3%. Hơn 85% token ONDO vẫn sẽ được khóa và sẽ được mở khóa dần trong 5 năm tới.
Phân phối token như sau: Nhà đầu tư ICO (2%), Khuyến khích hệ sinh thái (52,1%), Phát triển giao thức (33%), Nhà đầu tư tư nhân (12,9%).
Bốn, Tóm tắt
Nền tảng đội ngũ tinh hoa của dự án Ondo và sự hỗ trợ từ các vốn hàng đầu đã định vị nó trong lĩnh vực trái phiếu Mỹ RWA. Dự án có tính tuân thủ cao, đã trải qua nhiều vòng kiểm toán, cấu trúc giao dịch của $USDY đã tham khảo các mô hình trưởng thành.
Ondo đã sớm tham gia vào thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ RWA, thể hiện tầm nhìn độc đáo. Trái phiếu chính phủ Mỹ, với đặc tính rủi ro thấp, lợi suất ổn định và khả năng mở rộng, đã trở thành một trong những người hưởng lợi chính trong lĩnh vực RWA, với không gian phát triển rộng lớn trong tương lai.
Tuy nhiên, Ondo cũng phải đối mặt với thách thức. Một mặt, có sự cạnh tranh đồng nhất từ các đối thủ, chẳng hạn như một dự án mới nổi đã vượt qua TVL của Ondo trong thời gian ngắn. Mặt khác, sản phẩm của Ondo tương đối đơn điệu, với sản phẩm RWA trái phiếu Mỹ và sản phẩm stablecoin có lãi suất không có ngưỡng cao, cách mở rộng nhiều kênh hơn hoặc ra mắt những sản phẩm hấp dẫn hơn là điều đáng mong đợi.
Ngoài ra, có một câu hỏi đáng chú ý là liệu đội ngũ và nhà đầu tư có thời gian khóa dài có thể tạo ra vòng quay tăng trưởng thông qua việc khuyến khích bằng token hay không. Ngoài RWA trái phiếu Mỹ, Ondo cũng cần khám phá thêm nhiều khả năng để duy trì tính cạnh tranh.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
4 thích
Phần thưởng
4
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
BlockchainBard
· 12giờ trước
Chạy chạy chạy, độ nóng của trái phiếu chính phủ còn kéo dài bao lâu nữa?
Xem bản gốcTrả lời0
TokenTherapist
· 13giờ trước
Quốc trái All in là xong.
Xem bản gốcTrả lời0
RektRecorder
· 13giờ trước
Thị trường Bear sống lâu thấy kỳ thật là trái phiếu chính phủ thống trị rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
SchroedingerMiner
· 13giờ trước
Chúng ta nói rằng, RWA bây giờ đang nóng như vậy sao?
Ondo Finance nổi lên: Ngôi sao mới trong lĩnh vực RWA mở khóa Token ONDO, TVL đạt 1,79 triệu USD
Ondo Finance: Ngôi sao mới nổi trong lĩnh vực RWA
Khi thị trường tiền điện tử bước vào giai đoạn thị trường gấu, tính không bền vững của các dự án lợi nhuận cao và việc giảm mạnh tổng giá trị tài sản bị khóa trong lĩnh vực DeFi, câu chuyện về tài sản thế giới thực (RWA) dần dần nổi lên. Thị trường chuyển sự chú ý sang tài sản thế giới thực, đặc biệt là trái phiếu kho bạc Mỹ, loại tài sản có rủi ro thấp, lợi suất ổn định và có thể được áp dụng trên quy mô lớn.
Ondo Finance chính là trong bối cảnh như vậy đã trưởng thành thành một trong những người dẫn đầu trong lĩnh vực RWA. Gần đây, quỹ Ondo đã thông báo sẽ mở khóa lưu thông token ONDO vào ngày 18, sau đó một nền tảng giao dịch đã công bố đưa Ondo Finance (ONDO) vào kế hoạch niêm yết. Quyết định này sẽ mang lại nhiều động lực và tính thanh khoản hơn cho hệ sinh thái Ondo Finance.
Một, Tổng quan về Ondo Finance
Ondo Finance là một giao thức đầu tư token hóa RWA, ra mắt quỹ đầu tư trái phiếu Mỹ token hóa Ondo v2 vào tháng 1 năm 2023, nhằm cung cấp cơ hội đầu tư cấp tổ chức cho các nhà đầu tư. Ondo đưa các sản phẩm quỹ có rủi ro thấp, lợi tức ổn định và khả năng mở rộng (như trái phiếu chính phủ Mỹ, quỹ thị trường tiền tệ, v.v.) vào blockchain, cung cấp cho các nhà đầu tư trên chuỗi lựa chọn ngoài stablecoin, và cho phép người nắm giữ chứ không phải phát hành nhận phần lớn lợi nhuận từ tài sản cơ bản.
Theo thống kê của nền tảng dữ liệu, tổng giá trị thị trường của lĩnh vực RWA trái phiếu Mỹ đã tăng vọt từ 110 triệu USD ban đầu lên 863 triệu USD hiện tại. Ondo trong lĩnh vực RWA trái phiếu Mỹ có quy mô thị trường đạt 125 triệu USD, đứng thứ ba trên thị trường.
Hai, Sản phẩm token hóa của Ondo Finance
Ondo đã ra mắt các sản phẩm quỹ thông qua token hóa với token $OUSG cho trái phiếu Mỹ và $OMMF cho quỹ thị trường tiền tệ, cho phép người nắm giữ stablecoin đầu tư vào trái phiếu và trái phiếu chính phủ Mỹ. Các nhà đầu tư sẽ nhận được chứng nhận quyền lợi của quỹ được token hóa, Ondo thu phí quản lý hàng năm là 0.15%.
Vào tháng 8 năm 2023, Ondo đã ra mắt dự án trái phiếu token hóa được đảm bảo bằng trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn và tiền gửi ngân hàng kỳ hạn. Stablecoin $USDY sinh lãi của USDY có điểm đổi mới ở chỗ không cần giấy phép, cung cấp cho các nhà đầu tư toàn cầu một công cụ đầu tư vừa có thể lưu trữ giá trị tính bằng đô la Mỹ, vừa có thể tạo ra lợi nhuận bằng đô la.
Do các lý do tuân thủ quy định, các sản phẩm quỹ token hóa chỉ dành cho khách hàng đã qua KYC. Ondo hợp tác với giao thức DeFi phía sau Flux Finance để cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp stablecoin cho các token như $OUSG cần giấy phép đầu tư, nhằm thực hiện sự tham gia không cần giấy phép ở phía sau của giao thức.
2.1 Stablecoin sinh lãi $USDY
$USDY là sản phẩm sinh lời đô la Mỹ dành cho cư dân và tổ chức không phải của Mỹ, với tài sản cơ sở là trái phiếu kho bạc Mỹ ngắn hạn và tiền gửi thanh khoản ngân hàng. Các nhà đầu tư cần hoàn tất KYC trước khi tham gia, có thể nhận được lợi nhuận từ trái phiếu kho bạc Mỹ trên cơ sở U. Hiện tại, TVL đạt 65,37 triệu đô la.
2.2 Quỹ trái phiếu Mỹ mã hóa $OUSG
$OUSG là quỹ trái phiếu Mỹ được mã hóa dành cho người dùng tổ chức toàn cầu, với tài sản cơ sở là một ETF. Nhà đầu tư cần tham gia sau khi thực hiện KYC, hiện tại TVL đạt 1,14 triệu USD.
2.3 Quỹ thị trường tiền tệ token hóa $OMMF
$OMMF là quỹ thị trường tiền tệ gắn với đô la Mỹ, có rủi ro tương đối thấp. Điều này có thể dựa trên mô hình rebase, là quỹ thị trường tiền tệ tuân thủ sau khi được mã hóa.
2.4 Flux Finance giải quyết vấn đề đầu tư không cần giấy phép
Flux Finance là giao thức cho vay phi tập trung được phát triển bởi đội ngũ Ondo dựa trên một giao thức nhất định. Do sản phẩm trước của Ondo yêu cầu KYC để được truy cập, Ondo đã hợp tác với Flux Finance để cung cấp dịch vụ cho vay thế chấp bằng USDC, USDT, DAI, FRAX cho các token cần giấy phép đầu tư như OUSG. Phía bên kia của giao thức cho vay không yêu cầu giấy phép, bất kỳ người dùng DeFi nào cũng có thể tham gia.
Tính đến ngày 18 tháng 1, TVL của Ondo là 179 triệu USD, trong khi TVL của giao thức cho vay Flux Finance đạt 24,32 triệu USD, với số tiền vay đạt 14,11 triệu USD.
Ba, Lịch sử phát triển của Ondo Finance
3.1 Tài trợ
Ondo được thành lập vào năm 2021 bởi hai cựu nhân viên của các tổ chức tài chính, các thành viên trong đội ngũ có nền tảng phong phú trong lĩnh vực tài chính và blockchain.
Vào tháng 8 năm 2021, Ondo đã hoàn thành vòng gọi vốn hạt giống 4 triệu đô la Mỹ, do một tổ chức đầu tư dẫn đầu, với sự tham gia của nhiều tổ chức nổi tiếng.
Vào tháng 4 năm 2022, Ondo đã hoàn thành vòng gọi vốn A trị giá 20 triệu USD, do hai tổ chức đầu tư dẫn dắt và nhiều tổ chức nổi tiếng khác tham gia.
Vào ngày 12 tháng 5 năm 2022, Ondo đã hoàn thành việc huy động vốn ICO hơn 10 triệu đô la Mỹ thông qua một nền tảng nào đó, số lượng token chiếm 2% tổng số.
3.2 Kinh tế token
Tổng cung ONDO là 10 tỷ đồng, lượng lưu thông ban đầu khoảng 14,3%. Hơn 85% token ONDO vẫn sẽ được khóa và sẽ được mở khóa dần trong 5 năm tới.
Phân phối token như sau: Nhà đầu tư ICO (2%), Khuyến khích hệ sinh thái (52,1%), Phát triển giao thức (33%), Nhà đầu tư tư nhân (12,9%).
Bốn, Tóm tắt
Nền tảng đội ngũ tinh hoa của dự án Ondo và sự hỗ trợ từ các vốn hàng đầu đã định vị nó trong lĩnh vực trái phiếu Mỹ RWA. Dự án có tính tuân thủ cao, đã trải qua nhiều vòng kiểm toán, cấu trúc giao dịch của $USDY đã tham khảo các mô hình trưởng thành.
Ondo đã sớm tham gia vào thị trường trái phiếu chính phủ Mỹ RWA, thể hiện tầm nhìn độc đáo. Trái phiếu chính phủ Mỹ, với đặc tính rủi ro thấp, lợi suất ổn định và khả năng mở rộng, đã trở thành một trong những người hưởng lợi chính trong lĩnh vực RWA, với không gian phát triển rộng lớn trong tương lai.
Tuy nhiên, Ondo cũng phải đối mặt với thách thức. Một mặt, có sự cạnh tranh đồng nhất từ các đối thủ, chẳng hạn như một dự án mới nổi đã vượt qua TVL của Ondo trong thời gian ngắn. Mặt khác, sản phẩm của Ondo tương đối đơn điệu, với sản phẩm RWA trái phiếu Mỹ và sản phẩm stablecoin có lãi suất không có ngưỡng cao, cách mở rộng nhiều kênh hơn hoặc ra mắt những sản phẩm hấp dẫn hơn là điều đáng mong đợi.
Ngoài ra, có một câu hỏi đáng chú ý là liệu đội ngũ và nhà đầu tư có thời gian khóa dài có thể tạo ra vòng quay tăng trưởng thông qua việc khuyến khích bằng token hay không. Ngoài RWA trái phiếu Mỹ, Ondo cũng cần khám phá thêm nhiều khả năng để duy trì tính cạnh tranh.