Може Джеймс/SOPA Images/LightRocket через Getty Images * Виконавчий ордер Трампа має на меті відкрити 401(k)s для альтернативних активів.
Це включає приватний капітал, криптовалюту та нерухомість.
Інвестори-професіонали розповіли Business Insider, як вам слід мислити про ці альтернативні активи у вашому пенсійному фонді.
Виконавчий наказ Дональда Трампа, що відкриває 401(k)s для інвестицій у криптовалюту та приватний капітал, став безпрецедентною зміною в тому, що може бути включено до пенсійних рахунків американців.
Отже, чи слід вам почати завантажувати ці активи, якщо ваш постачальник плану пропонує їх, чи залишитися з традиційною сумішшю акцій та облігацій?
Це не чорно-біле. Лише кілька років тому така пропозиція була б нечуваною, але деякі стверджують, що величезні прибутки в криптовалюті в останні роки означають, що пенсійні фонди американців пропустили цю можливість. Тим часом бум приватного кредитування також став можливістю, до якої неінституційні інвестори ще не змогли дістатися.
Контраргумент полягає в тому, що ці класи активів є ризикованішими порівняно з більш стабільними фондовими та облігаційними ринками, при цьому вища волатильність є характерною рисою криптовалют, тоді як приватний кредит характеризується меншою прозорістю та нижчою ліквідністю.
Business Insider поговорив з професіоналами галузі про те, що потрібно знати, коли йдеться про інвестування в ці активи для виходу на пенсію.
Хто повинен тримати криптовалюту та приватний капітал у своїх 401(k)?
Річ Пауерс, голова приватного капіталу в Vanguard, вважає, що виконавчий ордер може започаткувати нову етап у індустрії пенсійного забезпечення. З його точки зору, відкриття 401(k) для приватного капіталу є найбільш доцільним для власників рахунків, які мають ще довгий горизонт часу попереду.
Пауерс каже, що обчислення просте: інвестиції в приватному ринку часто приносять найбільші прибутки протягом довшого часу.
"Якщо у вас коротший горизонт часу або населення, яке планується на коротші періоди, вони можуть не мати можливості скористатися перевагою від цього покращення доходу," сказав він Business Insider.
Джон Тумі, генеральний директор приватної інвестиційної компанії HarbourVest Partners, погодився, зазначивши, що пенсійні заощаджувачі з довгостроковим горизонтом мають найбільше вигоди, і що інвестори повинні розглядати альтернативи, такі як приватний капітал, так само, як вони думають про традиційні ринки.
"Дотримання добре відомих уроків з ринку акцій та облігацій — це те, що дозволить доступ до приватних ринків працювати в контексті пенсійного забезпечення", — сказав Тумі.
Інші зазначають, що інвестиції в приватний капітал та криптовалюту найбільше підходять для тих, хто готовий витратити час на вивчення цих інвестицій та активно стежити за їх впливом на свої рахунки.
Історія продовжується"Люди, які виграють у довгостроковій перспективі, це ті, хто постійно коригує свої дії, навіть якщо їхній вибір полягає в тому, щоб подвоїти основи," Джейсон Лі, керівник підприємств у Chime, сказав Business Insider.
Що потрібно робити інвесторам?
Відкриття 401(k) до альтернативних активів може мати переваги для інвесторів з правильним часовим горизонтом, які можуть витримати певний ризик, але для тих, хто не підпадає під ці категорії, який найкращий крок?
Лі сказав, що керівники планів повинні забезпечити, щоб пенсійні заощаджувачі знали, що їх не змусить відкривати свої 401(k) для цих активів.
"Усі сторони повинні розглядати цей виконавчий ордер не стільки як обов'язкову вимогу, скільки як розширення меню. Ви можете залишитися з 'класичним', якщо це вам підходить," порадив він.
Пауерс також зазначив, що навіть якщо виконавчий ордер змінює індустрію, це не обов'язково означає, що інвесторам потрібно вжити заходів для запобігання впливу.
"Хоча приватні активи можуть бути в планах у майбутньому, це не обов'язково означає, що ці плани складатимуться лише з опцій, що мають приватні активи," сказав він.
Пауерс додав, що в багатьох випадках приватні активи в 401(k)s, ймовірно, будуть більше винятком, ніж правилом для інвесторів, які готові до потенційно вищих ризиків.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Чи слід вам додати альтернативи до вашого пенсійного фонду після виконавчого наказу Трампа? Ось що кажуть експерти з інвестицій.
Може Джеймс/SOPA Images/LightRocket через Getty Images * Виконавчий ордер Трампа має на меті відкрити 401(k)s для альтернативних активів.
Виконавчий наказ Дональда Трампа, що відкриває 401(k)s для інвестицій у криптовалюту та приватний капітал, став безпрецедентною зміною в тому, що може бути включено до пенсійних рахунків американців.
Отже, чи слід вам почати завантажувати ці активи, якщо ваш постачальник плану пропонує їх, чи залишитися з традиційною сумішшю акцій та облігацій?
Це не чорно-біле. Лише кілька років тому така пропозиція була б нечуваною, але деякі стверджують, що величезні прибутки в криптовалюті в останні роки означають, що пенсійні фонди американців пропустили цю можливість. Тим часом бум приватного кредитування також став можливістю, до якої неінституційні інвестори ще не змогли дістатися.
Контраргумент полягає в тому, що ці класи активів є ризикованішими порівняно з більш стабільними фондовими та облігаційними ринками, при цьому вища волатильність є характерною рисою криптовалют, тоді як приватний кредит характеризується меншою прозорістю та нижчою ліквідністю.
Business Insider поговорив з професіоналами галузі про те, що потрібно знати, коли йдеться про інвестування в ці активи для виходу на пенсію.
Хто повинен тримати криптовалюту та приватний капітал у своїх 401(k)?
Річ Пауерс, голова приватного капіталу в Vanguard, вважає, що виконавчий ордер може започаткувати нову етап у індустрії пенсійного забезпечення. З його точки зору, відкриття 401(k) для приватного капіталу є найбільш доцільним для власників рахунків, які мають ще довгий горизонт часу попереду.
Пауерс каже, що обчислення просте: інвестиції в приватному ринку часто приносять найбільші прибутки протягом довшого часу.
"Якщо у вас коротший горизонт часу або населення, яке планується на коротші періоди, вони можуть не мати можливості скористатися перевагою від цього покращення доходу," сказав він Business Insider.
Джон Тумі, генеральний директор приватної інвестиційної компанії HarbourVest Partners, погодився, зазначивши, що пенсійні заощаджувачі з довгостроковим горизонтом мають найбільше вигоди, і що інвестори повинні розглядати альтернативи, такі як приватний капітал, так само, як вони думають про традиційні ринки.
"Дотримання добре відомих уроків з ринку акцій та облігацій — це те, що дозволить доступ до приватних ринків працювати в контексті пенсійного забезпечення", — сказав Тумі.
Інші зазначають, що інвестиції в приватний капітал та криптовалюту найбільше підходять для тих, хто готовий витратити час на вивчення цих інвестицій та активно стежити за їх впливом на свої рахунки.
Історія продовжується"Люди, які виграють у довгостроковій перспективі, це ті, хто постійно коригує свої дії, навіть якщо їхній вибір полягає в тому, щоб подвоїти основи," Джейсон Лі, керівник підприємств у Chime, сказав Business Insider.
Що потрібно робити інвесторам?
Відкриття 401(k) до альтернативних активів може мати переваги для інвесторів з правильним часовим горизонтом, які можуть витримати певний ризик, але для тих, хто не підпадає під ці категорії, який найкращий крок?
Лі сказав, що керівники планів повинні забезпечити, щоб пенсійні заощаджувачі знали, що їх не змусить відкривати свої 401(k) для цих активів.
"Усі сторони повинні розглядати цей виконавчий ордер не стільки як обов'язкову вимогу, скільки як розширення меню. Ви можете залишитися з 'класичним', якщо це вам підходить," порадив він.
Пауерс також зазначив, що навіть якщо виконавчий ордер змінює індустрію, це не обов'язково означає, що інвесторам потрібно вжити заходів для запобігання впливу.
"Хоча приватні активи можуть бути в планах у майбутньому, це не обов'язково означає, що ці плани складатимуться лише з опцій, що мають приватні активи," сказав він.
Пауерс додав, що в багатьох випадках приватні активи в 401(k)s, ймовірно, будуть більше винятком, ніж правилом для інвесторів, які готові до потенційно вищих ризиків.
Прочитайте оригінальну статтю на Business Insider
Переглянути коментарі