Революция ликвидного стейкинга: Восхождение Sanctum в экосистеме Solana
Ликвидный стейкинг полностью меняет способ управления активами в сетях proof-of-stake. Превращая традиционно статичные застыканные активы в ликвидные активы, это новшество открывает новые возможности для держателей криптовалют.
Процесс застейкать обычно требует заблокировать определенное количество криптовалюты для поддержки функционирования блокчейна, что делает эти активы недоступными на время стейкинга. Однако ликвидный стейкинг решает это ограничение, выпуская токены, представляющие стейкованные активы и их накопленные вознаграждения. Эти ликвидные стейкинг токены (LST) позволяют пользователям продолжать участвовать в торговле, приложениях DeFi или использовать их в качестве залога, не отказываясь от доходов от стейкинга.
EigenLayer как децентрализованный протокол повторной стейкинга в сети Ethereum далее развивает эту идею. Он позволяет пользователям получать ликвидные стейкинг токены (LRT), внося LST, которые не только содержат первоначальную стоимость стейка и вознаграждения, но и обеспечивают дополнительные вознаграждения за операции EigenLayer, предоставляя пользователям большую гибкость и потенциальную прибыль.
За короткие несколько лет общая заблокированная стоимость ликвидного стейкинга (TVL) выросла с 30 миллионов долларов до более чем 57 миллиардов долларов, при этом одна торговая платформа заняла около 35 миллиардов долларов. Несмотря на это, коэффициенты стейкинга между различными сетями все еще имеют значительные различия. Например, коэффициент стейкинга Solana превышает 70%, что значительно выше, чем 27% в Ethereum. Однако, по данным статистической платформы, LST составляет всего 6% от объема стейкинга Solana, в то время как в Ethereum этот показатель уже превышает 40%.
Это различие создало для Sanctum огромные рыночные возможности в экосистеме Solana. Внедряя инновационные схемы повторного стекинга и развивая конкурентную среду, Sanctum обещает предоставить стейкерам Solana больше гибкости, ликвидности и дополнительных возможностей для получения дохода. Это не только соответствует развивающимся тенденциям DeFi, но и удовлетворяет спрос на более эффективные и разнообразные решения для стейкинга, что помогает предотвратить доминирование одного протокола в экосистеме Solana.
Инновационное решение Sanctum
Infinity池：Ликвидность нового измерения
Sanctum Infinity — это инновационный ликвидный пул, предназначенный для упрощения процесса торговли и застекивания LST на Solana. Его можно рассматривать как гибкий крупный фонд, поддерживающий бесшовный обмен различных LST.
Когда пользователи покупают LST за SOL, количество получаемых LST может быть немного меньше, чем ожидалось. Это связано с тем, что LST со временем накапливает застейканные вознаграждения, что увеличивает его стоимость. Например, цена некоторого LST выше, чем у SOL, показывая около 11% доходности.
Infinity пул использует данные стейкинга Solana для точного ценообразования LST. В отличие от традиционных AMM, которые могут быть неэффективными при недостаточной ликвидности или крупных сделках, подход Infinity гарантирует точное ценообразование независимо от ликвидности, так как он полагается на надежные данные на блокчейне.
Пользователи, которые вносят LST в Infinity-пул, получают токены INF в качестве вознаграждения. Эти токены не только позволяют зарабатывать вознаграждения за стейкинг всех LST в пуле, но также приносят дополнительный доход от торговых сборов.
Infinity поддерживает баланс пула, динамически регулируя комиссии за обмен, поощряя сделки, которые способствуют хорошему распределению различных LST в пуле, обеспечивая рост как новых, так и старых токенов, а также предоставляя значительные доходы.
Стратегия распределения Infinity пула поощряет создание новых LST, оставляя 20% емкости пула для одобренных новых LST. Каждый новый LST требует минимум 1000 SOL и корректируется в зависимости от его стоимости и недавней доходности. Оставшиеся 80% используются для смеси существующих LST и торговли, с целью достижения диверсификации доходов и высокого объема торгов, распределение основано на стоимости каждого LST, будущие корректировки будут учитывать доходность и поддержку мелких LST.
Валидация LST: будущее за стейкингом
Токены LST валидатора представляют собой токенизированные отношения со стейкингом конкретного валидатора. Эти токены увеличиваются в стоимости с накоплением вознаграждений за стейкинг, что приносит гибкость и эффективность в процесс стейкинга.
При традиционном стейкинге SOL необходимо создать и委托 стейкинговый аккаунт валидатору. Для выхода из стейкинга требуется отключить этот аккаунт, что обычно занимает определенное время. В режиме ликвидного стейкинга, когда пользователи вносят SOL в пул LST валидатора, система автоматически создает и委托 стейкинговый аккаунт, и пользователи получают валидаторский LST, представляющий их стейкинг.
Преимущества LST валидатора включают:
Помогите валидаторам выделиться, выпуская свои токены и предлагая уникальные вознаграждения.
Позволяет застейкать участникам участвовать в более широких DeFi-мероприятиях и получать больше возможностей для вознаграждений
Снизить потребность в создании ликвидных пулов, позволяя новым и меньшим валидаторам конкурировать с крупными валидаторами
Упрощение процесса застейкания, предоставление мгновенного обмена, избегая долгих периодов ожидания снятия стейка в традиционных методах.
Резервный фонд: обеспечение глубокой ликвидности
Резервный пул Sanctum обеспечивает глубокую ликвидность для всех LST на Solana, решая ключевые проблемы экосистемы заステкей.
Пользователи могут выкупить LST обычно двумя способами:
Отключите застейканный аккаунт и дождитесь получения SOL через 2-4 дня
Немедленно торгуйте LST на DEX, чтобы получить Ликвидность
Резервный пул Sanctum упрощает этот процесс, позволяя пользователям мгновенно обменивать LST на SOL. Резервный пул затем деактивирует соответствующий застейканный аккаунт, чтобы вернуть SOL после периода охлаждения. Он работает путем приема застейканного SOL и возврата SOL, размораживая SOL в конце каждого эпохи для пополнения своих резервов.
Резервный пул также поддерживает различные DeFi-протоколы, позволяя им принимать любые LST в качестве залога, что повышает полезность и уровень принятия LST.
Более того, резервный пул помогает мелким валидаторам легче конкурировать с крупными валидаторами, предоставляя общий источник ликвидности, что способствует децентрализации сети. Это делает процесс стейкинга более демократичным, предоставляя пользователям больше выборов и более высокие доходы.
Роутер: новый стандарт обмена LST
Роутер Sanctum является инновационным инструментом, который упрощает процесс обмена между различными LST на блокчейне Solana. Он обеспечивает бесшовный обмен между любыми LST, перемещая застейканные аккаунты между пулами, унифицируя ликвидность всех LST.
Sanctum взимает фиксированную плату в размере 0,01% за каждую LST на SOL обмен, осуществляемую через маршрутизатор. Этот метод раскрывает весь потенциал ликвидного стейкинга на Solana, усиливая ликвидность и доступность LST в экосистеме DeFi.
Sanctum против конкурентов
В отличие от доминирующего положения одной торговой платформы на Ethereum, Sanctum применяет более кооперативный подход на Solana. Они осознают, что LST по своей сути взаимозаменяемы и представляют собой лишь упаковку стейкинговых счетов. Основываясь на этом понимании, стратегия Sanctum сместилась к развитию многопрофильной LST-среды, а не прямой конкуренции с другими стейкинг-пулами.
Идея Sanctum заключается в сотрудничестве, а не в конкуренции. Они стремятся создать инфраструктуру, поддерживающую различные LST. Сосредоточившись на расширении общего рынка стейкинга, а не на доминировании на рынке, Sanctum надеется достичь большего успеха.
В сравнении, некий DEX, как нативный протокол Solana, занимает доминирующую позицию на рынке LST Solana благодаря стимулированию ликвидности с помощью своего токена управления и интеграции с другими основными протоколами Solana. LST некого DEX имеет самый высокий APY, TVL и объем торгов среди нескольких ликвидных протоколов и установил партнерские отношения с несколькими ведущими DeFi протоколами.
Однако быстрый рост одного DEX также вызвал беспокойство по поводу здоровья экосистемы, аналогично спорам, возникшим вокруг одной торговой платформы на Ethereum. В отличие от этого, Sanctum сосредоточен на предоставлении надежной инфраструктурной поддержки, обеспечивая стабильность и безопасность экосистемы Solana через свой Infinity много LST ликвидный пул, резервный пул и маршрутизатор.
Перспективы развития Sanctum
Преимущества Sanctum включают:
Уникальный подход к резервам и маршрутизаторам предлагает пользователям высокоэффективные способы выкупа и обмена LST.
Резервный пул обладает большим объемом ликвидности, что обеспечивает мгновенный выкуп для держателей LST и снижает проскальзывание.
Снижены барьеры для создания LST, что способствует децентрализации и увеличивает конкуренцию среди валидаторов в сети Solana.
Быстрый рост TVL демонстрирует сильную рыночную приемлемость и доверие.
Однако Sanctum также сталкивается с некоторыми вызовами:
Жесткая конкуренция со стороны уже зарекомендовавших себя игроков
Т密ленно связано с ростом и стабильностью экосистемы Solana
Потенциальные изменения механизма застекирования могут повлиять на привлекательность застекирования
Инновационные механизмы могут столкнуться с проблемами понимания и принятия со стороны пользователей.
Неопределенность в регуляторной среде может повлиять на его деятельность
В будущем мы подробно рассмотрим различные ликвидные стейкинг-токены в экосистеме Sanctum, сравним их риски и потенциальные преимущества, а также проанализируем, как инновационные функции Sanctum работают в более широком блокчейн-окружении. Эти выводы помогут более полно понять положение и потенциал Sanctum в постоянно развивающейся области DeFi.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Sanctum ведет революцию ликвидного стейкинга Solana, создавая многообразную экосистему LST.
Революция ликвидного стейкинга: Восхождение Sanctum в экосистеме Solana
Ликвидный стейкинг полностью меняет способ управления активами в сетях proof-of-stake. Превращая традиционно статичные застыканные активы в ликвидные активы, это новшество открывает новые возможности для держателей криптовалют.
Процесс застейкать обычно требует заблокировать определенное количество криптовалюты для поддержки функционирования блокчейна, что делает эти активы недоступными на время стейкинга. Однако ликвидный стейкинг решает это ограничение, выпуская токены, представляющие стейкованные активы и их накопленные вознаграждения. Эти ликвидные стейкинг токены (LST) позволяют пользователям продолжать участвовать в торговле, приложениях DeFi или использовать их в качестве залога, не отказываясь от доходов от стейкинга.
EigenLayer как децентрализованный протокол повторной стейкинга в сети Ethereum далее развивает эту идею. Он позволяет пользователям получать ликвидные стейкинг токены (LRT), внося LST, которые не только содержат первоначальную стоимость стейка и вознаграждения, но и обеспечивают дополнительные вознаграждения за операции EigenLayer, предоставляя пользователям большую гибкость и потенциальную прибыль.
За короткие несколько лет общая заблокированная стоимость ликвидного стейкинга (TVL) выросла с 30 миллионов долларов до более чем 57 миллиардов долларов, при этом одна торговая платформа заняла около 35 миллиардов долларов. Несмотря на это, коэффициенты стейкинга между различными сетями все еще имеют значительные различия. Например, коэффициент стейкинга Solana превышает 70%, что значительно выше, чем 27% в Ethereum. Однако, по данным статистической платформы, LST составляет всего 6% от объема стейкинга Solana, в то время как в Ethereum этот показатель уже превышает 40%.
Это различие создало для Sanctum огромные рыночные возможности в экосистеме Solana. Внедряя инновационные схемы повторного стекинга и развивая конкурентную среду, Sanctum обещает предоставить стейкерам Solana больше гибкости, ликвидности и дополнительных возможностей для получения дохода. Это не только соответствует развивающимся тенденциям DeFi, но и удовлетворяет спрос на более эффективные и разнообразные решения для стейкинга, что помогает предотвратить доминирование одного протокола в экосистеме Solana.
Инновационное решение Sanctum
Infinity池：Ликвидность нового измерения
Sanctum Infinity — это инновационный ликвидный пул, предназначенный для упрощения процесса торговли и застекивания LST на Solana. Его можно рассматривать как гибкий крупный фонд, поддерживающий бесшовный обмен различных LST.
Когда пользователи покупают LST за SOL, количество получаемых LST может быть немного меньше, чем ожидалось. Это связано с тем, что LST со временем накапливает застейканные вознаграждения, что увеличивает его стоимость. Например, цена некоторого LST выше, чем у SOL, показывая около 11% доходности.
Infinity пул использует данные стейкинга Solana для точного ценообразования LST. В отличие от традиционных AMM, которые могут быть неэффективными при недостаточной ликвидности или крупных сделках, подход Infinity гарантирует точное ценообразование независимо от ликвидности, так как он полагается на надежные данные на блокчейне.
Пользователи, которые вносят LST в Infinity-пул, получают токены INF в качестве вознаграждения. Эти токены не только позволяют зарабатывать вознаграждения за стейкинг всех LST в пуле, но также приносят дополнительный доход от торговых сборов.
Infinity поддерживает баланс пула, динамически регулируя комиссии за обмен, поощряя сделки, которые способствуют хорошему распределению различных LST в пуле, обеспечивая рост как новых, так и старых токенов, а также предоставляя значительные доходы.
Стратегия распределения Infinity пула поощряет создание новых LST, оставляя 20% емкости пула для одобренных новых LST. Каждый новый LST требует минимум 1000 SOL и корректируется в зависимости от его стоимости и недавней доходности. Оставшиеся 80% используются для смеси существующих LST и торговли, с целью достижения диверсификации доходов и высокого объема торгов, распределение основано на стоимости каждого LST, будущие корректировки будут учитывать доходность и поддержку мелких LST.
Валидация LST: будущее за стейкингом
Токены LST валидатора представляют собой токенизированные отношения со стейкингом конкретного валидатора. Эти токены увеличиваются в стоимости с накоплением вознаграждений за стейкинг, что приносит гибкость и эффективность в процесс стейкинга.
При традиционном стейкинге SOL необходимо создать и委托 стейкинговый аккаунт валидатору. Для выхода из стейкинга требуется отключить этот аккаунт, что обычно занимает определенное время. В режиме ликвидного стейкинга, когда пользователи вносят SOL в пул LST валидатора, система автоматически создает и委托 стейкинговый аккаунт, и пользователи получают валидаторский LST, представляющий их стейкинг.
Преимущества LST валидатора включают:
Резервный фонд: обеспечение глубокой ликвидности
Резервный пул Sanctum обеспечивает глубокую ликвидность для всех LST на Solana, решая ключевые проблемы экосистемы заステкей.
Пользователи могут выкупить LST обычно двумя способами:
Резервный пул Sanctum упрощает этот процесс, позволяя пользователям мгновенно обменивать LST на SOL. Резервный пул затем деактивирует соответствующий застейканный аккаунт, чтобы вернуть SOL после периода охлаждения. Он работает путем приема застейканного SOL и возврата SOL, размораживая SOL в конце каждого эпохи для пополнения своих резервов.
Резервный пул также поддерживает различные DeFi-протоколы, позволяя им принимать любые LST в качестве залога, что повышает полезность и уровень принятия LST.
Более того, резервный пул помогает мелким валидаторам легче конкурировать с крупными валидаторами, предоставляя общий источник ликвидности, что способствует децентрализации сети. Это делает процесс стейкинга более демократичным, предоставляя пользователям больше выборов и более высокие доходы.
Роутер: новый стандарт обмена LST
Роутер Sanctum является инновационным инструментом, который упрощает процесс обмена между различными LST на блокчейне Solana. Он обеспечивает бесшовный обмен между любыми LST, перемещая застейканные аккаунты между пулами, унифицируя ликвидность всех LST.
Sanctum взимает фиксированную плату в размере 0,01% за каждую LST на SOL обмен, осуществляемую через маршрутизатор. Этот метод раскрывает весь потенциал ликвидного стейкинга на Solana, усиливая ликвидность и доступность LST в экосистеме DeFi.
Sanctum против конкурентов
В отличие от доминирующего положения одной торговой платформы на Ethereum, Sanctum применяет более кооперативный подход на Solana. Они осознают, что LST по своей сути взаимозаменяемы и представляют собой лишь упаковку стейкинговых счетов. Основываясь на этом понимании, стратегия Sanctum сместилась к развитию многопрофильной LST-среды, а не прямой конкуренции с другими стейкинг-пулами.
Идея Sanctum заключается в сотрудничестве, а не в конкуренции. Они стремятся создать инфраструктуру, поддерживающую различные LST. Сосредоточившись на расширении общего рынка стейкинга, а не на доминировании на рынке, Sanctum надеется достичь большего успеха.
В сравнении, некий DEX, как нативный протокол Solana, занимает доминирующую позицию на рынке LST Solana благодаря стимулированию ликвидности с помощью своего токена управления и интеграции с другими основными протоколами Solana. LST некого DEX имеет самый высокий APY, TVL и объем торгов среди нескольких ликвидных протоколов и установил партнерские отношения с несколькими ведущими DeFi протоколами.
Однако быстрый рост одного DEX также вызвал беспокойство по поводу здоровья экосистемы, аналогично спорам, возникшим вокруг одной торговой платформы на Ethereum. В отличие от этого, Sanctum сосредоточен на предоставлении надежной инфраструктурной поддержки, обеспечивая стабильность и безопасность экосистемы Solana через свой Infinity много LST ликвидный пул, резервный пул и маршрутизатор.
Перспективы развития Sanctum
Преимущества Sanctum включают:
Однако Sanctum также сталкивается с некоторыми вызовами:
В будущем мы подробно рассмотрим различные ликвидные стейкинг-токены в экосистеме Sanctum, сравним их риски и потенциальные преимущества, а также проанализируем, как инновационные функции Sanctum работают в более широком блокчейн-окружении. Эти выводы помогут более полно понять положение и потенциал Sanctum в постоянно развивающейся области DeFi.