Семейные офисы становятся ключевыми игроками в инвестициях Web3
В последние годы интерес к семейным офисам среди высокоценных людей в Китае продолжает расти. Данные 2022 года показывают, что количество учреждений, названных "семейными офисами" в Китае, близится к 10 000, что более чем вдвое превышает уровень предыдущего года, в основном сосредоточенных в таких городах, как Шанхай, Шэньчжэнь, Пекин и Ханчжоу.
В то же время несколько организаций, включая Управление финансовых услуг Сингапура, сообщили, что к концу 2023 года количество зарегистрированных в Сингапуре единственных семейных офисов превысило 1,100, что более чем в три раза превышает уровень 2020 года. При этом более 40% учредителей происходят из семей с высоким состоянием из материкового Китая и Гонконга.
Быстрый рост числа семейных офисов также привел к изменениям в предпочтениях распределения активов. В течение 2024 года многие высокообеспеченные частные лица и семейные офисы увеличили долю цифровых активов в своем портфеле с менее чем 5% до более чем 10% и планируют далее увеличивать ее в течение следующих 12 месяцев. Около четверти опрошенных семейных офисов уже инвестировали или планируют инвестировать в цифровые активы, причем регион Азиатско-Тихоокеанского региона особенно выделяется, так как 37% респондентов уже вовлечены или выразили явный интерес.
Чтобы понять, почему семейные офисы естественно сочетаются с Web3, нам нужно вернуться к истокам: какую проблему на самом деле решает семейный офис?
Типы семейных офисов
Семейные офисы рассматриваются как "конечная форма управления активами" и представляют собой целую систему специализированного управления, построенную вокруг семейного богатства. В зависимости от способов управления и субъектов обслуживания, семейные офисы можно разделить на несколько типов:
Единственный семейный офис (SFO): учрежден единственной высокообеспеченной семьей и полностью обслуживает членов этой семьи.
Многофамильные офисы (MFO): создаются профессиональными учреждениями для обслуживания нескольких семей, обычно на основе финансовых учреждений, юридических фирм и трастовых компаний.
Виртуальный семейный офис (VFO): набор аутсорсинговых профессиональных услуг, образующий "легкую" операционную структуру.
Офшорные семейные офисы: часто встречаются среди высокообеспеченных людей из материкового Китая, которые создают SFO в Гонконге, Сингапуре и других местах для удовлетворения потребностей в глобальном распределении активов, оптимизации налоговой структуры, планировании идентичности и т.д.
Основная цель семейного офиса заключается в создании специализированной системы управления, способной преодолевать циклы и адаптироваться к межпоколенческой передаче. Его ключевые функции включают проектирование налоговой и правовой структуры, управление активами и инвестициями, семейное управление и механизмы передачи, а также повседневную административную и организационную поддержку.
Совпадение семейных офисов и Web3
Почему семейные офисы естественно подходят для Web3, особенно для инвестиционных путей таких активов, как RWA, заключается в том, что они сами по себе являются системой управления, созданной для "сложности":
Кросс-граница структура: семейный офис обладает способностью преодолевать региональные, юридические и валютные барьеры, что позволяет справляться со сложной базовой структурой проектов RWA.
Соответствующая идентичность: семенные фонды естественно обладают "соответствующей идентичностью", могут выступать в качестве юридического лица для институциональных инвестиций, а также могут выступать в качестве квалифицированного инвестора для осуществления сложных правовых схем.
Инвестиционный темп: инвестиционный темп семейных офисов естественно совпадает с жизненным циклом активов RWA, что делает их более склонными к долгосрочным стратегиям.
Участие в управлении: семейный офис не только является инвестором, но также может "встраиваться в участие" в управлении проектом, принимая на себя множество ролей.
Кроме того, внутренние характеристики семейных офисов близки к текущему направлению эволюции соблюдения норм в Web3: большие объемы средств, стабильный стиль, высокие требования к соблюдению норм, медленное решение вопросов и четкие предпочтения в активах.
Заключение
Вмешательство семейных офисов отвечает на проблемы недостатка финансирования, каналов и осознания в Web3 через зрелую систему управления. Оно предлагает способность, адаптированную к долгосрочной стратегии, которая может проникать сквозь кажущуюся хаотичность Web3, с легкостью создавая мосты между реальными активами и правами на блокчейне.
Однако семейный офис не является универсальным решением, он требует высокой чувствительности к объему капитала, управленческим способностям и структуре. Инвесторы должны внимательно оценить свои обстоятельства, чтобы определить, подходит ли им путь семейного офиса и как установить действительно "рабочую" структуру семейного офиса.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
5
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
Ser_APY_2000
· 08-06 07:52
Семейные офисы начали активно участвовать.
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkYouPayMe
· 08-06 06:48
Богатые братья и сестры отлично развлекаются!
Посмотреть ОригиналОтветить0
ForkThisDAO
· 08-03 23:31
Понял! Разыгрывайте людей как лохов и открывайте офис.
Посмотреть ОригиналОтветить0
faded_wojak.eth
· 08-03 23:15
Такой рост? Вы шутите?
Посмотреть ОригиналОтветить0
gas_fee_trauma
· 08-03 23:05
Действительно, деньги, Цифровые деньги уже стоят десять пунктов.
Семейные офисы становятся новой силой в инвестициях Web3, предпочтения в распределении активов значительно изменились.
Семейные офисы становятся ключевыми игроками в инвестициях Web3
В последние годы интерес к семейным офисам среди высокоценных людей в Китае продолжает расти. Данные 2022 года показывают, что количество учреждений, названных "семейными офисами" в Китае, близится к 10 000, что более чем вдвое превышает уровень предыдущего года, в основном сосредоточенных в таких городах, как Шанхай, Шэньчжэнь, Пекин и Ханчжоу.
В то же время несколько организаций, включая Управление финансовых услуг Сингапура, сообщили, что к концу 2023 года количество зарегистрированных в Сингапуре единственных семейных офисов превысило 1,100, что более чем в три раза превышает уровень 2020 года. При этом более 40% учредителей происходят из семей с высоким состоянием из материкового Китая и Гонконга.
Быстрый рост числа семейных офисов также привел к изменениям в предпочтениях распределения активов. В течение 2024 года многие высокообеспеченные частные лица и семейные офисы увеличили долю цифровых активов в своем портфеле с менее чем 5% до более чем 10% и планируют далее увеличивать ее в течение следующих 12 месяцев. Около четверти опрошенных семейных офисов уже инвестировали или планируют инвестировать в цифровые активы, причем регион Азиатско-Тихоокеанского региона особенно выделяется, так как 37% респондентов уже вовлечены или выразили явный интерес.
Чтобы понять, почему семейные офисы естественно сочетаются с Web3, нам нужно вернуться к истокам: какую проблему на самом деле решает семейный офис?
Типы семейных офисов
Семейные офисы рассматриваются как "конечная форма управления активами" и представляют собой целую систему специализированного управления, построенную вокруг семейного богатства. В зависимости от способов управления и субъектов обслуживания, семейные офисы можно разделить на несколько типов:
Единственный семейный офис (SFO): учрежден единственной высокообеспеченной семьей и полностью обслуживает членов этой семьи.
Многофамильные офисы (MFO): создаются профессиональными учреждениями для обслуживания нескольких семей, обычно на основе финансовых учреждений, юридических фирм и трастовых компаний.
Виртуальный семейный офис (VFO): набор аутсорсинговых профессиональных услуг, образующий "легкую" операционную структуру.
Офшорные семейные офисы: часто встречаются среди высокообеспеченных людей из материкового Китая, которые создают SFO в Гонконге, Сингапуре и других местах для удовлетворения потребностей в глобальном распределении активов, оптимизации налоговой структуры, планировании идентичности и т.д.
Основная цель семейного офиса заключается в создании специализированной системы управления, способной преодолевать циклы и адаптироваться к межпоколенческой передаче. Его ключевые функции включают проектирование налоговой и правовой структуры, управление активами и инвестициями, семейное управление и механизмы передачи, а также повседневную административную и организационную поддержку.
Совпадение семейных офисов и Web3
Почему семейные офисы естественно подходят для Web3, особенно для инвестиционных путей таких активов, как RWA, заключается в том, что они сами по себе являются системой управления, созданной для "сложности":
Кросс-граница структура: семейный офис обладает способностью преодолевать региональные, юридические и валютные барьеры, что позволяет справляться со сложной базовой структурой проектов RWA.
Соответствующая идентичность: семенные фонды естественно обладают "соответствующей идентичностью", могут выступать в качестве юридического лица для институциональных инвестиций, а также могут выступать в качестве квалифицированного инвестора для осуществления сложных правовых схем.
Инвестиционный темп: инвестиционный темп семейных офисов естественно совпадает с жизненным циклом активов RWA, что делает их более склонными к долгосрочным стратегиям.
Участие в управлении: семейный офис не только является инвестором, но также может "встраиваться в участие" в управлении проектом, принимая на себя множество ролей.
Кроме того, внутренние характеристики семейных офисов близки к текущему направлению эволюции соблюдения норм в Web3: большие объемы средств, стабильный стиль, высокие требования к соблюдению норм, медленное решение вопросов и четкие предпочтения в активах.
Заключение
Вмешательство семейных офисов отвечает на проблемы недостатка финансирования, каналов и осознания в Web3 через зрелую систему управления. Оно предлагает способность, адаптированную к долгосрочной стратегии, которая может проникать сквозь кажущуюся хаотичность Web3, с легкостью создавая мосты между реальными активами и правами на блокчейне.
Однако семейный офис не является универсальным решением, он требует высокой чувствительности к объему капитала, управленческим способностям и структуре. Инвесторы должны внимательно оценить свои обстоятельства, чтобы определить, подходит ли им путь семейного офиса и как установить действительно "рабочую" структуру семейного офиса.