Phân tích phản ánh thị trường và xu hướng tương lai
Cuối tuần này có nhiều thời gian hơn để suy nghĩ, tôi muốn chia sẻ một số quan điểm về thị trường.
Hướng đi tổng thể của thị trường tiền điện tử có thể sẽ rõ ràng hơn sau tháng Chín. Với những yếu tố như sức cản từ kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế cuối quý, động lực thực sự của thị trường sẽ chỉ xuất hiện khi người tham gia trở lại sau kỳ nghỉ tháng Tám. Dựa trên hoạt động thị trường gần đây, sự gia tăng của hầu hết các đồng tiền nhỏ chủ yếu do việc ép bán từ các vị thế ngắn. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi phản ứng có điều kiện từ sự phục hồi trước đó, đuổi theo động lực ngắn hạn nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Hầu hết các nhà đầu tư đã bị tổn thương nặng nề trong sự biến động của thị trường trước đó. Như đã dự đoán, phần lớn các token tăng vọt sau đó đều trải qua sự giảm giá mạnh tương tự.
Ethereum đã có sự phục hồi bất ngờ, trong khi đó, các lĩnh vực AI và meme coin, vốn chịu tổn thất nặng nề trước đó, dẫn dắt đợt phục hồi này. So với đó, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững chắc hoặc cơ chế mua lại thể hiện sức chịu đựng mạnh mẽ hơn, không chỉ hoạt động ổn định hơn trong thời kỳ giảm giá mà còn phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE là những đại diện điển hình. SPX dù thuộc thể loại meme coin nhưng có cấu trúc hoàn toàn khác biệt. Từ những hiện tượng này, chúng ta có thể rút ra một số điểm nhìn sau:
1. Nhu cầu về Bitcoin là thực tế và bền vững
Vốn truyền thống đang dần bước vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF.
Tính chất vốn của BTC hiện tại hoàn toàn khác với các chu kỳ trước. Đây cũng là lý do tại sao việc thanh lý BTC quy mô lớn khó có khả năng xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô quan trọng.
2. Sự phân hóa nội bộ của các đồng tiền nhỏ gia tăng
Về lâu dài, vốn sẽ quay trở lại thị trường các đồng tiền nhỏ, nhưng sẽ không phải là một sự trở lại toàn diện. Chỉ những đồng token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút được những nguồn vốn này. Đây là lý do tôi cho rằng Ethereum sẽ vượt qua Solana. Sự rõ ràng trong quản lý, tỷ lệ sử dụng DeFi ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking đã tạo thành một vòng tròn tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu nay không đạt được kỳ vọng, vẫn còn những người mua tiềm năng đang chờ đợi thời cơ bên ngoài thị trường.
3. Các token được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm đối mặt với rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục tạo áp lực lên xu hướng giá. Trong tình huống thanh khoản thiếu, việc bán tháo liên tục từ các nhà xác thực và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng giá. Đây cũng là lý do tại sao tôi nghĩ rằng các token được định giá cao niêm yết trên sàn giao dịch tập trung có triển vọng không tốt trong tương lai. Các token trong hệ sinh thái Cosmos đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán liên tục, điều này xuất phát từ cấu trúc thưởng cho các nhà xác thực.
4. Đồng Meme có lợi thế cấu trúc
Meme coin có những lợi thế độc đáo: không có áp lực giải phóng đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên sự quan tâm. Đây là cơ chế thuần túy của việc thổi phồng, đóng vai trò quan trọng trong giai đoạn đầu.
Tuy nhiên, tôi nghĩ giai đoạn này sắp kết thúc.
Sự kiện tạo ra token của Pump.fun và việc ra mắt Trump Coin đánh dấu đỉnh cao của sự quan tâm đến meme coin. Sau đó, sự hứng thú với meme coin bắt đầu giảm sút. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của SOL cũng không bằng ETH. Nếu mọi người đều đã nắm giữ SOL, khi sức nóng của meme coin giảm đi, ai sẽ trở thành người mua biên?
Một số đồng meme có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng tiền nổi bật nhờ sự quảng bá từ những người có ảnh hưởng trên TikTok hoặc Instagram, ngoài Twitter tiền điện tử. Những đồng này vẫn có thể tạo ra hiệu ứng giàu có không đối xứng. Nhưng thời đại của "đồng tiền thú cưng dễ thương" với tư cách là alpha đã qua. Chỉ những đồng tiền có câu chuyện mạnh mẽ và hiểu biết sâu sắc về thị trường mới có giá trị đầu cơ thực sự.
Thú vị là sự mệt mỏi và nghi ngờ đối với các token được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm đã tạo ra cơ hội cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án này có thể trở thành nguồn gốc của làn sóng tăng trưởng tài sản tiếp theo.
Keeta là một ví dụ rất tốt. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, bạn cần tham gia tích cực vào các hoạt động trên chuỗi. Khi thông tin không đồng nhất tồn tại, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Một khi mọi người đều hiểu về một cơ hội nào đó, nó sẽ không còn tiềm năng sinh lời nữa.
Đó là lý do tại sao tôi chú trọng hơn đến động thái thị trường trên chuỗi. Thành công của Keeta đã khơi dậy niềm đam mê tìm kiếm "Keeta tiếp theo", và vốn bắt đầu theo đuổi những câu chuyện phát hành công bằng tương tự của các đồng tiền nhỏ. Giống như nhà giao dịch đã kiếm được khối tài sản khổng lồ bằng cách giao dịch meme coin, sự chú ý đã dẫn dắt vốn chảy vào.
5. Xu hướng thị trường tiếp theo
Vậy nếu đồng meme không còn là cơ hội chính, thì điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?
Quan điểm của tôi là: Sự kết hợp giữa AI và tiền mã hóa.
Nếu bạn đã theo dõi các cập nhật của tôi, bạn sẽ biết rằng hầu hết các hoạt động của tôi trong chu kỳ này (sau giai đoạn đầu của SOL và các token được đầu tư mạo hiểm hỗ trợ) đều tập trung vào meme coin và AI.
Giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI ban đầu đều thất bại sau cơn sốt. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính hữu ích đang âm thầm được xây dựng trong thị trường gấu này. Chúng ta đã thấy một số dự án trong số đó nổi bật trên chuỗi.
Với việc lợi nhuận từ meme coin cạn kiệt, sự chú ý của nhà đầu tư tự nhiên sẽ chuyển sang những câu chuyện mới. AI với tính ứng dụng rõ ràng của nó, rất phù hợp để trở thành điểm nóng đầu tư tiếp theo.
Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh kinh nghiệm thành công của Keeta.
Đó là lý do tại sao tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị đặt cược trước vào lĩnh vực này trong vài tuần thị trường tương đối bình lặng. Hiện tại không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng nếu thị trường một lần nữa tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng những cơ hội không đối xứng lớn nhất.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
11 thích
Phần thưởng
11
8
Chia sẻ
Bình luận
0/400
PaperHandSister
· 07-20 06:20
Ê, lại chơi đùa với mọi người một đợt nữa rồi.
Xem bản gốcTrả lời0
MeaninglessApe
· 07-20 03:51
Mong Bật lại mong ngốc quá
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropHunterWang
· 07-19 12:12
Cấu trúc nhỏ lại, các anh em đều nhìn nhiều vào cuối năm.
Xem bản gốcTrả lời0
GasFeeSobber
· 07-17 10:55
Đừng vội nhập một vị thế, còn sớm mà.
Xem bản gốcTrả lời0
FloorPriceWatcher
· 07-17 10:55
Chiên qua chiên lại vẫn không phải là heo heo bò bò
Xem bản gốcTrả lời0
LiquidationKing
· 07-17 10:49
Làm phân tích thì All in là xong.
Xem bản gốcTrả lời0
TokenEconomist
· 07-17 10:30
thực sự, tâm lý thị trường rn là tích lũy wyckoff theo sách giáo khoa... chỉ nói vậy thôi
Phân tích xu hướng thị trường: Sự kết hợp giữa AI và mã hóa có thể trở thành điểm nóng đầu tư tiếp theo
Phân tích phản ánh thị trường và xu hướng tương lai
Cuối tuần này có nhiều thời gian hơn để suy nghĩ, tôi muốn chia sẻ một số quan điểm về thị trường.
Hướng đi tổng thể của thị trường tiền điện tử có thể sẽ rõ ràng hơn sau tháng Chín. Với những yếu tố như sức cản từ kinh tế vĩ mô, hạn chế thanh khoản mùa hè và điều chỉnh vị thế cuối quý, động lực thực sự của thị trường sẽ chỉ xuất hiện khi người tham gia trở lại sau kỳ nghỉ tháng Tám. Dựa trên hoạt động thị trường gần đây, sự gia tăng của hầu hết các đồng tiền nhỏ chủ yếu do việc ép bán từ các vị thế ngắn. Các nhà giao dịch bị ảnh hưởng bởi phản ứng có điều kiện từ sự phục hồi trước đó, đuổi theo động lực ngắn hạn nhưng thiếu sự hỗ trợ từ những người nắm giữ lâu dài. Hầu hết các nhà đầu tư đã bị tổn thương nặng nề trong sự biến động của thị trường trước đó. Như đã dự đoán, phần lớn các token tăng vọt sau đó đều trải qua sự giảm giá mạnh tương tự.
Ethereum đã có sự phục hồi bất ngờ, trong khi đó, các lĩnh vực AI và meme coin, vốn chịu tổn thất nặng nề trước đó, dẫn dắt đợt phục hồi này. So với đó, các token có ứng dụng thực tế, nền tảng vững chắc hoặc cơ chế mua lại thể hiện sức chịu đựng mạnh mẽ hơn, không chỉ hoạt động ổn định hơn trong thời kỳ giảm giá mà còn phục hồi nhanh hơn. Syrup, Hype và AAVE là những đại diện điển hình. SPX dù thuộc thể loại meme coin nhưng có cấu trúc hoàn toàn khác biệt. Từ những hiện tượng này, chúng ta có thể rút ra một số điểm nhìn sau:
1. Nhu cầu về Bitcoin là thực tế và bền vững
Vốn truyền thống đang dần bước vào thị trường thông qua các kênh được quản lý như ETF.
Tính chất vốn của BTC hiện tại hoàn toàn khác với các chu kỳ trước. Đây cũng là lý do tại sao việc thanh lý BTC quy mô lớn khó có khả năng xảy ra, trừ khi bị kích hoạt bởi các sự kiện vĩ mô quan trọng.
2. Sự phân hóa nội bộ của các đồng tiền nhỏ gia tăng
Về lâu dài, vốn sẽ quay trở lại thị trường các đồng tiền nhỏ, nhưng sẽ không phải là một sự trở lại toàn diện. Chỉ những đồng token có mục đích rõ ràng và ứng dụng thực tế mới có khả năng thu hút được những nguồn vốn này. Đây là lý do tôi cho rằng Ethereum sẽ vượt qua Solana. Sự rõ ràng trong quản lý, tỷ lệ sử dụng DeFi ngày càng tăng, cấu trúc giảm phát và nhu cầu staking đã tạo thành một vòng tròn tích cực mạnh mẽ. Hơn nữa, do ETH lâu nay không đạt được kỳ vọng, vẫn còn những người mua tiềm năng đang chờ đợi thời cơ bên ngoài thị trường.
3. Các token được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm đối mặt với rủi ro cấu trúc
Việc mở khóa token sẽ tiếp tục tạo áp lực lên xu hướng giá. Trong tình huống thanh khoản thiếu, việc bán tháo liên tục từ các nhà xác thực và nhà đầu tư sớm đã hạn chế không gian tăng giá. Đây cũng là lý do tại sao tôi nghĩ rằng các token được định giá cao niêm yết trên sàn giao dịch tập trung có triển vọng không tốt trong tương lai. Các token trong hệ sinh thái Cosmos đặc biệt phải đối mặt với áp lực bán liên tục, điều này xuất phát từ cấu trúc thưởng cho các nhà xác thực.
4. Đồng Meme có lợi thế cấu trúc
Meme coin có những lợi thế độc đáo: không có áp lực giải phóng đầu tư mạo hiểm, phát hành công bằng, hoàn toàn dựa trên sự quan tâm. Đây là cơ chế thuần túy của việc thổi phồng, đóng vai trò quan trọng trong giai đoạn đầu.
Tuy nhiên, tôi nghĩ giai đoạn này sắp kết thúc.
Sự kiện tạo ra token của Pump.fun và việc ra mắt Trump Coin đánh dấu đỉnh cao của sự quan tâm đến meme coin. Sau đó, sự hứng thú với meme coin bắt đầu giảm sút. Ngay cả trong đợt phục hồi vào tháng Tư, hiệu suất của SOL cũng không bằng ETH. Nếu mọi người đều đã nắm giữ SOL, khi sức nóng của meme coin giảm đi, ai sẽ trở thành người mua biên?
Một số đồng meme có thể vẫn có hiệu suất tốt, đặc biệt là những đồng tiền nổi bật nhờ sự quảng bá từ những người có ảnh hưởng trên TikTok hoặc Instagram, ngoài Twitter tiền điện tử. Những đồng này vẫn có thể tạo ra hiệu ứng giàu có không đối xứng. Nhưng thời đại của "đồng tiền thú cưng dễ thương" với tư cách là alpha đã qua. Chỉ những đồng tiền có câu chuyện mạnh mẽ và hiểu biết sâu sắc về thị trường mới có giá trị đầu cơ thực sự.
Thú vị là sự mệt mỏi và nghi ngờ đối với các token được hỗ trợ bởi đầu tư mạo hiểm đã tạo ra cơ hội cho các dự án Web2/3 phát hành công bằng, những dự án này có thể trở thành nguồn gốc của làn sóng tăng trưởng tài sản tiếp theo.
Keeta là một ví dụ rất tốt. Nhưng để nắm bắt những cơ hội này, bạn cần tham gia tích cực vào các hoạt động trên chuỗi. Khi thông tin không đồng nhất tồn tại, những cơ hội lớn luôn xuất hiện. Một khi mọi người đều hiểu về một cơ hội nào đó, nó sẽ không còn tiềm năng sinh lời nữa.
Đó là lý do tại sao tôi chú trọng hơn đến động thái thị trường trên chuỗi. Thành công của Keeta đã khơi dậy niềm đam mê tìm kiếm "Keeta tiếp theo", và vốn bắt đầu theo đuổi những câu chuyện phát hành công bằng tương tự của các đồng tiền nhỏ. Giống như nhà giao dịch đã kiếm được khối tài sản khổng lồ bằng cách giao dịch meme coin, sự chú ý đã dẫn dắt vốn chảy vào.
5. Xu hướng thị trường tiếp theo
Vậy nếu đồng meme không còn là cơ hội chính, thì điều gì sẽ xảy ra tiếp theo?
Quan điểm của tôi là: Sự kết hợp giữa AI và tiền mã hóa.
Nếu bạn đã theo dõi các cập nhật của tôi, bạn sẽ biết rằng hầu hết các hoạt động của tôi trong chu kỳ này (sau giai đoạn đầu của SOL và các token được đầu tư mạo hiểm hỗ trợ) đều tập trung vào meme coin và AI.
Giống như mùa hè DeFi, hầu hết các dự án AI ban đầu đều thất bại sau cơn sốt. Nhưng những dự án thực sự dựa trên tính hữu ích đang âm thầm được xây dựng trong thị trường gấu này. Chúng ta đã thấy một số dự án trong số đó nổi bật trên chuỗi.
Với việc lợi nhuận từ meme coin cạn kiệt, sự chú ý của nhà đầu tư tự nhiên sẽ chuyển sang những câu chuyện mới. AI với tính ứng dụng rõ ràng của nó, rất phù hợp để trở thành điểm nóng đầu tư tiếp theo.
Nhiều dự án AI x Crypto áp dụng mô hình phát hành công bằng, phản ánh kinh nghiệm thành công của Keeta.
Đó là lý do tại sao tôi đã dành thời gian nghiên cứu và chuẩn bị đặt cược trước vào lĩnh vực này trong vài tuần thị trường tương đối bình lặng. Hiện tại không cần phải vội vàng xây dựng toàn bộ vị thế, nhưng tôi tin rằng nếu thị trường một lần nữa tăng mạnh, lĩnh vực này sẽ chứa đựng những cơ hội không đối xứng lớn nhất.