Широкий рост активов под управлением хедж-фондов шифрования, семейные офисы и высокообеспеченные лица являются основными инвесторами
Недавний отчет исследования раскрыл инвестиционные ситуации семейных офисов и состоятельных людей на рынке криптовалют. Данные показывают, что активы под управлением (AUM) хедж-фондов, ориентированных на криптовалюту, значительно увеличились в 2019 году, удвоившись с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
В выступлении за весь 2019 год выделялись полностью доверительные хедж-фонды, средняя доходность которых составила 42%. Стоит отметить, что семейные офисы и высокообеспеченные лица составили подавляющее большинство этих инвесторов в хедж-фонды, занимая 48% и 42% соответственно.
!
Один из отраслевых экспертов в интервью заявил: "С начала пандемии COVID-19 мы наблюдаем более широкую тенденцию интереса людей к шифрованию."
Исследование показало, что в настоящее время существует около 150 активных крипто-Хеджирование фондов, из которых почти две трети (63%) были основаны в 2018 или 2019 году. Активность создания криптовалютных фондов высоко коррелирует с движением цен на биткойн. Резкий рост цен на биткойн в 2018 году, похоже, стал катализатором для создания криптовалютных фондов. Однако, с падением криптовалютного рынка в конце 2019 года, количество вновь созданных криптовалютных фондов также заметно сократилось.
!
Доклад делит хедж-фонды криптовалют на четыре основные категории: полностью доверительное управление в длинную, полностью доверительное управление в длинную/короткую, количественные фонды и многостратегические фонды. При этом количественные фонды являются наиболее распространенными, занимая почти половину текущего рынка хедж-фондов. В сравнении с ними, доля рынка остальных трех стратегий относительно мала, они совместно составляют другую половину рынка криптохедж-фондов.
С точки зрения состава инвесторов, семейные инвестиционные учреждения и высоконетто-личные инвесторы практически составляют 90% от всех инвесторов. Удивительно, что участие пенсионных фондов, фондов и благотворительных фондов в инвестициях в шифрование крайне низкое. В то же время доля традиционных венчурных фондов и фондов фондов в этой области также относительно мала.
!
Количество инвесторов в эти шифровые хедж-фонды невелико, медиана составляет 27,5, среднее значение — 58,5. Медиана средней инвестиционной величины составляет 300 тысяч долларов, а среднее значение достигает 3,1 миллиона долларов. Примерно две трети инвестиционного объема шифровых хедж-фондов составляет менее 500 тысяч долларов.
Распределение активов под управлением демонстрирует явный эффект Матфея, несколько хедж-фондов управляют большей частью активов, это явление похоже на традиционную индустрию хедж-фондов. По сравнению с 2018 годом, в 2019 году активы под управлением значительно увеличились, доля хедж-фондов с активами под управлением более 20 миллионов долларов в шифровании возросла с 19% до 35%.
!
В сфере производительности, медианная доходность крипто-Хеджирование фондов в 2019 году составила 74%, что резко контрастирует с отрицательным 46% в 2018 году. По классификации инвестиционных стратегий, фонды полного доверительного управления с длинными позициями показали наилучшие результаты в 2019 году, медианная доходность составила 40%.
Стоит отметить, что рост биткойна на 92% в 2019 году превысил показатели всех криптохедж-фондов. Эти фонды, похоже, больше играли роль в снижении волатильности рынка, а не в качестве катализатора для повышения производительности.
!
С ростом разнообразия и ликвидности на рынке деривативов у крипто-хедж-фондов появилось больше инструментов и стратегий для инвестирования. Около 48% опрошенных хедж-фондов имеют короткие позиции, 56% используют деривативы. На рынках опционов и фьючерсов около трети крипто-хедж-фондов участвуют в торгах.
По поводу торговли с использованием кредитного плеча, доля увеличилась с 36% в 2019 году до 56% в 2020 году, но фактическая доля фондов, активно использующих торговлю с кредитным плечом, составляет лишь 19%. В будущем, с появлением большего количества регулируемых продуктов на основе шифрования, ожидается, что больше шифрованных Хеджирование фондов войдет в эту область.
!
В целом, рынок криптохедж-фондов быстро развивается, привлекая внимание множества семейных офисов и инвесторов с высоким уровнем чистых активов. С учетом зрелости рынка и разнообразия инструментов, эта область, скорее всего, продолжит расширять свое влияние и масштаб.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
20 Лайков
Награда
20
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
MysteryBoxOpener
· 08-12 21:52
неудачники опять не имеют шансов
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenVelocityTrauma
· 08-11 21:38
розничный инвестор опять были Будут играть для лохов хах
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseMigrant
· 08-11 01:45
Богатые люди наконец-то начали играть.
Посмотреть ОригиналОтветить0
Hash_Bandit
· 08-11 01:44
точно так же, как в ранние дни майнинга... большие деньги наконец-то видят потенциал ROI, если честно
Посмотреть ОригиналОтветить0
NotSatoshi
· 08-11 01:38
неудачники всю жизнь остаются неудачниками
Посмотреть ОригиналОтветить0
SmartContractPlumber
· 08-11 01:37
Высокий кредитное плечо, низкая Ликвидность, предупреждение о повторном входе на максимуме!
Шифрование Хеджирование фондов AUM удваивается, инвестиции возглавляют семейные офисы и лица с высоким уровнем благосостояния.
Широкий рост активов под управлением хедж-фондов шифрования, семейные офисы и высокообеспеченные лица являются основными инвесторами
Недавний отчет исследования раскрыл инвестиционные ситуации семейных офисов и состоятельных людей на рынке криптовалют. Данные показывают, что активы под управлением (AUM) хедж-фондов, ориентированных на криптовалюту, значительно увеличились в 2019 году, удвоившись с 1 миллиарда долларов в конце 2018 года до 2 миллиардов долларов.
В выступлении за весь 2019 год выделялись полностью доверительные хедж-фонды, средняя доходность которых составила 42%. Стоит отметить, что семейные офисы и высокообеспеченные лица составили подавляющее большинство этих инвесторов в хедж-фонды, занимая 48% и 42% соответственно.
!
Один из отраслевых экспертов в интервью заявил: "С начала пандемии COVID-19 мы наблюдаем более широкую тенденцию интереса людей к шифрованию."
Исследование показало, что в настоящее время существует около 150 активных крипто-Хеджирование фондов, из которых почти две трети (63%) были основаны в 2018 или 2019 году. Активность создания криптовалютных фондов высоко коррелирует с движением цен на биткойн. Резкий рост цен на биткойн в 2018 году, похоже, стал катализатором для создания криптовалютных фондов. Однако, с падением криптовалютного рынка в конце 2019 года, количество вновь созданных криптовалютных фондов также заметно сократилось.
!
Доклад делит хедж-фонды криптовалют на четыре основные категории: полностью доверительное управление в длинную, полностью доверительное управление в длинную/короткую, количественные фонды и многостратегические фонды. При этом количественные фонды являются наиболее распространенными, занимая почти половину текущего рынка хедж-фондов. В сравнении с ними, доля рынка остальных трех стратегий относительно мала, они совместно составляют другую половину рынка криптохедж-фондов.
С точки зрения состава инвесторов, семейные инвестиционные учреждения и высоконетто-личные инвесторы практически составляют 90% от всех инвесторов. Удивительно, что участие пенсионных фондов, фондов и благотворительных фондов в инвестициях в шифрование крайне низкое. В то же время доля традиционных венчурных фондов и фондов фондов в этой области также относительно мала.
!
Количество инвесторов в эти шифровые хедж-фонды невелико, медиана составляет 27,5, среднее значение — 58,5. Медиана средней инвестиционной величины составляет 300 тысяч долларов, а среднее значение достигает 3,1 миллиона долларов. Примерно две трети инвестиционного объема шифровых хедж-фондов составляет менее 500 тысяч долларов.
Распределение активов под управлением демонстрирует явный эффект Матфея, несколько хедж-фондов управляют большей частью активов, это явление похоже на традиционную индустрию хедж-фондов. По сравнению с 2018 годом, в 2019 году активы под управлением значительно увеличились, доля хедж-фондов с активами под управлением более 20 миллионов долларов в шифровании возросла с 19% до 35%.
!
В сфере производительности, медианная доходность крипто-Хеджирование фондов в 2019 году составила 74%, что резко контрастирует с отрицательным 46% в 2018 году. По классификации инвестиционных стратегий, фонды полного доверительного управления с длинными позициями показали наилучшие результаты в 2019 году, медианная доходность составила 40%.
Стоит отметить, что рост биткойна на 92% в 2019 году превысил показатели всех криптохедж-фондов. Эти фонды, похоже, больше играли роль в снижении волатильности рынка, а не в качестве катализатора для повышения производительности.
!
С ростом разнообразия и ликвидности на рынке деривативов у крипто-хедж-фондов появилось больше инструментов и стратегий для инвестирования. Около 48% опрошенных хедж-фондов имеют короткие позиции, 56% используют деривативы. На рынках опционов и фьючерсов около трети крипто-хедж-фондов участвуют в торгах.
По поводу торговли с использованием кредитного плеча, доля увеличилась с 36% в 2019 году до 56% в 2020 году, но фактическая доля фондов, активно использующих торговлю с кредитным плечом, составляет лишь 19%. В будущем, с появлением большего количества регулируемых продуктов на основе шифрования, ожидается, что больше шифрованных Хеджирование фондов войдет в эту область.
!
В целом, рынок криптохедж-фондов быстро развивается, привлекая внимание множества семейных офисов и инвесторов с высоким уровнем чистых активов. С учетом зрелости рынка и разнообразия инструментов, эта область, скорее всего, продолжит расширять свое влияние и масштаб.