BTC и Nasdaq: историческая переигровка или новая тенденция?
В последнее время наблюдается явное расхождение в динамике биткойна и индекса NASDAQ. Индекс постоянно обновляет исторические максимумы, в то время как биткойн продолжает падать, что приводит к значительному снижению всего криптовалютного рынка. Это не соответствует общепринятому мнению о положительной корреляции между биткойном и индексом. Итак, какова логика этого расхождения? Были ли в истории подобные ситуации? В данной статье мы постараемся исследовать силу и изменения корреляции между двумя показателями на основе анализа текущего и предыдущего бычьего рынков.
На самом деле, биткойн не всегда имеет фиксированную положительную корреляцию с американскими акциями, а показывает различную степень корреляции на разных этапах циклов. Обратимся к предыдущему бычьему рынку и текущему бычьему рынку, и мы можем выявить следующие закономерности:
Начальная и конечная точки роста обеих сторон в временном измерении находятся в высокой степени согласия.
Процесс роста обоих различен:
Индекс Nasdaq растет с относительно стабильной скоростью, на графике свечей представлена почти прямая линия с фиксированным углом наклона.
Рост биткойна ближе к экспоненциальному росту, первоначальная скорость роста была медленной, после определенного момента произошло резкое увеличение. Интересно, что время "переломного момента" этого ускоренного роста обычно соответствует первой коррекции и стабилизации в этапе роста NASDAQ.
Первый пик Биткойна обычно соответствует второй откатной платформе в фазе роста Nasdaq.
Итак, на каком этапе истории соответствует текущее положение рынка? Есть ли какие-либо закономерности в ситуации, когда фондовый рынок США растет, а биткойн падает?
Наблюдая, можно заметить, что большую часть времени в двух бычьих рынках биткойн поддерживает положительную корреляцию с американскими акциями, хотя также были периоды отрицательной корреляции, но они не являются доминирующими. В предыдущем бычьем рынке, после первого пика биткойна, индекс NASDAQ продолжал расти, но биткойн откатился, и их движения стали расходиться. Это очень похоже на текущую ситуацию на рынке, история, похоже, повторяется в том же месте.
Итак, каковы дальнейшие тенденции рынка? Как долго будет продолжаться расхождение между биткойном и индексом NASDAQ? Как восстановится это расхождение? С точки зрения времени и силы:
В прошлый бычий рынок продолжительность расхождения не была долгой. По недельным данным продолжительность составила около 9 недель, после чего они вновь вернулись к положительной корреляции.
В предыдущем бычьем рынке момент восстановления положительной корреляции между ними произошел, когда на дневном графике биткойна явно иссякли силы падения и он достиг важного уровня поддержки.
Если судить по историческим стандартам, текущий рынок, похоже, еще не полностью удовлетворяет условиям восстановления расхождения, необходимо дождаться большего количества информации по K-линии. Так как же логически понять этот особый общий тренд, который наблюдается в обоих бычьих рынках?
Независимо от того, речь идет о биткойне, золоте или американских акциях, они находятся в одинаковой макроэкономической среде, и их цены подвержены влиянию таких факторов, как финансовая ликвидность и доходность безрисковых активов. Биткойн, как более эластичный класс активов, может сильно вырасти на начальном этапе бычьего рынка, значительно обгоняя американские акции. Но как говорится, всему приходит конец, и нет ничего вечного, после сильного роста может наступить период слабости по сравнению с американскими акциями, что имеет аналогию с отношением между маломасштабными монетами и биткойном.
С другой стороны, на этапе основного роста рыночная ликвидность достаточно высока, чтобы поддерживать общий рост цен на активы. Однако, после достижения определенного уровня, импульс роста может исчерпаться, и будет трудно поддерживать коллективный рост всех категорий активов, что может привести к ситуации, когда одни активы растут за счет других.
С точки зрения факторов событий, рынок в последнее время подвергся влиянию давления со стороны распродаж, инициированных правительством Германии и некоторыми учреждениями. Как бы мы ни интерпретировали этот участок движения, в конечном итоге после достаточной коррекции биткойн все равно восстановит положительную корреляцию с американским фондовым рынком.
На этой странице может содержаться сторонний контент, который предоставляется исключительно в информационных целях (не в качестве заявлений/гарантий) и не должен рассматриваться как поддержка взглядов компании Gate или как финансовый или профессиональный совет. Подробности смотрите в разделе «Отказ от ответственности» .
19 Лайков
Награда
19
7
Репост
Поделиться
комментарий
0/400
RunWhenCut
· 07-18 17:57
Новые лук не понимают правил, старые лук уже разыгрывайте людей как лохов
Посмотреть ОригиналОтветить0
MetaverseLandlord
· 07-17 00:02
Что тут анализировать? Главное - это взрывной момент.
Посмотреть ОригиналОтветить0
GetRichLeek
· 07-16 11:23
Снова может упасть, снова может вырасти, для кого играют на неудачниках?
Посмотреть ОригиналОтветить0
CoffeeNFTs
· 07-15 23:46
Кто вверх, кто вниз — не важно. Важно, чтобы масштаб был большим.
Посмотреть ОригиналОтветить0
AirdropChaser
· 07-15 23:44
Опять играешь с цветами? Какова корреляция?
Посмотреть ОригиналОтветить0
Layer2Arbitrageur
· 07-15 23:42
только что провел анализ корреляции... бета-коэффициент nasdaq/btc падает ниже 0.3 сейчас. бычья дивергенция на подходе? *корректирую размер позиции*
Посмотреть ОригиналОтветить0
EthSandwichHero
· 07-15 23:19
Кто еще играет в эту ловушку? Значит, BTC не в порядке.
BTC и NASDAQ расходятся: повторение истории или новая тенденция? Исследование изменения корреляции двух бычьих рынков
BTC и Nasdaq: историческая переигровка или новая тенденция?
В последнее время наблюдается явное расхождение в динамике биткойна и индекса NASDAQ. Индекс постоянно обновляет исторические максимумы, в то время как биткойн продолжает падать, что приводит к значительному снижению всего криптовалютного рынка. Это не соответствует общепринятому мнению о положительной корреляции между биткойном и индексом. Итак, какова логика этого расхождения? Были ли в истории подобные ситуации? В данной статье мы постараемся исследовать силу и изменения корреляции между двумя показателями на основе анализа текущего и предыдущего бычьего рынков.
На самом деле, биткойн не всегда имеет фиксированную положительную корреляцию с американскими акциями, а показывает различную степень корреляции на разных этапах циклов. Обратимся к предыдущему бычьему рынку и текущему бычьему рынку, и мы можем выявить следующие закономерности:
Начальная и конечная точки роста обеих сторон в временном измерении находятся в высокой степени согласия.
Процесс роста обоих различен:
Первый пик Биткойна обычно соответствует второй откатной платформе в фазе роста Nasdaq.
Итак, на каком этапе истории соответствует текущее положение рынка? Есть ли какие-либо закономерности в ситуации, когда фондовый рынок США растет, а биткойн падает?
Наблюдая, можно заметить, что большую часть времени в двух бычьих рынках биткойн поддерживает положительную корреляцию с американскими акциями, хотя также были периоды отрицательной корреляции, но они не являются доминирующими. В предыдущем бычьем рынке, после первого пика биткойна, индекс NASDAQ продолжал расти, но биткойн откатился, и их движения стали расходиться. Это очень похоже на текущую ситуацию на рынке, история, похоже, повторяется в том же месте.
Итак, каковы дальнейшие тенденции рынка? Как долго будет продолжаться расхождение между биткойном и индексом NASDAQ? Как восстановится это расхождение? С точки зрения времени и силы:
В прошлый бычий рынок продолжительность расхождения не была долгой. По недельным данным продолжительность составила около 9 недель, после чего они вновь вернулись к положительной корреляции.
В предыдущем бычьем рынке момент восстановления положительной корреляции между ними произошел, когда на дневном графике биткойна явно иссякли силы падения и он достиг важного уровня поддержки.
Если судить по историческим стандартам, текущий рынок, похоже, еще не полностью удовлетворяет условиям восстановления расхождения, необходимо дождаться большего количества информации по K-линии. Так как же логически понять этот особый общий тренд, который наблюдается в обоих бычьих рынках?
Независимо от того, речь идет о биткойне, золоте или американских акциях, они находятся в одинаковой макроэкономической среде, и их цены подвержены влиянию таких факторов, как финансовая ликвидность и доходность безрисковых активов. Биткойн, как более эластичный класс активов, может сильно вырасти на начальном этапе бычьего рынка, значительно обгоняя американские акции. Но как говорится, всему приходит конец, и нет ничего вечного, после сильного роста может наступить период слабости по сравнению с американскими акциями, что имеет аналогию с отношением между маломасштабными монетами и биткойном.
С другой стороны, на этапе основного роста рыночная ликвидность достаточно высока, чтобы поддерживать общий рост цен на активы. Однако, после достижения определенного уровня, импульс роста может исчерпаться, и будет трудно поддерживать коллективный рост всех категорий активов, что может привести к ситуации, когда одни активы растут за счет других.
С точки зрения факторов событий, рынок в последнее время подвергся влиянию давления со стороны распродаж, инициированных правительством Германии и некоторыми учреждениями. Как бы мы ни интерпретировали этот участок движения, в конечном итоге после достаточной коррекции биткойн все равно восстановит положительную корреляцию с американским фондовым рынком.