Triển vọng xu hướng phát triển lĩnh vực Tài chính phi tập trung năm 2024
Trong những năm gần đây, tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã trải qua sự phát triển và biến đổi nhanh chóng. Từ những dự án thử nghiệm ban đầu, DeFi đã trở thành cơ sở hạ tầng không thể thiếu trong lĩnh vực tiền điện tử. Trong quá trình này, nhiều dự án xuất sắc đã ra đời, nhưng đồng thời sự cạnh tranh cũng ngày càng gay gắt. Các dự án đang nỗ lực phát triển sản phẩm mới, giảm chi phí, nâng cao hiệu quả, nhằm tranh giành nhiều thị phần hơn. Nhìn về năm 2024, lĩnh vực DeFi có thể xuất hiện một số xu hướng chính sau đây:
Xu hướng nền tảng hóa của các giao thức ngày càng gia tăng
Với sự trưởng thành không ngừng của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung, các giao thức chính bắt đầu chuyển mình từ chức năng đơn lẻ sang nền tảng dịch vụ tổng hợp. Trong năm qua, chúng ta đã thấy nhiều giao thức Tài chính phi tập trung nổi tiếng mở rộng phạm vi kinh doanh: một giao thức cho vay đã ra mắt đồng stablecoin riêng, một DEX đã phát triển ứng dụng ví và mua lại nền tảng NFT. Trên các chuỗi công mới, thậm chí đã xuất hiện các giao thức Tài chính phi tập trung "đa năng" tích hợp nhiều chức năng như DEX, stablecoin, Launchpad. Xu hướng nền tảng hóa này rất có thể sẽ tiếp tục gia tăng trong tương lai.
Vị thế ưu thế của các dự án hàng đầu khó bị lung lay
Giống như một số dự án DeFi hàng đầu như các DEX và giao thức cho vay nổi tiếng, hầu hết đều ra đời trước đợt tăng trưởng giá trước đó. Qua thời gian dài thử thách của thị trường, chúng đã thiết lập được hiệu ứng mạng mạnh mẽ và sức ảnh hưởng thương hiệu, đồng thời củng cố vị thế của mình qua các cập nhật và cải tiến liên tục. Trong ngắn hạn, những dự án này vẫn sẽ chiếm lĩnh thị trường chính, khó có thể bị thay thế dễ dàng. Dữ liệu cho thấy, một DEX hàng đầu vẫn giữ được thị phần khoảng 55% trên các chuỗi EVM chính.
Dự án có hiệu quả dòng tiền cao hơn
Trong hệ sinh thái blockchain trưởng thành, khai thác tính thanh khoản đơn giản đã trở thành quá khứ. Các dự án cần dựa vào "lợi nhuận thực" để thu hút vốn, và vốn cũng có xu hướng chảy về những nơi có hiệu quả cao hơn. Ví dụ, gần đây một DEX trên một blockchain đã thể hiện hiệu quả vốn cực cao, chỉ dựa vào phí giao dịch đã có thể mang lại lợi nhuận đáng kể cho những người cung cấp thanh khoản. So với đó, tỷ suất lợi nhuận của các dự án tương tự trên các blockchain khác lại trở nên kém hơn nhiều. Sự khác biệt về hiệu suất này có thể khiến các nhà cung cấp thanh khoản chuyên nghiệp chuyển sang các dự án có lợi suất cao hơn.
Token Staking Tính Thanh Khoản ( LST ) Dẫn Dắt Tăng Trưởng TVL Chuỗi Công Cộng Mới
Mặc dù staking thanh khoản không phải là một khái niệm mới, nhưng LST chỉ bắt đầu nhận được sự chú ý rộng rãi sau khi một chuỗi công khai nổi tiếng nâng cấp. Ngày nay, các dự án staking thanh khoản đã trở thành loại hình dự án DeFi có TVL cao nhất. Xu hướng này cũng lan rộng sang các chuỗi công khai khác, nhiều chuỗi công khai mới nổi đang nâng cao TVL của hệ sinh thái thông qua việc khuyến khích sử dụng LST. Đối với các chuỗi công khai mới muốn nhanh chóng nâng cao TVL, LST dường như trở thành một phương thuốc hữu hiệu.
DEX Hợp đồng vĩnh viễn có thể đạt được bước đột phá
Sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung ( Perp DEX ) luôn thu hút được sự chú ý, đã cho ra đời một số dự án nổi tiếng. Tuy nhiên, các dự án hiện tại vẫn còn nhiều vấn đề trong trải nghiệm sử dụng, như mất cân bằng thanh khoản, phí giao dịch cao, trượt giá giao dịch, v.v. Gần đây, một số Perp DEX mới nổi đã thể hiện những đặc điểm hấp dẫn, như tỷ suất lợi nhuận thanh khoản cực cao, các giải pháp sử dụng vốn hiệu quả hơn, v.v. Lĩnh vực phân khúc này rất có thể sẽ xuất hiện các dự án mới cạnh tranh hơn trong tương lai.
Tài sản thế giới thực(RWA)triển vọng không chắc chắn
RWA mặc dù được chú ý nhưng cũng tồn tại tranh cãi. Nó phụ thuộc vào thực thể ngoại tuyến, có thể đối mặt với rủi ro quản lý và không hoàn toàn phù hợp với triết lý phi tập trung của DeFi. Hiện tại, có vẻ như trái phiếu Mỹ là hướng RWA duy nhất có thể áp dụng quy mô lớn. Tuy nhiên, với khả năng Cục Dự trữ Liên bang có thể giảm lãi suất và thị trường tiền điện tử có thể bước vào thị trường bò, sức hấp dẫn của các sản phẩm RWA có thể giảm. Mặc dù vậy, các nhà khởi nghiệp vẫn tiếp tục khám phá lĩnh vực này, và trong tương lai có thể sẽ có sự tham gia của các tổ chức tài chính truyền thống như những đối tác, ít nhất sẽ là một câu chuyện hấp dẫn.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
20 thích
Phần thưởng
20
8
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
FlyingLeek
· 08-04 09:22
Mở đầu một defi, sau đó toàn dựa vào quỳ.
Xem bản gốcTrả lời0
DisillusiionOracle
· 08-02 09:50
Cảm giác đều đang vẽ bánh, cái gì cần sụp đổ thì vẫn sẽ sụp đổ.
Xem bản gốcTrả lời0
StableGeniusDegen
· 08-02 03:13
Chỉ có phát triển này thôi? Giống như năm 2023 vậy.
Xem bản gốcTrả lời0
SchroedingerAirdrop
· 08-02 03:12
Chơi thì phải kiếm tiền, thua cũng được.
Xem bản gốcTrả lời0
SilentObserver
· 08-02 03:08
Nồi súp này nấu có vẻ hơi nhạt.
Xem bản gốcTrả lời0
MechanicalMartel
· 08-02 02:52
Đều nói bán sống bán chết, bảng vẫn đang xanh
Xem bản gốcTrả lời0
NftPhilanthropist
· 08-02 02:45
thật ra, ngl chúng ta cần theo dõi tác động chuỗi cross tốt hơn để thúc đẩy việc áp dụng defi
2024 năm Tài chính phi tập trung sáu xu hướng lớn: giao thức nền tảng hóa, củng cố lợi thế đầu ngành và sự trỗi dậy của các dự án hiệu quả
Triển vọng xu hướng phát triển lĩnh vực Tài chính phi tập trung năm 2024
Trong những năm gần đây, tài chính phi tập trung ( DeFi ) đã trải qua sự phát triển và biến đổi nhanh chóng. Từ những dự án thử nghiệm ban đầu, DeFi đã trở thành cơ sở hạ tầng không thể thiếu trong lĩnh vực tiền điện tử. Trong quá trình này, nhiều dự án xuất sắc đã ra đời, nhưng đồng thời sự cạnh tranh cũng ngày càng gay gắt. Các dự án đang nỗ lực phát triển sản phẩm mới, giảm chi phí, nâng cao hiệu quả, nhằm tranh giành nhiều thị phần hơn. Nhìn về năm 2024, lĩnh vực DeFi có thể xuất hiện một số xu hướng chính sau đây:
Xu hướng nền tảng hóa của các giao thức ngày càng gia tăng
Với sự trưởng thành không ngừng của hệ sinh thái Tài chính phi tập trung, các giao thức chính bắt đầu chuyển mình từ chức năng đơn lẻ sang nền tảng dịch vụ tổng hợp. Trong năm qua, chúng ta đã thấy nhiều giao thức Tài chính phi tập trung nổi tiếng mở rộng phạm vi kinh doanh: một giao thức cho vay đã ra mắt đồng stablecoin riêng, một DEX đã phát triển ứng dụng ví và mua lại nền tảng NFT. Trên các chuỗi công mới, thậm chí đã xuất hiện các giao thức Tài chính phi tập trung "đa năng" tích hợp nhiều chức năng như DEX, stablecoin, Launchpad. Xu hướng nền tảng hóa này rất có thể sẽ tiếp tục gia tăng trong tương lai.
Vị thế ưu thế của các dự án hàng đầu khó bị lung lay
Giống như một số dự án DeFi hàng đầu như các DEX và giao thức cho vay nổi tiếng, hầu hết đều ra đời trước đợt tăng trưởng giá trước đó. Qua thời gian dài thử thách của thị trường, chúng đã thiết lập được hiệu ứng mạng mạnh mẽ và sức ảnh hưởng thương hiệu, đồng thời củng cố vị thế của mình qua các cập nhật và cải tiến liên tục. Trong ngắn hạn, những dự án này vẫn sẽ chiếm lĩnh thị trường chính, khó có thể bị thay thế dễ dàng. Dữ liệu cho thấy, một DEX hàng đầu vẫn giữ được thị phần khoảng 55% trên các chuỗi EVM chính.
Dự án có hiệu quả dòng tiền cao hơn
Trong hệ sinh thái blockchain trưởng thành, khai thác tính thanh khoản đơn giản đã trở thành quá khứ. Các dự án cần dựa vào "lợi nhuận thực" để thu hút vốn, và vốn cũng có xu hướng chảy về những nơi có hiệu quả cao hơn. Ví dụ, gần đây một DEX trên một blockchain đã thể hiện hiệu quả vốn cực cao, chỉ dựa vào phí giao dịch đã có thể mang lại lợi nhuận đáng kể cho những người cung cấp thanh khoản. So với đó, tỷ suất lợi nhuận của các dự án tương tự trên các blockchain khác lại trở nên kém hơn nhiều. Sự khác biệt về hiệu suất này có thể khiến các nhà cung cấp thanh khoản chuyên nghiệp chuyển sang các dự án có lợi suất cao hơn.
Token Staking Tính Thanh Khoản ( LST ) Dẫn Dắt Tăng Trưởng TVL Chuỗi Công Cộng Mới
Mặc dù staking thanh khoản không phải là một khái niệm mới, nhưng LST chỉ bắt đầu nhận được sự chú ý rộng rãi sau khi một chuỗi công khai nổi tiếng nâng cấp. Ngày nay, các dự án staking thanh khoản đã trở thành loại hình dự án DeFi có TVL cao nhất. Xu hướng này cũng lan rộng sang các chuỗi công khai khác, nhiều chuỗi công khai mới nổi đang nâng cao TVL của hệ sinh thái thông qua việc khuyến khích sử dụng LST. Đối với các chuỗi công khai mới muốn nhanh chóng nâng cao TVL, LST dường như trở thành một phương thuốc hữu hiệu.
DEX Hợp đồng vĩnh viễn có thể đạt được bước đột phá
Sàn giao dịch hợp đồng vĩnh viễn phi tập trung ( Perp DEX ) luôn thu hút được sự chú ý, đã cho ra đời một số dự án nổi tiếng. Tuy nhiên, các dự án hiện tại vẫn còn nhiều vấn đề trong trải nghiệm sử dụng, như mất cân bằng thanh khoản, phí giao dịch cao, trượt giá giao dịch, v.v. Gần đây, một số Perp DEX mới nổi đã thể hiện những đặc điểm hấp dẫn, như tỷ suất lợi nhuận thanh khoản cực cao, các giải pháp sử dụng vốn hiệu quả hơn, v.v. Lĩnh vực phân khúc này rất có thể sẽ xuất hiện các dự án mới cạnh tranh hơn trong tương lai.
Tài sản thế giới thực(RWA)triển vọng không chắc chắn
RWA mặc dù được chú ý nhưng cũng tồn tại tranh cãi. Nó phụ thuộc vào thực thể ngoại tuyến, có thể đối mặt với rủi ro quản lý và không hoàn toàn phù hợp với triết lý phi tập trung của DeFi. Hiện tại, có vẻ như trái phiếu Mỹ là hướng RWA duy nhất có thể áp dụng quy mô lớn. Tuy nhiên, với khả năng Cục Dự trữ Liên bang có thể giảm lãi suất và thị trường tiền điện tử có thể bước vào thị trường bò, sức hấp dẫn của các sản phẩm RWA có thể giảm. Mặc dù vậy, các nhà khởi nghiệp vẫn tiếp tục khám phá lĩnh vực này, và trong tương lai có thể sẽ có sự tham gia của các tổ chức tài chính truyền thống như những đối tác, ít nhất sẽ là một câu chuyện hấp dẫn.