Обзор крипторынка 2024 года и перспективы 2025 года
2024 год станет важным годом в истории криптовалют. Вокруг двух основных нарративов — ETF и выборов в США — с главным движущим фактором в лице биткойна, криптоиндустрия успешно достигла прорыва. Публичные компании, традиционные финансовые учреждения и даже государственные правительства начали входить в эту сферу, что способствовало значительному повышению мейнстрима и признания отрасли. Регуляторная среда также становится более ясной и свободной с приходом нового правительства. Слияние мейнстрима, дифференциация путей и эволюция регулирования стали главными темами этого года в отрасли.
Обзор 2024 года: Биткойн на вершине, Эфириум в погоне, популярность MEME не уменьшается
Смотря на развитие отрасли в этом году, биткойн безусловно является основной нарративой. Одобрение ETF и его включение в государственные резервы позволили биткойну достичь 100 000 долларов, официально объявив о его выходе за пределы криптовалютной категории и становлении глобально признанным активом для защиты от инфляции и средством хранения ценности. Биткойн постепенно переходит от цифрового золота к сверхсуверенной валюте, что знаменует собой этапную победу финансового эксперимента, инициированного Сатоши Накамото. С другой стороны, экосистема биткойна также расширяется, хотя приложения, такие как铭文 и符文, имеют значительные колебания, но многообразная экосистема уже начинает формироваться. Приложения BTCFi, NFT, игры, социальные сети продолжают развиваться, общий объем заблокированных средств в DeFi биткойна с начала года вырос с 300 миллионов долларов до 6.755 миллиардов долларов, что является более чем 20-кратным ростом за год.
Эфириум в этом году переживает трудные времена. В сравнении с другими активами его показатели хуже, захват стоимости и активность пользователей снижаются, а нарратив не так силен, как раньше. Хотя лозунги о возрождении DeFi звучат громко, фактических инвестиций явно недостаточно. Появление деривативного проекта Hyperliquid к концу года принесло новые надежды для DeFi. С другой стороны, конкуренция в экосистеме Layer 2 Эфириума усиливается, что продолжает поглощать долю главной сети и вызывает большие дискуссии о механизме Эфириума на рынке.
Solana в этом году стремительно выросла, что резко контрастирует с другими. По данным о заблокированных средствах, доля эфира на рынке публичных блокчейнов снизилась с 58,38% в начале года до 55,59%, в то время как Solana выросла с почти нуля до 6,9%, став вторым по величине публичным блокчейном после эфира. Цена SOL выросла с 6 долларов два года назад до 200 долларов, только в этом году она увеличилась более чем на 100%. Solana, благодаря низким затратам и высокой эффективности, нацелилась на ключевую ликвидность и с помощью культуры Degen стала королем MEME, привлекая большое количество розничных инвесторов. Ежедневные затраты на транзакции в сети Solana многократно превышали таковые в эфире, также наблюдается рост новых разработчиков, и явная тенденция к опережению.
TON и SUI в этом году также выделились. Telegram вывел TON на быстрое движение, в настоящее время общее количество пользователей сети превышает 38 миллионов, объем торгов превышает 2,1 миллиарда долларов. SUI привлекла внимание благодаря резкому росту цен, язык Move быстро продвигается в качестве публичной цепочки. В то же время публичная цепочка Aptos, хотя и слабо показала себя в ценовом выражении, более привлекательна для традиционного капитала, успешно сотрудничая с несколькими учреждениями, что может привести к рассвету в новом цикле RWA и BTCFI.
С точки зрения приложения, MEME является основным движущим фактором на рынке в этом году. Восхождение MEME знаменует собой изменение рыночной структуры, избыточная ликвидность устремляется в более справедливые и прибыльные области. Содержание MEME также постоянно расширяется, превращаясь из чисто спекулятивного в представителя культурных финансов. Несмотря на то, что его доля в рыночной капитализации не велика, доля торгового объема MEME продолжает составлять 6-7%, недавно достигнув 11%, что делает его самой ликвидной нишей. Согласно данным, MEME в этом году занимает 30,67% внимания инвесторов, что ставит его на первое место среди всех ниш.
Инфраструктура вокруг MEME продолжает совершенствоваться, и справедливая платформа запуска Pump.fun появилась на свет, переосмысляя ландшафт MEME и становясь одним из самых прибыльных и успешных приложений этого года. В ноябре Pump.fun стал "первым соланским протоколом с месячным доходом более 100 миллионов долларов". Но заработок платформы не означает, что пользователи зарабатывают, учитывая вероятность выигрыша и соотношение прибыли, в области MEME избежать "срезания" и "быть срезанным" невозможно. Поэтому добавление основополагающих факторов для MEME становится новой тенденцией проекта, но в краткосрочной перспективе мимолетность все еще остается мейнстримом.
Влияние выборов в США привело к резкому росту прогнозного рынка Polymarket. В октябре количество посещений сайта достигло 35 миллионов, что в два раза больше, чем у основных игорных сайтов, а объем торгов увеличился с 40 миллионов долларов в апреле до 2,5 миллиарда долларов. Однако, к сожалению, не удалось достичь масштабной конверсии пользователей в шифрование.
В конце года AI снова взорвался в области Web3. MEME сначала инициировал бум, Truth Terminal представил несколько сотенкратных токенов, вызвав волну применения AI-агентов. В настоящее время основные учреждения в целом положительно смотрят на AI-агентов, считая их вторым феноменальным направлением после DeFi. Однако инфраструктура в этой области еще не完善, а приложения в основном сосредоточены на поверхностном уровне, глубокая интеграция AI и шифрования встречается редко.
С другой стороны, PayFi, соединяющий традиционные финансы и Web3, стал основным двигателем этого бычьего рынка. Стейблкоины и RWA являются типичными представителями. Стейблкоины быстро растут в криптопространстве и занимают место на глобальном рынке платежей и переводов. В настоящее время стоимость циркулирующих стейблкоинов превышает 210 миллиардов долларов, с ежемесячно более 20 миллионов адресов, осуществляющих транзакции. Новые проекты, такие как Ethena, демонстрируют отличные результаты, порождая бум доходных стейблкоинов. RWA были разожжены после входа BlackRock, расширив масштаб до 14 миллиардов долларов и охватывая такие области, как кредитование, недвижимость и облигации.
Стоит отметить, что в условиях макроэкономической жесткой политики и спада в отрасли за последние два года шифрование столкнулось с серьезными испытаниями. Инновационные приложения трудно проявляются, внутренние конфликты усиливаются, продолжаются реструктуризации и слияния, а ослабление ликвидности приводит к диверсификации путей, образуя ситуацию, когда биткойн вытягивает другие валюты. Рынок альткойнов большую часть этого года находился в состоянии спада, и только к концу года, под пристальным вниманием Уолл-стрит, он начал восстанавливаться. В краткосрочной перспективе тенденция к диверсификации путей может продолжить усиливаться.
Прогноз на 2025 год: новый цикл, новые приложения, новое направление
Смотря в 2025 год, с приходом нового правительства начинается новая эра шифрования, финансово мощные учреждения готовятся к действиям. В настоящее время уже более 15 учреждений опубликовали прогнозы по рынку на следующий год.
С точки зрения прогнозов цен, учреждения в целом оптимистично настроены по отношению к биткойну, 15-20 тысяч долларов США – это диапазон высоких оценок от нескольких учреждений. Некоторые учреждения даже предполагают 50 тысяч долларов США. Что касается других монет, то ETH ожидается на уровне 6000-7000 долларов США, Solana на уровне 500-750 долларов США, а SUI может вырасти до 10 долларов США. Ожидается, что общая рыночная капитализация криптовалюты достигнет 7.5-8 триллионов долларов США.
Организации в целом считают, что в 2025 году экономика США будет мягко приземляться, макроэкономическая обстановка улучшится, и регулирование шифрования станет более свободным. Многие организации ожидают, что как минимум одна суверенная страна и несколько публичных компаний включат биткойн в свои резервы. Увеличение потоков средств в ETF стало общим мнением.
С точки зрения конкретных направлений, стабильные монеты, токенизированные активы и ИИ являются наиболее интересными для учреждений. Ожидается, что объем расчетов со стабильными монетами достигнет 3000-4500 миллиардов долларов. Стоимость токенизированных ценных бумаг может превысить 50 миллиардов долларов. Сочетание ИИ и шифрования воспринимается положительно, общая рыночная капитализация токенов, связанных с ИИ, ожидается как минимум в 5 раз выше.
С других сторон, возрождение DeFi, интеграция приложенческих цепочек и L2, распространение ZK-технологий, возвращение NFT также воспринимаются институциями с оптимизмом. В общем, ожидается, что в 2025 году криптоиндустрия продолжит развиваться в положительном направлении в отношении цен, экосистемы и принятия.
Для инвесторов рост цен на основные монеты стал неизбежным, особенно в первом квартале 2025 года ожидается множество положительных новостей. Разделение на рынке альткоинов продолжается, и законные монеты легче привлекают денежные потоки. Сильные старые блокчейны по-прежнему имеют преимущество, но появление новых блокчейнов становится неудержимым. Переход от инфраструктуры к приложениям является будущим направлением, а потребительские приложения станут приоритетом. Возрождение DeFi, платежи, MEME, ИИ, RWA и другие горячие ниши заслуживают внимания.
Новый цикл шифрования скоро начнется, инвесторы должны воспользоваться возможностью, глубже изучить участие на рынке и следовать общим тенденциям развития отрасли.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
3
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
retroactive_airdrop
· 07-26 21:44
В этом году обязательно полетите на Луну и заработаете
2024 обзор и перспективы 2025: Биткойн на вершине, ETH в погоне, MEME не теряет популярности
Обзор крипторынка 2024 года и перспективы 2025 года
2024 год станет важным годом в истории криптовалют. Вокруг двух основных нарративов — ETF и выборов в США — с главным движущим фактором в лице биткойна, криптоиндустрия успешно достигла прорыва. Публичные компании, традиционные финансовые учреждения и даже государственные правительства начали входить в эту сферу, что способствовало значительному повышению мейнстрима и признания отрасли. Регуляторная среда также становится более ясной и свободной с приходом нового правительства. Слияние мейнстрима, дифференциация путей и эволюция регулирования стали главными темами этого года в отрасли.
Обзор 2024 года: Биткойн на вершине, Эфириум в погоне, популярность MEME не уменьшается
Смотря на развитие отрасли в этом году, биткойн безусловно является основной нарративой. Одобрение ETF и его включение в государственные резервы позволили биткойну достичь 100 000 долларов, официально объявив о его выходе за пределы криптовалютной категории и становлении глобально признанным активом для защиты от инфляции и средством хранения ценности. Биткойн постепенно переходит от цифрового золота к сверхсуверенной валюте, что знаменует собой этапную победу финансового эксперимента, инициированного Сатоши Накамото. С другой стороны, экосистема биткойна также расширяется, хотя приложения, такие как铭文 и符文, имеют значительные колебания, но многообразная экосистема уже начинает формироваться. Приложения BTCFi, NFT, игры, социальные сети продолжают развиваться, общий объем заблокированных средств в DeFi биткойна с начала года вырос с 300 миллионов долларов до 6.755 миллиардов долларов, что является более чем 20-кратным ростом за год.
Эфириум в этом году переживает трудные времена. В сравнении с другими активами его показатели хуже, захват стоимости и активность пользователей снижаются, а нарратив не так силен, как раньше. Хотя лозунги о возрождении DeFi звучат громко, фактических инвестиций явно недостаточно. Появление деривативного проекта Hyperliquid к концу года принесло новые надежды для DeFi. С другой стороны, конкуренция в экосистеме Layer 2 Эфириума усиливается, что продолжает поглощать долю главной сети и вызывает большие дискуссии о механизме Эфириума на рынке.
Solana в этом году стремительно выросла, что резко контрастирует с другими. По данным о заблокированных средствах, доля эфира на рынке публичных блокчейнов снизилась с 58,38% в начале года до 55,59%, в то время как Solana выросла с почти нуля до 6,9%, став вторым по величине публичным блокчейном после эфира. Цена SOL выросла с 6 долларов два года назад до 200 долларов, только в этом году она увеличилась более чем на 100%. Solana, благодаря низким затратам и высокой эффективности, нацелилась на ключевую ликвидность и с помощью культуры Degen стала королем MEME, привлекая большое количество розничных инвесторов. Ежедневные затраты на транзакции в сети Solana многократно превышали таковые в эфире, также наблюдается рост новых разработчиков, и явная тенденция к опережению.
TON и SUI в этом году также выделились. Telegram вывел TON на быстрое движение, в настоящее время общее количество пользователей сети превышает 38 миллионов, объем торгов превышает 2,1 миллиарда долларов. SUI привлекла внимание благодаря резкому росту цен, язык Move быстро продвигается в качестве публичной цепочки. В то же время публичная цепочка Aptos, хотя и слабо показала себя в ценовом выражении, более привлекательна для традиционного капитала, успешно сотрудничая с несколькими учреждениями, что может привести к рассвету в новом цикле RWA и BTCFI.
С точки зрения приложения, MEME является основным движущим фактором на рынке в этом году. Восхождение MEME знаменует собой изменение рыночной структуры, избыточная ликвидность устремляется в более справедливые и прибыльные области. Содержание MEME также постоянно расширяется, превращаясь из чисто спекулятивного в представителя культурных финансов. Несмотря на то, что его доля в рыночной капитализации не велика, доля торгового объема MEME продолжает составлять 6-7%, недавно достигнув 11%, что делает его самой ликвидной нишей. Согласно данным, MEME в этом году занимает 30,67% внимания инвесторов, что ставит его на первое место среди всех ниш.
Инфраструктура вокруг MEME продолжает совершенствоваться, и справедливая платформа запуска Pump.fun появилась на свет, переосмысляя ландшафт MEME и становясь одним из самых прибыльных и успешных приложений этого года. В ноябре Pump.fun стал "первым соланским протоколом с месячным доходом более 100 миллионов долларов". Но заработок платформы не означает, что пользователи зарабатывают, учитывая вероятность выигрыша и соотношение прибыли, в области MEME избежать "срезания" и "быть срезанным" невозможно. Поэтому добавление основополагающих факторов для MEME становится новой тенденцией проекта, но в краткосрочной перспективе мимолетность все еще остается мейнстримом.
Влияние выборов в США привело к резкому росту прогнозного рынка Polymarket. В октябре количество посещений сайта достигло 35 миллионов, что в два раза больше, чем у основных игорных сайтов, а объем торгов увеличился с 40 миллионов долларов в апреле до 2,5 миллиарда долларов. Однако, к сожалению, не удалось достичь масштабной конверсии пользователей в шифрование.
В конце года AI снова взорвался в области Web3. MEME сначала инициировал бум, Truth Terminal представил несколько сотенкратных токенов, вызвав волну применения AI-агентов. В настоящее время основные учреждения в целом положительно смотрят на AI-агентов, считая их вторым феноменальным направлением после DeFi. Однако инфраструктура в этой области еще не完善, а приложения в основном сосредоточены на поверхностном уровне, глубокая интеграция AI и шифрования встречается редко.
С другой стороны, PayFi, соединяющий традиционные финансы и Web3, стал основным двигателем этого бычьего рынка. Стейблкоины и RWA являются типичными представителями. Стейблкоины быстро растут в криптопространстве и занимают место на глобальном рынке платежей и переводов. В настоящее время стоимость циркулирующих стейблкоинов превышает 210 миллиардов долларов, с ежемесячно более 20 миллионов адресов, осуществляющих транзакции. Новые проекты, такие как Ethena, демонстрируют отличные результаты, порождая бум доходных стейблкоинов. RWA были разожжены после входа BlackRock, расширив масштаб до 14 миллиардов долларов и охватывая такие области, как кредитование, недвижимость и облигации.
Стоит отметить, что в условиях макроэкономической жесткой политики и спада в отрасли за последние два года шифрование столкнулось с серьезными испытаниями. Инновационные приложения трудно проявляются, внутренние конфликты усиливаются, продолжаются реструктуризации и слияния, а ослабление ликвидности приводит к диверсификации путей, образуя ситуацию, когда биткойн вытягивает другие валюты. Рынок альткойнов большую часть этого года находился в состоянии спада, и только к концу года, под пристальным вниманием Уолл-стрит, он начал восстанавливаться. В краткосрочной перспективе тенденция к диверсификации путей может продолжить усиливаться.
Прогноз на 2025 год: новый цикл, новые приложения, новое направление
Смотря в 2025 год, с приходом нового правительства начинается новая эра шифрования, финансово мощные учреждения готовятся к действиям. В настоящее время уже более 15 учреждений опубликовали прогнозы по рынку на следующий год.
С точки зрения прогнозов цен, учреждения в целом оптимистично настроены по отношению к биткойну, 15-20 тысяч долларов США – это диапазон высоких оценок от нескольких учреждений. Некоторые учреждения даже предполагают 50 тысяч долларов США. Что касается других монет, то ETH ожидается на уровне 6000-7000 долларов США, Solana на уровне 500-750 долларов США, а SUI может вырасти до 10 долларов США. Ожидается, что общая рыночная капитализация криптовалюты достигнет 7.5-8 триллионов долларов США.
Организации в целом считают, что в 2025 году экономика США будет мягко приземляться, макроэкономическая обстановка улучшится, и регулирование шифрования станет более свободным. Многие организации ожидают, что как минимум одна суверенная страна и несколько публичных компаний включат биткойн в свои резервы. Увеличение потоков средств в ETF стало общим мнением.
С точки зрения конкретных направлений, стабильные монеты, токенизированные активы и ИИ являются наиболее интересными для учреждений. Ожидается, что объем расчетов со стабильными монетами достигнет 3000-4500 миллиардов долларов. Стоимость токенизированных ценных бумаг может превысить 50 миллиардов долларов. Сочетание ИИ и шифрования воспринимается положительно, общая рыночная капитализация токенов, связанных с ИИ, ожидается как минимум в 5 раз выше.
С других сторон, возрождение DeFi, интеграция приложенческих цепочек и L2, распространение ZK-технологий, возвращение NFT также воспринимаются институциями с оптимизмом. В общем, ожидается, что в 2025 году криптоиндустрия продолжит развиваться в положительном направлении в отношении цен, экосистемы и принятия.
Для инвесторов рост цен на основные монеты стал неизбежным, особенно в первом квартале 2025 года ожидается множество положительных новостей. Разделение на рынке альткоинов продолжается, и законные монеты легче привлекают денежные потоки. Сильные старые блокчейны по-прежнему имеют преимущество, но появление новых блокчейнов становится неудержимым. Переход от инфраструктуры к приложениям является будущим направлением, а потребительские приложения станут приоритетом. Возрождение DeFi, платежи, MEME, ИИ, RWA и другие горячие ниши заслуживают внимания.
Новый цикл шифрования скоро начнется, инвесторы должны воспользоваться возможностью, глубже изучить участие на рынке и следовать общим тенденциям развития отрасли.