Что такое Крипто ETF?

Крипто ETF — это финансовый продукт, который котируется на традиционных рынках ценных бумаг и может торговаться, как акции. Его основная цель — отслеживать цену определенного криптоактива (например, Bitcoin или Ethereum), что позволяет инвесторам получать доступ без прямого владения криптовалютами.

Основные категории Крипто ETF

В настоящее время Крипто ETF на рынке в основном делятся на две категории:

1. Спотовый Крипто ETF: Прямое владение криптовалютами (такими как Bitcoin и Ethereum) в качестве базовых активов, с ценами, которые closely следуют за колебаниями цен монет.
2. Фьючерсный Крипто ETF: Косвенно отслеживает цены на монеты через фьючерсные контракты на криптовалюту (такие как фьючерсы BTC от CME), больше подвержен влиянию рынка деривативов.

Список основных коллекций Крипто ETF в 2025 году

Следующие являются основными продуктами Крипто ETF, которые в настоящее время доступны на рынке, классифицированными по регионам и валютам:

Примечание: Список выбирает только несколько репрезентативных продуктов, и фактический рынок может обновляться в соответствии с регуляторной политикой и рыночными условиями.

Как выбрать правильный Крипто ETF для себя?

Для начинающих инвесторов следует учитывать следующие факторы при выборе Крипто ETF:

• Предпочтение валюты: Вы предпочитаете BTC, ETH или другие криптоактивы?
• Структура фонда: спотовый тип более прямой или фьючерсный тип более соответствующий;
• Управляющие сборы: Например, годовой управляющий сбор для IBIT составляет 0,25%, который необходимо учитывать в долгосрочных затратах на хранение.
• Ликвидность и объем торговли: чем выше объем торговли, тем меньше спред между ценами покупки и продажи;
• Регуляторная среда в стране: влияет на механизмы выкупа, безопасность и налоговое соблюдение.

Преимущества и недостатки инвестирования в Крипто ETF

Преимущества:

• Не нужно открывать крипто-кошелек самостоятельно, что снижает операционный порог;
• С учетом регулирования рынка ценных бумаг, контроль рисков более стандартизирован;
• Может быть включен в традиционные инвестиционные портфели, такие как пенсионные счета;
• Сохраните затраты на хеджирование торговых операций.

Недостатки:

• Управленческие расходы немного выше, чем прямое владение монетами;
• Некоторые ETF (такие как фьючерсные) могут иметь отклонения в цене;
• Это не достаточно "чисто" для инвесторов, стремящихся к идее полной децентрализации.

Резюме и рекомендации

Крипто ETF является типичным продуктом, который объединяет традиционные финансы с криптоактивами, особенно подходит для инвесторов, желающих распределить цифровые активы в соответствии с законодательством и нормативными требованиями. В 2025 году несколько спотовых Bitcoin ETF были одобрены SEC для листинга, что является дальнейшим принятием криптовалют основной капиталовыми рынками.

Новые пользователи могут начать с понимания и испытания основных продуктов, таких как IBIT и FBTC, при этом помня о том, что рынок крипто очень волатилен, и всегда важно правильно управлять позициями и рисками.