Інфляція може зашкодити акціям, оскільки прибутки бізнесу падають, споживчі витрати зупиняються, а економіка сповільнюється.
Інвестори, які приймають регулярність ринкових крахів, краще підготовлені до довгострокового успіху.
10 акцій, які нам подобаються більше, ніж індекс S&P 500 ›
Станом на 21 серпня, S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) зріс на здорові 18,6% за минулий рік і лише на 1,7% нижче від історичного максимуму, який він встановив на початку цього місяця. Якщо фондовий ринок є будь-яким показником, то економіка США абсолютно процвітає.
Економічні дані з 14 серпня, однак, змушують інвесторів хвилюватися. Цими днями всі говорять про інфляцію. Хоча споживчі ціни, здавалося, почали контролюватися, інфляція зростає для виробників.
Індекс цін виробників зріс на 0,9% у липні в порівнянні з попереднім місяцем. Це може звучати незначно, але це найбільше збільшення за три роки.
Джерело зображення: Getty Images. Коли для виробників спостерігається інфляція, це означає, що їхні витрати зростають. Деякі економісти вважають, що це відбувається через тарифи, запроваджені адміністрацією Трампа. Зростаюча інфляція для виробників незабаром може призвести до інфляції для споживачів, оскільки компанії підвищують ціни, щоб компенсувати вищі витрати.
Враховуючи, що фондовий ринок злітає, а інфляція зростає, чи є це лише питанням часу, перш ніж акції знову впадуть на землю?
Як інфляція може зашкодити акціям
Можливо, найкраще зробити крок назад і розглянути, чому акції взагалі зростають. Загалом, довгостроковий ріст прибутків призводить до довгострокового зростання цін на акції. Візьмемо акції Amazon як приклад. Протягом останнього десятиліття її операційний прибуток стрімко зріс, що призвело до майже 800% прибутку для акцій.
Дані від YCharts. Ось у чому проблема з інфляцією для виробників: коли їхні витрати зростають, їхні прибутки зменшуються. Щоб повернути свої прибутки, їм або потрібно знайти способи зменшити витрати, або ж підвищити свої кінцеві ціни для споживачів.
Однак підвищення цін може бути складним завданням. Споживачі не мають безмежних бюджетів. Коли ціни зростають, споживачі стають більш вибагливими щодо витрат на непершочергові потреби.
Більше того, постійна інфляція спонукає Федеральну резервну систему підвищувати процентні ставки, що також сповільнює економіку.
На перший погляд, здається, що Індекс цін виробників є канарейкою в шахті: інфляція в липні загострилася, що може викликати хвилі в економіці та знизити акції.
Давайте натиснемо на гальма
Можливо, це звучить так, ніби я виклав розумний аргумент, щоб змусити інвесторів панікувати. Знову ж таки, має сенс зробити крок назад і цього разу отримати перспективу від деяких з найбільших інвесторів усіх часів.
Історія продовжується. Здається, що крах ринку неминучий, можливо, навіть до кінця 2025 року. Але інвестор великий Уоррен Баффет сказав так у своєму листі до акціонерів Berkshire Hathaway у 1992 році:
Ми давно вважаємо, що єдина цінність прогнозистів акцій полягає в тому, щоб змусити ворожок виглядати добре. Навіть зараз Чарлі і я продовжуємо вірити, що короткострокові прогнози ринку є отрутою і їх слід зберігати в безпечному місці, подалі від дітей і також від дорослих, які поводяться на ринку як діти.
Правий рука Баффета Чарлі Мангер погодився з цим настроєм і сказав багато років потому: "Іноді нам допомагала економіка, а іноді заважала. В будь-якому випадку, ми просто продовжували плисти."
У своїй книзі Перемога на ринку Пітер Лінч сказав: "Я не можу пригадати жодного разу, коли бачив би ім'я таймера ринку у списку найбагатших людей світу за версією Forbes. Якщо б насправді було можливо передбачити корекції, ви б подумали, що хтось заробив би мільярди на цьому."
Можливо, можна передбачити, що крах фондового ринку станеться протягом наступних 12 місяців. Можливо, інфляція для виробників вказує на крах раніше, ніж пізніше. Але Баффет, Мунгер і Лінч — троє з найкращих інвесторів усіх часів — навіть якщо ви зробите половину так добре, як ця трійка, ви станете дуже успішним інвестором. І все ж, всі троє погоджуються, що намагатися передбачити час краху ринку безглуздо.
З цієї причини я б особисто не продавав свої акції в очікуванні спаду через інфляцію чи будь-які інші труднощі — виграшний інвестиційний підхід дозволяє залишатися в основному інвестованим у будь-якій ситуації.
Тим не менш, існує спосіб підготуватися. Крахи часто відбуваються на фондовому ринку, і ірраціональний страх може призвести до неймовірних вигод. Знання того, що відкат є нормальним, може допомогти зменшити цей страх, в той час як наявність деякої готівки на боці, готової до інвестування, дозволяє підготовленим інвесторам скористатися можливостями, коли вони з'являються.
Стрибок у цінах виробників може врешті-решт призвести до деякого болю на ринку акцій, а нові тарифи можуть погіршити ситуацію. Тим часом, розгляньте можливість дотримуватися поради Мангера і просто продовжуйте плисти.
Чи варто купувати акції індексу S&P 500 прямо зараз?
Перед тим, як купувати акції індексу S&P 500, розгляньте це:
Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що вони вважають 10 найкращими акціями для інвесторів на сьогодні… і індекс S&P 500 не був серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть забезпечити величезні прибутки в найближчі роки.
Згадайте, коли Netflix потрапив у цей список 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 649 657 доларів!* Або коли Nvidia потрапила в цей список 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 1 090 993 долари!*
Зараз варто зазначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 1,057% — це значно перевищує ринковий показник у 185% для S&P 500. Не пропустіть останній список з топ-10, доступний після того, як ви приєднаєтеся до Stock Advisor.
Перегляньте 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 18 серпня 2025 року
Джон Кваст не має позицій у жодному з акцій, згаданих у статті. The Motley Fool має позиції в Amazon та Berkshire Hathaway і рекомендує їх. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Ціни на виробників стрімко зросли, оскільки тарифні збори Трампа вплинули — Коли акції відчують біль? спочатку було опубліковано The Motley Fool
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Ціни виробників стрімко зростають через тарифи Трампа — коли акції відчують біль?
Ключові моменти
Станом на 21 серпня, S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) зріс на здорові 18,6% за минулий рік і лише на 1,7% нижче від історичного максимуму, який він встановив на початку цього місяця. Якщо фондовий ринок є будь-яким показником, то економіка США абсолютно процвітає.
Економічні дані з 14 серпня, однак, змушують інвесторів хвилюватися. Цими днями всі говорять про інфляцію. Хоча споживчі ціни, здавалося, почали контролюватися, інфляція зростає для виробників.
Індекс цін виробників зріс на 0,9% у липні в порівнянні з попереднім місяцем. Це може звучати незначно, але це найбільше збільшення за три роки.
Джерело зображення: Getty Images. Коли для виробників спостерігається інфляція, це означає, що їхні витрати зростають. Деякі економісти вважають, що це відбувається через тарифи, запроваджені адміністрацією Трампа. Зростаюча інфляція для виробників незабаром може призвести до інфляції для споживачів, оскільки компанії підвищують ціни, щоб компенсувати вищі витрати.
Враховуючи, що фондовий ринок злітає, а інфляція зростає, чи є це лише питанням часу, перш ніж акції знову впадуть на землю?
Як інфляція може зашкодити акціям
Можливо, найкраще зробити крок назад і розглянути, чому акції взагалі зростають. Загалом, довгостроковий ріст прибутків призводить до довгострокового зростання цін на акції. Візьмемо акції Amazon як приклад. Протягом останнього десятиліття її операційний прибуток стрімко зріс, що призвело до майже 800% прибутку для акцій.
Дані від YCharts. Ось у чому проблема з інфляцією для виробників: коли їхні витрати зростають, їхні прибутки зменшуються. Щоб повернути свої прибутки, їм або потрібно знайти способи зменшити витрати, або ж підвищити свої кінцеві ціни для споживачів.
Однак підвищення цін може бути складним завданням. Споживачі не мають безмежних бюджетів. Коли ціни зростають, споживачі стають більш вибагливими щодо витрат на непершочергові потреби.
Більше того, постійна інфляція спонукає Федеральну резервну систему підвищувати процентні ставки, що також сповільнює економіку.
На перший погляд, здається, що Індекс цін виробників є канарейкою в шахті: інфляція в липні загострилася, що може викликати хвилі в економіці та знизити акції.
Давайте натиснемо на гальма
Можливо, це звучить так, ніби я виклав розумний аргумент, щоб змусити інвесторів панікувати. Знову ж таки, має сенс зробити крок назад і цього разу отримати перспективу від деяких з найбільших інвесторів усіх часів.
Історія продовжується. Здається, що крах ринку неминучий, можливо, навіть до кінця 2025 року. Але інвестор великий Уоррен Баффет сказав так у своєму листі до акціонерів Berkshire Hathaway у 1992 році:
Правий рука Баффета Чарлі Мангер погодився з цим настроєм і сказав багато років потому: "Іноді нам допомагала економіка, а іноді заважала. В будь-якому випадку, ми просто продовжували плисти."
У своїй книзі Перемога на ринку Пітер Лінч сказав: "Я не можу пригадати жодного разу, коли бачив би ім'я таймера ринку у списку найбагатших людей світу за версією Forbes. Якщо б насправді було можливо передбачити корекції, ви б подумали, що хтось заробив би мільярди на цьому."
Можливо, можна передбачити, що крах фондового ринку станеться протягом наступних 12 місяців. Можливо, інфляція для виробників вказує на крах раніше, ніж пізніше. Але Баффет, Мунгер і Лінч — троє з найкращих інвесторів усіх часів — навіть якщо ви зробите половину так добре, як ця трійка, ви станете дуже успішним інвестором. І все ж, всі троє погоджуються, що намагатися передбачити час краху ринку безглуздо.
З цієї причини я б особисто не продавав свої акції в очікуванні спаду через інфляцію чи будь-які інші труднощі — виграшний інвестиційний підхід дозволяє залишатися в основному інвестованим у будь-якій ситуації.
Тим не менш, існує спосіб підготуватися. Крахи часто відбуваються на фондовому ринку, і ірраціональний страх може призвести до неймовірних вигод. Знання того, що відкат є нормальним, може допомогти зменшити цей страх, в той час як наявність деякої готівки на боці, готової до інвестування, дозволяє підготовленим інвесторам скористатися можливостями, коли вони з'являються.
Стрибок у цінах виробників може врешті-решт призвести до деякого болю на ринку акцій, а нові тарифи можуть погіршити ситуацію. Тим часом, розгляньте можливість дотримуватися поради Мангера і просто продовжуйте плисти.
Чи варто купувати акції індексу S&P 500 прямо зараз?
Перед тим, як купувати акції індексу S&P 500, розгляньте це:
Команда аналітиків Motley Fool Stock Advisor щойно визначила, що вони вважають 10 найкращими акціями для інвесторів на сьогодні… і індекс S&P 500 не був серед них. 10 акцій, які потрапили до списку, можуть забезпечити величезні прибутки в найближчі роки.
Згадайте, коли Netflix потрапив у цей список 17 грудня 2004 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 649 657 доларів!* Або коли Nvidia потрапила в цей список 15 квітня 2005 року... якщо б ви інвестували 1 000 доларів на момент нашої рекомендації, ви б мали 1 090 993 долари!*
Зараз варто зазначити, що загальний середній дохід Stock Advisor становить 1,057% — це значно перевищує ринковий показник у 185% для S&P 500. Не пропустіть останній список з топ-10, доступний після того, як ви приєднаєтеся до Stock Advisor.
Перегляньте 10 акцій »
*Повернення Stock Advisor станом на 18 серпня 2025 року
Джон Кваст не має позицій у жодному з акцій, згаданих у статті. The Motley Fool має позиції в Amazon та Berkshire Hathaway і рекомендує їх. The Motley Fool має політику розкриття інформації.
Ціни на виробників стрімко зросли, оскільки тарифні збори Трампа вплинули — Коли акції відчують біль? спочатку було опубліковано The Motley Fool
Переглянути коментарі