Три основні фактори, що сприяють притоку інституційних коштів на ринок Біткойн
Ціна Біткойна, хоча і знизилася з історичного максимуму 2017 року, зазнала великого зростання інтересу з боку інституційних інвесторів. На сьогоднішній день три основні фактори, що сприяють припливу інституційних коштів у Біткойн, можуть бути: активна позиція відомих інвесторів, зростаюча зрілість Біткойна та постійно посилювані фундаментальні показники.
Активи управління трастом Grayscale Bitcoin з розміром (AUM) зазвичай використовуються для вимірювання участі інституційних інвесторів у Біткойні. Коли в 2017 році ціна Біткойна досягла історичного максимуму, AUM цього трасту сягнула 29,66 мільярда доларів США. Станом на 23 червня 2020 року ця цифра перевищила 35 мільярдів доларів, що на майже 20% більше, ніж під час історичного максимуму.
Більш важливо, що частка інституційних інвесторів у інвестиціях у продукти Grayscale значно зросла. У першій половині 2018 року частка інституційних інвесторів становила 56%. У першому кварталі 2020 року цей показник досяг 88%. Це свідчить про те, що частка інституційних інвесторів, які інвестують у криптовалютні продукти, значно зросла.
Деяка рейтинговa компанія вважає, що це означає, що "ворота" для входу великих інститутів на ринок Біткойн вже відкриті. У найближчі кілька місяців зміна ставлення основних фінансових установ може ще більше стимулювати участь більшої кількості інститутів.
Нещодавно деякі великі фінансові установи, які раніше критикували Біткойн, почали змінювати свою думку. Аналітик одного великого інвестиційного банку вважає, що Біткойн демонструє високу стійкість і має позитивні перспективи. Цей банк також відкрив банківські рахунки для деяких криптовалютних бірж, збільшуючи підтримку криптоіндустрії.
Деякі відомі інвестори також почали визнавати потенціал Біткойна як хеджу проти інфляційних ризиків фіатних валют. Наприклад, один мільярдер-інвестор розповів, що він виділив 1% свого чистого капіталу на Біткойн. Він зазначив, що з кожним днем, який Біткойн переживає, його впевненість у ньому зростає.
Постійне вдосконалення мережі Біткойн також є важливим фактором, що приваблює інституційних інвесторів. З червня 2019 року до червня 2020 року хешрейт мережі Біткойн протягом 12 місяців зріс з 57 млн TH/s до 105 млн TH/s. Навіть після нещодавнього зменшення винагороди за блок, хешрейт швидко відновився до рівня понад 100 млн TH/s.
!
Крім того, зменшення резервів біткойнів на криптовалютних біржах також свідчить про те, що торгова активність роздрібних інвесторів знижується. Це може призвести до збільшення частки ринку бірж, орієнтованих на інституційних інвесторів, що, в свою чергу, змінить динаміку ринку криптовалют.
Проте не всі фінансові установи вважають, що Біткойн має довгострокову перспективу. Одна велика інвестиційна компанія вважає, що хедж-фонди торгують криптовалютою в основному через її високу волатильність, а не через довгострокову інвестиційну цінність.
В цілому, думки інституцій та інвесторів з високим рівнем доходу щодо Біткойна все ще розділені. Деякі вважають, що він стане зрілим засобом зберігання вартості та надійним активом для хеджування, інші ж прогнозують, що його зростання в найближчі роки буде обмеженим. Для інвесторів, можливо, стратегія максимізації прибутків полягає в тому, щоб зберігати довгострокову позицію, якщо основи Біткойна не зазнали кардинальних змін.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Три основні чинники, які сприяють потоку інституційних коштів на ринок Біткойн
Три основні фактори, що сприяють притоку інституційних коштів на ринок Біткойн
Ціна Біткойна, хоча і знизилася з історичного максимуму 2017 року, зазнала великого зростання інтересу з боку інституційних інвесторів. На сьогоднішній день три основні фактори, що сприяють припливу інституційних коштів у Біткойн, можуть бути: активна позиція відомих інвесторів, зростаюча зрілість Біткойна та постійно посилювані фундаментальні показники.
Активи управління трастом Grayscale Bitcoin з розміром (AUM) зазвичай використовуються для вимірювання участі інституційних інвесторів у Біткойні. Коли в 2017 році ціна Біткойна досягла історичного максимуму, AUM цього трасту сягнула 29,66 мільярда доларів США. Станом на 23 червня 2020 року ця цифра перевищила 35 мільярдів доларів, що на майже 20% більше, ніж під час історичного максимуму.
Більш важливо, що частка інституційних інвесторів у інвестиціях у продукти Grayscale значно зросла. У першій половині 2018 року частка інституційних інвесторів становила 56%. У першому кварталі 2020 року цей показник досяг 88%. Це свідчить про те, що частка інституційних інвесторів, які інвестують у криптовалютні продукти, значно зросла.
Деяка рейтинговa компанія вважає, що це означає, що "ворота" для входу великих інститутів на ринок Біткойн вже відкриті. У найближчі кілька місяців зміна ставлення основних фінансових установ може ще більше стимулювати участь більшої кількості інститутів.
Нещодавно деякі великі фінансові установи, які раніше критикували Біткойн, почали змінювати свою думку. Аналітик одного великого інвестиційного банку вважає, що Біткойн демонструє високу стійкість і має позитивні перспективи. Цей банк також відкрив банківські рахунки для деяких криптовалютних бірж, збільшуючи підтримку криптоіндустрії.
Деякі відомі інвестори також почали визнавати потенціал Біткойна як хеджу проти інфляційних ризиків фіатних валют. Наприклад, один мільярдер-інвестор розповів, що він виділив 1% свого чистого капіталу на Біткойн. Він зазначив, що з кожним днем, який Біткойн переживає, його впевненість у ньому зростає.
Постійне вдосконалення мережі Біткойн також є важливим фактором, що приваблює інституційних інвесторів. З червня 2019 року до червня 2020 року хешрейт мережі Біткойн протягом 12 місяців зріс з 57 млн TH/s до 105 млн TH/s. Навіть після нещодавнього зменшення винагороди за блок, хешрейт швидко відновився до рівня понад 100 млн TH/s.
!
Крім того, зменшення резервів біткойнів на криптовалютних біржах також свідчить про те, що торгова активність роздрібних інвесторів знижується. Це може призвести до збільшення частки ринку бірж, орієнтованих на інституційних інвесторів, що, в свою чергу, змінить динаміку ринку криптовалют.
Проте не всі фінансові установи вважають, що Біткойн має довгострокову перспективу. Одна велика інвестиційна компанія вважає, що хедж-фонди торгують криптовалютою в основному через її високу волатильність, а не через довгострокову інвестиційну цінність.
В цілому, думки інституцій та інвесторів з високим рівнем доходу щодо Біткойна все ще розділені. Деякі вважають, що він стане зрілим засобом зберігання вартості та надійним активом для хеджування, інші ж прогнозують, що його зростання в найближчі роки буде обмеженим. Для інвесторів, можливо, стратегія максимізації прибутків полягає в тому, щоб зберігати довгострокову позицію, якщо основи Біткойна не зазнали кардинальних змін.
!