Нещодавні інвестиційні гарячі точки: Інновації в інтеграції Web3 та традиційних бізнес-моделей

Нещодавно на ринку первинних інвестицій популярні проекти демонструють чітку тенденцію: схилятися до "гібридних інновацій", тобто використовувати інфраструктуру технології Web3 для реалізації перевірених зрілих бізнес-логік Web2. Наприклад, деякі проекти впроваджують традиційну інвестиційну концепцію ETF на фондовому ринку в сферу Web3, інші зосереджуються на кількісних стратегіях цифрових активів, а деякі прагнуть професійно розподілити криптоактиви або розробити щоденні гаманці для біткоїнів.

Ця тенденція до інтеграційних інновацій насправді подібна до логіки роботи деяких проектів Web3, які прагнуть до лістингу, а також деяких компаній на американському ринку, які займаються криптовалютною сферою. Існує три основні причини для виникнення цього явища:

По-перше, чисто інноваційні проекти на базі блокчейн зіткнулися з обмеженнями в розвитку. Ці проекти не лише важко долають обмеження за кількістю користувачів, але й їхні бізнес-моделі надмірно залежать від економічних стимулів токенів. Що ще важливіше, їхні наративи та бізнес-дизайн потрапили в пастку самопідтримки, що робить їх особливо пасивними в умовах нестачі ліквідності на ринку.

По-друге, регуляторне середовище поступово набуває "дружніх до криптовалюти" рис. Випуск ETF на біткоїн та ефір, встановлення відповідних законопроектів, а також активне входження фінансових установ Уолл-стріт сприяють переходу криптоактивів з категорії нішевих спекулятивних товарів у більш загальні фінансові деривативи. У цьому контексті прийняття традиційних фінансових зрілих бізнес-моделей або пошук змішаних інноваційних напрямків на основі практичних технологічних інфраструктур Web3 природно стає популярним вибором.

По-перше, інвестиційні потреби користувачів стають більш зрілими. Зі зростанням кількості основних користувачів Web2, люди все більше звертають увагу на простоту використання продукту, його безпеку і прибутковість, а не на рівень децентралізації. Тому продукти, які прості в експлуатації і мають прямий ефект, користуються більшим попитом на ринку.

На основі цих тенденцій, основні напрямки інвестування в найближчі 3-5 років можуть зосередитися на "криптовалюзації традиційного бізнесу":

1. У галузі фінансових послуг, таких як інвестиції, платежі, управління активами, страхування, кредитні рейтинги, фінансування ланцюга постачання, розрахунки в міжнародній торгівлі та інші сегменти, з'явиться безліч проектів, які поєднують традиційну бізнес-логіку та основи криптографічних технологій. Інфраструктура криптовалют поступово буде схована на задньому плані, основна увага буде приділена вирішенню проблем витрат, ефективності та прозорості, тоді як користувацький досвід на передньому плані буде майже не відрізнятися від традиційних продуктів.

2. Стандартизація технологій та "невидимість" інфраструктури стане важливою тенденцією. Підтримка нової інфраструктури для інновацій, що об'єднують Web3 та Web2, більше не обмежується первісною крипто-сферою, і не прагне до вражаючих технологічних концепцій, а зосереджується на наданні надійної, ефективної та низькоствосмісної підтримки криптографічних технологій. Концепції модульності та абстракції ланцюга, хоча й не є популярними темами, насправді стануть основною технологією деяких відмінних продуктів.

3. Традиційні фінансові установи перейдуть до "активного входу". Вони більше не просто купують криптовалюти або інвестують у проекти Web3, а безпосередньо використовують свої ліцензії, ресурси та базу користувачів для локалізації криптових операцій. Наприклад, банки можуть запустити послуги оплати стейблкоїнами, страхові компанії розробляють поліс на блокчейні, брокери пропонують послуги зберігання криптоактивів тощо. Участь таких великих установ призведе до залучення більшого обсягу коштів і користувачів, а також посилить конкуренцію в продуктах, що сприятиме поступовій зрілості галузі.