В области финансовых технологий токенизация акций всегда была популярной темой. Недавно продукт токенизации акций, выпущенный известной торговой платформой, вызвал широкий интерес. Однако, как наблюдатель, который долгое время следит за технологией блокчейн, я считаю необходимым провести более глубокий анализ этого продукта.
Проще говоря, этот продукт больше похож на тщательно спланированную маркетинговую акцию, чем на настоящую технологическую инновацию. Он в основном предназначен для того, чтобы занять высокую позицию в обсуждении токенизации физических активов, но с точки зрения реальных инноваций, ярких моментов немного. Эта платформа на самом деле использует технологии Блокчейн как инструмент для продвижения бренда и не использует в полной мере основные преимущества децентрализации и компоновки Блокчейн.
В сравнении с другими аналогичными продуктами, платформа, использующая модель "синтетической упаковки", имеет определенные ограничения как в юридической структуре, так и в функционале. По сути, она предлагает пользователям контракт на производные, а не настоящую собственность на базовые активы. Хотя платформа утверждает, что может предоставить клиентам из ЕС возможность инвестировать в американские акции, эту функцию можно полностью реализовать с помощью традиционных финансовых инструментов без необходимости внедрения такой сложной блокчейн-решения. Кроме того, такие амбиции, как "круглосуточная торговля 24/7" и "частные инвестиции для розничных инвесторов", сталкиваются с множеством вызовов в реальности и трудно осуществимы.
Тем не менее, этот продукт действительно успешно упаковал данную платформу как новатора в отрасли. Его истинное значение, возможно, заключается в том, чтобы указать возможный путь для интеграции традиционных финансов и децентрализованных финансов. Этот путь, вероятно, будет возглавлен традиционными интернет-компаниями, которые смогут упростить сложность Web3 и упаковать её в более контролируемую экосистему.
В настоящее время на рынке существует несколько моделей токенизации акций, включая синтетические активы, синтетическую упаковку, цифровые двойники и нативные цифровые ценные бумаги. Каждая модель имеет свои уникальные характеристики и основу доверия. Например, синтетические активы зависят от надежности кода и экономической модели, тогда как цифровые двойники требуют от пользователей одновременного доверия к эмитенту, депозитарному банку и регулирующим органам.
В отличие от этого, продукты этой платформы ближе к модели синтетической упаковки. Хотя на поверхности они имеют сходство с другими моделями, существует значительная разница в основных механизмах и защите прав пользователей. Например, в отличие от модели цифровых двойников, в модели этой платформы пользователи фактически являются необеспеченными кредиторами платформы, а не реальными владельцами базовых активов.
После глубокого анализа мы не можем не задаться вопросом: действительно ли этот продукт нуждается в использовании Блокчейн-технологий? На самом деле, функции, которые он предоставляет, можно полностью реализовать с помощью традиционных финансовых инструментов, таких как контракты на разницу в ценах (CFD). Использование Блокчейн, похоже, больше связано с маркетинговыми соображениями, чем с технической необходимостью.
Стоит отметить, что этот продукт в настоящее время ограничен закрытой экосистемой, и пользователи не могут переводить токены в свои кошельки или торговать на децентрализованных биржах. Хотя такой подход вызван регуляторными соображениями, он также жертвует основными преимуществами технологии блокчейн — открытостью и совместимостью.
Кроме того, этот продукт требует от пользователей полного доверия к платформе, что противоречит изначальному замыслу технологии Блокчейн, направленному на снижение зависимости от централизованных учреждений. Роль Блокчейн здесь, похоже, ограничивается лишь подтверждением факта совершения сделки, не гарантируя, что платформа фактически владеет соответствующими акциями или способна выполнять обязательства по контракту.
Ограничения в отношении рекламы функций, таких как круглосуточная торговля и инвестиции в частный капитал, также следует рассматривать с осторожностью. Реализация действительно круглосуточной торговли сталкивается со многими техническими и рыночными вызовами, а открытие частного капитала для обычных инвесторов может привести к новым рискам.
Тем не менее, мы не можем отрицать стратегическое значение этой платформы. Она успешно связала себя с концепцией финансовых инноваций, проложив путь для будущего развития. Этот подход может стать примером для традиционных финансовых учреждений при выходе в сферу Web3.
В целом, фактическое значение этого продукта в настоящее время может быть не столь значительным, как его маркетинговый эффект. Тем не менее, он представляет собой важную попытку интеграции традиционных финансов и технологий Блокчейн. Для обычных инвесторов важно оставаться трезвыми, понимать суть продукта, не поддаваться на эффектный PR, а также не полностью отрицать возможное будущее. Финансовые инновации — это постепенный процесс, и, возможно, мы становимся свидетелями важного шага в этом процессе.
Посмотреть Оригинал
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
Токенизация акций: финансовые инновации или маркетинговый трюк? Глубокий анализ их реальной ценности
В области финансовых технологий токенизация акций всегда была популярной темой. Недавно продукт токенизации акций, выпущенный известной торговой платформой, вызвал широкий интерес. Однако, как наблюдатель, который долгое время следит за технологией блокчейн, я считаю необходимым провести более глубокий анализ этого продукта.
Проще говоря, этот продукт больше похож на тщательно спланированную маркетинговую акцию, чем на настоящую технологическую инновацию. Он в основном предназначен для того, чтобы занять высокую позицию в обсуждении токенизации физических активов, но с точки зрения реальных инноваций, ярких моментов немного. Эта платформа на самом деле использует технологии Блокчейн как инструмент для продвижения бренда и не использует в полной мере основные преимущества децентрализации и компоновки Блокчейн.
В сравнении с другими аналогичными продуктами, платформа, использующая модель "синтетической упаковки", имеет определенные ограничения как в юридической структуре, так и в функционале. По сути, она предлагает пользователям контракт на производные, а не настоящую собственность на базовые активы. Хотя платформа утверждает, что может предоставить клиентам из ЕС возможность инвестировать в американские акции, эту функцию можно полностью реализовать с помощью традиционных финансовых инструментов без необходимости внедрения такой сложной блокчейн-решения. Кроме того, такие амбиции, как "круглосуточная торговля 24/7" и "частные инвестиции для розничных инвесторов", сталкиваются с множеством вызовов в реальности и трудно осуществимы.
Тем не менее, этот продукт действительно успешно упаковал данную платформу как новатора в отрасли. Его истинное значение, возможно, заключается в том, чтобы указать возможный путь для интеграции традиционных финансов и децентрализованных финансов. Этот путь, вероятно, будет возглавлен традиционными интернет-компаниями, которые смогут упростить сложность Web3 и упаковать её в более контролируемую экосистему.
В настоящее время на рынке существует несколько моделей токенизации акций, включая синтетические активы, синтетическую упаковку, цифровые двойники и нативные цифровые ценные бумаги. Каждая модель имеет свои уникальные характеристики и основу доверия. Например, синтетические активы зависят от надежности кода и экономической модели, тогда как цифровые двойники требуют от пользователей одновременного доверия к эмитенту, депозитарному банку и регулирующим органам.
В отличие от этого, продукты этой платформы ближе к модели синтетической упаковки. Хотя на поверхности они имеют сходство с другими моделями, существует значительная разница в основных механизмах и защите прав пользователей. Например, в отличие от модели цифровых двойников, в модели этой платформы пользователи фактически являются необеспеченными кредиторами платформы, а не реальными владельцами базовых активов.
После глубокого анализа мы не можем не задаться вопросом: действительно ли этот продукт нуждается в использовании Блокчейн-технологий? На самом деле, функции, которые он предоставляет, можно полностью реализовать с помощью традиционных финансовых инструментов, таких как контракты на разницу в ценах (CFD). Использование Блокчейн, похоже, больше связано с маркетинговыми соображениями, чем с технической необходимостью.
Стоит отметить, что этот продукт в настоящее время ограничен закрытой экосистемой, и пользователи не могут переводить токены в свои кошельки или торговать на децентрализованных биржах. Хотя такой подход вызван регуляторными соображениями, он также жертвует основными преимуществами технологии блокчейн — открытостью и совместимостью.
Кроме того, этот продукт требует от пользователей полного доверия к платформе, что противоречит изначальному замыслу технологии Блокчейн, направленному на снижение зависимости от централизованных учреждений. Роль Блокчейн здесь, похоже, ограничивается лишь подтверждением факта совершения сделки, не гарантируя, что платформа фактически владеет соответствующими акциями или способна выполнять обязательства по контракту.
Ограничения в отношении рекламы функций, таких как круглосуточная торговля и инвестиции в частный капитал, также следует рассматривать с осторожностью. Реализация действительно круглосуточной торговли сталкивается со многими техническими и рыночными вызовами, а открытие частного капитала для обычных инвесторов может привести к новым рискам.
Тем не менее, мы не можем отрицать стратегическое значение этой платформы. Она успешно связала себя с концепцией финансовых инноваций, проложив путь для будущего развития. Этот подход может стать примером для традиционных финансовых учреждений при выходе в сферу Web3.
В целом, фактическое значение этого продукта в настоящее время может быть не столь значительным, как его маркетинговый эффект. Тем не менее, он представляет собой важную попытку интеграции традиционных финансов и технологий Блокчейн. Для обычных инвесторов важно оставаться трезвыми, понимать суть продукта, не поддаваться на эффектный PR, а также не полностью отрицать возможное будущее. Финансовые инновации — это постепенный процесс, и, возможно, мы становимся свидетелями важного шага в этом процессе.