Ончейн-аналітична компанія Glassnode 12 числа в останньому звіті про ринок криптоактивів (віртуальних валют) зазначила, що біткоїн (BTC) та ефір (ETH) наразі наближаються до історично важливих рівнів опору.
Ціна Ethereum прискорила зростання і досягла найвищого рівня з грудня 2021 року. На момент написання вона наближається на 3,1% до історичного максимуму (4,828 доларів). Glassnode аналізує, що Ethereum історично функціонував як індикатор загальної продуктивності альткоїнів, але останнє зростання стимулює спекулятивні рухи, які виходять за межі кривої ризику.
Основні альткоїни (Ефіріум, XRP, Солана, Доджкойн) за останній тиждень продемонстрували наступні зміни цін, показавши хороші результати з липня по серпень.
Ефіріум：+25.5%
XRP: +16,2%
Солана：+13.6%
Доджкоїн：+25.5%
Такий широкий рух зростання альткоїнів вказує на активізацію спекулятивних дій інвесторів, зазначає звіт. Зниження домінування біткоїна (частка на ринку за капіталізацією) з 65% до 59% за останні 2 місяці також підтверджує, що інвестиційні кошти надходять на ринок альткоїнів.
Через активність на ринку альткоїнів, незакриті позиції по основних альткоїнах різко зросли, досягнувши рекордної суми в 47 мільярдів доларів (близько 6,9 трильйона єн). Така ситуація підкреслює зростання важелів, і Glassnode попереджає, що "ймовірність різких і рефлексивних коливань цін зросла".
Біткоїн оновив історичний максимум
Біткоїн впав до 112000 доларів у липні, але потім відновився і 14-го числа оновив історичний максимум.
Glassnode зазначає, що зростання біткоїна підтримується потужними ончейн-фундаментальними показниками.
95% з обігового постачання є невизначеним прибутком: Частка обігового постачання, що приносить прибуток, залишається стабільною навіть під час корекційного етапу. Більшість (95%) інвесторів продовжують утримувати невизначений прибуток.
Розсудлива реакція короткострокових інвесторів: Навіть під час падіння в липні, реальні збитки нових учасників були обмеженими, і вони зберігають свої позиції.
Тиск на ринок до продажу мінімальний: Аналіз показників, що вказують на стан прибутку залежно від терміну володіння, демонструє, що більшість інвесторів зберігають прибуток навіть під час зниження цін.
Ці показники свідчать про те, що ринок біткоїнів є стабільним, а довіра інвесторів є сильною.
Зверніть увагу на цінові рівні
Glassnode навела конкретні цифри щодо орієнтирів наступних цінових цілей для ефіріуму та біткоїну.
Наступний важливий рівень опору для Ethereum становить 4 700 доларів (близько 688 500 єн), що відповідає +1 стандартному відхиленню від активної реалізованої ціни (середня ціна покупки, обмежена нещодавно здійсненими угодами). У звіті зазначено, що на цьому рівні часто починає зростати тиск на продаж. Історично, під час висхідного руху в березні 2024 року цей рівень став піком, а в сильному бичачому циклі 2020-2021 років неодноразово виконував роль опору.
У звіті зазначається, що "якщо Ethereum чітко подолає цей рівень, це може вказувати на початок більш спекулятивної стадії, але одночасно ризик різкого падіння також зростає, якщо настрої зміняться."
У випадку з біткоїном, середня ціна придбання короткострокових власників (+1σ) у 127 000 доларів (приблизно 1 860 000 єн) є важливою лінією опору. Якщо ця ціна буде чітко подолана, наступною метою буде 144 000 доларів (+2σ: приблизно 2 112 000 єн), але також очікується сильний тиск продажу.
Прогноз волатильності
У звіті також згадувалося про тенденції коливань цін на ринку опціонів. Імпліцитна волатильність (IV: прогнозована ринком ставка коливання цін) перебуває на найнижчому рівні за кілька років, що означає, що трейдери не очікують значних коливань цін у найближчому майбутньому.
Можливо, така ситуація триватиме, але, згідно з минулими тенденціями, часто після таких тихих ринків відбуваються різкі коливання. Зазначено, що через «перегляд ризиків» іноді спостерігалися різкі коливання цін з хаосом.
Також, за співвідношенням IV на 6 місяців і 1 місяць, аналітики опціонних трейдерів вказують на те, що вони значно закладають довгострокову невизначеність більше, ніж короткострокову. Це вказує на те, що в найближчі 6 місяців волатильність може значно зрости.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Аналіз Glassnode, яка ймовірність прориву верхньої лінії спротиву для Ethereum та Біткойн?
Ончейн-аналітична компанія Glassnode 12 числа в останньому звіті про ринок криптоактивів (віртуальних валют) зазначила, що біткоїн (BTC) та ефір (ETH) наразі наближаються до історично важливих рівнів опору.
Ціна Ethereum прискорила зростання і досягла найвищого рівня з грудня 2021 року. На момент написання вона наближається на 3,1% до історичного максимуму (4,828 доларів). Glassnode аналізує, що Ethereum історично функціонував як індикатор загальної продуктивності альткоїнів, але останнє зростання стимулює спекулятивні рухи, які виходять за межі кривої ризику.
Основні альткоїни (Ефіріум, XRP, Солана, Доджкойн) за останній тиждень продемонстрували наступні зміни цін, показавши хороші результати з липня по серпень.
Такий широкий рух зростання альткоїнів вказує на активізацію спекулятивних дій інвесторів, зазначає звіт. Зниження домінування біткоїна (частка на ринку за капіталізацією) з 65% до 59% за останні 2 місяці також підтверджує, що інвестиційні кошти надходять на ринок альткоїнів.
Через активність на ринку альткоїнів, незакриті позиції по основних альткоїнах різко зросли, досягнувши рекордної суми в 47 мільярдів доларів (близько 6,9 трильйона єн). Така ситуація підкреслює зростання важелів, і Glassnode попереджає, що "ймовірність різких і рефлексивних коливань цін зросла".
Біткоїн оновив історичний максимум
Біткоїн впав до 112000 доларів у липні, але потім відновився і 14-го числа оновив історичний максимум.
Glassnode зазначає, що зростання біткоїна підтримується потужними ончейн-фундаментальними показниками.
Ці показники свідчать про те, що ринок біткоїнів є стабільним, а довіра інвесторів є сильною.
Зверніть увагу на цінові рівні
Glassnode навела конкретні цифри щодо орієнтирів наступних цінових цілей для ефіріуму та біткоїну.
Наступний важливий рівень опору для Ethereum становить 4 700 доларів (близько 688 500 єн), що відповідає +1 стандартному відхиленню від активної реалізованої ціни (середня ціна покупки, обмежена нещодавно здійсненими угодами). У звіті зазначено, що на цьому рівні часто починає зростати тиск на продаж. Історично, під час висхідного руху в березні 2024 року цей рівень став піком, а в сильному бичачому циклі 2020-2021 років неодноразово виконував роль опору.
У звіті зазначається, що "якщо Ethereum чітко подолає цей рівень, це може вказувати на початок більш спекулятивної стадії, але одночасно ризик різкого падіння також зростає, якщо настрої зміняться."
У випадку з біткоїном, середня ціна придбання короткострокових власників (+1σ) у 127 000 доларів (приблизно 1 860 000 єн) є важливою лінією опору. Якщо ця ціна буде чітко подолана, наступною метою буде 144 000 доларів (+2σ: приблизно 2 112 000 єн), але також очікується сильний тиск продажу.
Прогноз волатильності
У звіті також згадувалося про тенденції коливань цін на ринку опціонів. Імпліцитна волатильність (IV: прогнозована ринком ставка коливання цін) перебуває на найнижчому рівні за кілька років, що означає, що трейдери не очікують значних коливань цін у найближчому майбутньому.
Можливо, така ситуація триватиме, але, згідно з минулими тенденціями, часто після таких тихих ринків відбуваються різкі коливання. Зазначено, що через «перегляд ризиків» іноді спостерігалися різкі коливання цін з хаосом.
Також, за співвідношенням IV на 6 місяців і 1 місяць, аналітики опціонних трейдерів вказують на те, що вони значно закладають довгострокову невизначеність більше, ніж короткострокову. Це вказує на те, що в найближчі 6 місяців волатильність може значно зрости.