Инфляция может негативно сказаться на акциях, поскольку прибыли компаний падают, потребительские расходы останавливаются, а экономика замедляется.
Инвесторы, которые принимают регулярность рыночных крахов, лучше подготовлены к долгосрочному успеху.
10 акций, которые нам нравятся больше, чем индекс S&P 500 ›
По состоянию на 21 августа S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) вырос на здоровые 18,6% за последний год и всего на 1,7% ниже исторического максимума, установленного ранее в этом месяце. Если фондовый рынок является хоть каким-то индикатором, то экономика США абсолютно процветает.
Экономические данные от 14 августа, однако, заставляют инвесторов потеть. В последнее время все говорят об инфляции. Хотя потребительские цены, похоже, возвращаются под контроль, инфляция растет для производителей.
Индекс цен производителей увеличился на 0,9% в июле по сравнению с предыдущим месяцем. Это может показаться незначительным, но это было самое большое увеличение за три года.
Источник изображения: Getty Images. Когда наблюдается инфляция для производителей, это означает, что их затраты растут. Некоторые экономисты считают, что это происходит из-за тарифов, введенных администрацией Трампа. Растущая инфляция для производителей вскоре может перерасти в инфляцию для потребителей, так как компании повышают цены, чтобы компенсировать более высокие затраты.
Учитывая, что фондовый рынок стремительно растет, а инфляция увеличивается, лишь вопрос времени, когда акции снова рухнут на землю?
Как инфляция может повредить акциям
Возможно, лучше сделать шаг назад и подумать, почему акции вообще растут. В общем, долгосрочный рост прибыли приводит к долгосрочному росту цен на акции. Давайте использовать акции Amazon в качестве примера. За последнее десятилетие ее операционная прибыль стремительно возросла, что привело к почти 800%-ному росту акций.
Данные от YCharts. Вот в чем проблема с инфляцией для производителей: когда их расходы увеличиваются, их прибыль уменьшается. Чтобы вернуть свою прибыль, им либо нужно найти способы снизить расходы, либо они должны повысить цены для потребителей.
Тем не менее, повышение цен может быть непростым делом. У потребителей нет неограниченных бюджетов. С увеличением цен потребители становятся более разборчивыми в отношении дискреционных расходов.
Более того, продолжающаяся инфляция побуждает Федеральную резервную систему повышать процентные ставки, что также замедляет экономику.
На первый взгляд, Индекс цен производителей кажется предвестником бед: инфляция в июле усилилась, что может вызвать волны в экономике и обрушить фондовые рынки.
Давайте притормозим
Возможно, это звучит так, будто я изложил разумный аргумент для паники инвесторов. Снова имеет смысл сделать шаг назад и на этот раз получить перспективу от некоторых из величайших инвесторов всех времен.
История продолжается. Похоже, что рыночный крах неизбежен, возможно, даже до конца 2025 года. Но инвестор великий Уоррен Баффет сказал следующее в своем письме акционерам Berkshire Hathaway в 1992 году:
Мы давно считали, что единственная ценность прогнозистов акций заключается в том, чтобы сделать гадалок выглядеть хорошо. Даже сейчас Чарли и я продолжаем верить, что краткосрочные рыночные прогнозы — это яд и их следует хранить в надежном месте, подальше от детей и также от взрослых, которые ведут себя на рынке как дети.
Правый рука Уоррена Баффета Чарли Мангер согласился с этим мнением и сказал много лет спустя: "Иногда нам помогал ветер сзади, а иногда мы сталкивались с встречным ветром. В любом случае, мы просто продолжали плыть."
В своей книге Побеждая улицу Питер Линч сказал: "Я не могу вспомнить, чтобы когда-либо видел имя таймера рынка в списке Форбс самых богатых людей мира. Если бы действительно было возможно предсказать коррекции, вы бы подумали, что кто-то уже заработал бы миллиарды, делая это."
Возможно, можно предсказать, что крах фондового рынка произойдёт в течение следующих 12 месяцев. Возможно, инфляция для производителей указывает на крах скорее раньше, чем позже. Но Баффет, Мунгер и Линч — трое из лучших инвесторов за всю историю — даже если вы будете делать вдвое хуже, чем эта тройка, вы станете очень успешным инвестором. И всё же все трое согласны с тем, что пытаться предсказать время краха рынка бесполезно.
По этой причине я бы лично не продавал свои акции в ожидании падения из-за инфляции или каких-либо других трудностей — выигрышный инвестиционный подход предполагает, что вы в основном остаетесь в инвестициях в любые времена.
Тем не менее, есть способ подготовиться. Крахи на фондовом рынке происходят довольно часто, и иррациональный страх может привести к невероятным выгодным предложениям. Зная, что откаты нормальны, можно смягчить этот страх, а наличие некоторой наличности на стороне, готовой к инвестициям, позволяет подготовленным инвесторам воспользоваться возможностями по мере их появления.
Рост цен производителей может в конечном итоге привести к некоторым проблемам на фондовом рынке, а новые тарифы могут усугубить ситуацию. Тем временем, подумайте о том, чтобы последовать совету Мангер и просто продолжать плыть.
Стоит ли сейчас покупать акции индекса S&P 500?
Перед тем как покупать акции в S&P 500 Index, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и индекс S&P 500 не был среди них. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $649,657!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,090,993!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1 057% — это значительно выше рыночного показателя, который равен 185% для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком из 10 лучших, который доступен при присоединении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций »
*Возврат акций по состоянию на 18 августа 2025 года
Джон Кваст не имеет позиции ни в одном из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в Amazon и Berkshire Hathaway и рекомендует их. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Производственные цены резко выросли из-за тарифов Трампа — Когда акции почувствуют боль? изначально была опубликована The Motley Fool
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Цены производителей резко выросли на фоне тарифов Трампа -- Когда акции почувствуют боль?
Ключевые моменты
По состоянию на 21 августа S&P 500 (SNPINDEX: ^GSPC) вырос на здоровые 18,6% за последний год и всего на 1,7% ниже исторического максимума, установленного ранее в этом месяце. Если фондовый рынок является хоть каким-то индикатором, то экономика США абсолютно процветает.
Экономические данные от 14 августа, однако, заставляют инвесторов потеть. В последнее время все говорят об инфляции. Хотя потребительские цены, похоже, возвращаются под контроль, инфляция растет для производителей.
Индекс цен производителей увеличился на 0,9% в июле по сравнению с предыдущим месяцем. Это может показаться незначительным, но это было самое большое увеличение за три года.
Источник изображения: Getty Images. Когда наблюдается инфляция для производителей, это означает, что их затраты растут. Некоторые экономисты считают, что это происходит из-за тарифов, введенных администрацией Трампа. Растущая инфляция для производителей вскоре может перерасти в инфляцию для потребителей, так как компании повышают цены, чтобы компенсировать более высокие затраты.
Учитывая, что фондовый рынок стремительно растет, а инфляция увеличивается, лишь вопрос времени, когда акции снова рухнут на землю?
Как инфляция может повредить акциям
Возможно, лучше сделать шаг назад и подумать, почему акции вообще растут. В общем, долгосрочный рост прибыли приводит к долгосрочному росту цен на акции. Давайте использовать акции Amazon в качестве примера. За последнее десятилетие ее операционная прибыль стремительно возросла, что привело к почти 800%-ному росту акций.
Данные от YCharts. Вот в чем проблема с инфляцией для производителей: когда их расходы увеличиваются, их прибыль уменьшается. Чтобы вернуть свою прибыль, им либо нужно найти способы снизить расходы, либо они должны повысить цены для потребителей.
Тем не менее, повышение цен может быть непростым делом. У потребителей нет неограниченных бюджетов. С увеличением цен потребители становятся более разборчивыми в отношении дискреционных расходов.
Более того, продолжающаяся инфляция побуждает Федеральную резервную систему повышать процентные ставки, что также замедляет экономику.
На первый взгляд, Индекс цен производителей кажется предвестником бед: инфляция в июле усилилась, что может вызвать волны в экономике и обрушить фондовые рынки.
Давайте притормозим
Возможно, это звучит так, будто я изложил разумный аргумент для паники инвесторов. Снова имеет смысл сделать шаг назад и на этот раз получить перспективу от некоторых из величайших инвесторов всех времен.
История продолжается. Похоже, что рыночный крах неизбежен, возможно, даже до конца 2025 года. Но инвестор великий Уоррен Баффет сказал следующее в своем письме акционерам Berkshire Hathaway в 1992 году:
Правый рука Уоррена Баффета Чарли Мангер согласился с этим мнением и сказал много лет спустя: "Иногда нам помогал ветер сзади, а иногда мы сталкивались с встречным ветром. В любом случае, мы просто продолжали плыть."
В своей книге Побеждая улицу Питер Линч сказал: "Я не могу вспомнить, чтобы когда-либо видел имя таймера рынка в списке Форбс самых богатых людей мира. Если бы действительно было возможно предсказать коррекции, вы бы подумали, что кто-то уже заработал бы миллиарды, делая это."
Возможно, можно предсказать, что крах фондового рынка произойдёт в течение следующих 12 месяцев. Возможно, инфляция для производителей указывает на крах скорее раньше, чем позже. Но Баффет, Мунгер и Линч — трое из лучших инвесторов за всю историю — даже если вы будете делать вдвое хуже, чем эта тройка, вы станете очень успешным инвестором. И всё же все трое согласны с тем, что пытаться предсказать время краха рынка бесполезно.
По этой причине я бы лично не продавал свои акции в ожидании падения из-за инфляции или каких-либо других трудностей — выигрышный инвестиционный подход предполагает, что вы в основном остаетесь в инвестициях в любые времена.
Тем не менее, есть способ подготовиться. Крахи на фондовом рынке происходят довольно часто, и иррациональный страх может привести к невероятным выгодным предложениям. Зная, что откаты нормальны, можно смягчить этот страх, а наличие некоторой наличности на стороне, готовой к инвестициям, позволяет подготовленным инвесторам воспользоваться возможностями по мере их появления.
Рост цен производителей может в конечном итоге привести к некоторым проблемам на фондовом рынке, а новые тарифы могут усугубить ситуацию. Тем временем, подумайте о том, чтобы последовать совету Мангер и просто продолжать плыть.
Стоит ли сейчас покупать акции индекса S&P 500?
Перед тем как покупать акции в S&P 500 Index, учтите следующее:
Аналитическая команда Motley Fool Stock Advisor только что определила, что, по их мнению, это 10 лучших акций для покупки инвесторами прямо сейчас… и индекс S&P 500 не был среди них. 10 акций, попавших в этот список, могут принести огромные доходы в ближайшие годы.
Подумайте, когда Netflix попал в этот список 17 декабря 2004 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $649,657!* Или когда Nvidia попала в этот список 15 апреля 2005 года... если бы вы инвестировали $1,000 в момент нашей рекомендации, у вас было бы $1,090,993!*
Теперь стоит отметить, что общая средняя доходность Stock Advisor составляет 1 057% — это значительно выше рыночного показателя, который равен 185% для S&P 500. Не упустите возможность ознакомиться с последним списком из 10 лучших, который доступен при присоединении к Stock Advisor.
Смотрите 10 акций »
*Возврат акций по состоянию на 18 августа 2025 года
Джон Кваст не имеет позиции ни в одном из упомянутых акций. The Motley Fool имеет позиции в Amazon и Berkshire Hathaway и рекомендует их. The Motley Fool имеет политику раскрытия информации.
Производственные цены резко выросли из-за тарифов Трампа — Когда акции почувствуют боль? изначально была опубликована The Motley Fool
Просмотр комментариев