Швидке зростання активів під управлінням криптохедж-фондів, сімейні офіси та особи з високим чистим капіталом є основними інвесторами
Нещодавнє дослідження виявило інвестиційні тенденції сімейних офісів та високоприбуткових осіб на ринку шифрування. Дані показують, що активи під управлінням (AUM) хедж-фондів зосереджених на шифруванні у 2019 році зросли вдвічі, з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів.
У 2019 році на протязі всього року найкращими показниками відзначилися фонди з повним довірчим управлінням, середня дохідність яких склала 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та особи з високим рівнем доходу становлять більшість інвесторів у ці хедж-фонди, займаючи відповідно 48% та 42%.
!
Один з експертів галузі в інтерв'ю зазначив: "З моменту спалаху пандемії COVID-19 ми спостерігаємо, що інтерес людей до шифрування набуває більш загального характеру."
Дослідження показало, що наразі існує близько 150 активних криптохедж-фондів, з яких майже дві третини (63%) були засновані у 2018 або 2019 році. Активність створення криптовалютних фондів має високу кореляцію з коливаннями ціни біткоїна. Різкий підйом ціни біткоїна у 2018 році, здається, став каталізатором створення криптовалютних фондів. Однак, з огляду на те, що наприкінці 2019 року криптовалютний ринок демонстрував тенденцію до зниження, кількість новостворених криптовалютних фондів також значно зменшилася.
!
Звіт класифікує криптовалютні хедж-фонди на чотири великі категорії: повне делегування на купівлю, повне делегування на купівлю/продаж, кількісні фонди та багатостратегічні фонди. Серед них кількісні фонди є найпоширенішими, займаючи майже половину частки на сьогоднішньому ринку хедж-фондів. У порівнянні з цим, частка ринку інших трьох стратегій є відносно невеликою, разом складаючи іншу половину ринку криптохедж-фондів.
З точки зору складу інвесторів, сімейні інвестиційні установи та інвестори з високим статком займають майже 90% усіх інвесторів. Несподівано, що пенсійні фонди, фонди та благодійні фонди мають дуже низький рівень участі в інвестиціях у криптовалюти. Водночас, частка інвестицій традиційних венчурних капітальних фондів та фондів фондів у цій сфері також відносно невелика.
!
Кількість інвесторів у ці фонди шифрування хеджування не є великою, медіана становить 27,5, середнє - 58,5. Медіана середнього розміру інвестицій становить 300 тисяч доларів, а середнє досягає 3,1 мільйона доларів. Приблизно дві третини інвестицій у фонди шифрування хеджування становлять менше 500 тисяч доларів.
Розподіл активів під управлінням демонструє чіткий ефект Матвія, кілька хедж-фондів управляють більшістю активів, що є подібним до традиційної індустрії хедж-фондів. У порівнянні з 2018 роком, у 2019 році активи під управлінням досягли суттєвого зростання, частка хедж-фондів з активами під управлінням понад 20 мільйонів доларів США зросла з 19% до 35%.
!
В аспекті показників, медіанне зростання продуктивності криптохедж-фондів у 2019 році досягло 74%, що різко контрастує з негативними 46% у 2018 році. За категоріями інвестиційних стратегій, фонди з повним довіреним управлінням продемонстрували найкращий результат у 2019 році, медіанне значення продуктивності становило 40%.
Варто зазначити, що зростання біткойна на 92% у 2019 році перевищило результати всіх крипто-хедж-фондів. Здається, ці фонди більше виконують роль зниження волатильності ринку, а не каталізатора підвищення результатів.
!
З розвитком різноманітності і ліквідності ринку деривативів, шифрувальні хедж-фонди отримали більше інвестиційних інструментів та варіантів стратегій. Приблизно 48% опитаних хедж-фондів мають короткі позиції, 56% використовують деривативи. На ринку опціонів та ф'ючерсів близько третини шифрувальних хедж-фондів беруть участь у торгівлі.
У сфері торгівлі з кредитним плечем, зросла з 36% у 2019 році до 56% у 2020 році, але фактична частка фондів, які активно використовують торгівлю з кредитним плечем, становить лише 19%. У майбутньому, з появою більшої кількості регульованих продуктів на криптоф'ючерсному ринку, очікується, що більше криптохедж-фондів увійдуть в цю сферу.
!
Загалом, ринок шифрувальних хедж-фондів швидко розвивається, привертаючи увагу великої кількості сімейних офісів та інвесторів з високим рівнем чистих активів. З розвитком ринку та розширенням інструментів ця сфера, ймовірно, продовжить розширювати свій вплив і масштаб.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
7
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
MysteryBoxOpener
· 08-12 21:52
невдахи знову не мають жодної можливості
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenVelocityTrauma
· 08-11 21:38
Роздрібний інвестор знову обдурюють, як лохів.
Переглянути оригіналвідповісти на0
MetaverseMigrant
· 08-11 01:45
Багаті люди нарешті почали грати.
Переглянути оригіналвідповісти на0
Hash_Bandit
· 08-11 01:44
так само, як у перші дні видобутку... великі гроші нарешті бачать потенціал ROI, якщо чесно
Переглянути оригіналвідповісти на0
NotSatoshi
· 08-11 01:38
невдахи все життя залишаються невдахами
Переглянути оригіналвідповісти на0
SmartContractPlumber
· 08-11 01:37
Високий важіль, низька ліквідність. Попередження про вразливість повторного входу, памп повний!
шифрування Хеджування фондів AUM подвоїлося, сімейні офіси та особи з високою чистою вартістю домінують в інвестиціях
Швидке зростання активів під управлінням криптохедж-фондів, сімейні офіси та особи з високим чистим капіталом є основними інвесторами
Нещодавнє дослідження виявило інвестиційні тенденції сімейних офісів та високоприбуткових осіб на ринку шифрування. Дані показують, що активи під управлінням (AUM) хедж-фондів зосереджених на шифруванні у 2019 році зросли вдвічі, з 1 мільярда доларів наприкінці 2018 року до 2 мільярдів доларів.
У 2019 році на протязі всього року найкращими показниками відзначилися фонди з повним довірчим управлінням, середня дохідність яких склала 42%. Варто зазначити, що сімейні офіси та особи з високим рівнем доходу становлять більшість інвесторів у ці хедж-фонди, займаючи відповідно 48% та 42%.
!
Один з експертів галузі в інтерв'ю зазначив: "З моменту спалаху пандемії COVID-19 ми спостерігаємо, що інтерес людей до шифрування набуває більш загального характеру."
Дослідження показало, що наразі існує близько 150 активних криптохедж-фондів, з яких майже дві третини (63%) були засновані у 2018 або 2019 році. Активність створення криптовалютних фондів має високу кореляцію з коливаннями ціни біткоїна. Різкий підйом ціни біткоїна у 2018 році, здається, став каталізатором створення криптовалютних фондів. Однак, з огляду на те, що наприкінці 2019 року криптовалютний ринок демонстрував тенденцію до зниження, кількість новостворених криптовалютних фондів також значно зменшилася.
!
Звіт класифікує криптовалютні хедж-фонди на чотири великі категорії: повне делегування на купівлю, повне делегування на купівлю/продаж, кількісні фонди та багатостратегічні фонди. Серед них кількісні фонди є найпоширенішими, займаючи майже половину частки на сьогоднішньому ринку хедж-фондів. У порівнянні з цим, частка ринку інших трьох стратегій є відносно невеликою, разом складаючи іншу половину ринку криптохедж-фондів.
З точки зору складу інвесторів, сімейні інвестиційні установи та інвестори з високим статком займають майже 90% усіх інвесторів. Несподівано, що пенсійні фонди, фонди та благодійні фонди мають дуже низький рівень участі в інвестиціях у криптовалюти. Водночас, частка інвестицій традиційних венчурних капітальних фондів та фондів фондів у цій сфері також відносно невелика.
!
Кількість інвесторів у ці фонди шифрування хеджування не є великою, медіана становить 27,5, середнє - 58,5. Медіана середнього розміру інвестицій становить 300 тисяч доларів, а середнє досягає 3,1 мільйона доларів. Приблизно дві третини інвестицій у фонди шифрування хеджування становлять менше 500 тисяч доларів.
Розподіл активів під управлінням демонструє чіткий ефект Матвія, кілька хедж-фондів управляють більшістю активів, що є подібним до традиційної індустрії хедж-фондів. У порівнянні з 2018 роком, у 2019 році активи під управлінням досягли суттєвого зростання, частка хедж-фондів з активами під управлінням понад 20 мільйонів доларів США зросла з 19% до 35%.
!
В аспекті показників, медіанне зростання продуктивності криптохедж-фондів у 2019 році досягло 74%, що різко контрастує з негативними 46% у 2018 році. За категоріями інвестиційних стратегій, фонди з повним довіреним управлінням продемонстрували найкращий результат у 2019 році, медіанне значення продуктивності становило 40%.
Варто зазначити, що зростання біткойна на 92% у 2019 році перевищило результати всіх крипто-хедж-фондів. Здається, ці фонди більше виконують роль зниження волатильності ринку, а не каталізатора підвищення результатів.
!
З розвитком різноманітності і ліквідності ринку деривативів, шифрувальні хедж-фонди отримали більше інвестиційних інструментів та варіантів стратегій. Приблизно 48% опитаних хедж-фондів мають короткі позиції, 56% використовують деривативи. На ринку опціонів та ф'ючерсів близько третини шифрувальних хедж-фондів беруть участь у торгівлі.
У сфері торгівлі з кредитним плечем, зросла з 36% у 2019 році до 56% у 2020 році, але фактична частка фондів, які активно використовують торгівлю з кредитним плечем, становить лише 19%. У майбутньому, з появою більшої кількості регульованих продуктів на криптоф'ючерсному ринку, очікується, що більше криптохедж-фондів увійдуть в цю сферу.
!
Загалом, ринок шифрувальних хедж-фондів швидко розвивається, привертаючи увагу великої кількості сімейних офісів та інвесторів з високим рівнем чистих активів. З розвитком ринку та розширенням інструментів ця сфера, ймовірно, продовжить розширювати свій вплив і масштаб.