Вивільнення ліквідності NNS: аналіз першого LSD протоколу StakedICP Internet Computer

У спільноті Internet Computer деякі ранні прихильники виявили розчарування щодо продуктивності токенів ICP. За два роки з моменту запуску основної мережі продуктивність ICP дійсно була нижчою за очікування, особливо для тих користувачів, які ставили ICP на заставу на 8 років.

Нещодавно, на основі PoS токенів, ліквідні стейкінгові деривативи (LSD) широко застосовуються на основних блокчейнах, таких як Ethereum, Cosmos, Solana. Ця тенденція також почала впливати на Internet Computer, оскільки власники ICP можуть стейкати токени в системі управління мережі NNS для участі в управлінні, що забезпечує основу для розвитку LSD. У цій статті буде представлено один з LSD протоколів в екосистемі ICP - StakedICP.

LSD Огляд

LSD повна назва "Ліквідність стейкінгових деривативів", є одним з найпопулярніших напрямків у криптовалютній індустрії цього року. Це ліквідний токен, який представляє стейковані PoS токени. Основна мета LSD полягає в тому, щоб звільнити ліквідність стейкованих PoS токенів, дозволяючи користувачам отримувати прибуток від стейкінгу, одночасно брати участь у торгівлі, надавати ліквідність і займатися кредитуванням у DeFi активностях для отримання додаткового доходу.

Згідно з даними, загальна заблокована вартість (TVL) в LSD-сегменті наближається до 22 мільярдів доларів, з моменту перевищення кредитування на початку березня цього року вона зберігає провідні позиції в DeFi.

LSD протокол не лише може покращити безпеку та стабільність PoS блокчейн мережі, але й забезпечити гнучкість для власників у керуванні токенами, заохочуючи більше людей брати участь у стекингу та DeFi активностях.

StakedICP як звільнити ліквідність NNS?

NNS є системою управління Internet Computer, яка відповідає за регулювання оновлень мережі, токеноміку та управління підмережами. Користувачі, які ставлять ICP, стають "нейронами", беруть участь в управлінні в ланцюгу та отримують винагороди, подібно до поведінки Staking у PoS. На даний момент приблизно 249 мільйонів ICP знаходяться в стані стейкінгу, що становить 49% від загальної пропозиції, а TVL становить приблизно 821 мільйон доларів.

StakedICP є першим LSD протоколом, спеціально розробленим для нейронів NNS, що дозволяє користувачам після стейкінгу ICP негайно отримувати ліквідний токен stICP. stICP є єдиним доказом для викупу ICP, здатним захоплювати щоденний дохід від стейкінгу ICP. Іншими словами, володіння stICP еквівалентно володінню стейкнутим ICP.

Цей протокол наразі знаходиться на етапі тестування, має 123 користувачів та 2600 ICP, річна прибутковість складає приблизно 15,8%.

Коли користувачі стейкають через StakedICP, ICP буде стейкатися в NNS, і користувач отримає токени stICP, що представляють частку стейку. Тримачі stICP також можуть отримувати винагороди від NNS, оскільки нейрони StakedICP в NNS накопичують винагороди за голосування, що призводить до постійного зростання вартості stICP відносно ICP.

StakedICP надає IC ланцюгу більш гнучкий механізм стейкінгу. Користувачі можуть отримати stICP, ставлячи ICP, що дозволяє їм у будь-який час викуповувати та брати участь у інвестиціях SNS, не пропускаючи при цьому прибуток від стейкінгу. У майбутньому, коли екосистема DeFi IC ланцюга розвине, stICP має потенціал отримати більше варіантів використання, реалізуючи LSDfi. Тоді користувачі зможуть отримувати прибуток від стейкінгу, одночасно беручи участь у DeFi для отримання додаткового прибутку, що сприятиме зростанню рівня стейкінгу ICP та розширенню масштабів екосистеми DeFi IC.

Посібник по використанню StakedICP

1. Стейкінг: користувачі можуть стейкати ICP на StakedICP і отримувати stICP.

2. Виведення: наразі підтримується лише відстрочене зняття застави (Delayed Unstake). Коли користувач виводить ICP, StakedICP знищує stICP та починає розчиняти відповідні нейрони для завершення виведення. StakedICP має 16 нейронів, термін застави варіюється від 6 місяців до 8 років, щоб підтримувати ліквідність функції виведення.

Функція швидкого викупу (Fast Unstake) знаходиться в розробці. StakedICP створить односторонній ліквідний пул для stICP/ICP, що дозволить користувачам безпосередньо обмінювати stICP та ICP в пулі.

3. Ризики: StakedICP все ще перебуває на ранній стадії розробки, існує певний ризик централізації. У версії v2 16 нейронів, які стейкують ICP, контролюються смарт-контрактом, але контракт все ще управляється командою розробників. У майбутньому StakedICP планує запустити SNS публічний продаж, щоб спільнота взяла на себе управління смарт-контрактом та брала участь в управлінні.

Основні моменти інтерв'ю з засновником StakedICP

1. Фон: засновник 0xAegir має 15 років досвіду розробки.

2. Первісна мета: сподіватися отримати високі доходи від стейкінгу NNS протягом 8 років, одночасно уникнувши незручностей довгострокового блокування токенів.

3. Принцип роботи: користувач вносить ICP і отримує stICP, ICP закріплюється в NNS та накопичує винагороду за голосування. Тримач stICP отримує постійно зростаючий дохід у ICP. stICP, як токен стандарту ICRC-1, може використовуватися та обмінюватися в DeFi.

4. ICP управління: Стейковані ICP управляються групою нейронів NNS, які контролюються смарт-контрактом.

5. Розвиткова стратегія:

   • Грудень 2023 року: завершено код основного протоколу
   • Січень 2024 року: внутрішнє тестування функції Fast Unstake
   • Квітень 2024 року: завершення аудиту коду
   • Червень 2024 року: запуск SNS та Ліквідність стимулювання

6. Перспективи LSDfi: засновник сповнений очікувань щодо застосування stICP у DeFi, включаючи інтеграцію з SNS, розробку стабільних монет тощо.

7. Екологічний вплив: StakedICP має надію забезпечити IC екосистему більш гнучкими схемами доходу, допомагаючи користувачам отримувати винагороди за стейкінг, водночас беручи участь в інших інвестиційних можливостях. Водночас унікальні технічні характеристики IC ланцюга відкривають можливості для інновацій у LSDfi та токенізації реальних активів (RWA).