Практичні токени та популярні токени: аналіз майбутніх тенденцій ринку

З квітня 2024 року до початку січня 2025 року крипто-ринок пережив кілька раундів популярності токенів. Однак, зі значним падінням ціни на один відомий токен, інвестори почали повторно оцінювати інвестиційну вартість токенів з практичним застосуванням.

Практичні токени зазвичай використовуються як плата за послуги протоколу або блокчейну, і є основою бізнес-моделі багатьох проектів. Крім того, деякі проекти також можуть викуповувати або знищувати токени, щоб відобразити свій фундаментальний стан. Отже, чи може зміна ринкового настрою принести вищі доходи для практичних токенів?

Показники токенів торгової платформи є більш стабільними

Після запуску певного популярного Токена, відповідна сфера швидко розігрілася, але гарячка тривала лише місяць, після чого почала охолоджуватися. Станом на 1 лютого, прибуток від відповідного Токена вже почав звертатися.

У процесі подальшої корекції на ринку ціни на популярні Токени продовжували знижуватися. Інші сфери, такі як публічні блокчейни, DeFi та інфраструктурні Токени, також зазнали подібних тенденцій.

Проте, в цей час біткойн та токени торгових платформ залишалися відносно стабільними, а останні навіть зафіксували зростання цін.

Глибокий аналіз токенів торгових платформ

Глибоке спостереження показує: у перші три місяці 2025 року 7 з 8 основних торгових платформ Токенів продемонстрували кращі результати, ніж біткойн, з яких 6 досягли позитивного доходу.

Деякі токени торгової платформи на ранньому етапі показали значне зростання, тоді як токени іншої платформи досягли найвищого річного зростання.

Отже, чому токени торгових платформ демонструють більшу стабільність?

Прибутковість токенів торгових платформ

Однією з можливих причин є те, що токени торговельних платформ мають вищу прибутковість (під прибутковістю тут розуміється сума знищення або викупу токенів).

Протягом минулого року середній дохід від токенів торгових платформ у співвідношенні до ринкової капіталізації становив 0,12, що більше ніж у два рази перевищує показник DeFi проектів.

Взаємозв'язок між доходами та прибутком токенів торгової платформи

Як вже згадувалося, токен однієї з торгових платформ демонструє найбільшу стабільність, що відображає значну кореляцію між його ціновою прибутковістю з 1 січня 2025 року по 18 березня та співвідношенням річних прибутків до ринкової капіталізації минулого року. Однак це не означає, що кожен токен буде слідувати тій же тенденції. Наприклад, токен іншої торгової платформи знаходиться в нижньому правому куті графіка, оскільки його високі прибутки у 2024 році не змогли зберегтися до 2025 року.

Варто зазначити, що чотири торгові платформи в минулому році не опублікували жодних оголошень про знищення або викуп Токенів.

Висновок

Під час спаду на ринку ціни токенів у сфері торгових платформ можуть залишатися відносно стабільними через очікування доходів. Однак при оцінці окремих бірж все ще є багато інших факторів, які впливають на зміни цін токенів.

Метод дослідження

Це дослідження вибрало 57 Токенів з 100 проектів з найвищою ринковою капіталізацією, включаючи:

• Підтвердьте токен, що має дані про прибуток або витрати
• Підтвердьте, що немає прибуткових Токенів (наприклад, популярних Токенів)

Не включає:

• Упаковка Токен
• Крос-ланцюговий міст Токен
• Біткойн
• Біткоїн хардфорк монети