Развитие и исследование механизма цен Блокчейн

В процессе развития Блокчейн децентрализованный механизм ценовых игр всегда был важной проблемой, которая игнорировалась. С бурным развитием DeFi, как внутри отрасли, так и за ее пределами, начали появляться первые представления и исследования ценового механизма на цепочке. Как создать цену, ключевую переменную, на цепочке более соответствующим образом к сути Блокчейн, является направлением, которое стоит углубленного изучения.

Биткойн, будучи первым проектом Блокчейн, положил начало концепции "Блокчейн". Первая внебиржевая сделка с биткойном произошла в штате Флорида, США, когда программист обменял 10 000 BTC на два купона на пиццу, тем самым придав биткойну начальную цену в 0,003 цента. Хотя эта сделка была всего лишь маленьким рыночным равновесием между двумя людьми, она ознаменовала зарождение валютной торговой природы биткойна.

С появлением цифровых валютных бирж начала формироваться "ценовая потребность". Игры различных участников, таких как майнеры, верующие, капиталисты и обычные инвесторы, постоянно совершенствуют общие равновесные свойства Биткойна. Однако с ростом популярности Биткойна и вступлением традиционных финансов, непрозрачность централизованных бирж также вызывает сомнения: можем ли мы доверять текущим ценам, отображаемым этими биржами? Действительно ли существует так много криптоактивов, которые могут быть мгновенно обменены на блокчейне во время резких колебаний цены BTC?

Блокчейн и централизованные биржи имеют различия в единицах измерения. Биржи считают в миллисекундах, в то время как блокчейн использует "Блок" в качестве единицы, что приводит к разрыву между переводами на цепочке и ценами на бирже. Нам сложно точно оценить данные о ценах, предоставляемые биржами, особенно в условиях недостатка эффективного регулирования в области криптовалют.

Рождение биткойна было вызвано необходимостью решить проблему "доверия", выявленную финансовым кризисом 2008 года. Протокол биткойна реализует выпуск и перевод без зависимости от каких-либо субъектов с помощью децентрализованного подхода. Эта античеловечная, но высоко безопасная механика открывает новые возможности для перевода крупных сумм. В отличие от сложных процессов перевода активов в традиционной сфере, переводы биткойна более эффективны.

Для криптоактивов механизм цен, то есть процесс ценообразования, находится в руках различных участников. Может ли этот рыночный игровой процесс генерироваться на цепи децентрализованным образом, как перевод? С увеличением степени децентрализации и количества участников, повысится ли также его безопасность и пропускная способность?

В настоящее время большинство DeFi-протоколов требуют использования данных цен на блокчейне, которые в основном получают через оракулы или выводятся самими проектами. Этот способ по своей сути все еще зависит от API централизованных бирж, что противоречит децентрализованной природе блокчейна и отсутствию доверия. Кроме того, существующие оракулы часто выводят цены только при достижении определенных условий, что приводит к недостатку связного потока информации о ценах.

Протокол NEST выбрал путь децентрализации, продолжая традиции Биткойна, синхронизируя ценовую информацию на блокчейне через некооперативные игры. Любой может делать ставки и проверять пары токенов, поддерживаемые NEST, что похоже на процесс майнинга Биткойна. Ключевым моментом является то, что все могут проверять подлинность цен через арбитраж, а не полагаться на конкретные субъекты. Чем больше игроков участвует в игре, тем безопаснее система и тем больше объем средств, который она может поддерживать.

Децентрализация является проявлением человеческой цивилизации, а Блокчейн — это наука, которая постоянно развивается. Гипотеза механизма ценовой игры, продолжающая дух децентрализации Блокчейна, хотя и требует времени для проверки, но направление безусловно правильное. В будущем, потоки ценовой информации о первичных активах на цепочке, вероятно, заложат основу для соединения традиционных активов.