Федеральная резервная система (ФРС) снизила процентные ставки, открывая новый цикл ликвидностного смягчения, глобальные активы вступают в режим роста.
Федеральная резервная система (ФРС) как и ожидалось начала снижение ставки на 50 базисных пунктов, что ознаменовало официальное начало нового цикла снижения ставок. Глобальная ликвидность войдет в новую стадию смягчения, что окажет положительное влияние на рынки различных активов. Глобальные фондовые рынки в целом демонстрируют рост, индекс S&P 500 и индекс Доу-Джонса достигли новых максимумов, особенно ярко проявили себя фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона. Криптовалютный рынок также извлекает выгоду, цена биткойна преодолела отметку в 66000 долларов, возможно, новый цикл роста уже назревает.
Перед решением по процентной ставке США опубликовали экономические данные, которые показали, что число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 142000, что ниже ожиданий; индекс потребительских цен (CPI) в августе увеличился на 2,5% по сравнению с прошлым годом и снижался в течение пяти месяцев подряд. В текущем контексте снижения процентных ставок данные по занятости, оказавшиеся хуже ожиданий, могут рассматриваться как положительная новость, так как это увеличивает ожидания рынка по поводу снижения процентных ставок.
Федеральная резервная система (ФРС) США 18 числа объявила о снижении целевого диапазона федеральной фонды на 50 базисных пунктов до 4,75% - 5,00%. Это первый раз за четыре года, когда ФРС снова начинает новый цикл снижения ставок. Этот шаг знаменует начало нового этапа расширения глобальной ликвидности, что является положительным знаком для инвесторов.
После снижения процентной ставки, различные активы могут показать следующие результаты:
Облигации США могут испытывать более сильные колебания в краткосрочной перспективе, но долгосрочная тенденция будет зависеть от состояния экономического восстановления.
Золото, вероятно, продолжит пользоваться спросом, но конкретные показатели необходимо учитывать с учетом факторов, таких как то, достигнет ли экономика "мягкой посадки".
Производительность индекса Nasdaq будет зависеть от восстановления фундаментальных показателей.
Хотя биткойн может на короткий срок испытать волатильность или коррекцию, долгосрочные перспективы выглядят многообещающе, ожидается, что масштаб и время корректировки будут меньше, чем в 2019 году.
Размер снижения ставки немного превысил ожидания Уолл-стрит. Исторически Федеральная резервная система (ФРС) обычно начинает так агрессивно снижать ставки только при признаках экономической рецессии. Тем не менее, председатель ФРС Джером Пауэлл в своем выступлении заявил, что американская экономика по-прежнему находится в управляемых рамках и нет особых опасений по поводу рецессии. Это снижение ставки рассматривается как "превентивное снижение ставки", начальный уровень в 50 базисных пунктов показывает решимость ФРС в ответ на потенциальные риски рецессии.
С исторической точки зрения, если не считать экстренное снижение процентных ставок для борьбы с рецессией, превентивное снижение ставок обычно приводит к бычьему рынку глобальных активов и одновременно вызывает обесценение доллара. Это снижение ставок является典型的 превентивным снижением ставок, и есть основания полагать, что это дополнительно подтолкнет цены на активы к восстановлению исторических тенденций.
После объявления о снижении процентной ставки фондовый рынок США отреагировал резко. После двух дней падения в начале месяца акции США сразу же открылись с ростом и индекс S&P 500 вновь достиг исторического максимума. Индекс малых компаний Russell 2000 также показал отличные результаты, что отражает повышение склонности рынка к риску.
Однако, хедж-фонды, похоже, имеют другое мнение. Согласно данным Goldman Sachs, хедж-фонды скупают американские акции технологических компаний, медиа и телекоммуникационных компаний с самой быстрой скоростью за последние четыре месяца, продолжая ставить на темы, связанные с ИИ. Это указывает на разногласия на рынке относительно будущих тенденций: кто-то ставит на рецессию, кто-то торгует на понижение ставок, а кто-то продолжает верить в ИИ, но в целом все наслаждаются дивидендами от ликвидности.
С точки зрения глобального рынка, снижение процентных ставок действительно принесло положительные результаты. Кроме основных индексов США, такие индексы, как немецкий DAX, индийский Sensex30, индонезийский JKSE и сингапурский STI также достигли исторических максимумов, при этом рынки Азиатско-Тихоокеанского региона показали особенно хорошие результаты. Это указывает на то, что глобальные инвесторы в целом оптимистично настроены по отношению к инвестиционным условиям после снижения ставок.
Влияние снижения процентных ставок также распространилось на сферу криптовалют. Данные о спотовом ETF на биткойн показывают, что после снижения ставок большинство учреждений увеличили свои позиции в биткойнах, что отражает рост аппетита инвесторов к риску. Цена биткойна выросла с низкого уровня около 53000 долларов в начале месяца до более чем 66000 долларов, продемонстрировав сильный рост.
Эфирный ETF также продемонстрировал редкий с момента上市连续ный приток资金. Учитывая, что курс ETH/BTC упал ниже 0,04, сейчас может быть хорошая возможность для размещения эфира.
В сравнении с циклом снижения процентных ставок в 2019 году, коррекция биткойна в этом году пришлась раньше. С марта, когда был достигнут годовой пик, биткойн пережил 189 дней колебаний и коррекций, с максимальным падением на 33%. Хотя в краткосрочной перспективе он может продолжать колебаться, ожидается, что амплитуда и продолжительность коррекции будут меньше, чем в цикле 2019 года. В долгосрочной перспективе рынок биткойна по-прежнему выглядит оптимистично.
Последний отчет BlackRock под названием «Биткойн: уникальный инструмент диверсификации рисков» привлек широкое внимание. В отчете отмечается, что, несмотря на высокую волатильность биткойна, его факторы риска и доходности принципиально отличаются от традиционных высокорисковых активов, что делает его уникальным инвестиционным инструментом. Многие инвесторы рассматривают биткойн как потенциальный выбор для хеджирования рисков, связанных с долларом, и проблемами государственного долга США.
С учетом нарастающей напряженности в глобальной геополитической ситуации, тревожного состояния американского долга и дефицита, а также усиливающейся политической нестабильности в мире, биткойн может рассматриваться как все более уникальный инструмент диверсификации рисков, способствующий защите от финансовых, валютных и геополитических рисков в портфеле. Это осознание, вероятно, станет консенсусом среди глобальных инвесторов.
В целом, с приходом периода ликвидностного смягчения глобальные рынки активов показывают общую тенденцию к росту. В условиях долларового смягчения инвесторы не должны слишком беспокоиться о проблеме неравномерного распределения ликвидности. Принятие криптовалюты может быть разумным шагом, позволяющим одновременно наслаждаться ликвидностным смягчением и избегать рисков, связанных с американским долгом, что может привести к "двойной прибыли".
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
9 Лайков
Награда
9
6
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ImpermanentLossFan
· 07-19 02:19
разыгрывайте людей как лохов увлекся сильным возвращением
Посмотреть ОригиналОтветить0
DegenGambler
· 07-18 03:47
Это вкус бычьего рынка
Посмотреть ОригиналОтветить0
NFTFreezer
· 07-16 22:40
Бычий рынок一触即发咯
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunterWang
· 07-16 22:38
Бычий рынок значит действовать
Посмотреть ОригиналОтветить0
LootboxPhobia
· 07-16 22:24
Снова пришло время для богатства.
Посмотреть ОригиналОтветить0
SatoshiLegend
· 07-16 22:22
Дайте данным говорить - согласно статистике данных медвежьего рынка 2018 года, не каждый случай точечного бритья стоит радости.
Федеральная резервная система (ФРС) снизила процентную ставку на 50 базисных точек, Биткойн преодолел 66000 долларов, глобальные активы находятся в бычьем рынке.
Федеральная резервная система (ФРС) снизила процентные ставки, открывая новый цикл ликвидностного смягчения, глобальные активы вступают в режим роста.
Федеральная резервная система (ФРС) как и ожидалось начала снижение ставки на 50 базисных пунктов, что ознаменовало официальное начало нового цикла снижения ставок. Глобальная ликвидность войдет в новую стадию смягчения, что окажет положительное влияние на рынки различных активов. Глобальные фондовые рынки в целом демонстрируют рост, индекс S&P 500 и индекс Доу-Джонса достигли новых максимумов, особенно ярко проявили себя фондовые рынки Азиатско-Тихоокеанского региона. Криптовалютный рынок также извлекает выгоду, цена биткойна преодолела отметку в 66000 долларов, возможно, новый цикл роста уже назревает.
! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе
Перед решением по процентной ставке США опубликовали экономические данные, которые показали, что число новых рабочих мест в несельскохозяйственном секторе увеличилось на 142000, что ниже ожиданий; индекс потребительских цен (CPI) в августе увеличился на 2,5% по сравнению с прошлым годом и снижался в течение пяти месяцев подряд. В текущем контексте снижения процентных ставок данные по занятости, оказавшиеся хуже ожиданий, могут рассматриваться как положительная новость, так как это увеличивает ожидания рынка по поводу снижения процентных ставок.
Федеральная резервная система (ФРС) США 18 числа объявила о снижении целевого диапазона федеральной фонды на 50 базисных пунктов до 4,75% - 5,00%. Это первый раз за четыре года, когда ФРС снова начинает новый цикл снижения ставок. Этот шаг знаменует начало нового этапа расширения глобальной ликвидности, что является положительным знаком для инвесторов.
! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе
После снижения процентной ставки, различные активы могут показать следующие результаты:
Размер снижения ставки немного превысил ожидания Уолл-стрит. Исторически Федеральная резервная система (ФРС) обычно начинает так агрессивно снижать ставки только при признаках экономической рецессии. Тем не менее, председатель ФРС Джером Пауэлл в своем выступлении заявил, что американская экономика по-прежнему находится в управляемых рамках и нет особых опасений по поводу рецессии. Это снижение ставки рассматривается как "превентивное снижение ставки", начальный уровень в 50 базисных пунктов показывает решимость ФРС в ответ на потенциальные риски рецессии.
! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе
С исторической точки зрения, если не считать экстренное снижение процентных ставок для борьбы с рецессией, превентивное снижение ставок обычно приводит к бычьему рынку глобальных активов и одновременно вызывает обесценение доллара. Это снижение ставок является典型的 превентивным снижением ставок, и есть основания полагать, что это дополнительно подтолкнет цены на активы к восстановлению исторических тенденций.
После объявления о снижении процентной ставки фондовый рынок США отреагировал резко. После двух дней падения в начале месяца акции США сразу же открылись с ростом и индекс S&P 500 вновь достиг исторического максимума. Индекс малых компаний Russell 2000 также показал отличные результаты, что отражает повышение склонности рынка к риску.
! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе
Однако, хедж-фонды, похоже, имеют другое мнение. Согласно данным Goldman Sachs, хедж-фонды скупают американские акции технологических компаний, медиа и телекоммуникационных компаний с самой быстрой скоростью за последние четыре месяца, продолжая ставить на темы, связанные с ИИ. Это указывает на разногласия на рынке относительно будущих тенденций: кто-то ставит на рецессию, кто-то торгует на понижение ставок, а кто-то продолжает верить в ИИ, но в целом все наслаждаются дивидендами от ликвидности.
С точки зрения глобального рынка, снижение процентных ставок действительно принесло положительные результаты. Кроме основных индексов США, такие индексы, как немецкий DAX, индийский Sensex30, индонезийский JKSE и сингапурский STI также достигли исторических максимумов, при этом рынки Азиатско-Тихоокеанского региона показали особенно хорошие результаты. Это указывает на то, что глобальные инвесторы в целом оптимистично настроены по отношению к инвестиционным условиям после снижения ставок.
Влияние снижения процентных ставок также распространилось на сферу криптовалют. Данные о спотовом ETF на биткойн показывают, что после снижения ставок большинство учреждений увеличили свои позиции в биткойнах, что отражает рост аппетита инвесторов к риску. Цена биткойна выросла с низкого уровня около 53000 долларов в начале месяца до более чем 66000 долларов, продемонстрировав сильный рост.
Эфирный ETF также продемонстрировал редкий с момента上市连续ный приток资金. Учитывая, что курс ETH/BTC упал ниже 0,04, сейчас может быть хорошая возможность для размещения эфира.
! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе
В сравнении с циклом снижения процентных ставок в 2019 году, коррекция биткойна в этом году пришлась раньше. С марта, когда был достигнут годовой пик, биткойн пережил 189 дней колебаний и коррекций, с максимальным падением на 33%. Хотя в краткосрочной перспективе он может продолжать колебаться, ожидается, что амплитуда и продолжительность коррекции будут меньше, чем в цикле 2019 года. В долгосрочной перспективе рынок биткойна по-прежнему выглядит оптимистично.
! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе
Последний отчет BlackRock под названием «Биткойн: уникальный инструмент диверсификации рисков» привлек широкое внимание. В отчете отмечается, что, несмотря на высокую волатильность биткойна, его факторы риска и доходности принципиально отличаются от традиционных высокорисковых активов, что делает его уникальным инвестиционным инструментом. Многие инвесторы рассматривают биткойн как потенциальный выбор для хеджирования рисков, связанных с долларом, и проблемами государственного долга США.
! Ежемесячный отчет WealthBee Macro: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе
С учетом нарастающей напряженности в глобальной геополитической ситуации, тревожного состояния американского долга и дефицита, а также усиливающейся политической нестабильности в мире, биткойн может рассматриваться как все более уникальный инструмент диверсификации рисков, способствующий защите от финансовых, валютных и геополитических рисков в портфеле. Это осознание, вероятно, станет консенсусом среди глобальных инвесторов.
В целом, с приходом периода ликвидностного смягчения глобальные рынки активов показывают общую тенденцию к росту. В условиях долларового смягчения инвесторы не должны слишком беспокоиться о проблеме неравномерного распределения ликвидности. Принятие криптовалюты может быть разумным шагом, позволяющим одновременно наслаждаться ликвидностным смягчением и избегать рисков, связанных с американским долгом, что может привести к "двойной прибыли".
! Ежемесячный отчет WealthBee по макроэкономике: Федеральная резервная система снизила процентные ставки, и новый раунд крипторынка уже на подходе