Федеральная резервная система (ФРС) понижает процентные ставки, ожидания неясны, крипторынок встречает хорошую возможность для подъема на борт по низким ценам.
Данные об экономике США искажают ситуацию, вызывая споры о снижении ставок, рынок шифрования встречает новые возможности
В июне показатели CPI и данных по безработице в США показали расхождение, что привело к тому, что рынок не может прийти к единому мнению о числе возможных понижений ставок ФРС и вынужден вести выжидательную позицию. Всплеск интереса к ИИ способствовал тому, что рыночная капитализация Nvidia на время возглавила мировые рейтинги, став эталоном эпохи искусственного интеллекта. Тем не менее, рынок акций США сильно раскололся, общая цена/прибыль находится на высоком уровне, признаки пузыря уже проявляются.
Крипторынок в этом месяце неожиданно упал, что может быть связано с распродажей со стороны некоторых долгосрочных держателей и майнеров. Эта коррекция также предоставляет инвесторам новые возможности для входа.
ФРС на июньском заседании FOMC оставила процентные ставки без изменений, что соответствует ожиданиям рынка. Общая тональность заседания была более мягкой, что свидетельствует о смене позиции с предыдущей ястребиной. Пауэлл заявил, что инфляция достигла "умеренного прогресса" к целевому уровню в 2%. Данные CPI за май показывают годовой рост на 3,3%, что ниже ожиданий; базовый CPI показал годовой рост на 3,4%, что является минимальным значением за более чем три года.
Тем не менее, данные по занятости вне сельского хозяйства в мае превысили ожидания и составили 272 тысячи человек. Расхождение между инфляцией и данными по занятости затрудняет формирование единого мнения на рынке о времени и количестве снижений процентных ставок. В настоящее время вероятность первого снижения ставок в сентябре оценивается всего в 56,3%.
Согласно точечному графику ФРС, 11 членов комитета считают, что процентные ставки в этом году останутся выше 5%, что соответствует максимуму в одну сниженную ставку; 8 членов комитета ожидают снижение до 4.75%-5%, что может означать два снижения. Таким образом, величина и количество снижений по-прежнему остаются неопределенными.
С точки зрения торговли, рынок, похоже, начал ставить на снижение ставок ФРС. Доходность государственных облигаций США за последние несколько месяцев имеет тенденцию к снижению, в то время как цена на золото движется вбок на высоких уровнях, что указывает на рост склонности инвесторов к риску и постепенное снижение привлекательности защитных активов.
Последние экономические данные из США показывают, что PMI в производственном секторе составляет 51,7, что выше ожиданий; темп роста ВВП во втором квартале ожидается на уровне 3,0%. В целом, состояние экономики США относительно стабильное, инвесторам не стоит чрезмерно беспокоиться, и они могут терпеливо ждать снижения инфляции и снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.
В середине июня рыночная капитализация NVIDIA на некоторое время превысила капитализацию Microsoft и Apple, став крупнейшей компанией в мире по рыночной капитализации. Это отражает высокую оценку рынка к преобразованиям, связанным с технологиями ИИ. Однако затем руководители NVIDIA начали распродажу акций, и цена акций начала корректироваться, в настоящее время компания занимает третье место в мире.
Несмотря на то, что Федеральная резервная система еще не снизила процентные ставки, фондовый рынок США продолжает бить рекорды. Концепция ИИ придает рынку сильный импульс. Индекс Nasdaq и S&P 500 продолжают обновлять исторические максимумы, в то время как индекс Dow находится в боковом движении на высоких уровнях. С точки зрения коэффициента цена/прибыль, коэффициент S&P 500, хотя и близок к 80-му процентилю с начала 21 века, все еще ниже уровня, достигнутого во время краха интернет-пузыря в 2002 году.
Следует отметить, что разница между доходностью индекса S&P 500 и показателями рыночной широты достигла 30-летнего максимума, что отражает высокую концентрацию капитала в крупных акциях с высокой капитализацией, в то время как акции малой капитализации показывают плохие результаты. Это явление может повлиять на общую ликвидность рынка и увеличить системные риски. Будущие рыночные стили могут измениться в зависимости от отчета NVIDIA за второй квартал 2025 финансового года и изменений в ожиданиях по снижению процентных ставок.
Азиатско-Тихоокеанский рынок в этом месяце показал хорошие результаты, индекс SENSEX в Мумбаи, Индия, близок к 80000 пунктам, индекс Тяньцзиня достиг исторического максимума. Несмотря на падение курса иены ниже 160, индекс Nikkei 225 по-прежнему остается сильным, поддерживая высокие колебания.
В отличие от достижения рекордов на фондовом рынке США, в этом месяце на крипторынке наблюдается падение без явных негативных факторов. Биткойн упал ниже 58500 долларов, а эфириум опустился до уровня около 3240 долларов. Несмотря на положительные макроэкономические условия и смягчение позиции Федеральной резервной системы, динамика рынка расходится с действиями крупных институциональных инвесторов.
Это снижение в основном вызвано распродажей со стороны старых OG и майнеров, которые продали активы на сумму около 4,1 миллиарда долларов. Эта сосредоточенная распродажа может быть результатом множества факторов, совпадающих между собой. С другой стороны, развитие производных финансовых инструментов на рынке биткойнов также усугубило колебания цен. Переплетение таких финансовых инструментов, как контракты и опционы, делает рынок более сложным, и чистая "классическая эпоха" биткойнов уже не вернется.
Однако это падение также предоставило инвесторам возможность войти по низкой цене. Диверсификация финансовых инструментов способствует тому, что крипторынок становится мейнстримом. В этом месяце также пришло две важные новости: спотовый ETF на эфир может быть одобрен уже в начале июля; VanEck подала заявку на ETF Solana в SEC и планирует запустить его в 2025 году. От биткойна до эфира и до Solana, криптоактивы принимаются традиционным рынком с неожиданной скоростью, что может привести к значительным дополнительным финансам в будущем.
В целом, несмотря на неопределенность в макроэкономике и традиционных финансовых рынках, рынок криптоактивов демонстрирует независимость и устойчивость, и, вероятно, займет более важную роль в диверсифицированных инвестиционных портфелях, предоставляя инвесторам новые возможности для роста.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
18 Лайков
Награда
18
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
WhaleWatcher
· 08-06 21:30
мир криптовалют опять попался в ловушку Когда это наконец закончится
Посмотреть ОригиналОтветить0
OnchainDetectiveBing
· 08-06 17:19
Бычий рынок ушел, не возвращался уже несколько лет.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasGuru
· 08-03 22:37
Есть немного раздражения, днём полная позиция, ночью Позиция в шорт.
Федеральная резервная система (ФРС) понижает процентные ставки, ожидания неясны, крипторынок встречает хорошую возможность для подъема на борт по низким ценам.
Данные об экономике США искажают ситуацию, вызывая споры о снижении ставок, рынок шифрования встречает новые возможности
В июне показатели CPI и данных по безработице в США показали расхождение, что привело к тому, что рынок не может прийти к единому мнению о числе возможных понижений ставок ФРС и вынужден вести выжидательную позицию. Всплеск интереса к ИИ способствовал тому, что рыночная капитализация Nvidia на время возглавила мировые рейтинги, став эталоном эпохи искусственного интеллекта. Тем не менее, рынок акций США сильно раскололся, общая цена/прибыль находится на высоком уровне, признаки пузыря уже проявляются.
Крипторынок в этом месяце неожиданно упал, что может быть связано с распродажей со стороны некоторых долгосрочных держателей и майнеров. Эта коррекция также предоставляет инвесторам новые возможности для входа.
ФРС на июньском заседании FOMC оставила процентные ставки без изменений, что соответствует ожиданиям рынка. Общая тональность заседания была более мягкой, что свидетельствует о смене позиции с предыдущей ястребиной. Пауэлл заявил, что инфляция достигла "умеренного прогресса" к целевому уровню в 2%. Данные CPI за май показывают годовой рост на 3,3%, что ниже ожиданий; базовый CPI показал годовой рост на 3,4%, что является минимальным значением за более чем три года.
Тем не менее, данные по занятости вне сельского хозяйства в мае превысили ожидания и составили 272 тысячи человек. Расхождение между инфляцией и данными по занятости затрудняет формирование единого мнения на рынке о времени и количестве снижений процентных ставок. В настоящее время вероятность первого снижения ставок в сентябре оценивается всего в 56,3%.
Согласно точечному графику ФРС, 11 членов комитета считают, что процентные ставки в этом году останутся выше 5%, что соответствует максимуму в одну сниженную ставку; 8 членов комитета ожидают снижение до 4.75%-5%, что может означать два снижения. Таким образом, величина и количество снижений по-прежнему остаются неопределенными.
! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: количество снижений процентных ставок ФРС вызвало споры на рынке, и рынок криптовалют приветствует новые инвестиционные возможности
С точки зрения торговли, рынок, похоже, начал ставить на снижение ставок ФРС. Доходность государственных облигаций США за последние несколько месяцев имеет тенденцию к снижению, в то время как цена на золото движется вбок на высоких уровнях, что указывает на рост склонности инвесторов к риску и постепенное снижение привлекательности защитных активов.
Последние экономические данные из США показывают, что PMI в производственном секторе составляет 51,7, что выше ожиданий; темп роста ВВП во втором квартале ожидается на уровне 3,0%. В целом, состояние экономики США относительно стабильное, инвесторам не стоит чрезмерно беспокоиться, и они могут терпеливо ждать снижения инфляции и снижения процентных ставок Федеральной резервной системой.
! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: количество снижений процентных ставок ФРС вызвало рыночные споры, и рынок криптовалют приветствует новые инвестиционные возможности
В середине июня рыночная капитализация NVIDIA на некоторое время превысила капитализацию Microsoft и Apple, став крупнейшей компанией в мире по рыночной капитализации. Это отражает высокую оценку рынка к преобразованиям, связанным с технологиями ИИ. Однако затем руководители NVIDIA начали распродажу акций, и цена акций начала корректироваться, в настоящее время компания занимает третье место в мире.
Несмотря на то, что Федеральная резервная система еще не снизила процентные ставки, фондовый рынок США продолжает бить рекорды. Концепция ИИ придает рынку сильный импульс. Индекс Nasdaq и S&P 500 продолжают обновлять исторические максимумы, в то время как индекс Dow находится в боковом движении на высоких уровнях. С точки зрения коэффициента цена/прибыль, коэффициент S&P 500, хотя и близок к 80-му процентилю с начала 21 века, все еще ниже уровня, достигнутого во время краха интернет-пузыря в 2002 году.
Следует отметить, что разница между доходностью индекса S&P 500 и показателями рыночной широты достигла 30-летнего максимума, что отражает высокую концентрацию капитала в крупных акциях с высокой капитализацией, в то время как акции малой капитализации показывают плохие результаты. Это явление может повлиять на общую ликвидность рынка и увеличить системные риски. Будущие рыночные стили могут измениться в зависимости от отчета NVIDIA за второй квартал 2025 финансового года и изменений в ожиданиях по снижению процентных ставок.
Азиатско-Тихоокеанский рынок в этом месяце показал хорошие результаты, индекс SENSEX в Мумбаи, Индия, близок к 80000 пунктам, индекс Тяньцзиня достиг исторического максимума. Несмотря на падение курса иены ниже 160, индекс Nikkei 225 по-прежнему остается сильным, поддерживая высокие колебания.
В отличие от достижения рекордов на фондовом рынке США, в этом месяце на крипторынке наблюдается падение без явных негативных факторов. Биткойн упал ниже 58500 долларов, а эфириум опустился до уровня около 3240 долларов. Несмотря на положительные макроэкономические условия и смягчение позиции Федеральной резервной системы, динамика рынка расходится с действиями крупных институциональных инвесторов.
Это снижение в основном вызвано распродажей со стороны старых OG и майнеров, которые продали активы на сумму около 4,1 миллиарда долларов. Эта сосредоточенная распродажа может быть результатом множества факторов, совпадающих между собой. С другой стороны, развитие производных финансовых инструментов на рынке биткойнов также усугубило колебания цен. Переплетение таких финансовых инструментов, как контракты и опционы, делает рынок более сложным, и чистая "классическая эпоха" биткойнов уже не вернется.
Однако это падение также предоставило инвесторам возможность войти по низкой цене. Диверсификация финансовых инструментов способствует тому, что крипторынок становится мейнстримом. В этом месяце также пришло две важные новости: спотовый ETF на эфир может быть одобрен уже в начале июля; VanEck подала заявку на ETF Solana в SEC и планирует запустить его в 2025 году. От биткойна до эфира и до Solana, криптоактивы принимаются традиционным рынком с неожиданной скоростью, что может привести к значительным дополнительным финансам в будущем.
! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: количество снижений процентных ставок ФРС вызвало споры на рынке, и криптовалютный рынок приветствует новые инвестиционные возможности
В целом, несмотря на неопределенность в макроэкономике и традиционных финансовых рынках, рынок криптоактивов демонстрирует независимость и устойчивость, и, вероятно, займет более важную роль в диверсифицированных инвестиционных портфелях, предоставляя инвесторам новые возможности для роста.