Hai thực tiễn của mô hình cổ phiếu trên chuỗi: So sánh phân tích giữa xStocks và Robinhood
Gần đây, việc đưa cổ phiếu lên blockchain đã gây ra nhiều tranh luận trong ngành, trong đó mô hình xStocks được hỗ trợ bởi Backed và một nền tảng giao dịch nào đó là nổi bật nhất. So với đó, mô hình đưa cổ phiếu lên blockchain của xStocks có tính mở và khả năng kết hợp cao hơn, người dùng thông thường có thể giao dịch tự do trên chuỗi; trong khi một nền tảng giao dịch nào đó chỉ mở cửa cho người dùng trong khu vực EU với quy định rõ ràng, và không cho phép chuyển đến địa chỉ không tuân thủ quy định. Bài viết này sẽ thảo luận về sự khác biệt giữa hai mô hình này thông qua nhiều nhóm dữ liệu.
Phân tích chế độ xStocks
Tình hình giao dịch
xStocks hiện đang hỗ trợ 61 loại cổ phiếu, trong đó 10 cổ phiếu đã được giao dịch trên chuỗi. Đến ngày 2 tháng 7, tổng khối lượng giao dịch của SPY, TSLA, CRCL, MSTR và NVDA đã vượt quá 1 triệu đô la. Ngoài ra, AAPL, GOOGL, QQQ, META và AMZN cũng đã có giao dịch từ người dùng. Một số nền tảng giao dịch Meme cũng đã ra mắt khu vực giao dịch xStocks.
Sau khi nhận được sự hỗ trợ từ hai nền tảng giao dịch, khối lượng giao dịch của xStocks đã tăng mạnh. Vào ngày 1 tháng 7, khối lượng giao dịch trong ngày đạt 6,641,000 USD, số lượng người dùng giao dịch vượt quá 6,500, và số lượng giao dịch vượt qua 17,800. Trong đó, khối lượng giao dịch của TSLA, SPY và CRCL trong ngày đều vượt 1,000,000 USD.
cơ chế hoạt động
xStocks áp dụng mô hình 1 mã thông báo gắn với 1 cổ phiếu. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc nhà đầu tư tuân thủ quy định có thể đăng ký tài khoản Backed để mua cổ phiếu thông qua Backed, Backed hỗ trợ những nhà đầu tư cấp 1 này mua cổ phiếu tại các công ty chứng khoán và lưu ký cổ phiếu tại các tổ chức bên thứ ba. Sau đó, Backed sẽ đúc số lượng cổ phiếu đã mua thành số lượng mã thông báo tương ứng thông qua xStocks và hoàn lại cho nhà đầu tư cấp 1. Các nhà đầu tư cấp 1 sở hữu tài khoản Backed có thể phát hành và đổi lại mã thông báo cổ phiếu bất cứ lúc nào.
Nguồn thanh khoản
Quyền phát hành token cổ phiếu tập trung trong tay các nhà đầu tư chuyên nghiệp cấp một, nhưng tính thanh khoản chủ yếu phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường của sàn giao dịch. xStocks hợp tác với sàn giao dịch không chỉ cung cấp kênh phân phối mà còn để sàn giao dịch trở thành khâu phát hành cấp một, tận dụng nguồn lực nhà tạo lập thị trường của họ để cung cấp tính thanh khoản. Độ hoạt động giao dịch và độ sâu của pool thanh khoản bổ trợ lẫn nhau, giao dịch càng hoạt động mạnh, ý chí cung cấp tính thanh khoản càng mạnh.
Để nâng cao tính thanh khoản, xStocks dự định hợp tác với các chuỗi công khai và DEX phổ biến, sử dụng các token của các giao thức DeFi bên thứ ba để khuyến khích và hướng dẫn các nhà đầu tư nhỏ cung cấp tính thanh khoản cho token cổ phiếu. Hiện tại, xStocks đã hợp tác với bộ tổng hợp DEX Jupiter và giao thức cho vay Kamino trên Solana.
Phân tích mô hình chuỗi cổ phiếu trên một nền tảng giao dịch
Triển khai công nghệ
Nền tảng này chọn phát hành token cổ phiếu trên Arbitrum, đã triển khai 213 loại token hoặc đang trong quá trình thử nghiệm. Quá trình triển khai chỉ tốn 5,35 đô la, trung bình mỗi token chỉ tốn 0,03 đô la. Phí giao dịch thấp là một trong những yếu tố quan trọng để chọn Arbitrum. Trong tương lai, nền tảng này có kế hoạch phát triển chuỗi riêng dựa trên Arbitrum.
thử nghiệm đổi mới
Nền tảng này đã thông báo sẽ ra mắt các mã thông báo cổ phiếu của các công ty chưa niêm yết đầu tiên trên toàn cầu, bao gồm OpenAI và SpaceX. Động thái này biến tiền điện tử thành Pre-Market cho các cổ phiếu của các công ty chưa niêm yết có tiềm năng cao, có thể cho phép người dùng tiền điện tử tiếp cận sớm hơn so với các nhà đầu tư cổ phiếu truyền thống. Hiện tại, nền tảng này đã đúc 2,309 mã thông báo OpenAI(o).
Biện pháp tuân thủ
Các hợp đồng mã thông báo cổ phiếu trên nền tảng này được tích hợp các yêu cầu tuân thủ. Mỗi lần chuyển khoản đều cần kiểm tra danh sách ví đã được phê duyệt (KYC/AML), các mã thông báo này có thể không thể tương tác với DeFi, nhưng các sàn giao dịch tập trung có chức năng phân phối có thể được hưởng lợi. Ngay cả người dùng EU khi mua cổ phiếu trên chuỗi cũng không thể chuyển mã thông báo cổ phiếu đến địa chỉ không có trong danh sách đăng ký, và những chuyển khoản như vậy sẽ bị chặn lại.
sắp ra mắt
Ngoài OpenAI, địa chỉ liên quan của nền tảng này đã được thiết lập siêu dữ liệu cho 79 mã chứng khoán được triển khai, bao gồm chính nền tảng, Trump Media & Technology Group, GameStop và các cổ phiếu khác, cũng như Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy và các ETF khác. Một số mã chứng khoán đã thiết lập siêu dữ liệu đã được mint một số lượng nhỏ.
Kết luận
xStocks và mô hình chứng khoán trên chuỗi của một nền tảng giao dịch có những đặc điểm riêng. xStocks chú trọng hơn vào tính mở và khả năng kết hợp, trong khi một nền tảng giao dịch thì tuân thủ nghiêm ngặt các yêu cầu về quy định. Cả hai mô hình đều đang khám phá con đường đưa tài sản tài chính truyền thống vào thế giới blockchain, sự phát triển trong tương lai đáng được chú ý.
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
8 thích
Phần thưởng
8
4
Chia sẻ
Bình luận
0/400
SurvivorshipBias
· 08-05 20:26
Đừng chơi nữa, sớm muộn gì cũng bị quản lý dừng lại.
Xem bản gốcTrả lời0
ReverseFOMOguy
· 08-05 20:25
Cảm giác mọi thứ đều đang cạnh tranh về Sự tuân thủ, khó kiếm tiền quá.
Xem bản gốcTrả lời0
RugPullAlarm
· 08-05 20:25
Sự tuân thủ? Hì hì Địa chỉ on-chain toàn là địa chỉ đồ ngốc đang đảm bảo rủi ro
So sánh mô hình chuỗi cổ phiếu xStocks và Robinhood: Tính mở VS Sự tuân thủ
Hai thực tiễn của mô hình cổ phiếu trên chuỗi: So sánh phân tích giữa xStocks và Robinhood
Gần đây, việc đưa cổ phiếu lên blockchain đã gây ra nhiều tranh luận trong ngành, trong đó mô hình xStocks được hỗ trợ bởi Backed và một nền tảng giao dịch nào đó là nổi bật nhất. So với đó, mô hình đưa cổ phiếu lên blockchain của xStocks có tính mở và khả năng kết hợp cao hơn, người dùng thông thường có thể giao dịch tự do trên chuỗi; trong khi một nền tảng giao dịch nào đó chỉ mở cửa cho người dùng trong khu vực EU với quy định rõ ràng, và không cho phép chuyển đến địa chỉ không tuân thủ quy định. Bài viết này sẽ thảo luận về sự khác biệt giữa hai mô hình này thông qua nhiều nhóm dữ liệu.
Phân tích chế độ xStocks
Tình hình giao dịch
xStocks hiện đang hỗ trợ 61 loại cổ phiếu, trong đó 10 cổ phiếu đã được giao dịch trên chuỗi. Đến ngày 2 tháng 7, tổng khối lượng giao dịch của SPY, TSLA, CRCL, MSTR và NVDA đã vượt quá 1 triệu đô la. Ngoài ra, AAPL, GOOGL, QQQ, META và AMZN cũng đã có giao dịch từ người dùng. Một số nền tảng giao dịch Meme cũng đã ra mắt khu vực giao dịch xStocks.
Sau khi nhận được sự hỗ trợ từ hai nền tảng giao dịch, khối lượng giao dịch của xStocks đã tăng mạnh. Vào ngày 1 tháng 7, khối lượng giao dịch trong ngày đạt 6,641,000 USD, số lượng người dùng giao dịch vượt quá 6,500, và số lượng giao dịch vượt qua 17,800. Trong đó, khối lượng giao dịch của TSLA, SPY và CRCL trong ngày đều vượt 1,000,000 USD.
cơ chế hoạt động
xStocks áp dụng mô hình 1 mã thông báo gắn với 1 cổ phiếu. Các nhà đầu tư chuyên nghiệp hoặc nhà đầu tư tuân thủ quy định có thể đăng ký tài khoản Backed để mua cổ phiếu thông qua Backed, Backed hỗ trợ những nhà đầu tư cấp 1 này mua cổ phiếu tại các công ty chứng khoán và lưu ký cổ phiếu tại các tổ chức bên thứ ba. Sau đó, Backed sẽ đúc số lượng cổ phiếu đã mua thành số lượng mã thông báo tương ứng thông qua xStocks và hoàn lại cho nhà đầu tư cấp 1. Các nhà đầu tư cấp 1 sở hữu tài khoản Backed có thể phát hành và đổi lại mã thông báo cổ phiếu bất cứ lúc nào.
Nguồn thanh khoản
Quyền phát hành token cổ phiếu tập trung trong tay các nhà đầu tư chuyên nghiệp cấp một, nhưng tính thanh khoản chủ yếu phụ thuộc vào các nhà tạo lập thị trường của sàn giao dịch. xStocks hợp tác với sàn giao dịch không chỉ cung cấp kênh phân phối mà còn để sàn giao dịch trở thành khâu phát hành cấp một, tận dụng nguồn lực nhà tạo lập thị trường của họ để cung cấp tính thanh khoản. Độ hoạt động giao dịch và độ sâu của pool thanh khoản bổ trợ lẫn nhau, giao dịch càng hoạt động mạnh, ý chí cung cấp tính thanh khoản càng mạnh.
Để nâng cao tính thanh khoản, xStocks dự định hợp tác với các chuỗi công khai và DEX phổ biến, sử dụng các token của các giao thức DeFi bên thứ ba để khuyến khích và hướng dẫn các nhà đầu tư nhỏ cung cấp tính thanh khoản cho token cổ phiếu. Hiện tại, xStocks đã hợp tác với bộ tổng hợp DEX Jupiter và giao thức cho vay Kamino trên Solana.
Phân tích mô hình chuỗi cổ phiếu trên một nền tảng giao dịch
Triển khai công nghệ
Nền tảng này chọn phát hành token cổ phiếu trên Arbitrum, đã triển khai 213 loại token hoặc đang trong quá trình thử nghiệm. Quá trình triển khai chỉ tốn 5,35 đô la, trung bình mỗi token chỉ tốn 0,03 đô la. Phí giao dịch thấp là một trong những yếu tố quan trọng để chọn Arbitrum. Trong tương lai, nền tảng này có kế hoạch phát triển chuỗi riêng dựa trên Arbitrum.
thử nghiệm đổi mới
Nền tảng này đã thông báo sẽ ra mắt các mã thông báo cổ phiếu của các công ty chưa niêm yết đầu tiên trên toàn cầu, bao gồm OpenAI và SpaceX. Động thái này biến tiền điện tử thành Pre-Market cho các cổ phiếu của các công ty chưa niêm yết có tiềm năng cao, có thể cho phép người dùng tiền điện tử tiếp cận sớm hơn so với các nhà đầu tư cổ phiếu truyền thống. Hiện tại, nền tảng này đã đúc 2,309 mã thông báo OpenAI(o).
Biện pháp tuân thủ
Các hợp đồng mã thông báo cổ phiếu trên nền tảng này được tích hợp các yêu cầu tuân thủ. Mỗi lần chuyển khoản đều cần kiểm tra danh sách ví đã được phê duyệt (KYC/AML), các mã thông báo này có thể không thể tương tác với DeFi, nhưng các sàn giao dịch tập trung có chức năng phân phối có thể được hưởng lợi. Ngay cả người dùng EU khi mua cổ phiếu trên chuỗi cũng không thể chuyển mã thông báo cổ phiếu đến địa chỉ không có trong danh sách đăng ký, và những chuyển khoản như vậy sẽ bị chặn lại.
sắp ra mắt
Ngoài OpenAI, địa chỉ liên quan của nền tảng này đã được thiết lập siêu dữ liệu cho 79 mã chứng khoán được triển khai, bao gồm chính nền tảng, Trump Media & Technology Group, GameStop và các cổ phiếu khác, cũng như Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy và các ETF khác. Một số mã chứng khoán đã thiết lập siêu dữ liệu đã được mint một số lượng nhỏ.
Kết luận
xStocks và mô hình chứng khoán trên chuỗi của một nền tảng giao dịch có những đặc điểm riêng. xStocks chú trọng hơn vào tính mở và khả năng kết hợp, trong khi một nền tảng giao dịch thì tuân thủ nghiêm ngặt các yêu cầu về quy định. Cả hai mô hình đều đang khám phá con đường đưa tài sản tài chính truyền thống vào thế giới blockchain, sự phát triển trong tương lai đáng được chú ý.