Phân tích danh sách đen Stablecoin: Xu hướng mới trong Rửa tiền và tài trợ khủng bố
Trong những năm gần đây, sự phát triển nhanh chóng của Stablecoin đã thu hút sự chú ý của các cơ quan quản lý đối với những rủi ro tiềm ẩn của nó. Đặc biệt trong việc chống lại Rửa tiền và các hoạt động tài chính bất hợp pháp, việc thiết lập cơ chế đóng băng tài chính hiệu quả đã trở thành một chủ đề quan trọng. Bài viết này sẽ khám phá vấn đề này từ hai góc độ: phân tích hệ thống hành vi đóng băng địa chỉ đen USDT, và điều tra mối liên hệ tiềm năng giữa các quỹ bị đóng băng và tài trợ khủng bố.
1. Phân tích địa chỉ trong danh sách đen USDT
Thông qua việc phân tích dữ liệu Tether trên chuỗi Ethereum và Tron, chúng tôi phát hiện:
Kể từ tháng 1 năm 2016, đã có tổng cộng 5,188 địa chỉ bị đưa vào danh sách đen, liên quan đến việc đóng băng hơn 2,9 tỷ đô la. Chỉ trong khoảng thời gian từ ngày 13 đến 30 tháng 6 năm 2025, đã có 151 địa chỉ bị cấm, trong đó 90,07% đến từ chuỗi Tron, với số tiền bị đóng băng lên tới 86,34 triệu đô la.
Phát hiện chính:
Phân bố số tiền bị đóng băng không đồng đều: Mười địa chỉ hàng đầu chiếm 61.91% tổng số tiền bị đóng băng, số tiền bị đóng băng trung bình là 57.18 triệu đô la Mỹ, trong khi số tiền trung vị chỉ là 40,000 đô la Mỹ.
Phần lớn tiền đã được chuyển đi trước: Những địa chỉ này đã nhận tổng cộng 808 triệu USD, nhưng 721 triệu USD đã được chuyển ra trước khi bị đưa vào danh sách đen.
Rủi ro địa chỉ mới cao hơn: 41% địa chỉ trong danh sách đen được tạo trong vòng chưa đầy 30 ngày, chỉ có 3% sử dụng trên 2 năm.
Đa số địa chỉ thực hiện "trốn thoát trước khi bị đóng băng": khoảng 54% địa chỉ đã chuyển hơn 90% số tiền trước khi bị đưa vào danh sách đen.
Địa chỉ mới có hiệu suất rửa tiền cao hơn: Xét về tần suất chuyển khoản và tốc độ chuyển tiền, địa chỉ mới tạo ra có hiệu suất nổi bật nhất.
Theo dõi dòng tiền
Phân tích dòng tiền của 151 địa chỉ USDT bị chặn cho thấy:
Nguồn vốn：
Ô nhiễm nội bộ (91 địa chỉ)
Nhãn câu cá (37 địa chỉ)
Ví nóng sàn giao dịch (34 địa chỉ)
Nhà phân phối chính duy nhất (35 địa chỉ)
Cổng kết nối chuỗi chéo (2 địa chỉ)
Hướng đi của vốn：
Các địa chỉ trong danh sách đen khác (54 địa chỉ)
Sàn giao dịch tập trung (41 cái)
Cầu chéo (12 cái)
Cần lưu ý rằng một số sàn giao dịch chính xuất hiện đồng thời ở cả hai đầu dòng tiền vào và ra, làm nổi bật vị trí cốt lõi của chúng trong chuỗi tài chính. Điều này cũng phơi bày vấn đề thiếu nghiêm túc trong việc thực thi các biện pháp chống rửa tiền và tài trợ khủng bố của các sàn giao dịch hiện tại.
2. Phân tích tài trợ khủng bố
Thông qua việc phân tích lệnh tịch thu hành chính do Cơ quan Tài chính Chống Khủng bố Quốc gia Israel phát hành, chúng tôi phát hiện ra:
Kể từ ngày 13 tháng 6 năm 2025, chỉ có 1 lệnh tạm giữ mới được ban hành.
Kể từ khi xung đột bùng nổ vào ngày 7 tháng 10 năm 2024, đã có 8 lệnh tịch thu được ban hành, 4 lệnh rõ ràng đề cập đến "Hamas", và lệnh mới nhất lần đầu tiên đề cập đến "Iran".
Liên quan đến 76 USDT( địa chỉ Tron), 16 địa chỉ BTC, 2 địa chỉ Ethereum, 641 tài khoản của một nền tảng giao dịch và 8 tài khoản của một nền tảng.
Theo dõi trên chuỗi địa chỉ TRON ( với 76 USDT) cho thấy, nhà phát hành stablecoin có hai mô hình hành vi khi phản hồi chỉ thị chính thức:
Đóng băng chủ động: 17 địa chỉ liên quan đến Hamas đã được đưa vào danh sách đen trung bình 28 ngày trước khi lệnh tịch thu được ban hành.
Phản hồi nhanh: Các địa chỉ còn lại sẽ hoàn thành việc đóng băng trong trung bình 2,1 ngày sau khi lệnh tạm giữ được công bố.
Điều này cho thấy có thể có một cơ chế hợp tác chặt chẽ hoặc thậm chí là trước giữa các bên phát hành Stablecoin và một số cơ quan thực thi pháp luật của các quốc gia.
3. Những thách thức đối mặt với công tác chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố
Mặc dù stablecoin cung cấp phương tiện kỹ thuật cho khả năng kiểm soát giao dịch, nhưng trong thực tế vẫn phải đối mặt với những thách thức sau:
Thi hành pháp luật chậm trễ vs phòng ngừa chủ động: Phần lớn các hành vi thi hành pháp luật vẫn phụ thuộc vào xử lý sau.
Khu vực mù của sàn giao dịch: Là trung tâm vào ra tiền, thường thì việc giám sát không đủ.
Rửa tiền giữa các chuỗi ngày càng phức tạp: Hệ sinh thái đa chuỗi và cầu nối giữa các chuỗi làm cho việc chuyển tiền trở nên kín đáo hơn.
Gợi ý
Tăng cường chia sẻ thông tin trên chuỗi
Phân tích hành vi đầu tư theo thời gian thực
Xây dựng khung quy định tuân thủ đa chuỗi
Chỉ có thể xây dựng một hệ thống chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố kịp thời, phối hợp và công nghệ trưởng thành, thì mới có thể thực sự đảm bảo tính hợp pháp và an toàn của hệ sinh thái Stablecoin.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
21 thích
Phần thưởng
21
6
Đăng lại
Chia sẻ
Bình luận
0/400
ApeWithAPlan
· 07-22 17:44
29 tỷ đô đã mất, có chút hoảng loạn...
Xem bản gốcTrả lời0
HappyToBeDumped
· 07-22 02:32
À này... TRON bị đóng băng nặng nhất? Thương ông lão quá.
Xem bản gốcTrả lời0
DataPickledFish
· 07-19 18:54
Quản lý nghiêm như vậy? Lại có thể lật được bao nhiêu đồ ngốc?
Xem bản gốcTrả lời0
NFTHoarder
· 07-19 18:45
Đông thì đông, nhưng chúng ta vẫn chơi NFT cho đáng tin cậy.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenomicsTinfoilHat
· 07-19 18:43
Blockchain nghiêm ngặt như vậy! Lộ ngày là tiêu rồi.
USDT danh sách đen tiết lộ: 2,9 tỷ USD bị đóng băng phía sau Rửa tiền và xu hướng mới về khủng bố tài chính
Phân tích danh sách đen Stablecoin: Xu hướng mới trong Rửa tiền và tài trợ khủng bố
Trong những năm gần đây, sự phát triển nhanh chóng của Stablecoin đã thu hút sự chú ý của các cơ quan quản lý đối với những rủi ro tiềm ẩn của nó. Đặc biệt trong việc chống lại Rửa tiền và các hoạt động tài chính bất hợp pháp, việc thiết lập cơ chế đóng băng tài chính hiệu quả đã trở thành một chủ đề quan trọng. Bài viết này sẽ khám phá vấn đề này từ hai góc độ: phân tích hệ thống hành vi đóng băng địa chỉ đen USDT, và điều tra mối liên hệ tiềm năng giữa các quỹ bị đóng băng và tài trợ khủng bố.
1. Phân tích địa chỉ trong danh sách đen USDT
Thông qua việc phân tích dữ liệu Tether trên chuỗi Ethereum và Tron, chúng tôi phát hiện:
Kể từ tháng 1 năm 2016, đã có tổng cộng 5,188 địa chỉ bị đưa vào danh sách đen, liên quan đến việc đóng băng hơn 2,9 tỷ đô la. Chỉ trong khoảng thời gian từ ngày 13 đến 30 tháng 6 năm 2025, đã có 151 địa chỉ bị cấm, trong đó 90,07% đến từ chuỗi Tron, với số tiền bị đóng băng lên tới 86,34 triệu đô la.
Phát hiện chính:
Phân bố số tiền bị đóng băng không đồng đều: Mười địa chỉ hàng đầu chiếm 61.91% tổng số tiền bị đóng băng, số tiền bị đóng băng trung bình là 57.18 triệu đô la Mỹ, trong khi số tiền trung vị chỉ là 40,000 đô la Mỹ.
Phần lớn tiền đã được chuyển đi trước: Những địa chỉ này đã nhận tổng cộng 808 triệu USD, nhưng 721 triệu USD đã được chuyển ra trước khi bị đưa vào danh sách đen.
Rủi ro địa chỉ mới cao hơn: 41% địa chỉ trong danh sách đen được tạo trong vòng chưa đầy 30 ngày, chỉ có 3% sử dụng trên 2 năm.
Đa số địa chỉ thực hiện "trốn thoát trước khi bị đóng băng": khoảng 54% địa chỉ đã chuyển hơn 90% số tiền trước khi bị đưa vào danh sách đen.
Địa chỉ mới có hiệu suất rửa tiền cao hơn: Xét về tần suất chuyển khoản và tốc độ chuyển tiền, địa chỉ mới tạo ra có hiệu suất nổi bật nhất.
Theo dõi dòng tiền
Phân tích dòng tiền của 151 địa chỉ USDT bị chặn cho thấy:
Nguồn vốn：
Hướng đi của vốn：
Cần lưu ý rằng một số sàn giao dịch chính xuất hiện đồng thời ở cả hai đầu dòng tiền vào và ra, làm nổi bật vị trí cốt lõi của chúng trong chuỗi tài chính. Điều này cũng phơi bày vấn đề thiếu nghiêm túc trong việc thực thi các biện pháp chống rửa tiền và tài trợ khủng bố của các sàn giao dịch hiện tại.
2. Phân tích tài trợ khủng bố
Thông qua việc phân tích lệnh tịch thu hành chính do Cơ quan Tài chính Chống Khủng bố Quốc gia Israel phát hành, chúng tôi phát hiện ra:
Theo dõi trên chuỗi địa chỉ TRON ( với 76 USDT) cho thấy, nhà phát hành stablecoin có hai mô hình hành vi khi phản hồi chỉ thị chính thức:
Điều này cho thấy có thể có một cơ chế hợp tác chặt chẽ hoặc thậm chí là trước giữa các bên phát hành Stablecoin và một số cơ quan thực thi pháp luật của các quốc gia.
3. Những thách thức đối mặt với công tác chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố
Mặc dù stablecoin cung cấp phương tiện kỹ thuật cho khả năng kiểm soát giao dịch, nhưng trong thực tế vẫn phải đối mặt với những thách thức sau:
Gợi ý
Chỉ có thể xây dựng một hệ thống chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố kịp thời, phối hợp và công nghệ trưởng thành, thì mới có thể thực sự đảm bảo tính hợp pháp và an toàn của hệ sinh thái Stablecoin.