Токенизация акций: открытие дверей частной продажи для обычных инвесторов
Вне волны стабильных монет токенизация акций постепенно становится новым фокусом рынка. Недавно стартап Web3 объявил о завершении финансирования на сумму 5 миллионов долларов на стадии Pre-seed, что вызвало широкий интерес к токенизации частного капитала. Компания стремится реконструировать способы участия с помощью технологии блокчейн, превращая частный капитал непубличных компаний в токены, обеспеченные активами, позволяя обычным инвесторам участвовать в росте таких звездных компаний, как SpaceX и Stripe, с низким порогом входа.
Частный рынок на протяжении долгого времени оставался одной из самых закрытых категорий активов в финансовой сфере. Данные показывают, что показатели лучших непубличных компаний часто превосходят результаты открытого рынка. Например, один индекс с начала 2021 года по первый квартал 2025 года в целом вырос на 81%, что значительно выше, чем 51% индекса Nasdaq 100 за тот же период. Даже на фоне общего снижения рынка в первом квартале 2025 года эти непубличные ведущие компании все равно повысились на 13%.
Однако эти высокие возможности роста обычно открыты только для институциональных инвесторов и состоятельных частных лиц. Обычные инвесторы исключены из-за высоких барьеров, низкой ликвидности и сложной инвестиционной структуры. Токенизация частной продажи акций направлена на то, чтобы разрушить это неравенство, преобразовав изначально высокие барьеры, низкую ликвидность и сложные непрозрачные права на частную продажу в нативные активы на блокчейне, значительно снижая барьеры для входа, увеличивая ликвидность и повышая прозрачность.
В настоящее время на рынке уже появились несколько основных платформ для токенизации частных продаж.
Платформа приобретает реальную долю в целевой компании, а затем переводит эту часть прав на блокчейн в формате 1:1. Общее количество выпущенных токенов, пути их обращения и информация о держателях прозрачны и доступны для реальной проверки пользователями. Платформа также берет на себя сложные процессы, такие как дью-дилидженс, структурное проектирование, юридическое хранение и т.д., позволяя пользователям участвовать в инвестициях с минимальной суммой от 10 долларов с использованием кредитной карты или USDC.
Еще одна старая инвестиционная платформа представила новую линейку продуктов, первый продукт которой основан на блокчейне Solana, пытаясь "зеркально" отразить одну из самых креативных компаний мира как доступный для публичной подписки актив на блокчейне. Минимальный порог инвестирования составляет всего 50 долларов, и поддерживаются платежи через Apple Pay и стейблкоины. Этот токен по своей сути является долговым инструментом, связанным с динамической оценкой целевой компании; когда целевая компания осуществляет IPO, подвергается поглощению или происходит другое "событие ликвидности", платформа будет возвращать инвесторам соответствующие доходы в стейблкоинах пропорционально доле владения токенами.
Компания, предлагающая решения по токенизации активов в Европе, также начала выходить на рынок секьюритизации частных продаж. Её ключевым преимуществом является стандартизация структуры продуктов, встроенная логика соблюдения нормативных требований при выпуске и возможность быстрого воспроизведения и расширения в различных юрисдикциях. Технические стандарты, используемые на платформе, позволяют встраивать логику контроля, такую как KYC и ограничения на передачу, на протяжении всего процесса от генерации до передачи токена, обеспечивая легальность и прозрачность продуктов.
Восход токенизации частных продаж акций предвещает структурные изменения на первичном рынке, движимые технологией блокчейн. Тем не менее, этот процесс все еще сталкивается со многими вызовами. Он, возможно, изменяет правила доступа, но трудно полностью разрушить глубокие структурные барьеры между розничными и институциональными инвесторами. Эта трансформация - не только технологическое обновление, но и долгосрочная игра о доверии, прозрачности и перестройке институтов. Настоящее испытание только начинается.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
16 Лайков
Награда
16
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
NotFinancialAdviser
· 07-19 14:01
Это снова уловка по извлечению денег через спекуляцию концепциями.
Посмотреть ОригиналОтветить0
StealthMoon
· 07-17 03:25
Это снова финансовая схема, те, кто понимает, понимают!
Посмотреть ОригиналОтветить0
probably_nothing_anon
· 07-16 23:28
классная история, бро, но не буду лукавить, токенизация все еще выглядит подозрительно сейчас
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasFeeAssassin
· 07-16 23:27
разыгрывайте людей как лохов 又来圈 неудачники了
Посмотреть ОригиналОтветить0
RugResistant
· 07-16 23:21
Опять шумиха? Никто не поверит, если нет реальных результатов.
Посмотреть ОригиналОтветить0
BloodInStreets
· 07-16 23:10
неудачники, у вас снова есть возможность быть разыгранными как лохи.
Токенизация акций: новые возможности для обычных инвесторов на рынке частных продаж
Токенизация акций: открытие дверей частной продажи для обычных инвесторов
Вне волны стабильных монет токенизация акций постепенно становится новым фокусом рынка. Недавно стартап Web3 объявил о завершении финансирования на сумму 5 миллионов долларов на стадии Pre-seed, что вызвало широкий интерес к токенизации частного капитала. Компания стремится реконструировать способы участия с помощью технологии блокчейн, превращая частный капитал непубличных компаний в токены, обеспеченные активами, позволяя обычным инвесторам участвовать в росте таких звездных компаний, как SpaceX и Stripe, с низким порогом входа.
Частный рынок на протяжении долгого времени оставался одной из самых закрытых категорий активов в финансовой сфере. Данные показывают, что показатели лучших непубличных компаний часто превосходят результаты открытого рынка. Например, один индекс с начала 2021 года по первый квартал 2025 года в целом вырос на 81%, что значительно выше, чем 51% индекса Nasdaq 100 за тот же период. Даже на фоне общего снижения рынка в первом квартале 2025 года эти непубличные ведущие компании все равно повысились на 13%.
Однако эти высокие возможности роста обычно открыты только для институциональных инвесторов и состоятельных частных лиц. Обычные инвесторы исключены из-за высоких барьеров, низкой ликвидности и сложной инвестиционной структуры. Токенизация частной продажи акций направлена на то, чтобы разрушить это неравенство, преобразовав изначально высокие барьеры, низкую ликвидность и сложные непрозрачные права на частную продажу в нативные активы на блокчейне, значительно снижая барьеры для входа, увеличивая ликвидность и повышая прозрачность.
В настоящее время на рынке уже появились несколько основных платформ для токенизации частных продаж.
Платформа приобретает реальную долю в целевой компании, а затем переводит эту часть прав на блокчейн в формате 1:1. Общее количество выпущенных токенов, пути их обращения и информация о держателях прозрачны и доступны для реальной проверки пользователями. Платформа также берет на себя сложные процессы, такие как дью-дилидженс, структурное проектирование, юридическое хранение и т.д., позволяя пользователям участвовать в инвестициях с минимальной суммой от 10 долларов с использованием кредитной карты или USDC.
Еще одна старая инвестиционная платформа представила новую линейку продуктов, первый продукт которой основан на блокчейне Solana, пытаясь "зеркально" отразить одну из самых креативных компаний мира как доступный для публичной подписки актив на блокчейне. Минимальный порог инвестирования составляет всего 50 долларов, и поддерживаются платежи через Apple Pay и стейблкоины. Этот токен по своей сути является долговым инструментом, связанным с динамической оценкой целевой компании; когда целевая компания осуществляет IPO, подвергается поглощению или происходит другое "событие ликвидности", платформа будет возвращать инвесторам соответствующие доходы в стейблкоинах пропорционально доле владения токенами.
Компания, предлагающая решения по токенизации активов в Европе, также начала выходить на рынок секьюритизации частных продаж. Её ключевым преимуществом является стандартизация структуры продуктов, встроенная логика соблюдения нормативных требований при выпуске и возможность быстрого воспроизведения и расширения в различных юрисдикциях. Технические стандарты, используемые на платформе, позволяют встраивать логику контроля, такую как KYC и ограничения на передачу, на протяжении всего процесса от генерации до передачи токена, обеспечивая легальность и прозрачность продуктов.
Восход токенизации частных продаж акций предвещает структурные изменения на первичном рынке, движимые технологией блокчейн. Тем не менее, этот процесс все еще сталкивается со многими вызовами. Он, возможно, изменяет правила доступа, но трудно полностью разрушить глубокие структурные барьеры между розничными и институциональными инвесторами. Эта трансформация - не только технологическое обновление, но и долгосрочная игра о доверии, прозрачности и перестройке институтов. Настоящее испытание только начинается.