Криза Японського центрального банку та реакція США

Коли економіка перебуває в стадії спаду, а вибори наближаються, політики зазвичай вдаються до друку грошей та маніпуляцій зі зростанням цін. Як кандидат на пост президента США, Камала Харріс стикається з викликом реагувати на можливу глобальну фінансову кризу.

Торгові арбітражні операції з японськими єнами, які протягом тривалого часу проводять японські компанії, можуть спровокувати глобальну фінансову кризу. Ці угоди використовують м'яку монетарну політику Центрального банку Японії, позичаючи єни з низькими процентними ставками для покупки іноземних активів з високим доходом. Наразі обсяг цих угод величезний і становить 505% від ВВП Японії.

Найбільшою проблемою, з якою стикається Японський центральний банк, є те, як упорядковано вийти з цієї угоди. Безладне закриття позицій може призвести до різкого зміцнення єни та обвалу світових фондових ринків. Наприклад, якщо курс долара до єни підніметься до 100, це може призвести до падіння індексу Nasdaq до приблизно 12 600 пунктів.

Економіка США в значній мірі залежить від таких арбітражних угод японських компаній. Якщо угода завершиться, фінансування уряду США може опинитися в скрутному становищі. Тому уряд США може вжити заходів для порятунку.

Одним із можливих варіантів порятунку є використання валютного свопу Центрального банку (CSWAP). Федеральна резервна система може надати японському Центральному банку долари США, а японський Центральний банк за ці долари купує американські активи японських компаній. Таким чином, це може допомогти японським компаніям вийти з арбітражних угод, не впливаючи на американський ринок.

Для інвесторів у криптовалюти поточна ситуація характеризується двома протилежними силами: позитивним фактором у вигляді ін'єкції ліквідності з боку Міністерства фінансів США та негативним фактором, що виникає через зміцнення єни, яке призводить до глобального розпродажу активів. Інвесторам потрібно уважно стежити за відносинами між біткоїном і курсом долара США/єни, щоб оцінити напрямок ринку.

В цілому, політика Японського Центрального банку буде ключовою. Якщо вони продовжать сувору політику, арбітражні угоди продовжать закриватися, що може викликати більші коливання на ринку. Інвесторам слід обережно використовувати кредитне плечо та уважно стежити за змінами на ринку.