Інвестиції в інформацію залізниці прискорюються, штучний інтелект сприяє прогресу в розумних технологіях

Резюме

Макрорівень - настає час великомасштабного оновлення обладнання залізничного транспорту, загальні інвестиції у фіксований капітал наближаються до переломного моменту, очікується, що рівень добробуту в індустрії буде поступово зростати щороку:

• Загальні інвестиції в залізниці досягли "дна" і почали відновлення. Протягом 2014-2023 років інвестиції в залізниці склали 8088 / 8238 / 8015 / 8010 / 8028 / 8029 / 7819 / 7489 / 7109 / 7654 мільярдів юанів. Можна побачити, що з 2020 року інвестиції в залізниці щорічно знижуються, але в 2023 році спостерігається відновлення з показником 7645 мільярдів юанів, що на 7,5% більше в порівнянні з попереднім роком; у січні-квітні 2024 року загальні інвестиції в основні засоби залізниць у країні склали 1849 мільярдів юанів, що на 10,5% більше в порівнянні з попереднім роком.

• Обсяг одноразової закупівлі потягів "Фуксінь" перевищив очікування, що підкреслює активність інвестицій у національні залізниці. Проект закупівлі "Інтелектуально обладнані потяги "Фуксінь" швидкістю 350 км/год" є одним із важливих завдань, які щорічно виконує Група національних залізниць. Перший тендер на 2024 рік показує, що обсяг закупівлі досягнув 165 одиниць (зведення різних складів), що перевищує обсяги закупівель в попередні роки (103/55/6 одиниць відповідно у 2023 році).

• Ми вважаємо, що під впливом таких факторів, як термін служби обладнання, десять років є великим циклом інвестицій у залізниці. Після закінчення десяти років розпочнеться масштабне оновлення обладнання, тому загальна сума інвестицій у фіксовані активи залізниці на початку циклу буде поступово зростати, і абсолютні значення будуть досить великими, а в кінці циклу знову знижуватимуться. Точка перетворення 2023 року та тенденція зростання інвестицій у перші чотири місяці 2024 року в порівнянні з аналогічним періодом минулого року, а також обсяги закупівлі нових потягів у першому етапі 24 року, що перевищують історичні показники минулого року, вказують на те, що новий цикл інвестицій у залізниці вже поступово виявляється. Державні залізниці проявляють значну активність в інвестиціях, і ми очікуємо, що протягом наступних трьох років ми станемо свідками золотого періоду оновлення різних продуктів та впровадження нових продуктів, загальна сума інвестицій у фіксовані активи залізниці поступово зросте.

Середній рівень - прискорення інвестицій в інформаційні технології залізниці на фоні хвилі оновлення великомасштабного обладнання:

• Підтримка політики: У вересні 2023 року Китайська державна залізнична корпорація опублікувала "План цифрових залізниць". Згідно з цим планом, до 2027 року рівень цифровізації залізниць суттєво підвищиться, а в ключових сферах буде досягнута інтелектуалізація. До 2035 року цифрова трансформація залізниць буде повністю завершена, а рівень інтелектуалізації у всіх сферах бізнесу залізниць буде суттєво підвищений; відповідно до "Плану інновацій у залізничних технологіях на 14-й п’ятирічний період", опублікованого Державною залізничною адміністрацією, буде створено архітектуру технологічної системи інтелектуальних залізниць версії 2.0. У 2025 році технології інтелектуальних залізниць досягнуть всебічного прориву, включаючи інновації в технологіях інтелектуального будівництва, інтелектуального обладнання, інтелектуальної експлуатації тощо.

• Відповідь промисловості: На пресконференції Державної ради в лютому 2024 року Національне управління залізниць заявило, що розробить стандарти викидів для дизельних локомотивів та управлінські заходи, вдосконалить політику субсидій на оновлення, прагнучи до 2027 року повністю вивести з експлуатації застарілі дизельні локомотиви, що є конкретною дією залізничної галузі для реалізації рішення Центрального комітету партії щодо просування масового оновлення обладнання.

• Ми вважаємо, що в умовах хвилі оновлення залізниць, інвестиції в інформаційні технології є важливою тенденцією, а інвестиційна цінність зосередиться на сегментах, які тісно пов'язані з технологічними інноваціями та розширенням застосувань, такими як розумне обладнання та обслуговування, технологічні інновації, а також інтеграція технологій 5G + великих даних + штучного інтелекту.

Мікрорівень - AI сприяє прогресу в інтелектуалізації залізниць. Технології AI можуть прискорити повну інтелектуалізацію залізничних систем, такі як використання технологій AI для моніторингу безпеки (активне повідомлення про аномалії за допомогою AI відеоаналізу), інтелектуального контролю та обслуговування (раннє виявлення несправностей і прогностичне обслуговування), інтелектуального розподілу (оптимізація плану руху поїздів), оптимізації обслуговування пасажирів (аналіз поведінки та уподобань пасажирів), інтелектуального інспектування, аналізу ефективності експлуатації, інтелектуального обслуговування клієнтів та багатьох інших областей. У практичному застосуванні одна компанія запустила платформу візуальних можливостей залізниці "Фейхон Аньши платформа", яка через платформізацію інтелектуальної візуалізації розділяє бізнес-системи та візуальні послуги, досягаючи динамічного управління можливостями інтелектуальної візуалізації через стандартизацію алгоритмів і моделей; також було представлено перший в країні продукт технології великих моделей для залізничної галузі "Залізничний AI знань інтелектуальний помічник", який вже проходить тестування в деяких залізничних адміністраціях і місцевих залізницях, а також у міському залізничному транспорті.

Рекомендується звернути увагу на: певна компанія (система управління та диспетчеризації залізниці/спеціальний зв'язок), певна компанія (система управління швидкісною магнітною левітацією/система сигналізації), певна компанія (система контролю за рухом поїздів/система автоматичного продажу та перевірки квитків), певна компанія (система контролю за рухом поїздів) тощо.

Обчислювальна потужність--- **Оптичний зв'язок: ** Zhongji Innolight, Xinyisheng, Tianfu Communication, Taichenguang, Tengjing Technology, Optical Library Technology, Accelink Technology, Taclink, Liante Technology, Huagong Technology, Yuanjie Technology, Cambridge Technology, Mingpu Optomagnetic. **Налаштування/планування/лізинг обчислювальної потужності: ** Hengwei Technology, Si-Tech, Sugon, China Mobile, China Unicom, China Telecom. Комп'ютерне обладнання: ZTE, Unisplendour, Ruijie Network, Centec Communications, Feiling Kesi, Industrial Fortune Union, Shanghai Electric Co., Ltd., Cambrian. Рідинне охолодження: Invic, Shenling Environment, Gaolan shares, Jialitu. Платформа носія потужності периферійних обчислень: MeiG Intelligence, Fibocom, Quectel Communications. Супутниковий зв'язок: China Satcom, China Satellite, Zhenyou Technology, Huali Chuangtong, Dianke Chip, Higer Communication.

Елементи даних--- Оператори: China Telecom, China Mobile, China Unicom. Візуалізація даних: Vast Depth, Hengwei Technology, Sinovatio. Система BOSS: AsiaInfo Technology, Tianyuan Dike, Dongfang Guoxin.

Попередження про ризики: Розвиток ШІ не відповідає очікуванням, попит на обчислювальні потужності не відповідає очікуванням, ризик ринкової конкуренції.