Cuộc trò chuyện với trader: Những người giao dịch dựa trên dữ liệu kiếm tiền như thế nào?

Trong tập chương trình Trader Talk này, chúng tôi đã mời người sáng lập CoinKarma, Benson. Benson đã chia sẻ rất chi tiết về sự thay đổi chiến lược giao dịch của anh ấy trong các chu kỳ khác nhau, cũng như cách mà các chỉ số của CoinKarma hướng dẫn giao dịch trong các thị trường khác nhau. Thông qua cuộc trao đổi này, chúng ta có thể thấy Benson luôn suy nghĩ theo cách không đồng thuận để xây dựng cấu trúc giao dịch của riêng mình, nhằm vượt trội hơn những người khác, vì bản chất của giao dịch hợp đồng là một trò chơi về cách giành chiến thắng trước phần lớn mọi người.

Một, về nhà giao dịch Benson

1. chiến lược giao dịch

• Trong thị trường biến động, Benson sẽ dựa vào các chỉ số để tìm kiếm vị trí tham gia thị trường với biên độ an toàn cao hơn; đồng thời, anh ấy chú ý đến dòng tiền vào BTC và khối lượng giao dịch tích lũy trên sàn giao dịch để đánh giá xu hướng thị trường.

• Benson đã giao phần lớn vị thế ( vượt quá một nửa ) cho chiến lược định lượng để gia tăng giá trị bằng đồng tiền, chủ yếu là dự trữ và nắm giữ đồng coin; khoảng 40% vị thế chủ yếu là stablecoin, được sử dụng để tham gia giao dịch trên chuỗi hoặc giao dịch hợp đồng lần đầu.

• Chiến lược giao dịch của Benson không tìm kiếm sự tăng trưởng bùng nổ, mà chủ yếu dựa trên sự ổn định. Mục tiêu của anh là có thể vượt qua chỉ số thị trường, hiệu suất từ đầu năm đến nay khoảng từ 2 đến 3 lần.

• Các tài sản khác nhau có cách thức vận hành khác nhau. Đối với những tài sản có khả năng trở thành điểm nóng trên thị trường, Benson sẽ giữ cho đến khi thị trường chú ý hoặc khi thị trường bò kết thúc; đối với các mã thông báo có vốn hóa lớn, anh sẽ sử dụng phân tích kỹ thuật hoặc phân tích cơ bản để đánh giá xu hướng giá có thể xảy ra.

Nguyên nhân hình thành chiến lược giao dịch 2)

• Ban đầu, Benson cũng giống như nhiều nhà giao dịch mới, thường xuyên cắt lỗ và chịu tổn thất nặng nề vì theo đuổi tăng giá và giảm giá. Trải nghiệm này đã khiến anh nhận ra rằng, sự biến động của thị trường thường bị thao túng bởi các quỹ lớn, đặc biệt là trong thị trường hợp đồng, nơi mà các quỹ lớn tạo ra sự biến động để thu hút thanh khoản từ các nhà đầu tư nhỏ lẻ yếu hơn. Giao dịch hợp đồng là một trò chơi về cách đánh bại phần lớn mọi người, bằng cách đi theo hướng của các quỹ lớn để vượt qua số đông. Để làm được điều này, Benson bắt đầu suy nghĩ về cách sử dụng dữ liệu để theo dõi hoạt động của các quỹ lớn.

• Trong khoảng thời gian từ năm 2019 đến năm 2022, Benson phát hiện rằng tỷ lệ phí vốn có ảnh hưởng quan trọng đến giao dịch. Khi khối lượng hợp đồng cao và tỷ lệ phí vốn xuất hiện giá trị cực đoan, thị trường có thể đảo chiều. Benson đã kiếm được lợi nhuận trong thị trường tăng giá thông qua việc thao tác ngược lại với tâm lý thị trường.

• Tuy nhiên, vào năm 2022, Cục Dự trữ Liên bang Mỹ bắt đầu tăng lãi suất, Benson cho rằng lãi suất của Cục Dự trữ như một trụ cột vững chắc, ảnh hưởng đến toàn bộ thị trường tài chính và quyết định cách định giá cho tài sản rủi ro. Bitcoin chưa từng gặp phải một đợt tăng lãi suất nhanh chóng như vậy trong chu kỳ phát triển của nó, điều này ảnh hưởng đến độ nhạy của tỷ lệ phí quỹ trong thị trường tiền điện tử, dẫn đến hệ thống giao dịch ban đầu của Benson không còn hiệu quả. Sau đó, Benson bắt đầu nghiên cứu dữ liệu sổ đặt hàng và phát triển chỉ số CoinKarma để tìm kiếm các vị trí giao dịch an toàn hơn.

Hai, chỉ báo giao dịch của Benson

1. về thị trường chung

• Có thể đơn giản chia một chu kỳ thành xu hướng đơn chiều và xu hướng dao động:

Thị trường một chiều: Thị trường một chiều với sự tăng trưởng nhanh chóng hoặc giảm mạnh thường có thời gian tồn tại rất ngắn. Lấy năm nay làm ví dụ, từ cuối tháng một đến giữa tháng ba, thị trường kéo dài khoảng hơn một tháng chính là thị trường một chiều. Khi đó, quan sát thấy sức mua theo giá thị trường của các sàn giao dịch có khối lượng giao dịch lớn rất mạnh, lượng vốn ròng đổ vào BTC ETF cũng rất ấn tượng.

Thị trường dao động: Sau khi kết thúc thị trường một chiều, thường sẽ chuyển sang một khoảng thời gian, giá coin sẽ dao động mạnh trong khoảng thời gian này, thị trường dao động chiếm phần lớn thời gian của toàn bộ thị trường. Ví dụ, trong nửa năm qua, Bitcoin luôn ở trong một khoảng dao động rộng, đáy khoảng năm sáu mươi nghìn, đỉnh có thể ở bảy mươi nghìn.

Thị trường một chiều tương đối ít, trong khi thị trường dao động thì phổ biến hơn. Khi đánh giá thị trường, có thể thông qua việc quan sát CVD( của sàn giao dịch và các chỉ số như dòng chảy ròng của BTC ETF để xác định đó là thị trường một chiều hay thị trường dao động.

• CoinKarma là một trang web dữ liệu do Benson phát triển, thông qua việc kết nối với API thời gian thực của các sàn giao dịch lớn có khối lượng giao dịch cao, thu thập dữ liệu sổ lệnh và chuyển đổi những dữ liệu này thành các chỉ số thông qua một số thuật toán, giúp các trader đánh giá tình hình thị trường.

• Overall LIQ) trạng thái thanh khoản tổng thể( là một chỉ số quan trọng trong CoinKarma, nguyên lý của nó là thông qua việc mô tả tình trạng thanh khoản của thị trường để xác định các điểm đảo chiều giá có thể xảy ra. Cụ thể, CoinKarma thông qua việc kết nối với API thời gian thực của sàn giao dịch để lấy dữ liệu sổ lệnh, sau đó ghép những dữ liệu này lại thành một cơ sở dữ liệu, từ đó mô tả tình trạng thanh khoản hiện tại của thị trường. Khi giá gần chạm giới hạn trên hoặc dưới mà Overall LIQ xác định, thị trường rất có thể sẽ xảy ra đảo chiều. Trong các thị trường dao động, nó giúp các nhà giao dịch tìm ra vị trí có biên an toàn cao hơn. Ví dụ, trong 6 tháng qua, trong sự dao động rộng của Bitcoin, chỉ số Overall LIQ cơ bản có thể phản ánh chính xác các điểm cao địa phương và điểm thấp địa phương.

• CVD) khối lượng giao dịch tích lũy ( là một chỉ số khác được sử dụng trong CoinKarma để đánh giá xu hướng thị trường, nó thông qua việc quan sát cường độ của lệnh thị trường để xác định thị trường đang trong tình trạng dao động hay xu hướng một chiều. Khi áp lực bán trong sổ lệnh lớn, cường độ CVD không cao, và sức mạnh lệnh thị trường không mạnh, xác suất giảm giá sẽ cao hơn, có thể xác định thị trường đang trong tình trạng dao động; ngược lại, khi cường độ CVD cao và sức mạnh lệnh thị trường mạnh, có thể sẽ xuất hiện xu hướng một chiều.

• Đặc điểm thường thấy của điểm cao của thị trường là có nhiều người bên ngoài bắt đầu chú ý đến lĩnh vực này. Ví dụ, điểm cao nhất của NFT là vào quý 1 năm 2023, khi nhiều dự án Web2 và Web3 đều liên quan đến NFT. Xếp hạng lượt tải ứng dụng của một sàn giao dịch, trong đợt tăng giá trước đó, ứng dụng này đã từng đứng trong top 3 của các ứng dụng tài chính tại Bắc Mỹ, hiện tại xếp hạng của nó chưa đạt đến mức này. Và số lượt xem trang Wikipedia về Bitcoin có thể giúp đánh giá liệu có dấu hiệu lớn của nhà đầu tư nhỏ lẻ tham gia vào thị trường hay không.

• Nếu Bitcoin muốn vượt qua mức cao lịch sử, chắc chắn phải có sức mạnh từ nguồn vốn bên ngoài tham gia, chỉ dựa vào nguồn vốn trong thị trường là rất khó thực hiện. Ví dụ, vào đầu năm nay, Bitcoin đã tăng mạnh từ cuối tháng một đến giữa tháng ba hình thành xu hướng đơn chiều, chính là vì quan sát thấy sức mua thị trường giá mạnh mẽ từ các sàn giao dịch có khối lượng giao dịch lớn, dòng tiền ròng vào BTC ETF cũng rất đáng kể.

2. về các đồng tiền ảo

• Góc độ kỹ thuật: Trong thị trường tiền điện tử, các chuỗi công cộng có vốn hóa lớn và nhiều người sử dụng chủ yếu là tương thích với EVM, trong khi Solana thì khác, nó được viết bằng Rust. Điều này có nghĩa là để phát triển ứng dụng trên Solana, các nhà phát triển cần phải học một ngôn ngữ từ đầu, xét về độ tinh khiết của ứng dụng và trình độ của nhà phát triển, Solana rõ ràng vượt trội hơn các chuỗi khác.

• Giá trị cộng đồng được sự hỗ trợ của các nhà phát triển cốt lõi: Solana đã trải qua những cơn sóng gió như sự sụp đổ của một sàn giao dịch, ủy ban chủ nợ dự định bán coin, nhưng trong thời điểm khó khăn nhất, đã nhận được sự ủng hộ công khai từ người sáng lập Ethereum và người sáng lập MakerDAO, cũng như sự hỗ trợ từ hệ sinh thái bên ngoài, cho thấy sức mạnh đoàn kết cộng đồng và khả năng chống đỡ mạnh mẽ.

• Khả năng tái sinh từ lửa: Sau khi trải qua nhiều khó khăn, Solana vẫn có thể theo kịp xu hướng thị trường, là một trong số ít đồng altcoin không rơi vào xu hướng giảm dài hạn so với cặp BTC kể từ đợt tăng giá trước đó. Xét về xu hướng giá, nền tảng cơ bản và khả năng tái sinh theo chu kỳ, Benson cho rằng nếu phải chọn một tài sản có khả năng vượt qua đỉnh cao của đợt tăng giá trước đó, cơ hội của Solana là khá cao.

) Ba, kinh nghiệm giao dịch của Benson

1### Những cách tư duy nào cần thiết cho giao dịch có tỷ lệ thắng cao?

• Benson cho rằng các nhà đầu tư chính đang thanh lý thông qua việc tạo ra sự dao động giá, nhằm đạt được lợi nhuận lớn nhất với chi phí tối thiểu. Các nhà đầu tư chỉ có thể hiểu rõ nguồn gốc của sự dao động thị trường, các chủ thể tạo ra sự dao động, tức là các nhà đầu tư chính và chi phí cũng như lợi nhuận tiềm năng mà họ tạo ra từ sự dao động, thì mới có thể hiểu rõ hơn cách thức hoạt động của thị trường, từ đó xây dựng chiến lược giao dịch phù hợp. Sau khi có sự nhận thức và hiểu biết cơ bản về thị trường, hãy phát triển chiến lược giao dịch của riêng mình, như vậy mới có thể chiến thắng trong thị trường.

• Xây dựng tư duy đúng đắn, cần nhận thức rằng phần lớn mọi người trên thị trường sử dụng phân tích kỹ thuật để giao dịch, vì vậy cần có quan điểm khác biệt hoặc chú ý đến những điều khác. Ví dụ, khi sử dụng các công cụ phân tích kỹ thuật, cần xem xét tính phản thân của giao dịch, suy nghĩ về những gì sẽ xảy ra khi nhiều người thấy cùng một hình thái, và sau đó đưa ra quyết định khác.

• Tính hiệu quả của các chỉ số sẽ thay đổi. Đôi khi hữu ích, đôi khi không hữu ích có nghĩa là tính hiệu quả của chỉ số này đang giảm, cần tìm kiếm alpha chắc chắn mới, để thích ứng với sự thay đổi của thị trường.

2. Công việc giao dịch hàng ngày là gì?

• Buổi sáng, trước tiên xem tổng quan về tính thanh khoản của thị trường, thông qua kênh Telegram phát hành tính thanh khoản của các đồng tiền chính và tính thanh khoản tổng thể của thị trường mỗi giờ, để xác định xem có cần phải hành động hay không, chỉ tham gia thị trường khi có khả năng xảy ra đảo chiều. Quyết định hành động dựa trên mức độ chắc chắn của cơ hội là vị thế mua ròng, bán ròng hay chỉ đơn thuần là phòng ngừa vị thế giao ngay.

• Kiểm tra các vị thế hiện có của altcoin có phù hợp với kỳ vọng hay không, và lý do tiếp tục nắm giữ có còn tồn tại hay không, nếu đã đạt được kỳ vọng hoặc lý do nắm giữ không còn, thì chọn bán.

3. Làm thế nào để tránh bị thua lỗ lớn trong giao dịch?

• Tránh việc mua token như mua cổ phiếu: Đầu tư vào một số dự án công cụ có tỷ lệ P/E có vẻ hợp lý, nhưng do sự thay đổi nhanh chóng của thị trường tiền điện tử, khi cơn sốt qua đi, những dự án này có thể sụp đổ. Benson cho rằng nên tập trung vào các dự án có vẻ đẹp mờ ảo, có không gian tưởng tượng nhưng chưa hoàn toàn hiện thực hóa, thay vì những dự án công cụ thuần túy, đồng thời chú ý đến việc nhu cầu của dự án có phải là nhu cầu lâu dài hay không, không bị biến động lớn theo chu kỳ.

• Bán kịp thời: Khi một dự án đã đạt được kỳ vọng hoặc lý do nắm giữ không còn, nên bán kịp thời.

• Kiểm soát đòn bẩy: Trong thị trường tiền điện tử, đòn bẩy thường rất cao, nhưng biên độ dao động trong thị trường tiền điện tử khá lớn, việc sử dụng đòn bẩy cao dễ bị nhà đầu tư lớn thu hoạch.

![Hướng dẫn giao dịch cấp hai: Những người giao dịch bằng dữ liệu đã kiếm tiền như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-b6e4784e60e96086f09a3ddcc653a97b.webp(