Война и Биткойн: анализ ценовой траектории за пять лет
В последние годы глобальная геополитическая обстановка нестабильна, и множество крупных конфликтов вспыхнули подряд. С 2020 по 2025 год мы можем наблюдать чувствительную реакцию цены Биткойна на эти события. В данной статье будет глубоко проанализировано влияние основных военных конфликтов последних пяти лет на динамику цен Биткойна, а также восстановительные траектории криптовалютного рынка после завершения прошлых войн.
Русско-украинский конфликт: переломный момент
Рынок во время начального этапа войны
24 февраля 2022 года конфликт между Россией и Украиной разгорелся в полном объеме. Внешние наблюдатели предположили, что российские средства могут направиться в Биткойн и другие криптовалюты, и цена Биткойна на время выросла на 20%, превысив 45 тысяч долларов. В то же время некоторые российские олигархи пытались перевести замороженные активы через Биткойн, что, похоже, подтвердило "кризисную ценность" криптовалют.
Однако в долгосрочной перспективе, когда война подняла цены на природный газ в Европе до исторического пика, Федеральная резервная система была вынуждена начать самые агрессивные повышения ставок за сорок лет, Биткойн в 2022 году пережил обвал на 65%. Хотя это падение нельзя полностью объяснить войной, геополитическая неопределенность, безусловно, усугубила пессимистические настроения на рынке.
Стоит отметить, что продолжение войны на самом деле предоставило новую нарративную поддержку для Биткойна. Правительство Украины собрало миллионы долларов в криптовалюте, подчеркивая уникальную ценность цифровых валют в условиях ограничений традиционной финансовой системы. В то же время, сталкиваясь с западными санкциями, Россия также в определенной степени обратилась к криптовалюте как инструменту обхода санкций, что еще больше укрепило статус Биткойна как альтернативного финансового инструмента.
В 2014 году Биткойн оказался в долгосрочном медвежьем рынке после вторжения России в Украину. Однако к 2022 году Биткойн стал более крупным, сильным и принимаемым институциональными инвесторами классом активов.
Война в Израиле: испытание для рынка
Краткосрочные потрясения и быстрое восстановление
7 октября 2023 года, конфликт между Израилем и Газой вспыхнул. 11 октября Биткойн упал ниже 27000 долларов, что стало новым минимумом с сентября, трейдеры в целом связывают это с негативным влиянием конфликта на Ближнем Востоке на настроение инвесторов. Во время конфликта в Газе в 2023 году объем переводов USDT увеличился на 440% за неделю, стабильные токены становятся новой инфраструктурой.
С начала конфликта между Израилем и ХАМАСом цены на цифровые активы не претерпели значительных колебаний. Эта относительная стабильность отражает снижение чувствительности рынка криптовалют к геополитическим событиям.
Конфликт Ирана и Израиля
В апреле 2024 года, в условиях конфликта между Ираном и Израилем, в день ракетной атаки волатильность Биткойна составила всего ±3%, что менее 1/3 от уровня во время начала войны между Россией и Украиной в 2022 году. Чистый приток одного ETF составил $420 миллионов за день, образовав буфер волатильности. Дневной объем торгов спотовым ETF составил 55%, а военные настроения были размыты заказами институциональных инвесторов.
Даже в таких значительных геополитических событиях, как воздушные удары Израиля по Ирану в июне 2025 года, на рынке Биткойна не наблюдалось паники. Хотя Биткойн упал на 4,5% до 104343 долларов в течение первых 24 часов войны, а Эфириум снизился на 8,2% до 2552 долларов, это падение по сравнению с серьезностью события все еще было контролируемым, что демонстрирует высокую устойчивость.
Однако, согласно геополитическому рисковому индексу (GPR), мы обнаруживаем, что в настоящее время индекс демонстрирует восходящую тенденцию, примерно 158. Ранее уровень выше 150 наблюдался в начале 2024 года. Чем выше геополитические риски, тем ниже инвестиции, цены акций и уровень занятости, а вероятность экономических катастроф возрастает, что также увеличивает риски глобальной экономики.
Лучшее окно для наблюдения за логикой капитала
Момент подписания мирного соглашения часто является лучшим окном для наблюдения за капиталистической логикой. В ноябре 2020 года завершилась Нагорно-Карабахская война, и Биткойн почти удвоился за следующие 30 дней. Причина, по которой этот территориальный конфликт в маленькой стране Кавказа вызвал бум на крипторынке, заключается в том, что война не изменила глобальный тренд на смягчение финансовой политики, и программа покупки облигаций Федеральной резервной системы на сумму 120 миллиардов долларов в месяц продолжает подпитывать рискованные активы. В противовес этому, в марте 2022 года на переговорах между Россией и Украиной кратковременная надежда на прекращение огня была разрушена анонсом повышения ставок ФРС на 50 базисных пунктов, и Биткойн сразу же упал на 12%.
В день временного прекращения огня между Израилем и Палестиной в ноябре 2023 года, рынок крипто деривативов потерял 210 миллионов долларов. Премия на египетской внебиржевой платформе BTC к египетскому фунту снизилась с 8,2% до 2,1%, спрос в зонах военных конфликтов постепенно снижается. Наратив войны быстро был затмён такими первичными рассказами, как одобрение ETF и циклы халвинга. 15 января 2025 года Израиль и ХАМАС согласились на предложение о прекращении огня и обмене военнопленными. Затем Биткойн резко подскочил, снова преодолев отметку в 100 тысяч долларов, а затем упал. Рынковое поведение во время конфликта на Ближнем Востоке побудило людей пересмотреть свойства Биткойна как средства хеджирования — Биткойн и Эфириум все еще не могут считаться безопасными активами на золотом рынке.
Вход в эпоху институтов
Ценность цифровых активов не исчезла, а была перестроена в контексте. Украинское правительство получило 127 миллионов долларов в виде крипто-пожертвований, что составляет 6,5% от его первоначальной международной помощи; подземная сеть Газы поддерживает коммуникационную сеть с помощью биткойн-майнеров; иранские нефтяники используют миксеры для обхода санкций... Эти реальные приложения на краю формируют параллельную экосистему, не противоречащую Уолл-стрит. Когда основной рынок обращает внимание на потоки средств ETF, спрос на криптовалюту в зонах конфликтов становится новым индикатором наблюдения за цифровыми активами.
Текущий рынок криптовалют сформировал четкий механизм реагирования на войны: цены на нефть вызывают сигналы инфляции, индекс страха VIX, а также непокрытые контракты на некоторых торговых платформах. Данные показывают, что менее 5% средств, высвобождаемых из-за геополитических конфликтов, в конечном итоге попадают в криптовалютную сферу, и это число может еще более сократиться в эпоху ETF.
Настоящий переломный момент заключается в денежно-кредитной политике. Когда ФРС откроет канал для снижения процентных ставок, подписание мирного соглашения станет ускорителем притока капитала. 18 июня 2025 года цены фьючерсов на процентные ставки в США отражают вероятность снижения ставок ФРС в сентябре на уровне 71%, перед публикацией заявления она составляла 60%, вероятность снижения ставок в сентябре немного возросла. Однако если война приведет к сбоям в энергетических цепочках поставок, то даже если боевые действия прекратятся, тень стагфляции все равно будет сдерживать рынок криптовалют. Внимание к процентным ставкам ФРС по-прежнему остается в центре внимания.
Модель восстановления крипторынка после войны
Согласно завершившимся конфликтам, окончание войны обычно приводит к постепенному восстановлению рыночной уверенности. Для рынка Биткойна продвижение мирного процесса обычно снижает премию за геополитические риски, что делает инвесторов более готовыми к рискам. Это увеличение склонности к риску часто благоприятно сказывается на ценовых показателях рискованных активов, таких как Биткойн.
Если Биткойн продемонстрирует хорошую антикризисную способность в условиях войны, институциональные инвесторы могут увеличить его долю в своем портфеле. В противном случае, если он будет показывать плохие результаты, может возникнуть давление на отток средств. Судя по недавним результатам, относительная стабильность Биткойна в условиях геополитического кризиса может повысить его статус в глазах институциональных инвесторов.
Заключение
Смотря в будущее, с постоянным развитием технологий и постепенным совершенствованием регуляторных рамок, Биткойн и другие криптовалюты имеют все шансы занять более важную роль в глобальной финансовой системе. Хотя в краткосрочной перспективе они все еще могут столкнуться с различными вызовами и колебаниями, их положение как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже получило предварительное подтверждение.
В эту эпоху полной неопределенности цифровые активы, такие как Биткойн, переопределяют наше понимание валюты, хранения стоимости и финансовой системы. Хотя путь может быть полон вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации нельзя игнорировать.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
15 Лайков
Награда
15
9
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
ParallelChainMaxi
· 07-18 23:47
Война, да? btc все равно На луну~
Посмотреть ОригиналОтветить0
GasWastingMaximalist
· 07-18 23:35
Вероятность войны еще нужно насосить токен.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropHunterWang
· 07-17 15:04
покупайте падения战场暴富 不耽误
Посмотреть ОригиналОтветить0
PumpDetector
· 07-16 03:56
просто еще один кит покупает биткойн во время войны фад... я уже видел этот фильм, смм
Посмотреть ОригиналОтветить0
MentalWealthHarvester
· 07-16 03:55
Хороший парень, Олигополия уже понимает, как покупать падения.
Посмотреть ОригиналОтветить0
MultiSigFailMaster
· 07-16 03:53
Да, биткойн действительно стал защитным активом.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TokenomicsTinfoilHat
· 07-16 03:49
Опять tm рост! Говорил же вам.
Посмотреть ОригиналОтветить0
TrustlessMaximalist
· 07-16 03:40
btc это канал войны.. кто понимает, тот понимает
Посмотреть ОригиналОтветить0
rekt_but_resilient
· 07-16 03:36
Война маркетмейкер Перенос кирпичей без ограничений
Биткойн и война: анализ ценовой траектории за пять лет и свойств хеджирования
Война и Биткойн: анализ ценовой траектории за пять лет
В последние годы глобальная геополитическая обстановка нестабильна, и множество крупных конфликтов вспыхнули подряд. С 2020 по 2025 год мы можем наблюдать чувствительную реакцию цены Биткойна на эти события. В данной статье будет глубоко проанализировано влияние основных военных конфликтов последних пяти лет на динамику цен Биткойна, а также восстановительные траектории криптовалютного рынка после завершения прошлых войн.
Русско-украинский конфликт: переломный момент
Рынок во время начального этапа войны
24 февраля 2022 года конфликт между Россией и Украиной разгорелся в полном объеме. Внешние наблюдатели предположили, что российские средства могут направиться в Биткойн и другие криптовалюты, и цена Биткойна на время выросла на 20%, превысив 45 тысяч долларов. В то же время некоторые российские олигархи пытались перевести замороженные активы через Биткойн, что, похоже, подтвердило "кризисную ценность" криптовалют.
Однако в долгосрочной перспективе, когда война подняла цены на природный газ в Европе до исторического пика, Федеральная резервная система была вынуждена начать самые агрессивные повышения ставок за сорок лет, Биткойн в 2022 году пережил обвал на 65%. Хотя это падение нельзя полностью объяснить войной, геополитическая неопределенность, безусловно, усугубила пессимистические настроения на рынке.
Стоит отметить, что продолжение войны на самом деле предоставило новую нарративную поддержку для Биткойна. Правительство Украины собрало миллионы долларов в криптовалюте, подчеркивая уникальную ценность цифровых валют в условиях ограничений традиционной финансовой системы. В то же время, сталкиваясь с западными санкциями, Россия также в определенной степени обратилась к криптовалюте как инструменту обхода санкций, что еще больше укрепило статус Биткойна как альтернативного финансового инструмента.
В 2014 году Биткойн оказался в долгосрочном медвежьем рынке после вторжения России в Украину. Однако к 2022 году Биткойн стал более крупным, сильным и принимаемым институциональными инвесторами классом активов.
Война в Израиле: испытание для рынка
Краткосрочные потрясения и быстрое восстановление
7 октября 2023 года, конфликт между Израилем и Газой вспыхнул. 11 октября Биткойн упал ниже 27000 долларов, что стало новым минимумом с сентября, трейдеры в целом связывают это с негативным влиянием конфликта на Ближнем Востоке на настроение инвесторов. Во время конфликта в Газе в 2023 году объем переводов USDT увеличился на 440% за неделю, стабильные токены становятся новой инфраструктурой.
С начала конфликта между Израилем и ХАМАСом цены на цифровые активы не претерпели значительных колебаний. Эта относительная стабильность отражает снижение чувствительности рынка криптовалют к геополитическим событиям.
Конфликт Ирана и Израиля
В апреле 2024 года, в условиях конфликта между Ираном и Израилем, в день ракетной атаки волатильность Биткойна составила всего ±3%, что менее 1/3 от уровня во время начала войны между Россией и Украиной в 2022 году. Чистый приток одного ETF составил $420 миллионов за день, образовав буфер волатильности. Дневной объем торгов спотовым ETF составил 55%, а военные настроения были размыты заказами институциональных инвесторов.
Даже в таких значительных геополитических событиях, как воздушные удары Израиля по Ирану в июне 2025 года, на рынке Биткойна не наблюдалось паники. Хотя Биткойн упал на 4,5% до 104343 долларов в течение первых 24 часов войны, а Эфириум снизился на 8,2% до 2552 долларов, это падение по сравнению с серьезностью события все еще было контролируемым, что демонстрирует высокую устойчивость.
Однако, согласно геополитическому рисковому индексу (GPR), мы обнаруживаем, что в настоящее время индекс демонстрирует восходящую тенденцию, примерно 158. Ранее уровень выше 150 наблюдался в начале 2024 года. Чем выше геополитические риски, тем ниже инвестиции, цены акций и уровень занятости, а вероятность экономических катастроф возрастает, что также увеличивает риски глобальной экономики.
Лучшее окно для наблюдения за логикой капитала
Момент подписания мирного соглашения часто является лучшим окном для наблюдения за капиталистической логикой. В ноябре 2020 года завершилась Нагорно-Карабахская война, и Биткойн почти удвоился за следующие 30 дней. Причина, по которой этот территориальный конфликт в маленькой стране Кавказа вызвал бум на крипторынке, заключается в том, что война не изменила глобальный тренд на смягчение финансовой политики, и программа покупки облигаций Федеральной резервной системы на сумму 120 миллиардов долларов в месяц продолжает подпитывать рискованные активы. В противовес этому, в марте 2022 года на переговорах между Россией и Украиной кратковременная надежда на прекращение огня была разрушена анонсом повышения ставок ФРС на 50 базисных пунктов, и Биткойн сразу же упал на 12%.
В день временного прекращения огня между Израилем и Палестиной в ноябре 2023 года, рынок крипто деривативов потерял 210 миллионов долларов. Премия на египетской внебиржевой платформе BTC к египетскому фунту снизилась с 8,2% до 2,1%, спрос в зонах военных конфликтов постепенно снижается. Наратив войны быстро был затмён такими первичными рассказами, как одобрение ETF и циклы халвинга. 15 января 2025 года Израиль и ХАМАС согласились на предложение о прекращении огня и обмене военнопленными. Затем Биткойн резко подскочил, снова преодолев отметку в 100 тысяч долларов, а затем упал. Рынковое поведение во время конфликта на Ближнем Востоке побудило людей пересмотреть свойства Биткойна как средства хеджирования — Биткойн и Эфириум все еще не могут считаться безопасными активами на золотом рынке.
Вход в эпоху институтов
Ценность цифровых активов не исчезла, а была перестроена в контексте. Украинское правительство получило 127 миллионов долларов в виде крипто-пожертвований, что составляет 6,5% от его первоначальной международной помощи; подземная сеть Газы поддерживает коммуникационную сеть с помощью биткойн-майнеров; иранские нефтяники используют миксеры для обхода санкций... Эти реальные приложения на краю формируют параллельную экосистему, не противоречащую Уолл-стрит. Когда основной рынок обращает внимание на потоки средств ETF, спрос на криптовалюту в зонах конфликтов становится новым индикатором наблюдения за цифровыми активами.
Текущий рынок криптовалют сформировал четкий механизм реагирования на войны: цены на нефть вызывают сигналы инфляции, индекс страха VIX, а также непокрытые контракты на некоторых торговых платформах. Данные показывают, что менее 5% средств, высвобождаемых из-за геополитических конфликтов, в конечном итоге попадают в криптовалютную сферу, и это число может еще более сократиться в эпоху ETF.
Настоящий переломный момент заключается в денежно-кредитной политике. Когда ФРС откроет канал для снижения процентных ставок, подписание мирного соглашения станет ускорителем притока капитала. 18 июня 2025 года цены фьючерсов на процентные ставки в США отражают вероятность снижения ставок ФРС в сентябре на уровне 71%, перед публикацией заявления она составляла 60%, вероятность снижения ставок в сентябре немного возросла. Однако если война приведет к сбоям в энергетических цепочках поставок, то даже если боевые действия прекратятся, тень стагфляции все равно будет сдерживать рынок криптовалют. Внимание к процентным ставкам ФРС по-прежнему остается в центре внимания.
Модель восстановления крипторынка после войны
Согласно завершившимся конфликтам, окончание войны обычно приводит к постепенному восстановлению рыночной уверенности. Для рынка Биткойна продвижение мирного процесса обычно снижает премию за геополитические риски, что делает инвесторов более готовыми к рискам. Это увеличение склонности к риску часто благоприятно сказывается на ценовых показателях рискованных активов, таких как Биткойн.
Если Биткойн продемонстрирует хорошую антикризисную способность в условиях войны, институциональные инвесторы могут увеличить его долю в своем портфеле. В противном случае, если он будет показывать плохие результаты, может возникнуть давление на отток средств. Судя по недавним результатам, относительная стабильность Биткойна в условиях геополитического кризиса может повысить его статус в глазах институциональных инвесторов.
Заключение
Смотря в будущее, с постоянным развитием технологий и постепенным совершенствованием регуляторных рамок, Биткойн и другие криптовалюты имеют все шансы занять более важную роль в глобальной финансовой системе. Хотя в краткосрочной перспективе они все еще могут столкнуться с различными вызовами и колебаниями, их положение как важного финансового инструмента цифровой эпохи уже получило предварительное подтверждение.
В эту эпоху полной неопределенности цифровые активы, такие как Биткойн, переопределяют наше понимание валюты, хранения стоимости и финансовой системы. Хотя путь может быть полон вызовов, историческое значение и потенциальная ценность этой трансформации нельзя игнорировать.