Глибока аналітика халвінгу Біткойна та його вплив на інвесторів
Один. Огляд
Біткойн як перша та найвідоміша криптовалюта, з моменту свого виникнення в 2009 році, завжди привертав увагу світової спільноти. Його децентралізовані характеристики, публічна книга на основі блокчейн та глобалізовані властивості, що не підлягають безпосередньому впливу політики окремих країн, роблять його унікальним цифровим активом.
Халвінг Біткойна - це подія, що відбувається раз на чотири роки, коли винагорода за створення Біткойнів у мережі зменшується вдвічі. Ця механіка має на меті контролювати пропозицію Біткойнів, імітуючи дефіцит золота. З початкових 50 Бітів винагороди за блок до 3.125 Бітів у 2024 році, така періодична зменшення пропозиції теоретично підвищить ціну за умови незмінного попиту.
Халвінг Біткойна – це подія в мережі Біткойн, що відбувається кожні 210,000 блоків, коли винагорода за новостворений блок зменшується вдвічі, приблизно раз на чотири роки. Цей механізм розроблений для контролю інфляції та імітації моделі видобутку рідкісних ресурсів. З 2009 року винагорода зменшилася з 50 монет за блок до 3.125 монет у 2024 році.
Майнери відіграють ключову роль у мережі Біткойн, відповідаючи за підтримку безпеки блокчейну та обробку транзакцій. Після кожного Халвінгу винагорода для майнерів зменшується, що може призвести до виходу з ринку малоефективних майнінгових ферм. Щоб впоратися з цим викликом, майнери зазвичай шукають більш ефективне обладнання та дешевші джерела електроенергії.
Халвінг події безпосередньо впливає на економічність видобутку, спонукаючи гірничодобувні компанії переоцінити ефективність роботи, інвестувати в передові технології або шукати більш економічно вигідні енергетичні рішення на глобальному рівні. Багато майнерів застосовують стратегії оновлення апаратного забезпечення, оптимізації алгоритмів видобутку, перенесення в райони з дешевшою електроенергією тощо, щоб адаптуватися до цієї зміни.
Три. Вплив халвінгу на постачання Біткойн
Халвінг безпосередньо впливає на швидкість постачання нових Біткойнів, в довгостроковій перспективі це може сприяти зростанню цін. Історичні дані показують, що після кожного халвінгу ціна Біткойна зазнавала значного зростання:
2012 рік Халвінг: ціна зросла з 12 доларів до 1 300 доларів, зростання більше ніж 100 разів, час 357 днів.
2016 рік Халвінг: ціна зросла з 650 доларів до 18 000 доларів, зростання більше ніж у 27 разів, на це пішло 511 днів.
2020 рік Халвінг: ціна зросла з 9 000 доларів до 69 000 доларів, зростання понад 7 разів, на це пішло 546 днів.
У короткостроковій перспективі після халвінгу ціна може коливатися, але довгострокова тенденція показує, що халвінг призведе до суттєвого зростання. Це в основному зумовлено постійним зменшенням обсягу постачання та рідкісністю Біткойну, загальна кількість якого складає лише 21 мільйон.
Варто зазначити, що в січні 2024 року перший спотовий ETF на Біткойн буде запущено в США, що стане ознакою визнання цифрових активів традиційними фінансовими ринками, і це може ще більше спонукати інституційних інвесторів до участі, збільшуючи ліквідність Біткойна та ринкову Глибину.
Чотири, переваги Біткойна як інвестиційного активу
Біткойн має унікальні переваги в порівнянні з традиційними активами. На відміну від золота, Біткойн легше зберігати і переносити; в порівнянні з фондовим ринком, ринок Біткойна працює цілодобово, забезпечуючи вищу ліквідність і гнучкість торгівлі. Крім того, ціна Біткойна не підлягає безпосередньому впливу корпоративних показників або економічної політики, що може зробити його потенційним інструментом захисту.
Останніми роками ринкова прийнятність Біткойна значно зросла. Все більше фінансових установ і технологічних компаній підтримують торгівлю Біткойном або приймають його як спосіб оплати. Приєднання міжнародних платіжних гігантів зробило Біткойн ще більш поширеним, надаючи звичайним інвесторам зручні шляхи для інвестування та використання.
Станом на квітень 2024 року, кілька відомих ETF та публічних компаній володіють великою кількістю Біткойн, що відображає прийняття їх на ринку та оптимізм щодо їх потенціалу зростання. Обсяги Біткойн-спотових ETF великих керуючих активами досягають десятків тисяч одиниць, а загальна вартість керованих активів перевищує 50 мільярдів доларів. Тим часом, публічні компанії, такі як MicroStrategy, Galaxy Digital Holdings та інші, володіють загалом понад 250 тисячами Біткойн, вартість яких перевищує 17 мільярдів доларів.
П'ять, Перспективи та інвестиційні можливості
Включення Біткойна до традиційного інвестиційного портфеля може надати значні переваги в диверсифікації. Завдяки низькій кореляції з традиційними фінансовими активами, Біткойн забезпечує засіб для розподілу ризиків у портфелі. У глобальній економічній нестабільності або в умовах інфляції Біткойн навіть демонструє характеристики захисного активу.
Аналіз показує, що кореляція Біткойна з основними активами, такими як Доу-Джонса, S&P 500 тощо, загалом низька, і ця низька кореляція підкреслює переваги Біткойна як інструмента для диверсифікації портфеля. Протягом останніх десяти років портфелі, що включають Біткойн, в певні періоди показували кращі результати, ніж традиційні 60/40 портфелі, особливо після 2020 року.
Проте високі доходи супроводжуються високими ризиками. Шарп-коефіцієнт Біткойна в певні періоди значно перевищував інші активи, що свідчить про його відмінні ризиковані доходи. Але Шарп-коефіцієнт Біткойна також демонструє величезну волатильність, що відображає різкі коливання його ціни.
Інвестори, розглядаючи можливість включення Біткойна до свого інвестиційного портфеля, повинні ретельно оцінити свою здатність до ризику, зважити потенційні вигоди та ризики волатильності, щоб прийняти обґрунтоване рішення щодо розподілу активів.
Ця сторінка може містити контент третіх осіб, який надається виключно в інформаційних цілях (не в якості запевнень/гарантій) і не повинен розглядатися як схвалення його поглядів компанією Gate, а також як фінансова або професійна консультація. Див. Застереження для отримання детальної інформації.
Глибокий аналіз Халвінгу Біткойна: інвестиційні можливості та ризики.
Глибока аналітика халвінгу Біткойна та його вплив на інвесторів
Один. Огляд
Біткойн як перша та найвідоміша криптовалюта, з моменту свого виникнення в 2009 році, завжди привертав увагу світової спільноти. Його децентралізовані характеристики, публічна книга на основі блокчейн та глобалізовані властивості, що не підлягають безпосередньому впливу політики окремих країн, роблять його унікальним цифровим активом.
Халвінг Біткойна - це подія, що відбувається раз на чотири роки, коли винагорода за створення Біткойнів у мережі зменшується вдвічі. Ця механіка має на меті контролювати пропозицію Біткойнів, імітуючи дефіцит золота. З початкових 50 Бітів винагороди за блок до 3.125 Бітів у 2024 році, така періодична зменшення пропозиції теоретично підвищить ціну за умови незмінного попиту.
Два, детальний розгляд механізму халвінгу Біткойна
Халвінг Біткойна – це подія в мережі Біткойн, що відбувається кожні 210,000 блоків, коли винагорода за новостворений блок зменшується вдвічі, приблизно раз на чотири роки. Цей механізм розроблений для контролю інфляції та імітації моделі видобутку рідкісних ресурсів. З 2009 року винагорода зменшилася з 50 монет за блок до 3.125 монет у 2024 році.
Майнери відіграють ключову роль у мережі Біткойн, відповідаючи за підтримку безпеки блокчейну та обробку транзакцій. Після кожного Халвінгу винагорода для майнерів зменшується, що може призвести до виходу з ринку малоефективних майнінгових ферм. Щоб впоратися з цим викликом, майнери зазвичай шукають більш ефективне обладнання та дешевші джерела електроенергії.
Халвінг події безпосередньо впливає на економічність видобутку, спонукаючи гірничодобувні компанії переоцінити ефективність роботи, інвестувати в передові технології або шукати більш економічно вигідні енергетичні рішення на глобальному рівні. Багато майнерів застосовують стратегії оновлення апаратного забезпечення, оптимізації алгоритмів видобутку, перенесення в райони з дешевшою електроенергією тощо, щоб адаптуватися до цієї зміни.
Три. Вплив халвінгу на постачання Біткойн
Халвінг безпосередньо впливає на швидкість постачання нових Біткойнів, в довгостроковій перспективі це може сприяти зростанню цін. Історичні дані показують, що після кожного халвінгу ціна Біткойна зазнавала значного зростання:
У короткостроковій перспективі після халвінгу ціна може коливатися, але довгострокова тенденція показує, що халвінг призведе до суттєвого зростання. Це в основному зумовлено постійним зменшенням обсягу постачання та рідкісністю Біткойну, загальна кількість якого складає лише 21 мільйон.
Варто зазначити, що в січні 2024 року перший спотовий ETF на Біткойн буде запущено в США, що стане ознакою визнання цифрових активів традиційними фінансовими ринками, і це може ще більше спонукати інституційних інвесторів до участі, збільшуючи ліквідність Біткойна та ринкову Глибину.
Чотири, переваги Біткойна як інвестиційного активу
Біткойн має унікальні переваги в порівнянні з традиційними активами. На відміну від золота, Біткойн легше зберігати і переносити; в порівнянні з фондовим ринком, ринок Біткойна працює цілодобово, забезпечуючи вищу ліквідність і гнучкість торгівлі. Крім того, ціна Біткойна не підлягає безпосередньому впливу корпоративних показників або економічної політики, що може зробити його потенційним інструментом захисту.
Останніми роками ринкова прийнятність Біткойна значно зросла. Все більше фінансових установ і технологічних компаній підтримують торгівлю Біткойном або приймають його як спосіб оплати. Приєднання міжнародних платіжних гігантів зробило Біткойн ще більш поширеним, надаючи звичайним інвесторам зручні шляхи для інвестування та використання.
Станом на квітень 2024 року, кілька відомих ETF та публічних компаній володіють великою кількістю Біткойн, що відображає прийняття їх на ринку та оптимізм щодо їх потенціалу зростання. Обсяги Біткойн-спотових ETF великих керуючих активами досягають десятків тисяч одиниць, а загальна вартість керованих активів перевищує 50 мільярдів доларів. Тим часом, публічні компанії, такі як MicroStrategy, Galaxy Digital Holdings та інші, володіють загалом понад 250 тисячами Біткойн, вартість яких перевищує 17 мільярдів доларів.
П'ять, Перспективи та інвестиційні можливості
Включення Біткойна до традиційного інвестиційного портфеля може надати значні переваги в диверсифікації. Завдяки низькій кореляції з традиційними фінансовими активами, Біткойн забезпечує засіб для розподілу ризиків у портфелі. У глобальній економічній нестабільності або в умовах інфляції Біткойн навіть демонструє характеристики захисного активу.
Аналіз показує, що кореляція Біткойна з основними активами, такими як Доу-Джонса, S&P 500 тощо, загалом низька, і ця низька кореляція підкреслює переваги Біткойна як інструмента для диверсифікації портфеля. Протягом останніх десяти років портфелі, що включають Біткойн, в певні періоди показували кращі результати, ніж традиційні 60/40 портфелі, особливо після 2020 року.
Проте високі доходи супроводжуються високими ризиками. Шарп-коефіцієнт Біткойна в певні періоди значно перевищував інші активи, що свідчить про його відмінні ризиковані доходи. Але Шарп-коефіцієнт Біткойна також демонструє величезну волатильність, що відображає різкі коливання його ціни.
Інвестори, розглядаючи можливість включення Біткойна до свого інвестиційного портфеля, повинні ретельно оцінити свою здатність до ризику, зважити потенційні вигоди та ризики волатильності, щоб прийняти обґрунтоване рішення щодо розподілу активів.