PumpSwap та LaunchLab: конкуренція платформ запуску Meme монет в екосистемі Solana

Хвиля Meme монет в екосистемі Solana спричинила нову конкурентну ситуацію. Pump.fun і Raydium раніше були тісними партнерами, перший відповідав за випуск токенів, а другий надавав підтримку ліквідності. Проте з запуском власної децентралізованої біржі PumpSwap від Pump.fun, ця співпраця зазнала значних змін.

Запуск PumpSwap означає, що Pump.fun більше не залежить від Raydium для надання ліквідності. Нова платформа скасувала попередні витрати на міграцію, що значно покращило досвід користувачів. Цей крок швидко змінив ринкову ситуацію, щоденний обсяг торгів PumpSwap неодноразово встановлював нові рекорди, досягнувши рекордної суми в 460 мільйонів доларів США за один день, і навіть на деякий час займав майже половину ринкової частки Raydium. Це призвело до значних коливань ціни рідного токена Raydium $RAY.

Стикнувшись з подвійними викликами ринкової частки та доходу від комісій, Raydium 16 квітня запустив платформу LaunchLab. Ця платформа покликана забезпечити проекти та трейдерів більш гнучкими рішеннями для випуску та ліквідності, одночасно зміцнюючи токеноміку за допомогою механізму викупу $RAY, щоб закріпити свою позицію в екосистемі Solana.

Огляд Pump.fun & PumpSwap

Pump.fun з моменту свого запуску в січні 2024 року став важливою платформою для створення Meme монет в екосистемі Solana, привертаючи мільйони користувачів. Його простий у використанні інтерфейс та низький поріг створення токенів роблять його вибором номер один для любителів Meme монет. Проте, токени Pump.fun на ранніх етапах, досягнувши 85 SOL, потрібно перемістити на інші платформи для торгівлі, що є не лише тривалим процесом, але й потребує додаткових витрат, ставлячи під загрозу досвід користувачів.

Щоб вирішити ці проблеми, Pump.fun запустила PumpSwap, рідний DEX на базі Solana. Основною метою PumpSwap є оптимізація процесу міграції монет та посилення ліквідності, а її основні характеристики включають:

1. Безкоштовна та миттєва міграція монет: скасовано витрати на міграцію, монети можуть одразу потрапити на ринок після завершення початкового випуску.

2. Посилена ліквідність: забезпечення більшої ліквідності для токенів Pump.fun через власний ліквідний пул.

3. Модель розподілу доходів творців: планується розподілити частину доходів протоколу між творцями токенів, щоб стимулювати високоякісні проекти.

4. Структура витрат: за кожну транзакцію стягується плата в розмірі 0,25%, 80% розподіляється між постачальниками ліквідності, 20% належить протоколу.

Огляд Raydium проти LaunchLab

Raydium є важливою децентралізованою біржею в екосистемі Solana, відомою своїм ефективним автоматизованим маркет-мейкером (AMM) та ліквідними пулами. Як основне місце для міграції токенів Pump.fun, Raydium довгостроково користується перевагами від буму торгівлі Мем-коінами. Однак запуск PumpSwap розірвав це партнерство, змусивши Raydium переосмислити свою стратегію.

Щоб знову здобути домінування на ринку Meme монет, Raydium запустив LaunchLab, спеціально розроблену платформу для випуску токенів. LaunchLab має на меті залучити проєкти завдяки гнучкому механізму випуску та глибокій ліквідності, основні характеристики якої включають:

1. Налаштовувана bonding curve: підтримує кілька типів кривих, дозволяючи проектам коригувати стратегію випуску монет відповідно до потреб ринку.

2. Гнучка структура витрат: інтерфейс третьої сторони може налаштовувати правила витрат, що підсилює автономію розробників.

3. Глибока інтеграція ліквідності: токени можна негайно підключити до ліквідних пулів AMM Raydium, що забезпечує ефективну торгівлю.

4. Механізм викупу $RAY: 25% від комісії за транзакції використовуються для викупу токенів $RAY, що зміцнює економіку токенів.

5. Підтримка кількох монет для报价: підтримка різних монет для报价, що підвищує гнучкість.

6. Ліквідність під замком: через механізм блокування емітент може довгостроково заблокувати ліквідність для отримання сталого доходу.

Порівняльний аналіз PumpSwap та LaunchLab

1. Досвід користувача: PumpSwap підкреслює простоту та ефективність, його безкоштовний, миттєвий процес міграції токенів значно знизив бар'єри входу для творців та трейдерів Meme монет. LaunchLab, в свою чергу, акцентує увагу на гнучкості та кастомізації, підходить для різноманітних проектів, враховуючи потреби як інститутів, так і спільноти, зосереджуючись на довгостроковій екологічній розбудові проектів.

2. Ліквідність та торгівля: PumpSwap забезпечує ефективність торгівлі в екосистемі шляхом концентрації ліквідності токенів Pump.fun через власний DEX. LaunchLab використовує наявну AMM інфраструктуру Raydium, щоб забезпечити миттєву глибоку ліквідність, особливо підходить для проектів, що потребують масових угод.

3. Модель доходу: PumpSwap планує впровадити модель розподілу доходів для творців, метою якої є стимулювання якісних проектів через доходи протоколу. Механізм викупу $RAY від LaunchLab безпосередньо вигідний тримачам токенів Raydium, що може сприяти довгостроковій стабільності ціни $RAY.

4. Безпека та прозорість: Обидві платформи приділяють велику увагу безпеці. PumpSwap завершила кілька раундів аудиту та планує відкрити код. LaunchLab, в свою чергу, отримує вигоду від Raydium як зрілої інфраструктури та репутації основної платформи екосистеми Solana.

Рекомендації щодо безпеки

Для користувачів вибір PumpSwap або LaunchLab залежить від їхніх конкретних потреб і ризикових уподобань:

• PumpSwap підходить для користувачів, які хочуть швидко, з низькими витратами запускати та торгувати Meme монетами.
• LaunchLab більш підходить для проектів, які потребують налаштованих моделей випуску та глибокої ліквідності.

Незалежно від того, яку платформу ви виберете, користувачі повинні вжити такі заходи безпеки:

1. Проведіть достатнє дослідження: перед інвестуванням або торгівлею уважно перевірте сторінку монети та фонды проекту.
2. Звертайте увагу на оновлення безпеки: регулярно перевіряйте оголошення про безпеку платформи та звіти про аудит.
3. Використовуйте безпечний гаманець: рекомендується використовувати неуправляємий гаманець, спеціально розроблений для Solana, для підвищення безпеки активів.

Висновок

Конкуренція між PumpSwap та LaunchLab відображає внутрішню конкуренцію в екосистемі DeFi Solana, а також представляє швидку еволюцію інфраструктури випуску та торгівлі мем-монетами. У майбутньому мем-проекти на Solana, ймовірно, будуть робити динамічний вибір на основі інструментів платформи, структури зборів та підтримки ліквідності, а не покладатися на єдиний канал випуску.

Pump.fun має переваги в ефективності випуску та популярності серед спільноти, тоді як Raydium акцентує увагу на різноманітності інструментів та розвитку довгострокових механізмів. Обидва прагнуть стати платформою вибору для Meme-проектів і глибоко досліджують "міграцію ліквідності + перерозподіл комісій". Ця конкуренція не тільки приносить можливості розробникам та інвесторам, але й сприятиме технічним інноваціям та покращенню користувацького досвіду в цій екосистемі.

! PumpSwap проти LaunchLab: найсильніший мем Solana LaunchLab