Динаміка ринку після халвінгу Біткойна: значне зниження доходів майнерів, збільшення великих тримачів монет
Біткойн 20 квітня завершив 4-й Халвінг, нагорода за блок знизилася до 3.125 BTC. Цей Халвінг безпосередньо вплинув на майнінг, і в короткостроковій перспективі доходи майнерів різко знизилися. Одночасно Халвінг також вплинув на інфляцію Біткойна, ринок загалом очікує, що збільшення дефіциту сприятиме зростанню ціни монети. Проте з моменту Халвінгу Біткойн все ще перебуває в стані високої горизонтальної корекції, ціна незначно знизилася на 3.87%, що створює тиск на майнерів і ставить деяких короткострокових інвесторів під загрозу збитків.
Кожен Халвінг в основному є процесом повторного балансування попиту та пропозиції на ринку. У цьому процесі нам потрібно звертати увагу на напрямок грошових потоків на ринку, тиск з боку Майнерів та попит на Біткойн. Аналізуючи поточні ринкові дані, дані про видобуток та дані зі сторони попиту, ми виявили:
З березня частка збиткових чіпсів Біткойна зросла з 1,28% до 15,18%. Середнє значення індексу SOPR короткострокових інвесторів після халвінгу становить 0,99972, що свідчить про те, що чимало короткострокових інвесторів можуть зазнати збитків через очікування халвінгу.
Після зменшення видобутку, швидкість обігу токенів в мережі знизилася на 23%, більше монет перебувають у стадії накопичення. З початку року кількість монет, що утримуються протягом 1-3 місяців, 3-6 місяців і 3-5 років, суттєво зросла. Кількість адрес з балансом від 100 до 1000 BTC та від 1000 до 10000 BTC значно зросла на понад 1,3%.
Після зменшення виробництва майнери стикаються з великим тиском на доходи. Виходячи з поточної ціни монети та високих витрат на електроенергію, ціна вимкнення досягла 55 000 доларів США, що є значним підвищенням порівняно з минулорічною мінімальною ціною вимкнення в 14 300 доларів США.
Наразі загальний щоденний дохід від майнінгу становить близько 2648.71 доларів США, що на 51.63% менше, ніж середній дохід у 5476.23 доларів США до халвінгу. Поточні щоденні торгові комісії становлять приблизно 228 доларів США, що на 34% менше, ніж середня комісія до халвінгу.
Припустимо, що доходи від комісійних зборів за транзакції залишаються незмінними, для досягнення середнього денного доходу до Халвінгу, ціна монети повинна досягти 94489.82 доларів США, що на 51.63% вище за поточну ціну монети.
Якщо ціна монети залишиться незмінною, щоб досягти рівня середньоденних доходів до Халвінгу, кількість угод має збільшитися до 167,37 тисяч, що на 202,49% більше за середнє значення після Халвінгу; або середній комісійний збір за кожну угоду має досягти 0,00080317 BTC, що на 206,08% більше за середнє значення після Халвінгу.
Сильний попит на початку запуску Runes приніс майнерам величезний прибуток, в перший день запуску було сплачено 881 BTC комісії.
Халвінг, частка збиткових монет зросла до 15%, кількість великих адрес з монетами суттєво збільшилася
Ринок загалом очікує, що після халвінгу Біткойн ціна значно зросте. Історичні дані показують, що після трьох попередніх халвінгів протягом року ціна Біткойн зросла на 8069,11%, 256,85% та 478,10% відповідно.
Проте, у короткостроковій перспективі вплив зменшення виробництва на ціну є досить повільним. Після трьох попередніх зменшень виробництва протягом 17 днів ціна Біткойна зросла на 9,73%, 0,97% та 6,98% відповідно. Після цього зменшення виробництва на сьогодні Біткойн все ще перебуває в стані високої бокової консолідації, поточна (через 17 днів) ціна приблизно 62,4 тисячі доларів, зниження приблизно на 3,87%.
Ціна монети не відповідала очікуванням, що призвело до помітного зростання частки втрачених чіпів на ринку. З моменту халвінгу, ціна Біткойна коливалася в межах 64900-62400 доларів США, а частка втрачених чіпів зросла з 10,95% до 15,18%. Насправді, ця ситуація почалася ще до халвінгу. З березня ціна Біткойна стабільно коливалася вище 62500 доларів США, в той час як частка втрачених чіпів продовжувала зростати з 1,28%, що свідчить про те, що багато короткострокових інвесторів, можливо, зазнали збитків через очікування халвінгу.
Індекс SOPR короткострокових інвесторів також підтверджує це. Значення індексу менше 1 вказує на те, що інвестори, які тримають монету більше 1 години, але менше 155 днів, в цілому зазнають збитків. Наразі цей індекс становить 1,0022, що дуже близько до 1, а середнє значення після халвінгу становить 0,99972, що свідчить про те, що нещодавно короткострокові інвестори перебувають у стані загальних збитків.
У той час як ціни знижуються, швидкість обігу чіпів у ланцюзі суттєво сповільнилася. Поточна швидкість обігу (середнє за останні 7 днів) складає 0.01044, що на майже 23% нижче в порівнянні з днем зменшення обсягу, а на майже 33% нижче з початку року, що є значним зниженням.
Швидке зниження швидкості обігу може свідчити про те, що більше монет знаходяться в процесі накопичення. З точки зору часових періодів, з початку цього року кількість монет, що тримаються 1-3 місяці, 3-6 місяців та 3-5 років, явно зросла. Зокрема, частка монет, що тримаються 1-3 місяці, зросла на 7,14 відсоткових пунктів, після халвінгу зросла на 2,44 відсоткових пункти, що свідчить про тенденцію переходу періоду утримання монет з короткострокового на середньострокове накопичення.
З різних адрес, що мають баланс монет, з початку року серед адрес, позначених як Entities, кількість адрес з балансом від 100 до 1000 BTC і від 1000 до 10000 BTC суттєво зросла, відповідно на 1,35% та 1,39%. Після халвінгу це явище все ще спостерігається. Серед усіх адрес кількість адрес з балансом від 1000 до 10000 BTC зросла на 1,07%. Ці дані свідчать про те, що кількість великих тримачів монет зростає, і чіпи зосереджуються.
Халвінг після зменшення потужності знизився більше ніж на 7%, добовий дохід від майнінгу знизився до 26,49 мільйона доларів
Біткойн після халвінгу, загальна потужність мережі (середнє значення потужності за останні 7 днів) помітно знизилася. Поточна потужність становить 582.2 EH/s, що на 7.43% менше, ніж у день халвінгу. Зниження потужності перевищує зниження ціни монети, що може свідчити про те, що майнери закрили частину майнінгових установок для збереження прибутку.
З огляду на ціни на зупинку різних майнерів, наразі майнери стикаються з великою фінансовою напругою. За ціною монети 62315.29 доларів США, якщо майнери розташовані в районах з низькою вартістю електроенергії (0.07 доларів США за кіловат-годину), є 31 модель майнерів, чия ціна зупинки нижча за поточну ціну монети і все ще може приносити прибуток. Серед них, ціна зупинки Antminer S21Pro є найнижчою - 32200 доларів США, щоденний чистий дохід становить 5.52 доларів США. У серпні минулого року найнижча ціна зупинки була 14300 доларів США.
Якщо майнінгове обладнання розташоване в регіонах з високими витратами на електроенергію (0,12 долара США за кіловат-годину), то прибутковими модифікаціями майнінгового обладнання залишаються лише 3: Antminer S21Pro, Antminer S21 Hyd та Antminer S21, а ціна вимкнення перевищує 55,2 тисячі доларів.
Якщо поточна ринкова ситуація не покращиться, вартість електроенергії стане ключовим фактором для виживання майнерів. Якщо ринкова ситуація покращиться, в якій мірі це має бути поліпшено, щоб полегшити тягар для майнерів?
Припустимо, що вартість електроенергії залишається на низькому рівні, коли ціна монети зросте до 80 тисяч доларів, кількість прибуткових майнерів досягне 45 видів, а найнижча ціна для вимкнення залишається у Antminer S21Pro, найбільший денний чистий дохід становитиме 12,30 долара для Shenyu M63S(390T). Коли ціна монети зросте до 100 тисяч доларів, кількість прибуткових майнерів досягне 66 видів, а найнижча ціна для вимкнення знову буде у Antminer S21Pro, найбільший денний чистий дохід становитиме 18,41 долара для Shenyu M63S(390T). При зростанні ціни монети, кількість видів майнерів, які можуть обрати майнери, суттєво збільшується, і вони можуть здійснювати різноманітну конфігурацію.
Після халвінгу доходи від майнінгу різко зменшилися. Поточний щоденний загальний дохід від майнінгу становить приблизно 26,487.1 тисяч доларів США, зниження на 51.63% у порівнянні зі середнім щоденним доходом до халвінгу цього року, який становив 54,762.3 тисяч доларів США. Варто зазначити, що в день халвінгу, завдяки запуску протоколу Runes, дохід від майнінгу становив приблизно 107 мільйонів доларів США, що на 95.06% більше за середній щоденний дохід до халвінгу цього року.
Сильний зріст попиту на ланцюзі може компенсувати збитки, які халвінг завдає майнерам, за рахунок комісій за транзакції. У день запуску Runes комісії за транзакції склали 80,58 мільйона доларів, що становить 75% від загального доходу. Але з охолодженням інтересу до Runes обсяги торгівлі знизились, і наразі добові комісії за транзакції складають приблизно 2,28 мільйона доларів, що на 34% менше, ніж середні добові комісії до халвінгу цього року.
Доходи майнерів від видобутку (долари) = (нагорода за блок + комісія за транзакції) * ціна монети, тому зменшення доходів майнерів, пов'язане з халвінгом, може бути компенсовано з двох сторін: по-перше, якщо комісії за транзакції залишаться незмінними, ціна монети повинна суттєво зростати; по-друге, якщо ціна монети залишиться в основному стабільною, доходи від комісій повинні суттєво постійно зростати. Це статичний простий аналіз, мета якого - продемонструвати потенційний вплив халвінгу Біткойна на ціну монети та транзакції.
За середню добову прибутковість від майнінгу до халвінгу в 5476 тисяч доларів, середня кількість блоків на день після халвінгу становить 139, середня винагорода за блок після халвінгу становить 434,23 BTC, середня комісія за кожну транзакцію після халвінгу становить 0,0002624 BTC, середня добова кількість транзакцій після халвінгу становить 553328,19 разів, розрахунок:
Якщо припустити, що доходи від комісій за транзакції залишаються незмінними, майнерам потрібно, щоб ціна монети досягла 94489.82 доларів США, що на 51.63% більше за поточну ціну монети, щоб досягти середнього рівня доходу до халвінгу.
Якщо припустити, що ціна монети та комісії за транзакції залишаються незмінними, то для досягнення рівня середнього денного доходу до Халвінгу, кількість транзакцій повинна зрости до 167,37 тисяч разів, що на 202,49% більше за середнє значення після Халвінгу.
Якщо припустити, що ціна монети та кількість угод залишаються незмінними, для досягнення рівня середнього денного доходу до халвінгу, середня комісія за транзакцію повинна становити 0.00080317 Біт, що на 206.08% більше за середнє значення після халвінгу.
Біткойн попит з боку споживачів все ще слабкий, TVL та кілька показників Runes знижуються
Оцінка впливу Халвінгу на масштаб майнінгу є дуже важливою, адже майнери без прибутку загрожують базовій безпеці блокчейну. Окрім ціни монети, комісії за транзакції та кількість транзакцій безпосередньо відображають попит, тож яка ж наразі ситуація з попитом на Біткойн?
З точки зору Runes, кількість відповідних угод знизилася з початкових 463,6 тисяч до поточних 79,4 тисяч, а комісії з 881 BTC зменшилися до поточних 4 BTC. З щоденних доходів від видобутку видно, що сильний попит на Runes на початку його запуску може принести майнерам величезні прибутки. Тепер питання полягає в тому, як підтримувати сталість попиту на Runes та інші проекти Біткойн.
Крім того, DeFi уявлення, які приносить Layer2 та Runes Біткойна, можуть також стимулювати більший попит на використання. Наразі TVL на ланцюзі Біткойна досягла 1,208 мільярдів доларів, зростаючи на 296% з початку року і залишаючись стабільною після Халвінгу. Серед них, окрім мережі Lightning, нещодавно запущений AINN Layer2 демонструє хороші результати, поточний TVL становить 590 мільйонів доларів, ставши основним застосуванням в екосистемі Біткойна. Крім того, такі застосування, як BiFi, Maya Protocol, BoringDAO, цього року також показали швидке зростання TVL.
Біткойн після халвінгу: доходи майнерів різко знизилися на 51%, кількість великих адрес монет зросла на 1.3%
Динаміка ринку після халвінгу Біткойна: значне зниження доходів майнерів, збільшення великих тримачів монет
Біткойн 20 квітня завершив 4-й Халвінг, нагорода за блок знизилася до 3.125 BTC. Цей Халвінг безпосередньо вплинув на майнінг, і в короткостроковій перспективі доходи майнерів різко знизилися. Одночасно Халвінг також вплинув на інфляцію Біткойна, ринок загалом очікує, що збільшення дефіциту сприятиме зростанню ціни монети. Проте з моменту Халвінгу Біткойн все ще перебуває в стані високої горизонтальної корекції, ціна незначно знизилася на 3.87%, що створює тиск на майнерів і ставить деяких короткострокових інвесторів під загрозу збитків.
Кожен Халвінг в основному є процесом повторного балансування попиту та пропозиції на ринку. У цьому процесі нам потрібно звертати увагу на напрямок грошових потоків на ринку, тиск з боку Майнерів та попит на Біткойн. Аналізуючи поточні ринкові дані, дані про видобуток та дані зі сторони попиту, ми виявили:
З березня частка збиткових чіпсів Біткойна зросла з 1,28% до 15,18%. Середнє значення індексу SOPR короткострокових інвесторів після халвінгу становить 0,99972, що свідчить про те, що чимало короткострокових інвесторів можуть зазнати збитків через очікування халвінгу.
Після зменшення видобутку, швидкість обігу токенів в мережі знизилася на 23%, більше монет перебувають у стадії накопичення. З початку року кількість монет, що утримуються протягом 1-3 місяців, 3-6 місяців і 3-5 років, суттєво зросла. Кількість адрес з балансом від 100 до 1000 BTC та від 1000 до 10000 BTC значно зросла на понад 1,3%.
Після зменшення виробництва майнери стикаються з великим тиском на доходи. Виходячи з поточної ціни монети та високих витрат на електроенергію, ціна вимкнення досягла 55 000 доларів США, що є значним підвищенням порівняно з минулорічною мінімальною ціною вимкнення в 14 300 доларів США.
Наразі загальний щоденний дохід від майнінгу становить близько 2648.71 доларів США, що на 51.63% менше, ніж середній дохід у 5476.23 доларів США до халвінгу. Поточні щоденні торгові комісії становлять приблизно 228 доларів США, що на 34% менше, ніж середня комісія до халвінгу.
Припустимо, що доходи від комісійних зборів за транзакції залишаються незмінними, для досягнення середнього денного доходу до Халвінгу, ціна монети повинна досягти 94489.82 доларів США, що на 51.63% вище за поточну ціну монети.
Якщо ціна монети залишиться незмінною, щоб досягти рівня середньоденних доходів до Халвінгу, кількість угод має збільшитися до 167,37 тисяч, що на 202,49% більше за середнє значення після Халвінгу; або середній комісійний збір за кожну угоду має досягти 0,00080317 BTC, що на 206,08% більше за середнє значення після Халвінгу.
Сильний попит на початку запуску Runes приніс майнерам величезний прибуток, в перший день запуску було сплачено 881 BTC комісії.
Халвінг, частка збиткових монет зросла до 15%, кількість великих адрес з монетами суттєво збільшилася
Ринок загалом очікує, що після халвінгу Біткойн ціна значно зросте. Історичні дані показують, що після трьох попередніх халвінгів протягом року ціна Біткойн зросла на 8069,11%, 256,85% та 478,10% відповідно.
Проте, у короткостроковій перспективі вплив зменшення виробництва на ціну є досить повільним. Після трьох попередніх зменшень виробництва протягом 17 днів ціна Біткойна зросла на 9,73%, 0,97% та 6,98% відповідно. Після цього зменшення виробництва на сьогодні Біткойн все ще перебуває в стані високої бокової консолідації, поточна (через 17 днів) ціна приблизно 62,4 тисячі доларів, зниження приблизно на 3,87%.
Ціна монети не відповідала очікуванням, що призвело до помітного зростання частки втрачених чіпів на ринку. З моменту халвінгу, ціна Біткойна коливалася в межах 64900-62400 доларів США, а частка втрачених чіпів зросла з 10,95% до 15,18%. Насправді, ця ситуація почалася ще до халвінгу. З березня ціна Біткойна стабільно коливалася вище 62500 доларів США, в той час як частка втрачених чіпів продовжувала зростати з 1,28%, що свідчить про те, що багато короткострокових інвесторів, можливо, зазнали збитків через очікування халвінгу.
Індекс SOPR короткострокових інвесторів також підтверджує це. Значення індексу менше 1 вказує на те, що інвестори, які тримають монету більше 1 години, але менше 155 днів, в цілому зазнають збитків. Наразі цей індекс становить 1,0022, що дуже близько до 1, а середнє значення після халвінгу становить 0,99972, що свідчить про те, що нещодавно короткострокові інвестори перебувають у стані загальних збитків.
У той час як ціни знижуються, швидкість обігу чіпів у ланцюзі суттєво сповільнилася. Поточна швидкість обігу (середнє за останні 7 днів) складає 0.01044, що на майже 23% нижче в порівнянні з днем зменшення обсягу, а на майже 33% нижче з початку року, що є значним зниженням.
Швидке зниження швидкості обігу може свідчити про те, що більше монет знаходяться в процесі накопичення. З точки зору часових періодів, з початку цього року кількість монет, що тримаються 1-3 місяці, 3-6 місяців та 3-5 років, явно зросла. Зокрема, частка монет, що тримаються 1-3 місяці, зросла на 7,14 відсоткових пунктів, після халвінгу зросла на 2,44 відсоткових пункти, що свідчить про тенденцію переходу періоду утримання монет з короткострокового на середньострокове накопичення.
З різних адрес, що мають баланс монет, з початку року серед адрес, позначених як Entities, кількість адрес з балансом від 100 до 1000 BTC і від 1000 до 10000 BTC суттєво зросла, відповідно на 1,35% та 1,39%. Після халвінгу це явище все ще спостерігається. Серед усіх адрес кількість адрес з балансом від 1000 до 10000 BTC зросла на 1,07%. Ці дані свідчать про те, що кількість великих тримачів монет зростає, і чіпи зосереджуються.
Халвінг після зменшення потужності знизився більше ніж на 7%, добовий дохід від майнінгу знизився до 26,49 мільйона доларів
Біткойн після халвінгу, загальна потужність мережі (середнє значення потужності за останні 7 днів) помітно знизилася. Поточна потужність становить 582.2 EH/s, що на 7.43% менше, ніж у день халвінгу. Зниження потужності перевищує зниження ціни монети, що може свідчити про те, що майнери закрили частину майнінгових установок для збереження прибутку.
З огляду на ціни на зупинку різних майнерів, наразі майнери стикаються з великою фінансовою напругою. За ціною монети 62315.29 доларів США, якщо майнери розташовані в районах з низькою вартістю електроенергії (0.07 доларів США за кіловат-годину), є 31 модель майнерів, чия ціна зупинки нижча за поточну ціну монети і все ще може приносити прибуток. Серед них, ціна зупинки Antminer S21Pro є найнижчою - 32200 доларів США, щоденний чистий дохід становить 5.52 доларів США. У серпні минулого року найнижча ціна зупинки була 14300 доларів США.
Якщо майнінгове обладнання розташоване в регіонах з високими витратами на електроенергію (0,12 долара США за кіловат-годину), то прибутковими модифікаціями майнінгового обладнання залишаються лише 3: Antminer S21Pro, Antminer S21 Hyd та Antminer S21, а ціна вимкнення перевищує 55,2 тисячі доларів.
Якщо поточна ринкова ситуація не покращиться, вартість електроенергії стане ключовим фактором для виживання майнерів. Якщо ринкова ситуація покращиться, в якій мірі це має бути поліпшено, щоб полегшити тягар для майнерів?
Припустимо, що вартість електроенергії залишається на низькому рівні, коли ціна монети зросте до 80 тисяч доларів, кількість прибуткових майнерів досягне 45 видів, а найнижча ціна для вимкнення залишається у Antminer S21Pro, найбільший денний чистий дохід становитиме 12,30 долара для Shenyu M63S(390T). Коли ціна монети зросте до 100 тисяч доларів, кількість прибуткових майнерів досягне 66 видів, а найнижча ціна для вимкнення знову буде у Antminer S21Pro, найбільший денний чистий дохід становитиме 18,41 долара для Shenyu M63S(390T). При зростанні ціни монети, кількість видів майнерів, які можуть обрати майнери, суттєво збільшується, і вони можуть здійснювати різноманітну конфігурацію.
Після халвінгу доходи від майнінгу різко зменшилися. Поточний щоденний загальний дохід від майнінгу становить приблизно 26,487.1 тисяч доларів США, зниження на 51.63% у порівнянні зі середнім щоденним доходом до халвінгу цього року, який становив 54,762.3 тисяч доларів США. Варто зазначити, що в день халвінгу, завдяки запуску протоколу Runes, дохід від майнінгу становив приблизно 107 мільйонів доларів США, що на 95.06% більше за середній щоденний дохід до халвінгу цього року.
Сильний зріст попиту на ланцюзі може компенсувати збитки, які халвінг завдає майнерам, за рахунок комісій за транзакції. У день запуску Runes комісії за транзакції склали 80,58 мільйона доларів, що становить 75% від загального доходу. Але з охолодженням інтересу до Runes обсяги торгівлі знизились, і наразі добові комісії за транзакції складають приблизно 2,28 мільйона доларів, що на 34% менше, ніж середні добові комісії до халвінгу цього року.
Доходи майнерів від видобутку (долари) = (нагорода за блок + комісія за транзакції) * ціна монети, тому зменшення доходів майнерів, пов'язане з халвінгом, може бути компенсовано з двох сторін: по-перше, якщо комісії за транзакції залишаться незмінними, ціна монети повинна суттєво зростати; по-друге, якщо ціна монети залишиться в основному стабільною, доходи від комісій повинні суттєво постійно зростати. Це статичний простий аналіз, мета якого - продемонструвати потенційний вплив халвінгу Біткойна на ціну монети та транзакції.
За середню добову прибутковість від майнінгу до халвінгу в 5476 тисяч доларів, середня кількість блоків на день після халвінгу становить 139, середня винагорода за блок після халвінгу становить 434,23 BTC, середня комісія за кожну транзакцію після халвінгу становить 0,0002624 BTC, середня добова кількість транзакцій після халвінгу становить 553328,19 разів, розрахунок:
Якщо припустити, що доходи від комісій за транзакції залишаються незмінними, майнерам потрібно, щоб ціна монети досягла 94489.82 доларів США, що на 51.63% більше за поточну ціну монети, щоб досягти середнього рівня доходу до халвінгу.
Якщо припустити, що ціна монети та комісії за транзакції залишаються незмінними, то для досягнення рівня середнього денного доходу до Халвінгу, кількість транзакцій повинна зрости до 167,37 тисяч разів, що на 202,49% більше за середнє значення після Халвінгу.
Якщо припустити, що ціна монети та кількість угод залишаються незмінними, для досягнення рівня середнього денного доходу до халвінгу, середня комісія за транзакцію повинна становити 0.00080317 Біт, що на 206.08% більше за середнє значення після халвінгу.
Біткойн попит з боку споживачів все ще слабкий, TVL та кілька показників Runes знижуються
Оцінка впливу Халвінгу на масштаб майнінгу є дуже важливою, адже майнери без прибутку загрожують базовій безпеці блокчейну. Окрім ціни монети, комісії за транзакції та кількість транзакцій безпосередньо відображають попит, тож яка ж наразі ситуація з попитом на Біткойн?
З точки зору Runes, кількість відповідних угод знизилася з початкових 463,6 тисяч до поточних 79,4 тисяч, а комісії з 881 BTC зменшилися до поточних 4 BTC. З щоденних доходів від видобутку видно, що сильний попит на Runes на початку його запуску може принести майнерам величезні прибутки. Тепер питання полягає в тому, як підтримувати сталість попиту на Runes та інші проекти Біткойн.
Крім того, DeFi уявлення, які приносить Layer2 та Runes Біткойна, можуть також стимулювати більший попит на використання. Наразі TVL на ланцюзі Біткойна досягла 1,208 мільярдів доларів, зростаючи на 296% з початку року і залишаючись стабільною після Халвінгу. Серед них, окрім мережі Lightning, нещодавно запущений AINN Layer2 демонструє хороші результати, поточний TVL становить 590 мільйонів доларів, ставши основним застосуванням в екосистемі Біткойна. Крім того, такі застосування, як BiFi, Maya Protocol, BoringDAO, цього року також показали швидке зростання TVL.
![BTC Халвінг після динамічного балансу: доходи від Майнер різко знизились, зак