З наближенням стадії ведмежого ринку криптовалют, нестійкість високодохідних проектів і значне зменшення загальної заблокованої суми в секторі DeFi, наратив активів реального світу (RWA) поступово набирає популярності. Ринок переключає свою увагу на активи реального світу, особливо на державні облігації США, які є низькоризиковими, стабільними за доходом і можуть бути масштабно застосовані.
Ondo Finance виросла на такому фоні, ставши лідером у сфері RWA. Нещодавно фонд Ondo оголосив про розблокування обігу токенів ONDO 18 числа, після чого одна з торгових платформ оголосила про включення Ondo Finance (ONDO) до плану додавання токенів. Це рішення принесе більше стимулів та ліквідності в екосистему Ondo Finance.
Одно, огляд Ondo Finance
Ondo Finance є протоколом токенізації RWA-інвестицій, який у січні 2023 року запустив токенізований фонд держоблігацій США Ondo v2, що має на меті надати інвесторам можливості для інвестицій на рівні інституцій. Ondo вводить низькоризикові, стабільні та масштабовані фондові продукти (такі як державні облігації США, фонди грошового ринку тощо) у блокчейн, пропонуючи інвесторам на ланцюзі альтернативу стабільним монетам та дозволяючи утримувачам, а не емітентам, отримувати більшість доходів від базових активів.
Згідно зі статистикою даних, загальна ринкова капіталізація сектору RWA американських облігацій зросла з початкових 110 мільйонів доларів до нинішніх 863 мільйонів доларів. Ринковий обсяг Ondo в секторі RWA американських облігацій становить 125 мільйонів доларів, що робить його третім на ринку.
Два. Токенізовані продукти Ondo Finance
Ondo запустила токенізовані продукти $OUSG токенізованих американських облігацій та $OMMF токенізованих грошових ринкових фондів через фонди, що дозволяє власникам стейблкоїнів інвестувати в облігації та американські державні облігації. Інвестори отримають свідоцтво про права на токенізований фонд, Ondo стягує щорічну комісію за управління у розмірі 0,15%.
У серпні 2023 року компанія Ondo запустила токенізований проект векселів, забезпечений короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами до запитання — стабільна монета з прибутком $USDY. Інноваційність USDY полягає в тому, що він не потребує дозволу, надаючи глобальним інвесторам інструмент для зберігання вартості в доларах США та отримання прибутку в доларах.
Через причини дотримання регуляцій, токенізовані фонди продукції доступні лише для клієнтів, які пройшли KYC. Ondo співпрацює з бекенд-протоколом DeFi Flux Finance, щоб надати послуги з позики забезпечення стейблкоінів для токенів, таких як $OUSG, що потребують ліцензованих інвестицій, реалізуючи безліцензійну участь на бекенді протоколу.
2.1 Стабільна валюта для заробітку $USDY
$USDY є продуктом накопичення доларів США для нерезидентів та установ, базовими активами якого є короткострокові державні облігації США та поточні банківські депозити. Інвестори повинні пройти KYC, щоб взяти участь, і можуть отримувати дохід від облігацій США на основі U. Наразі TVL складає 65,37 мільйона доларів.
2.2 Токенізований фонд американських облігацій $OUSG
$OUSG є токенізованим фондом державних облігацій США для глобальних інституційних користувачів, основним активом якого є певний ETF. Інвестори повинні пройти KYC для участі, наразі TVL становить 1,14 мільйона доларів.
2.3 Токенізовані валютні ринкові фонди $OMMF
$OMMF є валютним ринковим фондом, прив'язаним до долара США, з відносно низьким ризиком. Це може бути засновано на моделі ребейсу, після токенізації, відповідний валютний ринковий фонд.
2.4 Flux Finance вирішує проблему інвестицій без ліцензії
Flux Finance — це децентралізований кредитний протокол, розроблений командою Ondo на основі певного протоколу. Оскільки фронтальний продукт Ondo потребує KYC для доступу, Ondo співпрацює з Flux Finance, щоб надати послуги забезпеченого кредитування за допомогою USDC, USDT, DAI, FRAX для токенів, таких як OUSG, які потребують ліцензування для інвестицій. Інша сторона кредитного протоколу не потребує ліцензування, і будь-який користувач DeFi може взяти участь.
Станом на 18 січня, TVL Ondo становить 179 мільйонів доларів, а TVL їхнього кредитного протоколу Flux Finance досягає 24,32 мільйона доларів, сума позики становить 14,11 мільйона доларів.
Три. Історія розвитку Ondo Finance
3.1 фінансування
Ondo була заснована у 2021 році двома колишніми співробітниками фінансових установ, члени команди мають багатий досвід у фінансах та блокчейні.
У серпні 2021 року Ondo завершила раунд фінансування на суму 4 мільйони доларів США, який очолила одна інвестиційна компанія, а також участь взяли кілька відомих установ.
У квітні 2022 року Ondo завершила раунд фінансування A на суму 20 мільйонів доларів, який очолили два інвестиційні фонди, а також взяли участь кілька відомих установ.
12 травня 2022 року Ondo завершила ICO-фінансування на суму понад 10 мільйонів доларів США через певну платформу, кількість токенів становить 2% від загальної кількості.
3.2 Токеноміка
Загальна пропозиція ONDO становить 10 мільярдів монет, початкова circulating supply приблизно 14,3%. Понад 85% токенів ONDO все ще будуть заблоковані і поступово розблоковані протягом наступних 5 років.
Розподіл токенів: інвестори ICO (2%), екологічні стимули (52,1%), розвиток протоколу (33%), приватні інвестори (12,9%).
Чотири, підсумок
Елітний фон команди проекту Ondo та підтримка провідних капіталів заклали основу для його позиції в сфері RWA американських облігацій. Проект має високий рівень відповідності, пройшов кілька раундів аудиту, а торговельна структура $USDY запозичила зрілі моделі.
Ondo рано увійшло на ринок RWA американських облігацій, продемонструвавши унікальне бачення. Американські облігації, будучи активом з низьким ризиком, стабільним доходом та можливістю розширення, стали основними бенефіціарами в секторі RWA, з широкими перспективами для розвитку в майбутньому.
Однак, Ondo також стикається з викликами. З одного боку, існує однорідна конкуренція з боку колег, наприклад, деякий новий проект за короткий час перевищив TVL Ondo. З іншого боку, продукти Ondo відносно однорідні, єдиними є продукти RWA з держоблігацій США та продукти з прибутковими стабільними монетами з низьким бар'єром входження, тому варто очікувати, як вони зможуть розширити більше каналів або випустити більш привабливі продукти.
Крім того, важливо звернути увагу на питання, чи можуть команди та інвестори з тривалим терміном розблокування створити коло зростання через токенізовані стимули. Окрім RWA американських облігацій, Ondo також потрібно досліджувати більше можливостей для підтримки конкурентоспроможності.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
5 лайків
Нагородити
5
4
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
BlockchainBard
· 08-07 16:50
Рвемося, як довго ще триватиме популярність державних облігацій?
Переглянути оригіналвідповісти на0
TokenTherapist
· 08-07 16:40
Державні облігації All in і все.
Переглянути оригіналвідповісти на0
RektRecorder
· 08-07 16:34
Ведмежий ринок живе довго, справді, державні облігації домінують.
Підйом Ondo Finance: нова зірка у сфері RWA розблокувала токен ONDO, TVL досяг 179 мільйонів доларів США
Ondo Finance: нова зірка на ринку RWA
З наближенням стадії ведмежого ринку криптовалют, нестійкість високодохідних проектів і значне зменшення загальної заблокованої суми в секторі DeFi, наратив активів реального світу (RWA) поступово набирає популярності. Ринок переключає свою увагу на активи реального світу, особливо на державні облігації США, які є низькоризиковими, стабільними за доходом і можуть бути масштабно застосовані.
Ondo Finance виросла на такому фоні, ставши лідером у сфері RWA. Нещодавно фонд Ondo оголосив про розблокування обігу токенів ONDO 18 числа, після чого одна з торгових платформ оголосила про включення Ondo Finance (ONDO) до плану додавання токенів. Це рішення принесе більше стимулів та ліквідності в екосистему Ondo Finance.
Одно, огляд Ondo Finance
Ondo Finance є протоколом токенізації RWA-інвестицій, який у січні 2023 року запустив токенізований фонд держоблігацій США Ondo v2, що має на меті надати інвесторам можливості для інвестицій на рівні інституцій. Ondo вводить низькоризикові, стабільні та масштабовані фондові продукти (такі як державні облігації США, фонди грошового ринку тощо) у блокчейн, пропонуючи інвесторам на ланцюзі альтернативу стабільним монетам та дозволяючи утримувачам, а не емітентам, отримувати більшість доходів від базових активів.
Згідно зі статистикою даних, загальна ринкова капіталізація сектору RWA американських облігацій зросла з початкових 110 мільйонів доларів до нинішніх 863 мільйонів доларів. Ринковий обсяг Ondo в секторі RWA американських облігацій становить 125 мільйонів доларів, що робить його третім на ринку.
Два. Токенізовані продукти Ondo Finance
Ondo запустила токенізовані продукти $OUSG токенізованих американських облігацій та $OMMF токенізованих грошових ринкових фондів через фонди, що дозволяє власникам стейблкоїнів інвестувати в облігації та американські державні облігації. Інвестори отримають свідоцтво про права на токенізований фонд, Ondo стягує щорічну комісію за управління у розмірі 0,15%.
У серпні 2023 року компанія Ondo запустила токенізований проект векселів, забезпечений короткостроковими державними облігаціями США та банківськими депозитами до запитання — стабільна монета з прибутком $USDY. Інноваційність USDY полягає в тому, що він не потребує дозволу, надаючи глобальним інвесторам інструмент для зберігання вартості в доларах США та отримання прибутку в доларах.
Через причини дотримання регуляцій, токенізовані фонди продукції доступні лише для клієнтів, які пройшли KYC. Ondo співпрацює з бекенд-протоколом DeFi Flux Finance, щоб надати послуги з позики забезпечення стейблкоінів для токенів, таких як $OUSG, що потребують ліцензованих інвестицій, реалізуючи безліцензійну участь на бекенді протоколу.
2.1 Стабільна валюта для заробітку $USDY
$USDY є продуктом накопичення доларів США для нерезидентів та установ, базовими активами якого є короткострокові державні облігації США та поточні банківські депозити. Інвестори повинні пройти KYC, щоб взяти участь, і можуть отримувати дохід від облігацій США на основі U. Наразі TVL складає 65,37 мільйона доларів.
2.2 Токенізований фонд американських облігацій $OUSG
$OUSG є токенізованим фондом державних облігацій США для глобальних інституційних користувачів, основним активом якого є певний ETF. Інвестори повинні пройти KYC для участі, наразі TVL становить 1,14 мільйона доларів.
2.3 Токенізовані валютні ринкові фонди $OMMF
$OMMF є валютним ринковим фондом, прив'язаним до долара США, з відносно низьким ризиком. Це може бути засновано на моделі ребейсу, після токенізації, відповідний валютний ринковий фонд.
2.4 Flux Finance вирішує проблему інвестицій без ліцензії
Flux Finance — це децентралізований кредитний протокол, розроблений командою Ondo на основі певного протоколу. Оскільки фронтальний продукт Ondo потребує KYC для доступу, Ondo співпрацює з Flux Finance, щоб надати послуги забезпеченого кредитування за допомогою USDC, USDT, DAI, FRAX для токенів, таких як OUSG, які потребують ліцензування для інвестицій. Інша сторона кредитного протоколу не потребує ліцензування, і будь-який користувач DeFi може взяти участь.
Станом на 18 січня, TVL Ondo становить 179 мільйонів доларів, а TVL їхнього кредитного протоколу Flux Finance досягає 24,32 мільйона доларів, сума позики становить 14,11 мільйона доларів.
Три. Історія розвитку Ondo Finance
3.1 фінансування
Ondo була заснована у 2021 році двома колишніми співробітниками фінансових установ, члени команди мають багатий досвід у фінансах та блокчейні.
У серпні 2021 року Ondo завершила раунд фінансування на суму 4 мільйони доларів США, який очолила одна інвестиційна компанія, а також участь взяли кілька відомих установ.
У квітні 2022 року Ondo завершила раунд фінансування A на суму 20 мільйонів доларів, який очолили два інвестиційні фонди, а також взяли участь кілька відомих установ.
12 травня 2022 року Ondo завершила ICO-фінансування на суму понад 10 мільйонів доларів США через певну платформу, кількість токенів становить 2% від загальної кількості.
3.2 Токеноміка
Загальна пропозиція ONDO становить 10 мільярдів монет, початкова circulating supply приблизно 14,3%. Понад 85% токенів ONDO все ще будуть заблоковані і поступово розблоковані протягом наступних 5 років.
Розподіл токенів: інвестори ICO (2%), екологічні стимули (52,1%), розвиток протоколу (33%), приватні інвестори (12,9%).
Чотири, підсумок
Елітний фон команди проекту Ondo та підтримка провідних капіталів заклали основу для його позиції в сфері RWA американських облігацій. Проект має високий рівень відповідності, пройшов кілька раундів аудиту, а торговельна структура $USDY запозичила зрілі моделі.
Ondo рано увійшло на ринок RWA американських облігацій, продемонструвавши унікальне бачення. Американські облігації, будучи активом з низьким ризиком, стабільним доходом та можливістю розширення, стали основними бенефіціарами в секторі RWA, з широкими перспективами для розвитку в майбутньому.
Однак, Ondo також стикається з викликами. З одного боку, існує однорідна конкуренція з боку колег, наприклад, деякий новий проект за короткий час перевищив TVL Ondo. З іншого боку, продукти Ondo відносно однорідні, єдиними є продукти RWA з держоблігацій США та продукти з прибутковими стабільними монетами з низьким бар'єром входження, тому варто очікувати, як вони зможуть розширити більше каналів або випустити більш привабливі продукти.
Крім того, важливо звернути увагу на питання, чи можуть команди та інвестори з тривалим терміном розблокування створити коло зростання через токенізовані стимули. Окрім RWA американських облігацій, Ondo також потрібно досліджувати більше можливостей для підтримки конкурентоспроможності.