Огляд крипторинку 2024 року та прогнози на 2025 рік
2024 рік стане важливим роком в історії шифрування валют. Навколо двох основних наративів – ETF та президентських виборів у США – з Bitcoin як основним рушієм, криптоіндустрія успішно досягла прориву. Публічні компанії, традиційні фінансові установи та навіть державні уряди активно входять у цей сектор, що сприяло суттєвому підвищенню популярності та визнання галузі. Регуляторне середовище також стало більш ясним і лояльним з приходом нового уряду. Основними темами року стали інтеграція основних гравців, диференціація шляхів та еволюція регулювання.
Огляд 2024 року: Біткойн на вершині, Ефір у погоні, популярність MEME не зменшується
Оглядаючи розвиток галузі цього року, біткоїн безумовно є центральною нарацією. Схвалення ETF та його статус національних резервів дозволили біткоїну досягти 100 тисяч доларів, офіційно оголосивши, що він виходить за межі криптовалютної категорії і стає визнаним у всьому світі активом для захисту від інфляції та зберігання вартості. Біткоїн поступово переходить від цифрового золота до надсуверенної валюти, що свідчить про досягнення етапної перемоги фінансового експерименту, розпочатого Сатоші Накамото. З іншого боку, екосистема біткоїна також розширюється, хоча застосування, такі як інскрипції, руни тощо, коливаються, але різноманітна екосистема вже почала формуватися. Застосування BTCFi, NFT, ігор, соціальних мереж продовжують розвиватися, загальна заблокована сума біткоїн DeFi з початку року зросла з 300 мільйонів доларів до 6.755 мільярдів доларів, зростання протягом року перевищило 20 разів.
Ефіріум цього року переживає нелегкі часи. У порівнянні з іншими активами його результати не вражають, знижується захоплення вартістю та активність користувачів, а наратив вже не такий, як раніше. Хоча гасло про відродження DeFi звучить гучно, фактичні інвестиції явно недостатні. Виток похідних проекту Hyperliquid наприкінці року приносить нову надію для DeFi. З іншого боку, конкуренція в екосистемі Layer 2 ефіріуму посилюється, що постійно відбирає частку основної мережі, викликаючи великі дискусії на ринку щодо механізму ефіріуму.
Solana цього року сильно зросла, створивши яскравий контраст. За обсягом замороження, частка ринку ефіріуму на публічних блокчейнах з початку року знизилася з 58,38% до 55,59%, тоді як Solana з практично нульового рівня стрибнула до 6,9%, ставши другим за величиною публічним блокчейном після ефіріуму. Ціна SOL зросла з 6 доларів два роки тому до 200 доларів, лише цього року зросла більше ніж на 100%. Solana завдяки низьким витратам і високій ефективності націлена на основну ліквідність, скориставшись культурою Degen, стала королем MEME, залучивши велику кількість роздрібних інвесторів. Щоденні витрати на Solana кілька разів перевищували ефіріум, а зростання нових розробників також випереджає, тенденція до перевищення очевидна.
TON і SUI цього року також вирвалися вперед. Telegram вивів TON на швидку смугу, наразі накопичена кількість користувачів на ланцюзі перевищує 38 мільйонів, обсяг торгівлі перевищує 2,1 мільярда доларів США. SUI привертає увагу завдяки різкому зростанню цін, прогрес у публічному ланцюзі Move мови відбувається швидко. Публічний ланцюг Aptos, хоча й має слабкішу цінову динаміку, але більше приваблює традиційний капітал, успішно співпрацює з кількома установами і має шанси на новий сплеск у новому циклі RWA, BTCFI.
З точки зору застосування, MEME є основним двигуном ринку цього року. Підйом MEME знаменує зміну ринкової структури, надлишкова ліквідність спрямовується в більш справедливі та прагматичні сфери. Значення MEME також постійно розширюється, перетворюючись з простого спекулятивного інструменту на представника культурних фінансів. Незважаючи на невисоку частку ринкової капіталізації, частка торгівлі MEME постійно складає 6-7%, нещодавно досягнувши 11%, що є найбільш ліквідним сегментом. Згідно з даними, MEME цього року займає 30,67% уваги інвесторів, займаючи перше місце серед усіх сегментів.
Інфраструктура навколо MEME постійно вдосконалюється, і платформа справедливого запуску Pump.fun з'явилася на світ, переосмисливши ландшафт MEME, ставши одним із найприбутковіших і найуспішніших застосунків цього року. У листопаді Pump.fun стала "першим протоколом Solana, чий місячний дохід перевищує 100 мільйонів доларів". Але заробіток платформи не означає, що користувачі заробляють, враховуючи ймовірність виграшу та співвідношення прибутку, у сфері MEME важко уникнути як «зрізання», так і «підрізання». Тому додавання основних показників для MEME стає новою тенденцією проекту, але в короткостроковій перспективі все ще залишається в моді.
Під впливом виборів у США ринок прогнозів Polymarket стрімко виріс. У жовтні кількість відвідувачів сайту досягла 35 мільйонів, що вдвічі більше, ніж у провідних ігрових сайтах, а місячний обсяг торгів з квітневих 40 мільйонів доларів різко зріс до 2,5 мільярда доларів. Але, на жаль, не вдалося досягти масштабної конверсії користувачів крипти.
В кінець року AI знову вибухає у сфері Web3. MEME спочатку запустив, Truth Terminal приносить кілька стократних монет, викликавши бурхливий попит на застосування AI Agent. Наразі основні інституції в цілому позитивно оцінюють AI Agent, вважаючи його другим феноменальним сегментом після DeFi. Але інфраструктура в цій сфері ще не завершена, застосування переважно зосереджені на поверхневому рівні, а глибоке поєднання AI та блокчейну є рідкісним.
З іншого боку, PayFi, що з'єднує традиційні фінанси та Web3, став основним двигуном цього бичачого ринку. Стейблкоїни та RWA є типовими представниками. Стейблкоїни швидко зростають у криптосфері, займаючи місце на глобальному ринку платежів та переказів. В даний час обіг стейблкоїнів перевищує 210 мільярдів доларів, щомісяця більше 20 мільйонів адрес здійснюють угоди. Нові проекти, такі як Ethena, демонструють вражаючі результати, викликаючи бум стейблкоїнів з відсотками. RWA були розпалені після входження BlackRock, розмір розширився до 14 мільярдів доларів, охоплюючи кілька галузей, таких як кредитування, нерухомість, облігації та ін.
Варто зазначити, що на фоні макроекономічного згортання та спаду в галузі за останні 2 роки криптовалютна сфера зазнала серйозних випробувань. Інноваційні застосування важко проявити, внутрішні суперечки посилилися, а реорганізації та злиття тривають, зменшення ліквідності призвело до диференціації шляхів, що сформувало ситуацію, коли біткоїн «висмоктує» інші монети. Ринок альткоїнів більшу частину цього року був млявим, лише наприкінці року, під впливом уваги з Уолл-стріт, він досяг дна і відновився. У короткостроковій перспективі тенденція диференціації шляхів може продовжити посилюватися.
Перспективи 2025 року: новий цикл, нові застосування, нові напрямки
З оглядом на 2025 рік, з новим урядом, що розпочинає нову еру шифрування, капіталізовані інституції готові до дій. Наразі вже понад 15 інституцій оприлюднили прогнози ринку на наступний рік.
З точки зору прогнозу цін, інституції в цілому позитивно налаштовані щодо біткоїна, 15-20 тисяч доларів США – це діапазон високих прогнозів від кількох інституцій. Деякі інституції навіть дають очікування в 50 тисяч доларів США. Щодо інших криптовалют, ETH очікується в діапазоні 6000-7000 доларів США, Solana в 500-750 доларів США, SUI може зрости до 10 доларів США. Загальна ринкова капіталізація крипторинку очікується на рівні 7,5-8 трильйонів доларів США.
Установи вважають, що економіка США у 2025 році м'яко приземлиться, макроекономічне середовище покращиться, а регулювання криптовалюти послабиться. Багато установ очікують, що принаймні одна суверенна країна та кілька публічних компаній включать біткойн до резервів. Збільшення притоку коштів через ETF стало загальновизнаним.
З точки зору конкретних напрямків, стабільні монети, токенізовані активи та ШІ є найбільш цікавими сферами для установ. Обсяг розрахунків зі стабільними монетами очікується на рівні 3000-4500 мільярдів доларів. Вартість токенізованих цінних паперів може перевищити 500 мільярдів доларів. Поєднання ШІ та шифрування загалом сприймається позитивно, загальна капіталізація токенів, пов'язаних з агентами ШІ, очікується як мінімум у 5 разів більша.
В інших аспектах, відновлення DeFi, інтеграція застосункових ланцюгів та L2, поширення технології ZK, повернення NFT також викликають позитивні очікування у інституцій. Загалом, у 2025 році крипторинок має всі шанси на подальший позитивний розвиток у ціновому, екологічному та впроваджувальному аспектах.
Для інвесторів зростання цін на основні монети стало неминучим, особливо в першому кварталі 2025 року, коли очікується велика кількість позитивних новин. Ринок альткоїнів продовжує розділятися, а регульовані монети легше отримують приплив капіталу. Потужні старі блокчейни все ще мають перевагу, але виникнення нових блокчейнів стає неминучим. Перехід від інфраструктури до застосувань є напрямком майбутнього, а споживчі застосування стануть пріоритетом. Відродження DeFi, платежі, MEME, AI, RWA та інші гарячі ніші заслуговують на увагу.
Новий цикл шифрування незабаром розпочнеться, інвестори повинні скористатися можливістю, поглиблено вивчити участь на ринку, слідуючи загальним тенденціям розвитку галузі.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
15 лайків
Нагородити
15
8
Репост
Поділіться
Прокоментувати
0/400
retroactive_airdrop
· 07-26 21:44
Цього року обов'язково на Місяць, щоб легко заробити.
2024 огляд і 2025 прогноз: Біткойн на вершині, ETH на підході, популярність MEME не зменшується
Огляд крипторинку 2024 року та прогнози на 2025 рік
2024 рік стане важливим роком в історії шифрування валют. Навколо двох основних наративів – ETF та президентських виборів у США – з Bitcoin як основним рушієм, криптоіндустрія успішно досягла прориву. Публічні компанії, традиційні фінансові установи та навіть державні уряди активно входять у цей сектор, що сприяло суттєвому підвищенню популярності та визнання галузі. Регуляторне середовище також стало більш ясним і лояльним з приходом нового уряду. Основними темами року стали інтеграція основних гравців, диференціація шляхів та еволюція регулювання.
Огляд 2024 року: Біткойн на вершині, Ефір у погоні, популярність MEME не зменшується
Оглядаючи розвиток галузі цього року, біткоїн безумовно є центральною нарацією. Схвалення ETF та його статус національних резервів дозволили біткоїну досягти 100 тисяч доларів, офіційно оголосивши, що він виходить за межі криптовалютної категорії і стає визнаним у всьому світі активом для захисту від інфляції та зберігання вартості. Біткоїн поступово переходить від цифрового золота до надсуверенної валюти, що свідчить про досягнення етапної перемоги фінансового експерименту, розпочатого Сатоші Накамото. З іншого боку, екосистема біткоїна також розширюється, хоча застосування, такі як інскрипції, руни тощо, коливаються, але різноманітна екосистема вже почала формуватися. Застосування BTCFi, NFT, ігор, соціальних мереж продовжують розвиватися, загальна заблокована сума біткоїн DeFi з початку року зросла з 300 мільйонів доларів до 6.755 мільярдів доларів, зростання протягом року перевищило 20 разів.
Ефіріум цього року переживає нелегкі часи. У порівнянні з іншими активами його результати не вражають, знижується захоплення вартістю та активність користувачів, а наратив вже не такий, як раніше. Хоча гасло про відродження DeFi звучить гучно, фактичні інвестиції явно недостатні. Виток похідних проекту Hyperliquid наприкінці року приносить нову надію для DeFi. З іншого боку, конкуренція в екосистемі Layer 2 ефіріуму посилюється, що постійно відбирає частку основної мережі, викликаючи великі дискусії на ринку щодо механізму ефіріуму.
Solana цього року сильно зросла, створивши яскравий контраст. За обсягом замороження, частка ринку ефіріуму на публічних блокчейнах з початку року знизилася з 58,38% до 55,59%, тоді як Solana з практично нульового рівня стрибнула до 6,9%, ставши другим за величиною публічним блокчейном після ефіріуму. Ціна SOL зросла з 6 доларів два роки тому до 200 доларів, лише цього року зросла більше ніж на 100%. Solana завдяки низьким витратам і високій ефективності націлена на основну ліквідність, скориставшись культурою Degen, стала королем MEME, залучивши велику кількість роздрібних інвесторів. Щоденні витрати на Solana кілька разів перевищували ефіріум, а зростання нових розробників також випереджає, тенденція до перевищення очевидна.
TON і SUI цього року також вирвалися вперед. Telegram вивів TON на швидку смугу, наразі накопичена кількість користувачів на ланцюзі перевищує 38 мільйонів, обсяг торгівлі перевищує 2,1 мільярда доларів США. SUI привертає увагу завдяки різкому зростанню цін, прогрес у публічному ланцюзі Move мови відбувається швидко. Публічний ланцюг Aptos, хоча й має слабкішу цінову динаміку, але більше приваблює традиційний капітал, успішно співпрацює з кількома установами і має шанси на новий сплеск у новому циклі RWA, BTCFI.
З точки зору застосування, MEME є основним двигуном ринку цього року. Підйом MEME знаменує зміну ринкової структури, надлишкова ліквідність спрямовується в більш справедливі та прагматичні сфери. Значення MEME також постійно розширюється, перетворюючись з простого спекулятивного інструменту на представника культурних фінансів. Незважаючи на невисоку частку ринкової капіталізації, частка торгівлі MEME постійно складає 6-7%, нещодавно досягнувши 11%, що є найбільш ліквідним сегментом. Згідно з даними, MEME цього року займає 30,67% уваги інвесторів, займаючи перше місце серед усіх сегментів.
Інфраструктура навколо MEME постійно вдосконалюється, і платформа справедливого запуску Pump.fun з'явилася на світ, переосмисливши ландшафт MEME, ставши одним із найприбутковіших і найуспішніших застосунків цього року. У листопаді Pump.fun стала "першим протоколом Solana, чий місячний дохід перевищує 100 мільйонів доларів". Але заробіток платформи не означає, що користувачі заробляють, враховуючи ймовірність виграшу та співвідношення прибутку, у сфері MEME важко уникнути як «зрізання», так і «підрізання». Тому додавання основних показників для MEME стає новою тенденцією проекту, але в короткостроковій перспективі все ще залишається в моді.
Під впливом виборів у США ринок прогнозів Polymarket стрімко виріс. У жовтні кількість відвідувачів сайту досягла 35 мільйонів, що вдвічі більше, ніж у провідних ігрових сайтах, а місячний обсяг торгів з квітневих 40 мільйонів доларів різко зріс до 2,5 мільярда доларів. Але, на жаль, не вдалося досягти масштабної конверсії користувачів крипти.
В кінець року AI знову вибухає у сфері Web3. MEME спочатку запустив, Truth Terminal приносить кілька стократних монет, викликавши бурхливий попит на застосування AI Agent. Наразі основні інституції в цілому позитивно оцінюють AI Agent, вважаючи його другим феноменальним сегментом після DeFi. Але інфраструктура в цій сфері ще не завершена, застосування переважно зосереджені на поверхневому рівні, а глибоке поєднання AI та блокчейну є рідкісним.
З іншого боку, PayFi, що з'єднує традиційні фінанси та Web3, став основним двигуном цього бичачого ринку. Стейблкоїни та RWA є типовими представниками. Стейблкоїни швидко зростають у криптосфері, займаючи місце на глобальному ринку платежів та переказів. В даний час обіг стейблкоїнів перевищує 210 мільярдів доларів, щомісяця більше 20 мільйонів адрес здійснюють угоди. Нові проекти, такі як Ethena, демонструють вражаючі результати, викликаючи бум стейблкоїнів з відсотками. RWA були розпалені після входження BlackRock, розмір розширився до 14 мільярдів доларів, охоплюючи кілька галузей, таких як кредитування, нерухомість, облігації та ін.
Варто зазначити, що на фоні макроекономічного згортання та спаду в галузі за останні 2 роки криптовалютна сфера зазнала серйозних випробувань. Інноваційні застосування важко проявити, внутрішні суперечки посилилися, а реорганізації та злиття тривають, зменшення ліквідності призвело до диференціації шляхів, що сформувало ситуацію, коли біткоїн «висмоктує» інші монети. Ринок альткоїнів більшу частину цього року був млявим, лише наприкінці року, під впливом уваги з Уолл-стріт, він досяг дна і відновився. У короткостроковій перспективі тенденція диференціації шляхів може продовжити посилюватися.
Перспективи 2025 року: новий цикл, нові застосування, нові напрямки
З оглядом на 2025 рік, з новим урядом, що розпочинає нову еру шифрування, капіталізовані інституції готові до дій. Наразі вже понад 15 інституцій оприлюднили прогнози ринку на наступний рік.
З точки зору прогнозу цін, інституції в цілому позитивно налаштовані щодо біткоїна, 15-20 тисяч доларів США – це діапазон високих прогнозів від кількох інституцій. Деякі інституції навіть дають очікування в 50 тисяч доларів США. Щодо інших криптовалют, ETH очікується в діапазоні 6000-7000 доларів США, Solana в 500-750 доларів США, SUI може зрости до 10 доларів США. Загальна ринкова капіталізація крипторинку очікується на рівні 7,5-8 трильйонів доларів США.
Установи вважають, що економіка США у 2025 році м'яко приземлиться, макроекономічне середовище покращиться, а регулювання криптовалюти послабиться. Багато установ очікують, що принаймні одна суверенна країна та кілька публічних компаній включать біткойн до резервів. Збільшення притоку коштів через ETF стало загальновизнаним.
З точки зору конкретних напрямків, стабільні монети, токенізовані активи та ШІ є найбільш цікавими сферами для установ. Обсяг розрахунків зі стабільними монетами очікується на рівні 3000-4500 мільярдів доларів. Вартість токенізованих цінних паперів може перевищити 500 мільярдів доларів. Поєднання ШІ та шифрування загалом сприймається позитивно, загальна капіталізація токенів, пов'язаних з агентами ШІ, очікується як мінімум у 5 разів більша.
В інших аспектах, відновлення DeFi, інтеграція застосункових ланцюгів та L2, поширення технології ZK, повернення NFT також викликають позитивні очікування у інституцій. Загалом, у 2025 році крипторинок має всі шанси на подальший позитивний розвиток у ціновому, екологічному та впроваджувальному аспектах.
Для інвесторів зростання цін на основні монети стало неминучим, особливо в першому кварталі 2025 року, коли очікується велика кількість позитивних новин. Ринок альткоїнів продовжує розділятися, а регульовані монети легше отримують приплив капіталу. Потужні старі блокчейни все ще мають перевагу, але виникнення нових блокчейнів стає неминучим. Перехід від інфраструктури до застосувань є напрямком майбутнього, а споживчі застосування стануть пріоритетом. Відродження DeFi, платежі, MEME, AI, RWA та інші гарячі ніші заслуговують на увагу.
Новий цикл шифрування незабаром розпочнеться, інвестори повинні скористатися можливістю, поглиблено вивчити участь на ринку, слідуючи загальним тенденціям розвитку галузі.