BTC và chỉ số Nasdaq có sự phân kỳ: Lịch sử tái diễn hay xu hướng mới?
Gần đây, giá Bitcoin và chỉ số Nasdaq đã có sự phân kỳ rõ rệt. Nasdaq liên tục lập kỷ lục mới, trong khi Bitcoin tiếp tục giảm và kéo theo toàn bộ thị trường tiền mã hóa giảm mạnh. Điều này trái ngược với ấn tượng thông thường rằng Bitcoin và Nasdaq có mối tương quan dương. Vậy, logic đằng sau hiện tượng phân kỳ này là gì? Trong lịch sử, đã từng xuất hiện tình huống tương tự chưa? Bài viết này sẽ thông qua việc xem xét đợt thị trường tăng giá hiện tại và trước đó, cố gắng khám phá mức độ tương quan và sự thay đổi của chúng trong các khoảng thời gian khác nhau.
Trên thực tế, Bitcoin và thị trường chứng khoán Mỹ không phải lúc nào cũng có mối quan hệ tương quan dương với hệ số cố định, mà thể hiện mức độ tương quan khác nhau ở các giai đoạn chu kỳ khác nhau. Nhìn lại thị trường bò trước đây và thị trường bò hiện tại, chúng ta có thể phát hiện ra một số quy luật sau:
Điểm bắt đầu và kết thúc của cả hai đều rất nhất quán về mặt thời gian.
Quá trình tăng giá của cả hai có sự khác biệt:
Chỉ số Nasdaq tăng với tốc độ khá ổn định, trên biểu đồ nến thể hiện một đường thẳng có độ dốc gần như cố định.
Sự tăng giá của Bitcoin gần giống với tăng trưởng theo chỉ số, tốc độ tăng trong giai đoạn đầu khá chậm, và sau một thời điểm nào đó xuất hiện sự tăng tốc nhanh chóng. Thú vị là, thời điểm "điểm uốn" của sự tăng tốc này thường tương ứng với lần điều chỉnh đầu tiên ổn định trong giai đoạn tăng của chỉ số Nasdaq.
Đỉnh cao đầu tiên của Bitcoin thường tương ứng với nền điều chỉnh nhỏ thứ hai trong giai đoạn tăng của Nasdaq.
Vậy, vị trí hiện tại của thị trường tương ứng với giai đoạn nào trong lịch sử? Liệu có thể rút ra dấu vết nào từ tình huống thị trường đang trải qua, khi chứng khoán Mỹ tăng trong khi Bitcoin giảm?
Bằng cách quan sát, có thể thấy rằng trong phần lớn thời gian của hai đợt thị trường tăng giá, Bitcoin duy trì mối tương quan tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ, mặc dù cũng đã có giai đoạn tương quan âm nhưng không phải là chủ đạo. Trong đợt tăng giá trước đó, sau khi Bitcoin lần đầu tiên đạt đỉnh, chỉ số Nasdaq tiếp tục tăng, nhưng Bitcoin lại điều chỉnh, dẫn đến sự phân kỳ giữa hai loại tài sản. Điều này rất giống với tình hình hiện tại của thị trường, lịch sử dường như đang tái hiện ở cùng một điểm.
Vậy, xu hướng thị trường tiếp theo sẽ như thế nào? Sự phân kỳ giữa Bitcoin và chỉ số Nasdaq sẽ kéo dài bao lâu nữa? Sự phân kỳ sẽ được phục hồi như thế nào? Xét từ hai khía cạnh thời gian và cường độ:
Trong đợt tăng giá trước, thời gian phân kỳ giữa hai bên không lâu. Xét theo tuần, thời gian khoảng 9 tuần, sau đó lại phục hồi về mối quan hệ tương quan dương.
Trong đợt tăng giá trước đó, thời điểm hai yếu tố hồi phục mối tương quan dương là khi sức giảm rõ rệt của Bitcoin ở cấp độ ngày xuất hiện và đạt đến vị trí hỗ trợ quan trọng.
Nếu đo bằng tiêu chuẩn lịch sử, thị trường hiện tại dường như vẫn chưa hoàn toàn đáp ứng các điều kiện phục hồi sự phân kỳ, cần chờ thêm nhiều thông tin K-line hơn. Vậy, làm thế nào để hiểu logic về đoạn chuyển động chung đặc biệt này xuất hiện trong cả hai đợt thị trường tăng giá?
Dù là Bitcoin, vàng hay cổ phiếu Mỹ, chúng đều chịu ảnh hưởng bởi cùng một môi trường vĩ mô, giá cả bị hạn chế bởi tính thanh khoản tài chính, lợi suất của tài sản không rủi ro và các yếu tố khác. Bitcoin, như một loại tài sản có tính đàn hồi tốt hơn, có thể tăng mạnh trong giai đoạn đầu của thị trường tăng giá, vượt trội hơn so với cổ phiếu Mỹ. Tuy nhiên, mọi thứ đều có giới hạn, không có sức mạnh nào mãi mãi, sau khi tăng trưởng mạnh mẽ, lại xuất hiện tình trạng yếu hơn so với cổ phiếu Mỹ, điều này có sự tương đồng với mối quan hệ giữa các đồng tiền nhỏ và Bitcoin.
Xét từ một góc độ khác, trong giai đoạn tăng trưởng chính, tính thanh khoản của thị trường đủ để hỗ trợ giá tài sản tăng lên tổng thể. Nhưng khi tăng đến một mức độ nhất định, động lực tăng có thể sẽ cạn kiệt, khó có thể duy trì sự tăng trưởng đồng loạt của tất cả các loại tài sản, và có thể xảy ra tình trạng tài sản này giảm và tài sản khác tăng.
Xét từ yếu tố sự kiện, thị trường gần đây đã bị ảnh hưởng bởi áp lực bán tháo từ chính phủ Đức và một số tổ chức. Dù có cách giải thích nào về đoạn xu hướng này, cuối cùng Bitcoin sẽ phục hồi mối quan hệ tương quan tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ sau khi điều chỉnh đã đủ.
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
19 thích
Phần thưởng
19
7
Chia sẻ
Bình luận
0/400
RunWhenCut
· 07-18 17:57
新韭 không hiểu quy luật, 老韭 đã chơi đùa với mọi người
Xem bản gốcTrả lời0
MetaverseLandlord
· 07-17 00:02
Có gì để phân tích chứ, chỉ cần điểm bùng phát là xong.
Xem bản gốcTrả lời0
GetRichLeek
· 07-16 11:23
Lại có thể giảm, lại có thể tăng, chơi cho một đám đồ ngốc xem ai?
Xem bản gốcTrả lời0
CoffeeNFTs
· 07-15 23:46
Ai lên ai xuống không quan trọng, điều quan trọng là tầm nhìn phải lớn.
Xem bản gốcTrả lời0
AirdropChaser
· 07-15 23:44
Lại chơi hoa rồi. Tính tương quan gì vậy?
Xem bản gốcTrả lời0
Layer2Arbitrageur
· 07-15 23:42
vừa thực hiện phân tích tương quan... hệ số beta nasdaq/btc đang thả xuống dưới 0.3 rn. sự phân kỳ tăng giá sắp tới? *điều chỉnh kích thước vị thế*
Xem bản gốcTrả lời0
EthSandwichHero
· 07-15 23:19
Ai còn chơi bẫy này nữa, chỉ là BTC không ổn thôi.
BTC và Nasdaq phân kỳ: Tái diễn lịch sử hay xu hướng mới? Khám phá sự thay đổi tính tương quan của hai đợt thị trường tăng.
BTC và chỉ số Nasdaq có sự phân kỳ: Lịch sử tái diễn hay xu hướng mới?
Gần đây, giá Bitcoin và chỉ số Nasdaq đã có sự phân kỳ rõ rệt. Nasdaq liên tục lập kỷ lục mới, trong khi Bitcoin tiếp tục giảm và kéo theo toàn bộ thị trường tiền mã hóa giảm mạnh. Điều này trái ngược với ấn tượng thông thường rằng Bitcoin và Nasdaq có mối tương quan dương. Vậy, logic đằng sau hiện tượng phân kỳ này là gì? Trong lịch sử, đã từng xuất hiện tình huống tương tự chưa? Bài viết này sẽ thông qua việc xem xét đợt thị trường tăng giá hiện tại và trước đó, cố gắng khám phá mức độ tương quan và sự thay đổi của chúng trong các khoảng thời gian khác nhau.
Trên thực tế, Bitcoin và thị trường chứng khoán Mỹ không phải lúc nào cũng có mối quan hệ tương quan dương với hệ số cố định, mà thể hiện mức độ tương quan khác nhau ở các giai đoạn chu kỳ khác nhau. Nhìn lại thị trường bò trước đây và thị trường bò hiện tại, chúng ta có thể phát hiện ra một số quy luật sau:
Điểm bắt đầu và kết thúc của cả hai đều rất nhất quán về mặt thời gian.
Quá trình tăng giá của cả hai có sự khác biệt:
Đỉnh cao đầu tiên của Bitcoin thường tương ứng với nền điều chỉnh nhỏ thứ hai trong giai đoạn tăng của Nasdaq.
Vậy, vị trí hiện tại của thị trường tương ứng với giai đoạn nào trong lịch sử? Liệu có thể rút ra dấu vết nào từ tình huống thị trường đang trải qua, khi chứng khoán Mỹ tăng trong khi Bitcoin giảm?
Bằng cách quan sát, có thể thấy rằng trong phần lớn thời gian của hai đợt thị trường tăng giá, Bitcoin duy trì mối tương quan tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ, mặc dù cũng đã có giai đoạn tương quan âm nhưng không phải là chủ đạo. Trong đợt tăng giá trước đó, sau khi Bitcoin lần đầu tiên đạt đỉnh, chỉ số Nasdaq tiếp tục tăng, nhưng Bitcoin lại điều chỉnh, dẫn đến sự phân kỳ giữa hai loại tài sản. Điều này rất giống với tình hình hiện tại của thị trường, lịch sử dường như đang tái hiện ở cùng một điểm.
Vậy, xu hướng thị trường tiếp theo sẽ như thế nào? Sự phân kỳ giữa Bitcoin và chỉ số Nasdaq sẽ kéo dài bao lâu nữa? Sự phân kỳ sẽ được phục hồi như thế nào? Xét từ hai khía cạnh thời gian và cường độ:
Trong đợt tăng giá trước, thời gian phân kỳ giữa hai bên không lâu. Xét theo tuần, thời gian khoảng 9 tuần, sau đó lại phục hồi về mối quan hệ tương quan dương.
Trong đợt tăng giá trước đó, thời điểm hai yếu tố hồi phục mối tương quan dương là khi sức giảm rõ rệt của Bitcoin ở cấp độ ngày xuất hiện và đạt đến vị trí hỗ trợ quan trọng.
Nếu đo bằng tiêu chuẩn lịch sử, thị trường hiện tại dường như vẫn chưa hoàn toàn đáp ứng các điều kiện phục hồi sự phân kỳ, cần chờ thêm nhiều thông tin K-line hơn. Vậy, làm thế nào để hiểu logic về đoạn chuyển động chung đặc biệt này xuất hiện trong cả hai đợt thị trường tăng giá?
Dù là Bitcoin, vàng hay cổ phiếu Mỹ, chúng đều chịu ảnh hưởng bởi cùng một môi trường vĩ mô, giá cả bị hạn chế bởi tính thanh khoản tài chính, lợi suất của tài sản không rủi ro và các yếu tố khác. Bitcoin, như một loại tài sản có tính đàn hồi tốt hơn, có thể tăng mạnh trong giai đoạn đầu của thị trường tăng giá, vượt trội hơn so với cổ phiếu Mỹ. Tuy nhiên, mọi thứ đều có giới hạn, không có sức mạnh nào mãi mãi, sau khi tăng trưởng mạnh mẽ, lại xuất hiện tình trạng yếu hơn so với cổ phiếu Mỹ, điều này có sự tương đồng với mối quan hệ giữa các đồng tiền nhỏ và Bitcoin.
Xét từ một góc độ khác, trong giai đoạn tăng trưởng chính, tính thanh khoản của thị trường đủ để hỗ trợ giá tài sản tăng lên tổng thể. Nhưng khi tăng đến một mức độ nhất định, động lực tăng có thể sẽ cạn kiệt, khó có thể duy trì sự tăng trưởng đồng loạt của tất cả các loại tài sản, và có thể xảy ra tình trạng tài sản này giảm và tài sản khác tăng.
Xét từ yếu tố sự kiện, thị trường gần đây đã bị ảnh hưởng bởi áp lực bán tháo từ chính phủ Đức và một số tổ chức. Dù có cách giải thích nào về đoạn xu hướng này, cuối cùng Bitcoin sẽ phục hồi mối quan hệ tương quan tích cực với thị trường chứng khoán Mỹ sau khi điều chỉnh đã đủ.