Ловушка стремления к большому призу: от стабильного накопления до падения до нуля
В эту эпоху люди, похоже, все больше склоняются к погоне за высокими рисками и высокими доходами "джекпота", а не к стабильному накоплению богатства. Эта психология влияет не только на личные инвестиционные решения, но и глубоко изменяет всю социальную культуру. В этой статье будут исследованы математические принципы, стоящие за этим явлением, и их широкое влияние.
Представьте себе особую игру в подбрасывание монеты: каждый раз, когда выпадает орел, вы выигрываете 60% от текущих активов, а при решке теряете 40%. Это кажется игрой, в которой вы всегда в выигрыше, с ожидаемой доходностью до 20% за каждое подбрасывание. Однако реальная ситуация может противоречить интуиции.
Если смоделировать 25,000 человек, каждый из которых последовательно бросает 1000 раз, результаты показывают, что подавляющее большинство участников в конечном итоге почти теряет все свои активы. Это, казалось бы, противоречивое явление возникает из-за различий между арифметическим и геометрическим средними. Несмотря на то, что арифметическая средняя прибыль от каждого броска положительна, долгосрочная накопленная геометрическая средняя оказывается отрицательной, что приводит к экспоненциальному уменьшению активов.
Это явление называется "парадоксом приза". Физики называют это проблемой эргодичности, а финансисты – волатильным обременением. Когда ожидаемая доходность сосредоточена на очень небольшом количестве крупных призов, в большинстве случаев фактическая доходность будет ниже ожидаемой, даже с убытками. Чрезмерное стремление к высоким рискам и высокой доходности может привести к постепенному падению до нуля.
В последние годы в сфере криптовалют появилось несколько экстремальных представлений о богатстве. Некоторые выдвигают "линейное предпочтение богатства", утверждая, что независимо от размера активов, каждая долларовая единица имеет одинаковую ценность, и поэтому следует постоянно стремиться к высокорисковым инвестициям. Более того, некоторые утверждают "экспоненциальное предпочтение богатства", считая, что чем больше богатства, тем выше должна быть склонность к риску. Эти идеи на практике часто приводят к огромным потерям, но некоторые все равно продолжают ими увлекаться.
Такой менталитет стремления к большим призам уже проник в более широкую социальную культуру. В современном обществе у обычных людей все меньше возможностей для повышения своего социального статуса через стабильную работу, вместо этого они все больше склоняются к тому, чтобы возлагать свои надежды на различные игры с "отрицательной ожидаемой стоимостью". От онлайн-гемблинга до краткосрочной торговли опционами, от погоне за акциями популярных блогеров до спекуляции на криптовалютах, кажется, что люди становятся все более увлеченными этими высокорискованными, потенциально высокодоходными действиями.
Развитие технологий сделало спекуляции более доступными, в то время как социальные медиа постоянно увеличивают масштаб редких успешных случаев, привлекая все больше людей в эту игру, в которой большинство людей обречены на провал. Эта культура постепенно обесценивает ценность стабильного существования, вместо этого восхваляя крайне маловероятную возможность получения огромной прибыли.
Возвышение искусственного интеллекта может еще больше усугубить эту тенденцию. Он не только может снизить стоимость обычной рабочей силы, но и усилить ситуацию, когда выигрывает только один. Те благие картины, которые некоторые рисуют о пост-AI эпохе, возможно, в конечном итоге превратятся в жизнь большинства людей, зависящих от базового дохода, в то время как они безумно гонятся за "джекпотом" в различных играх с отрицательной суммой.
В крайних случаях такая тенденция может привести к социальной структуре, подобной улью. В стремлении к максимальной общей эффективности индивидуальная ценность игнорируется, и большая часть людей становится заменимыми «пчелами-работягами». Хотя это может увеличить общий выпуск, это приведет к серьезному неравенству, лишая большинство людей достоинства и чувства достижения.
Столкнувшись с этой тенденцией, нам необходимо переосмыслить общественные ценности. Чрезмерное стремление к риску и прибыли может привести к социальной нестабильности, что в конечном итоге повредит долгосрочному развитию. Мы должны стремиться к балансировке, которая будет стимулировать инновации и прогресс, а также обеспечивать достоинство и возможности для большинства.
Для индивидуумов надежное накопление более надежно, чем рискованное преследование крупного приза. Необходимо сосредоточиться на повышении собственных возможностей и создании устойчивого преимущества, а не надеяться на маловероятные события. Однако в современных условиях жесткой конкуренции не каждому это удается.
Возможно, нам нужно новое духовное убежище, которое могло бы предоставить смысл и цель для всех, а не заставлять людей погружаться в саморазрушительные азартные игры. Эта новая система верований должна быть способна объединить традиционную мудрость и современные технологии, чтобы предложить каждому свой собственный путь вперед, позволяя им находить ценность и смысл в жизни, не жертвуя при этом достоинством и счастьем.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
24 Лайков
Награда
24
8
Поделиться
комментарий
0/400
WhaleStalker
· 08-02 08:37
Постепенные убытки тоже являются стабильностью
Посмотреть ОригиналОтветить0
ReverseTradingGuru
· 08-01 21:35
Гарантированная прибыль — это же обман.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeTears
· 07-30 20:39
Снова закрыть все позиции семья
Посмотреть ОригиналОтветить0
FOMOmonster
· 07-30 12:37
Разве это не приятно?
Посмотреть ОригиналОтветить0
bridge_anxiety
· 07-30 12:36
Торговля криптовалютой азартных игроков предупреждение
Посмотреть ОригиналОтветить0
Lonely_Validator
· 07-30 12:20
неудачники вот так разыгрываются как лохи
Посмотреть ОригиналОтветить0
MemeTokenGenius
· 07-30 12:20
неудачники одну за другой разыгрывайте людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
SellTheBounce
· 07-30 12:15
разыгрывайте людей как лохов, потом уйдите, после падения добавьте.
Парадокс больших выигрышей: почему стремление к высокому риску может привести к падению до нуля активов
Ловушка стремления к большому призу: от стабильного накопления до падения до нуля
В эту эпоху люди, похоже, все больше склоняются к погоне за высокими рисками и высокими доходами "джекпота", а не к стабильному накоплению богатства. Эта психология влияет не только на личные инвестиционные решения, но и глубоко изменяет всю социальную культуру. В этой статье будут исследованы математические принципы, стоящие за этим явлением, и их широкое влияние.
Представьте себе особую игру в подбрасывание монеты: каждый раз, когда выпадает орел, вы выигрываете 60% от текущих активов, а при решке теряете 40%. Это кажется игрой, в которой вы всегда в выигрыше, с ожидаемой доходностью до 20% за каждое подбрасывание. Однако реальная ситуация может противоречить интуиции.
Если смоделировать 25,000 человек, каждый из которых последовательно бросает 1000 раз, результаты показывают, что подавляющее большинство участников в конечном итоге почти теряет все свои активы. Это, казалось бы, противоречивое явление возникает из-за различий между арифметическим и геометрическим средними. Несмотря на то, что арифметическая средняя прибыль от каждого броска положительна, долгосрочная накопленная геометрическая средняя оказывается отрицательной, что приводит к экспоненциальному уменьшению активов.
Это явление называется "парадоксом приза". Физики называют это проблемой эргодичности, а финансисты – волатильным обременением. Когда ожидаемая доходность сосредоточена на очень небольшом количестве крупных призов, в большинстве случаев фактическая доходность будет ниже ожидаемой, даже с убытками. Чрезмерное стремление к высоким рискам и высокой доходности может привести к постепенному падению до нуля.
В последние годы в сфере криптовалют появилось несколько экстремальных представлений о богатстве. Некоторые выдвигают "линейное предпочтение богатства", утверждая, что независимо от размера активов, каждая долларовая единица имеет одинаковую ценность, и поэтому следует постоянно стремиться к высокорисковым инвестициям. Более того, некоторые утверждают "экспоненциальное предпочтение богатства", считая, что чем больше богатства, тем выше должна быть склонность к риску. Эти идеи на практике часто приводят к огромным потерям, но некоторые все равно продолжают ими увлекаться.
Такой менталитет стремления к большим призам уже проник в более широкую социальную культуру. В современном обществе у обычных людей все меньше возможностей для повышения своего социального статуса через стабильную работу, вместо этого они все больше склоняются к тому, чтобы возлагать свои надежды на различные игры с "отрицательной ожидаемой стоимостью". От онлайн-гемблинга до краткосрочной торговли опционами, от погоне за акциями популярных блогеров до спекуляции на криптовалютах, кажется, что люди становятся все более увлеченными этими высокорискованными, потенциально высокодоходными действиями.
Развитие технологий сделало спекуляции более доступными, в то время как социальные медиа постоянно увеличивают масштаб редких успешных случаев, привлекая все больше людей в эту игру, в которой большинство людей обречены на провал. Эта культура постепенно обесценивает ценность стабильного существования, вместо этого восхваляя крайне маловероятную возможность получения огромной прибыли.
Возвышение искусственного интеллекта может еще больше усугубить эту тенденцию. Он не только может снизить стоимость обычной рабочей силы, но и усилить ситуацию, когда выигрывает только один. Те благие картины, которые некоторые рисуют о пост-AI эпохе, возможно, в конечном итоге превратятся в жизнь большинства людей, зависящих от базового дохода, в то время как они безумно гонятся за "джекпотом" в различных играх с отрицательной суммой.
В крайних случаях такая тенденция может привести к социальной структуре, подобной улью. В стремлении к максимальной общей эффективности индивидуальная ценность игнорируется, и большая часть людей становится заменимыми «пчелами-работягами». Хотя это может увеличить общий выпуск, это приведет к серьезному неравенству, лишая большинство людей достоинства и чувства достижения.
Столкнувшись с этой тенденцией, нам необходимо переосмыслить общественные ценности. Чрезмерное стремление к риску и прибыли может привести к социальной нестабильности, что в конечном итоге повредит долгосрочному развитию. Мы должны стремиться к балансировке, которая будет стимулировать инновации и прогресс, а также обеспечивать достоинство и возможности для большинства.
Для индивидуумов надежное накопление более надежно, чем рискованное преследование крупного приза. Необходимо сосредоточиться на повышении собственных возможностей и создании устойчивого преимущества, а не надеяться на маловероятные события. Однако в современных условиях жесткой конкуренции не каждому это удается.
Возможно, нам нужно новое духовное убежище, которое могло бы предоставить смысл и цель для всех, а не заставлять людей погружаться в саморазрушительные азартные игры. Эта новая система верований должна быть способна объединить традиционную мудрость и современные технологии, чтобы предложить каждому свой собственный путь вперед, позволяя им находить ценность и смысл в жизни, не жертвуя при этом достоинством и счастьем.