Регулювання стейблкоїнів та формальна верифікація: побудова відповідності
З розвитком додатків Web3 все більше центральних банків та установ розробляють продукти цифрових активів, серед яких стейблкоїни є одним із пріоритетних напрямків. Стейблкоїни поєднують у собі ефективність і прозорість блокчейну з стабільністю традиційних фінансів, і мають потенціал трансформувати глобальну платіжну систему та фінансову інфраструктуру. Однак для того, щоб стейблкоїни справді отримали широке визнання, ще потрібно закласти міцний фундамент в аспектах довіри користувачів, відповідності регуляціям та сумісності з існуючими системами Web3.
У рамках суворої Відповідність, Формальна верифікація вважається дуже перспективною методологією, яка може допомогти побудувати надійні контракти для стейблкоїн, одночасно перевіряючи ключові вимоги Відповідність. У цій статті буде зосереджено увагу на кількох напрямках:
Повне розуміння вимог регулювання стейблкоїнів є надзвичайно важливим для всіх емітентів стейблкоїнів;
При запуску проекту стейблкоїн у США, законопроект «GENIUS» є важливим підґрунтям для оцінки Відповідність ризиків;
Формальна верифікація може допомогти проектам стейблкоїнів більш ефективно відповідати вимогам Відповідність закону «GENIUS».
Огляд регуляторної структури стейблкоїнів
З моменту запуску перших проектів із стейблкоїнів у 2014 році стейблкоїни стали розглядатися як міст між традиційною фінансовою системою та світом Web3. Традиційна фінансова система загалом страждає від високих затримок, недостатньої прозорості та високих витрат. Щоб покращити ці недоліки, стейблкоїни ввели:
Реальний розрахунок
незмінний запис
Смарт-контракт, який може автоматично перевіряти правила або перенаправляти валютні шляхи
Ширша фінансова інклюзивність, що дозволяє кожному зручно брати участь
Регуляторна рамка електронних грошей (E-Money), запущена в 2009 році, спочатку не була розроблена для сценаріїв Web3, але сьогодні поступово розширилася, охоплюючи рішення, сумісні з Web3, включаючи стейблкоїни.
Наразі, включаючи Міжнародний фінансовий центр Абу-Дабі та Управління фінансових послуг Гонконгу, багато регуляторних органів, їхні центральні банки вже тестують відповідні рішення. Конгрес США прийняв Закон GENIUS, який окреслює регуляторну дорожню карту для відповідності розвитку стейблкоїнів.
Закон GENIUS
Законопроект «GENIUS» (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), запланований на запуск у червні 2025 року, встановлює обов'язкову рамку відповідності для платіжних систем стабільних монет у США. Цей законопроект визначає єдину федеральну «сертифікацію» для стабільних монет, що допомагає зменшити проблеми фрагментації регулювання та надає чіткі інструкції щодо проектування продуктів, управління ризиками та підготовки до аудиту. Дотримання норм, викладених у Законі «GENIUS», є не лише базовою вимогою відповідності, а й ключовою гарантією підвищення безпеки торгівлі активами користувачів.
Від юридичних положень до формальної верифікації леми
Формальна верифікація виражає кожну вимогу Відповідності як інваріант (Invariant) або активність (Liveness) на ланцюзі. Наприклад, у випадку Закону «GENIUS» юридичні положення можуть бути формально виражені як відповідні леми. Крім того, технічні інваріанти деяких стейблкоїнів повинні бути жорстко доведені, щоб гарантувати відповідність певним юридичним вимогам.
Ці формальні леми стануть доказовими зобов'язаннями (Proof Obligations) у вибраній верифікаційній рамці. Проте лише частина з цих специфікацій пов'язана з процесом формальної верифікації на етапі смарт-контрактів.
Приклад програми стейблкоїн Solana: реалізація вимог інваріантності Закону GENIUS
Ми побудували приклад системи стейблкоїнів на базі Solana та провели формальну верифікацію його специфікацій. Цей приклад демонструє, як на ланцюгу забезпечити виконання основних інваріантів, гарантуючи, що всі операції відповідають вимогам Відповідності.
У повному результаті ми змогли успішно формалізувати доведення інваріанту: загальна пропозиція ≤ загальний резерв. Після того, як всі зобов'язання доведені, цей приклад програми стейблкоїн Solana може бути строго доведений математично відповідно до вимог Відповідності статті 4(a)(1)(A) Закону «GENIUS» про "підтримку резерву один до одного".
Необхідність формальної верифікації
Формальна верифікація є критично важливою для відповідності стейблкоїнів, оскільки вона може захистити кошти та довіру кожного учасника. Дотримання найкращих практик формальної верифікації надасть додаткові переваги для стейблкоїн-протоколів:
Завоювання довіри регуляторів: регулятори можуть безпосередньо посилатися на доказ відповідності, перевірений за допомогою машин.
Зниження ризику: автоматичне генерування доказів під час ітерації коду, щоб уникнути потенційних ризиків, пов'язаних з проблемами регресії.
Підвищення ефективності аудиту: фінансові та технічні докази перевіряються одночасно, безпековий аудит та CPA-аудит можуть проводитися синхронно.
Реалізація ринкової диференціації: "Доказова відповідність" може зміцнити довіру партнерів, стати важливим опорним пунктом для репутації бренду та розширення співпраці.
Крім того, заява "Наш протокол був підданий формальній верифікації відповідно до вимог Закону GENIUS, і немає незадоволених зобов'язань щодо доказів" може перетворити ризики відповідності на конкурентні переваги, значно прискорюючи ключові процеси, такі як регуляторне схвалення, інтеграція на рівні підприємства та партнерські відносини в DeFi.
Побудова безпечного та надійного стейблкоїн проекту
З огляду на зростаючу увагу глобальних регуляторних органів до стейблкоїнів, Відповідність та безпека стали основними викликами, з якими стикаються емітенти. Як для задоволення вимог Закону GENIUS, так і для планування глобального розширення, проєкти стейблкоїнів повинні з самого початку будувати надійну безпекову основу.
Формальна верифікація рамки спеціально створена для реальних сценаріїв застосування блокчейну, здатна генерувати на ланцюгу перевіряємi машинами докази безпеки, що безпосередньо відповідають Відповідності. Це не теоретичне дослідження, а надійна гарантія для реальних виробничих середовищ.
Незалежно від того, чи це для задоволення вимог Відповідність Закону GENIUS, чи для створення надійного стейблкоїна, використання методів Формальна верифікація може забезпечити безпеку проекту, допомагаючи йому успішно запуститися безпечно та ефективно. На відміну від традиційних продуктів формальної верифікації, професійні послуги безпеки блокчейну можуть забезпечити реалізацію рівневих верифікацій, верифікацію власних атрибутів, складні можливості умовиводу та рішення, орієнтовані на виробниче середовище.
З огляду на те, що регуляторне середовище стає дедалі складнішим, проекти зі стейблкоїнів потребують систематизованих, безпечних і підтверджених методів для досягнення Відповідності та високої надійності при запуску. Завдяки таким передовим технологіям, як Формальна верифікація, проекти зі стейблкоїнів можуть вирізнятися на конкурентному ринку, здобуваючи довіру користувачів та регуляторних органів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
20 лайків
Нагородити
20
8
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
RektRecorder
· 08-02 10:22
жити не можу, померти не хочу
Переглянути оригіналвідповісти на0
EthMaximalist
· 08-02 04:38
Ще один бик, який просто обманює регулювання.
Переглянути оригіналвідповісти на0
HalfBuddhaMoney
· 08-01 04:42
Просто тримайтеся спокійно, не панікуйте.
Переглянути оригіналвідповісти на0
GhostWalletSleuth
· 07-30 23:07
Відповідність Відповідність насправді це просто заробляння грошей
Переглянути оригіналвідповісти на0
MEVHunter
· 07-30 11:30
Чим суворіший контроль, тим більші можливості для Арбітражу
Формальна верифікація допомагає стейблкоїнам Відповідність створити новий фундамент фінансів Web3
Регулювання стейблкоїнів та формальна верифікація: побудова відповідності
З розвитком додатків Web3 все більше центральних банків та установ розробляють продукти цифрових активів, серед яких стейблкоїни є одним із пріоритетних напрямків. Стейблкоїни поєднують у собі ефективність і прозорість блокчейну з стабільністю традиційних фінансів, і мають потенціал трансформувати глобальну платіжну систему та фінансову інфраструктуру. Однак для того, щоб стейблкоїни справді отримали широке визнання, ще потрібно закласти міцний фундамент в аспектах довіри користувачів, відповідності регуляціям та сумісності з існуючими системами Web3.
У рамках суворої Відповідність, Формальна верифікація вважається дуже перспективною методологією, яка може допомогти побудувати надійні контракти для стейблкоїн, одночасно перевіряючи ключові вимоги Відповідність. У цій статті буде зосереджено увагу на кількох напрямках:
Огляд регуляторної структури стейблкоїнів
З моменту запуску перших проектів із стейблкоїнів у 2014 році стейблкоїни стали розглядатися як міст між традиційною фінансовою системою та світом Web3. Традиційна фінансова система загалом страждає від високих затримок, недостатньої прозорості та високих витрат. Щоб покращити ці недоліки, стейблкоїни ввели:
Регуляторна рамка електронних грошей (E-Money), запущена в 2009 році, спочатку не була розроблена для сценаріїв Web3, але сьогодні поступово розширилася, охоплюючи рішення, сумісні з Web3, включаючи стейблкоїни.
Наразі, включаючи Міжнародний фінансовий центр Абу-Дабі та Управління фінансових послуг Гонконгу, багато регуляторних органів, їхні центральні банки вже тестують відповідні рішення. Конгрес США прийняв Закон GENIUS, який окреслює регуляторну дорожню карту для відповідності розвитку стейблкоїнів.
Закон GENIUS
Законопроект «GENIUS» (Guiding and Establishing National Innovation for U.S. Stablecoins Act), запланований на запуск у червні 2025 року, встановлює обов'язкову рамку відповідності для платіжних систем стабільних монет у США. Цей законопроект визначає єдину федеральну «сертифікацію» для стабільних монет, що допомагає зменшити проблеми фрагментації регулювання та надає чіткі інструкції щодо проектування продуктів, управління ризиками та підготовки до аудиту. Дотримання норм, викладених у Законі «GENIUS», є не лише базовою вимогою відповідності, а й ключовою гарантією підвищення безпеки торгівлі активами користувачів.
Від юридичних положень до формальної верифікації леми
Формальна верифікація виражає кожну вимогу Відповідності як інваріант (Invariant) або активність (Liveness) на ланцюзі. Наприклад, у випадку Закону «GENIUS» юридичні положення можуть бути формально виражені як відповідні леми. Крім того, технічні інваріанти деяких стейблкоїнів повинні бути жорстко доведені, щоб гарантувати відповідність певним юридичним вимогам.
Ці формальні леми стануть доказовими зобов'язаннями (Proof Obligations) у вибраній верифікаційній рамці. Проте лише частина з цих специфікацій пов'язана з процесом формальної верифікації на етапі смарт-контрактів.
Приклад програми стейблкоїн Solana: реалізація вимог інваріантності Закону GENIUS
Ми побудували приклад системи стейблкоїнів на базі Solana та провели формальну верифікацію його специфікацій. Цей приклад демонструє, як на ланцюгу забезпечити виконання основних інваріантів, гарантуючи, що всі операції відповідають вимогам Відповідності.
У повному результаті ми змогли успішно формалізувати доведення інваріанту: загальна пропозиція ≤ загальний резерв. Після того, як всі зобов'язання доведені, цей приклад програми стейблкоїн Solana може бути строго доведений математично відповідно до вимог Відповідності статті 4(a)(1)(A) Закону «GENIUS» про "підтримку резерву один до одного".
Необхідність формальної верифікації
Формальна верифікація є критично важливою для відповідності стейблкоїнів, оскільки вона може захистити кошти та довіру кожного учасника. Дотримання найкращих практик формальної верифікації надасть додаткові переваги для стейблкоїн-протоколів:
Крім того, заява "Наш протокол був підданий формальній верифікації відповідно до вимог Закону GENIUS, і немає незадоволених зобов'язань щодо доказів" може перетворити ризики відповідності на конкурентні переваги, значно прискорюючи ключові процеси, такі як регуляторне схвалення, інтеграція на рівні підприємства та партнерські відносини в DeFi.
Побудова безпечного та надійного стейблкоїн проекту
З огляду на зростаючу увагу глобальних регуляторних органів до стейблкоїнів, Відповідність та безпека стали основними викликами, з якими стикаються емітенти. Як для задоволення вимог Закону GENIUS, так і для планування глобального розширення, проєкти стейблкоїнів повинні з самого початку будувати надійну безпекову основу.
Формальна верифікація рамки спеціально створена для реальних сценаріїв застосування блокчейну, здатна генерувати на ланцюгу перевіряємi машинами докази безпеки, що безпосередньо відповідають Відповідності. Це не теоретичне дослідження, а надійна гарантія для реальних виробничих середовищ.
Незалежно від того, чи це для задоволення вимог Відповідність Закону GENIUS, чи для створення надійного стейблкоїна, використання методів Формальна верифікація може забезпечити безпеку проекту, допомагаючи йому успішно запуститися безпечно та ефективно. На відміну від традиційних продуктів формальної верифікації, професійні послуги безпеки блокчейну можуть забезпечити реалізацію рівневих верифікацій, верифікацію власних атрибутів, складні можливості умовиводу та рішення, орієнтовані на виробниче середовище.
З огляду на те, що регуляторне середовище стає дедалі складнішим, проекти зі стейблкоїнів потребують систематизованих, безпечних і підтверджених методів для досягнення Відповідності та високої надійності при запуску. Завдяки таким передовим технологіям, як Формальна верифікація, проекти зі стейблкоїнів можуть вирізнятися на конкурентному ринку, здобуваючи довіру користувачів та регуляторних органів.