Вересневий огляд крипторинку: суттєвий спад за поверхневою繁荣

Хоча у вересні ціна біткойна відновилася, що дало певні позитивні сигнали для ринку, після глибшого аналізу різних показників виявляється, що загалом сектор шифрування демонструє тенденцію до зниження. У цій статті ми проаналізуємо стан крипторинку за останній місяць на основі кількох ключових даних.

У вересні, після корекції, загальний обсяг он-chain транзакцій біткоїна та ефіру зменшився на 13%, склавши 328 мільярдів доларів. Зокрема, обсяг он-chain транзакцій біткоїна зменшився на 10,2%, а ефіру - на 17,8%. Ці дані свідчать про те, що, незважаючи на відновлення цін, фактична торговельна активність зменшується.

Ринок стабільних монет також зазнав помітного скорочення. У вересні скоригований обсяг торгівлі стабільними монетами на блокчейні впав на 30,8%, до 832 мільярдів доларів. Проте, обсяги випуску стабільних монет все ще зросли на 1,3%, до 150,4 мільярда доларів. Що стосується частки на ринку, USDT і USDC все ще займають домінуючі позиції, відповідно 78,3% та 17,6%.

Доходи майнерів і стейкерів також зазнали впливу. У вересні доходи майнерів Bitcoin продовжили знижуватися на 4,2%, знизившись до 815,3 мільйона доларів. Доходи від стейкингу Ethereum також знизилися на 4%, впавши до 209,4 мільйона доларів. Це відображає те, що зменшення активності в усій мережі може впливати на прибутковість майнерів і стейкерів.

Мережа Ethereum продовжує реалізовувати свою дефляційну політику. У вересні було знищено 26,874 ETH, вартістю близько 68,2 мільйона доларів. Відтоді, як у серпні 2021 року було впроваджено EIP-1559, в Ethereum було знищено близько 4,39 мільйона ETH, що еквівалентно 12,4 мільярда доларів. Цей механізм покликаний підтримувати цінність ETH у довгостроковій перспективі, але в короткостроковій може не змогти компенсувати загальний спад на ринку.

Ринок NFT продовжує знижуватися; у вересні обсяги торгівлі NFT на ланцюгу Ethereum знову значно знизилися на 22%, залишившись лише на рівні приблизно 9610 мільйонів доларів. Це свідчить про те, що етап гарячих NFT, ймовірно, минув, і ринок переживає період охолодження.

Традиційний фінансовий ринок, здається, проявляє все більший інтерес до шифрування активів. У вересні чистий приплив на спотовий біткойн ETF показав позитивне зростання, і сума припливу склала близько 1,13 мільярда доларів. Це може свідчити про те, що інституційні інвестори поступово збільшують свої вкладення в шифрування активів.

На ринку деривативів у вересні відкритий обсяг ф'ючерсів на біткойн зріс на 16%, а відкритий обсяг ф'ючерсів на ефір зріс на 16.1%, що свідчить про зростаючу увагу інвесторів до майбутніх тенденцій на ринку. Проте обсяг торгівлі ф'ючерсами знизився: обсяг торгівлі ф'ючерсами на біткойн знизився на 16.1% до 1.11 трлн доларів, а обсяг торгівлі ф'ючерсами на ефір впав на 20.8%.

Ринок ф'ючерсів на біткойн на Чиказькій товарній біржі демонструє відносну стабільність. У вересні обсяг незавершених угод зріс на 14,3%, досягнувши 10,3 мільярда доларів, але середньоденний обсяг торгів злегка зменшився на 4,7%, до приблизно 4,8 мільярда доларів. Це може відображати те, що інституційні інвестори, залишаючись обережними, все ще активно беруть участь у ринку.

Ринок опціонів також демонструє тенденцію до зниження. У вересні обсяги незавершених угод з біткоїн-опціонами знизилися на 1,6%, а обсяги незавершених угод з ефіріум-опціонами впали на 8,4%. Щодо обсягу торгів, то місячний обсяг торгів біткоїн-опціонами зменшився на 28,1% до 38,6 мільярдів доларів, а обсяг торгів ефіріум-опціонами різко впав на 37,5% до 9,7 мільярдів доларів.

Загалом, у вересні крипторинок демонструє суперечливий стан. Хоча ціна біткоїна відновилася, більшість ринкових показників вказують на тенденцію до зниження. Це може означати, що ринок переживає етап перетворення та інтеграції, інвесторам слід бути насторожі та уважно стежити за ринковими тенденціями.