Пастка в пошуках великого виграшу: від поступового накопичення до миттєвого падіння до нуля

У цей час, здається, люди все більше схиляються до переслідування високих ризиків та високих винагород "джекпотів", а не до стабільного накопичення багатства. Така психологія не лише впливає на індивідуальні інвестиційні рішення, але й глибоко змінює всю соціокультурну структуру. У цій статті ми розглянемо математичні принципи, що стоять за цим явищем, та його широкі наслідки.

Уявіть собі особливу гру в підкидання монети: кожен раз, коли ви кидаєте «орел», ви виграєте 60% від ваших поточних активів, а при «решці» втрачаєте 40%. На перший погляд, це виглядає як гра, в якій ви завжди в плюсі, адже очікувана прибутковість від кожного підкидання складає 20%. Однак реальна ситуація може суперечити інтуїції.

Якщо змоделювати 25 000 людей, які кожен по 1000 разів підряд кидають, результати показують, що абсолютна більшість учасників зрештою втрачає майже всі свої активи. Це на перший погляд суперечливе явище виникає через різницю між арифметичним середнім і геометричним середнім. Хоча арифметичний середній дохід від кожного кидка є позитивним, довгострокове накопичене геометричне середнє є негативним, що призводить до експоненційного зменшення активів.

Це явище називається "парадоксом великого виграшу". Фізики називають це проблемою перетворення, а фінансисти - волатильністю. Коли очікуваний дохід зосереджений на дуже невеликій кількості великих виграшів, у більшості випадків фактичний дохід буде нижчим за очікуваний, навіть з збитками. Надмірне прагнення до високих ризиків і високих доходів може привести до поступового падіння до нуля активів.

В останні роки в сфері криптовалют з'явилися деякі екстремальні погляди на багатство. Дехто висунув "лінійну перевагу багатства", вважаючи, що незалежно від розміру активів, кожен долар має однакову цінність, тому слід постійно прагнути до високоризикових інвестицій. Ще більше людей стверджують "індексну перевагу багатства", вважаючи, що чим більше багатства, тим вища має бути перевага до ризику. Ці ідеї на практиці часто призводять до величезних втрат, але все одно є ті, хто ними захоплюється.

Цей настрій гонитви за великими призами вже проникає в ширшу соціокультурну сферу. У сучасному суспільстві можливості для звичайних людей піднятися по соціальних сходах через стабільну роботу стають все меншими, натомість вони все більше схильні покладати надії на різні "негативно очікувані" азартні можливості. Від онлайн-азартних ігор до короткострокових опціонів, від гонитви за популярними акціями до спекуляцій на криптовалютах, здається, люди все більше захоплюються цими високими ризиками та потенційно високими прибутками.

Розвиток технологій зробив спекуляцію більш легкою, а соціальні мережі постійно підкреслюють рідкісні успішні приклади, залучаючи більше людей до цієї гри, в якій більшість людей приречені на невдачу. Ця культура поступово знецінює цінність стабільного існування, натомість прославляючи надзвичайно малі ймовірності величезного прибутку.

Поява штучного інтелекту може ще більше загострити цю тенденцію. Він не лише може знизити вартість звичайної робочої сили, але й посилити ситуацію, коли виграє той, хто отримує все. Деякі люди мріють про прекрасну картину пост-АІ епохи, яка, можливо, зрештою перетвориться на те, що більшість людей виживатиме на основний дохід, одночасно безумно переслідуючи різні "джекпоти" в іграх з негативною сумою.

У крайніх випадках ця тенденція розвитку може призвести до соціальної структури, схожої на вулик. Для досягнення максимальної загальної ефективності індивідуальна цінність ігнорується, а більшість людей стає замінними "бджолами". Хоча це може підвищити загальний випуск, це призведе до серйозної нерівності, позбавляючи більшість людей гідності та почуття досягнення.

Стикаючись з цією тенденцією, нам потрібно переосмислити соціальні цінності. Надмірне прагнення до ризику та винагороди може призвести до соціальних заворушень, що врешті-решт зашкодить довгостроковому розвитку. Ми повинні шукати баланс, який би стимулював інновації та прогрес, а також забезпечував би гідність і можливості для більшості.

Для особи надійне накопичення є більш надійним, ніж ризиковане переслідування великих призів. Слід зосередитися на підвищенні власних здібностей, створенні стійкої переваги, а не покладатися на малоймовірні події. Проте в умовах сучасного конкурентного середовища не кожен може це зробити.

Можливо, нам потрібна нова духовна опора, яка могла б надати всім сенс і мету, а не занурювати людей у самознищувальну гру. Ця нова система віри повинна поєднувати традиційну мудрість і сучасні технології, щоб кожен міг знайти різний шлях вперед, не жертвуючи гідністю та щастям, і виявити цінність і сенс у житті.