Две практики модели токенизации акций: сравнительный анализ xStocks и Robinhood
В последнее время внедрение акций в блокчейн вызвало горячие обсуждения в отрасли, среди которых наиболее заметными являются xStocks, поддерживаемые Backed, и модель одной торговой платформы. В сравнении, модель акций xStocks в блокчейне более открыта и компонуема, обычные пользователи могут свободно торговать на платформе; в то время как одна торговая платформа открыта только для пользователей из четко регулируемой зоны ЕС при соблюдении норм, и не допускает переводов на нерегулируемые адреса. В данной статье мы рассмотрим различия между этими двумя моделями, опираясь на несколько наборов данных.
Анализ режима xStocks
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже осуществили сделки на блокчейне. По состоянию на 2 июля, совокупный объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов США. Кроме того, пользователи также начали торговать AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN. Некоторые платформы Meme-трейдинга также запустили специальный раздел для торговли xStocks.
После получения поддержки от двух торговых платформ объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля объем торгов за день составил 6,641,000 долларов США, количество пользователей, осуществляющих сделки, превысило 6500, а количество сделок превысило 17,800. Из них объем торгов TSLA, SPY и CRCL в тот день также превысил 1,000,000 долларов США.
Механизм работы
xStocks использует модель, при которой 1 токен обеспечивает 1 акцию. Профессиональные или квалифицированные инвесторы могут подать заявку на открытие счета Backed для покупки акций через Backed, который помогает этим первичным инвесторам совершать покупки у брокеров и хранить акции в третьих лицах. Затем Backed с помощью xStocks создает соответствующее количество токенов, равное количеству купленных акций, и возвращает их первичным инвесторам. Первичные инвесторы с аккаунтом Backed могут в любое время выпускать и выкупать токены акций.
Источник ликвидности
Право выпуска токенов акций сосредоточено в руках первичных профессиональных инвесторов, но ликвидность в основном зависит от маркет-мейкеров биржи. xStocks, сотрудничая с биржей, не только предоставляет каналы распространения, но и позволяет бирже стать частью первого этапа выпуска, используя свои ресурсы маркет-мейкеров для обеспечения ликвидности. Активность торговли и глубина ликвидного пула взаимодополняют друг друга: чем активнее торговля, тем выше готовность предоставлять ликвидность.
Для дальнейшего повышения ликвидности xStocks планирует сотрудничать с публичными блокчейнами и основными DEX, используя токены сторонних DeFi-протоколов для стимуляции и привлечения розничных инвесторов к предоставлению ликвидности для токенов акций. В настоящее время известно, что xStocks уже сотрудничает с агрегатором DEX Jupiter и кредитным протоколом Kamino на платформе Solana.
Анализ модели токенизации акций на одной из торговых платформ
Техническое развертывание
Платформа выбрала выпуск токенов акций на Arbitrum, уже развернуто 213 токенов или они находятся на стадии тестирования. Процесс развертывания занял всего 5,35 доллара, средняя стоимость каждого токена составляет всего 0,03 доллара. Низкая комиссия является одним из важных факторов выбора Arbitrum. В будущем платформа планирует разработать собственную цепочку на основе Arbitrum.
Инновационные попытки
Платформа объявила о запуске первых в мире токенов акций непубличных компаний, включая OpenAI и SpaceX. Эта инициатива делает криптовалюту предрынком для акций высокопотенциальных непубличных компаний, возможно, позволяя крипто-пользователям получить доступ к акциям, которые скоро выйдут на рынок, раньше, чем традиционным инвесторам. В настоящее время платформа уже выпустила 2,309 токенов OpenAI(o).
Комплекс мер по соблюдению
На платформе встроены требования к соблюдению законодательства для контрактов токенов акций. Каждую транзакцию необходимо проверять через утвержденный реестр кошельков (KYC/AML), эти токены могут быть несовместимы с DeFi, но централизованные биржи с функцией распределения могут извлечь выгоду. Даже пользователи из ЕС, покупая акции в сети, не могут перевести токены акций на адреса, не включенные в реестр, такие транзакции будут заблокированы.
скоро будет запущен
Кроме OpenAI, для соответствующих адресов этой платформы было установлено метаданные для 79 выпущенных токенов акций, включая саму платформу, Trump Media & Technology Group, GameStop и другие акции, а также Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy и другие ETF. Некоторые токены акций, для которых уже установлены метаданные, были частично эмитированы.
Заключение
xStocks и модель токенизации акций на одной торговой платформе имеют свои особенности. xStocks больше ориентирован на открытость и возможность компоновки, в то время как одна торговая платформа строго соблюдает требования регулирования. Обе модели исследуют пути внедрения традиционных финансовых активов в мир блокчейна, и за будущим развитием стоит продолжать следить.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
11 Лайков
Награда
11
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ValidatorVibes
· 08-08 05:00
без разрешений или смерть, если честно, это централизованный бред нужно убрать
Посмотреть ОригиналОтветить0
SurvivorshipBias
· 08-05 20:26
Не играй больше, рано или поздно контроль закончится.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ReverseFOMOguy
· 08-05 20:25
Чувствую, что все поглощено Соответствием, стало труднее зарабатывать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugPullAlarm
· 08-05 20:25
Соответствие? Ха-ха, в блокчейне Адреса все старые неудачники адреса на Хеджировании
Сравнение моделей xStocks и Robinhood по размещению акций в блокчейне: открытость VS Соответствие
Две практики модели токенизации акций: сравнительный анализ xStocks и Robinhood
В последнее время внедрение акций в блокчейн вызвало горячие обсуждения в отрасли, среди которых наиболее заметными являются xStocks, поддерживаемые Backed, и модель одной торговой платформы. В сравнении, модель акций xStocks в блокчейне более открыта и компонуема, обычные пользователи могут свободно торговать на платформе; в то время как одна торговая платформа открыта только для пользователей из четко регулируемой зоны ЕС при соблюдении норм, и не допускает переводов на нерегулируемые адреса. В данной статье мы рассмотрим различия между этими двумя моделями, опираясь на несколько наборов данных.
Анализ режима xStocks
Состояние сделки
xStocks в настоящее время поддерживает 61 акцию, из которых 10 уже осуществили сделки на блокчейне. По состоянию на 2 июля, совокупный объем торгов SPY, TSLA, CRCL, MSTR и NVDA превысил 1 миллион долларов США. Кроме того, пользователи также начали торговать AAPL, GOOGL, QQQ, META и AMZN. Некоторые платформы Meme-трейдинга также запустили специальный раздел для торговли xStocks.
После получения поддержки от двух торговых платформ объем торгов xStocks значительно увеличился. 1 июля объем торгов за день составил 6,641,000 долларов США, количество пользователей, осуществляющих сделки, превысило 6500, а количество сделок превысило 17,800. Из них объем торгов TSLA, SPY и CRCL в тот день также превысил 1,000,000 долларов США.
Механизм работы
xStocks использует модель, при которой 1 токен обеспечивает 1 акцию. Профессиональные или квалифицированные инвесторы могут подать заявку на открытие счета Backed для покупки акций через Backed, который помогает этим первичным инвесторам совершать покупки у брокеров и хранить акции в третьих лицах. Затем Backed с помощью xStocks создает соответствующее количество токенов, равное количеству купленных акций, и возвращает их первичным инвесторам. Первичные инвесторы с аккаунтом Backed могут в любое время выпускать и выкупать токены акций.
Источник ликвидности
Право выпуска токенов акций сосредоточено в руках первичных профессиональных инвесторов, но ликвидность в основном зависит от маркет-мейкеров биржи. xStocks, сотрудничая с биржей, не только предоставляет каналы распространения, но и позволяет бирже стать частью первого этапа выпуска, используя свои ресурсы маркет-мейкеров для обеспечения ликвидности. Активность торговли и глубина ликвидного пула взаимодополняют друг друга: чем активнее торговля, тем выше готовность предоставлять ликвидность.
Для дальнейшего повышения ликвидности xStocks планирует сотрудничать с публичными блокчейнами и основными DEX, используя токены сторонних DeFi-протоколов для стимуляции и привлечения розничных инвесторов к предоставлению ликвидности для токенов акций. В настоящее время известно, что xStocks уже сотрудничает с агрегатором DEX Jupiter и кредитным протоколом Kamino на платформе Solana.
Анализ модели токенизации акций на одной из торговых платформ
Техническое развертывание
Платформа выбрала выпуск токенов акций на Arbitrum, уже развернуто 213 токенов или они находятся на стадии тестирования. Процесс развертывания занял всего 5,35 доллара, средняя стоимость каждого токена составляет всего 0,03 доллара. Низкая комиссия является одним из важных факторов выбора Arbitrum. В будущем платформа планирует разработать собственную цепочку на основе Arbitrum.
Инновационные попытки
Платформа объявила о запуске первых в мире токенов акций непубличных компаний, включая OpenAI и SpaceX. Эта инициатива делает криптовалюту предрынком для акций высокопотенциальных непубличных компаний, возможно, позволяя крипто-пользователям получить доступ к акциям, которые скоро выйдут на рынок, раньше, чем традиционным инвесторам. В настоящее время платформа уже выпустила 2,309 токенов OpenAI(o).
Комплекс мер по соблюдению
На платформе встроены требования к соблюдению законодательства для контрактов токенов акций. Каждую транзакцию необходимо проверять через утвержденный реестр кошельков (KYC/AML), эти токены могут быть несовместимы с DeFi, но централизованные биржи с функцией распределения могут извлечь выгоду. Даже пользователи из ЕС, покупая акции в сети, не могут перевести токены акций на адреса, не включенные в реестр, такие транзакции будут заблокированы.
скоро будет запущен
Кроме OpenAI, для соответствующих адресов этой платформы было установлено метаданные для 79 выпущенных токенов акций, включая саму платформу, Trump Media & Technology Group, GameStop и другие акции, а также Schwab US Dividend Equity ETF, Yieldmax MSTR Option Income Strategy и другие ETF. Некоторые токены акций, для которых уже установлены метаданные, были частично эмитированы.
Заключение
xStocks и модель токенизации акций на одной торговой платформе имеют свои особенности. xStocks больше ориентирован на открытость и возможность компоновки, в то время как одна торговая платформа строго соблюдает требования регулирования. Обе модели исследуют пути внедрения традиционных финансовых активов в мир блокчейна, и за будущим развитием стоит продолжать следить.