Обзор доверительного управления Grayscale Ethereum Trust (ETHE)

Основные выводы

1. Grayscale Ethereum Trust (ETHE) предоставляет удобный способ инвестировать в Ethereum, не имея прямой владения криптовалютой Ether.
2. ETHE - это регулируемый финансовый продукт, который предлагает уровень безопасности и прозрачности, который может привлечь традиционных инвесторов.
3. Для приобретения ETHE вы можете использовать свой существующий брокерский счет и следовать тому же процессу, что и при покупке традиционных акций.
4. При использовании ETHE удобство и доступность, вы должны учитывать такие факторы, как комиссии за управление, возможные премии и скидки на цену, а также ограниченный контроль над базовым активом Ether.

Вы являетесь традиционным инвестором, заинтересованным в криптовалютах, но отпугнуты сложностями прямой собственности? Возможно, вы ищете продукт, который позволит вам инвестировать в криптовалюту, не владея ею на самом деле.

Доверительное управление Ethereum от Grayscale - это финансовый продукт, который позволяет вам инвестировать в Ether

Ethereum

в простой, доступной и комфортной форме. Он разработан для того, чтобы позволить вам инвестировать в криптовалюту через знакомую структуру, подобную акционерному обществу.

Например, предположим, вы хотите инвестировать в недвижимость, но опасаетесь связанных с этим рисков. Вместо прямого владения недвижимостью вы инвестируете в компанию, которая владеет несколькими объектами. Ethereum Trust от Grayscale работает аналогично, позволяя вам инвестировать в Ether, не владея криптовалютой непосредственно.

Что такое Ethereum Trust от Grayscale?

Grayscale Ethereum Trust - это местоинвестиционный фонд с публичной торговлей (ETF) который покупает и держит Ether криптовалюта. Вместо прямой покупки Ether вы можете приобрести акции ETHE. Стоимость акций должна отражать рыночную стоимость Ether фонда.

Изначально являясь закрытым инвестиционным фондом, Grayscale Investments преобразовала ETHE в фонд ETF. Акции ETHE торгуются на фондовых биржах, что делает их легко доступными для традиционных инвесторов.

Закрытый инвестиционный фонд имеет фиксированное количество акций, которые торгуются на фондовом рынке, и их цена может быть выше или ниже стоимости фонда. С другой стороны, ETF торгуется близко к своей фактической стоимости, так как новые акции создаются и выкупаются регулярно.

Из-за спроса и предложения на рынке цена этих акций может быть выше или ниже фактической стоимости Эфира. Эта разница возникает потому, что акции торгуются как акции, и их рыночная цена может колебаться независимо от представляемого ими Эфира.

Поскольку фонды с моментальным расчетом предлагают более ликвидную и прямую рыночную экспозицию, такой подход позволяет инвесторам обрабатывать цифровую валюту более знакомым и регулируемым способом.

Ключевые вехи в истории ETHE:

1. 2017: ETHE запущен в качестве частного размещения.
2. Середина 2019 года: ETHE начинает торговлю на публичных рынках внебиржевой торговли (OTC).
3. 2024 год: ETHE будет включен в список биржи NYSE Arca в качестве биржевого фонда на базе Эфира, позволяющего инвесторам покупать и продавать акции напрямую.

Знаете ли вы? Частные размещения — это ограниченные предложения, часто для аккредитованных инвесторов. Внебиржевая торговля происходит на вторичных рынках менее широко торгуемых ценных бумаг. ETF — это диверсифицированные инвестиционные фонды, которые торгуются на биржах, в то время как биржевые продукты представляют собой более широкую категорию, охватывающую ETF и другие биржевые продукты.

Что такое Ethereum?

Ethereum - этоплатформа блокчейн , который позволяет разработчикам создавать и развертыватьдецентрализованные приложения (DApps)которая может выполнить сложные соглашения (называемые смарт-контрактами) автоматически. ETH, родная криптовалютаEthereumсети имела рыночную капитализацию около 310 миллиардов долларов на 4 сентября 2024 года.

Это процесс, который вам нужно пройти, чтобы инвестировать в ETH:

1. Выберите криптовалютную биржу.
2. Установите аккаунт и подтвердите вашу личность.
3. Внесите деньги на свой счет.
4. Покупка ETH.
5. Переведите ETH на криптокошелек.

Этот процесс может показаться длинным или техническим для новичка в крипто-мире. Типичные процессы крипто-энтузиаста, такие как покупка криптовалюты на биржеилиПеревод криптовалюты между кошельками, может показаться сложным для naviGate.

Аппаратные кошелькисчитаются самым безопасным способом хранения криптовалюты, поскольку они не всегда подключены к интернету, что защищает их от доступа хакеров. Однако остается риск физической кражи или повреждения кошелька.

Разница между ETHE и ETH

Давайте подробнее рассмотрим, в чем разница между владением ETHE и прямым владением Ether. В отличие от Ether, чей юридический статус какценная бумага или товарПока неясно, ETHE регулируется как ценная бумага. Это также удобный вариант для традиционных инвесторов, которые могут быть более знакомы с инвестированием в акции и инвестиционные фонды.

Большинство инвесторов все еще не уверены в возможности прямого взаимодействия с криптокошельками, которые отличаются от традиционных финансовых приложений. Например, если вы забыли пароль от своего банковского аккаунта, вы обычно можете восстановить его с помощью своего номера телефона или электронной почты. Однако в DApp, если вы забудете свойФраза восстановленияозначает, что ваши средства потеряны навсегда, так как нет способа их восстановить.

Когда дело доходит до структуры управления, инвестирование в ETHE отличается от инвестирования непосредственно в Ethereum. С помощью ETHE Grayscale управляет вашими базовыми средствами. Однако, когда вы инвестируете в Ethereum, у вас есть полный контроль над управлением своими средствами в зависимости от выбранного вами метода хранения.

Цена акций ETHE может не всегда совпадать с рыночной ценой Ether из-за динамика спроса и предложения на фондовом рынке. Более того, управление ETHE лежит на Grayscale, в то время как владение Ether предлагает вам полный контроль, но вы все равно должны хранить свои активы в безопасности.

Эта таблица наглядно показывает разницу между ETHE и ETH в кратком изложении:

Как работает ETHE

Покупка акций ETHE позволяет косвенно приобрести часть эфира фонда. Grayscale берет на себя всю тяжелую работу, такую как безопасное хранение эфира и обеспечение соответствия требованиям.

Стоимость акций ETHE привязана к цене эфира, но она не всегда может идеально совпадать. Помимо цены базового эфира, на цену акций ETHE влияют и другие факторы, в том числе стоимость управления фондом и спрос инвесторов на акции THE.

Для людей, предпочитающих традиционные финансовые рынки над биржи криптовалют, акции ETHE являются удобным вариантом, потому что их можно купить и продать с помощью вашего типичного брокерского счета, как любую другую акцию.

Знаете ли вы? Grayscale Ethereum Trust не является фондом, зарегистрированным в соответствии с Законом об инвестиционных компаниях 1940 года, что означает, что он не регулируется, как большинство взаимных фондов или ETF.

Как инвестировать в ETHE?

Инвестируя в ETHE, вам не нужно вникать в сложности криптобирж или цифровые кошельки. Вместо этого вы можете купить акции ETHE так же, как и любые другие акции. Чтобы купить ETHE, все, что вам нужно, это брокерский счет. Брокерский счет используется для покупки и продажи акций, облигаций и других инвестиций.

Войдите на свою платформу или зарегистрируйтесь на одной, найдите "ETHE", выберите количество акций, которое вы хотите, и разместите свой заказ. Вы можете легко добавить криптовалюту в свой портфель без каких-либо технических проблем.

Преимущества ETHE

Инвестирование в ETHE дает ряд преимуществ:

1. Меньше хлопот: Вам не нужно иметь дело с цифровыми кошельками или криптовалютными биржами, чтобы инвестировать в Ether с использованием ETHE.
2. Простой доступ: Вы можете покупать и продавать ETHE через свой обычный брокерский счет, так же, как вы это делали бы с любыми другими акциями.
3. Безопасность: Grayscale занимается хранением Эфира для вас, поэтому вам не нужно беспокоиться о безопасности основного ETH.
4. Прозрачность: ETHE регулируется, что дает вам душевное спокойствие и дополнительную безопасность, но эфир не регулируется должным образом, и во многих юрисдикциях существует неопределенность, связанная с его статусом в качестве ценной бумаги или товара.

Риски, связанные с ETHE

В жизни каждого финансового продукта, ETHE также имеет свою долю недостатков:

1. Управляющие комиссии: Помните, что инвестиции в ETHE влекут за собой комиссии, влияющие на общую прибыль.
2. Колебания цен: Цена акций ETHE может не всегда соответствовать точной цене Эфира, поэтому вы можете заплатить премию или скидку.
3. Ограниченный контроль: у вас нет прямого контроля над Ether, удерживаемой ETHE, поэтому у вас не будет возможности влиять на то, как он управляется.
4. Волатильность рынка: Цена ETHE может быть подвержена влиянию как цены на Эфир, так и других факторов, таких как государственная политика, поэтому важно быть осведомленным об потенциальных рисках.

Вы знали? В марте 2024 года Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) стал крупнейшим криптовалютным ETF с управляемыми активами в размере $22.7 миллиарда.

Как ETHE сравнивается с другими Ethereum ETF?

При сравнении биржевых фондов Ether ETF от Grayscale, BlackRock, Fidelity, Bitwise, 21Shares, VanEck и Invesco становится ясно, что, хотя все они стремятся обеспечить экспозицию к Ethereum, у каждого свои собственные условия и особенности:

1. Доверительное управление Grayscale Ethereum Trust (ETHE): изначально закрытый инвестиционный фонд, ETHE от Grayscale был преобразован в ETF. Несмотря на то, что Grayscale - уважаемое имя в мире криптовалюты, некоторые инвесторы могут считать его цены менее привлекательными после конвертации.
2. Ethereum Mini Trust (ETHE) от Grayscale: он предоставляет малым инвесторам доступный способ получить долевую экспозицию к Ethereum. Инвесторы могут приобрести его по гораздо более низкой цене за акцию и уплачивать сниженную комиссию за управление по сравнению с большим фондом ETHE.
3. iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) от BlackRock: он выделяется своей репутацией эмитента и низкими комиссиями, что делает его популярным выбором для инвестирования в эфир через традиционный брокерский счет.
4. Fidelity Ethereum Fund (FETH): Это надежный вариант для инвесторов, которые уже используют Fidelity для своих инвестиций из-за репутации компании.
5. Franklin Ethereum ETF (EZET): он не взимает комиссию до 31 января 2025 года, а затем взимается спонсорская комиссия в размере 0,19%, что снижает барьер для входа на криптовалютный рынок.
6. Bitwise Ethereum ETF (ETHW): простой и недорогой выбор, особенно для тех, кто знаком с экспертизой компании в сфере криптовалюты.
7. 21Shares Core Ethereum ETF (CETH): ETF, ориентированный на Европу, который предлагает удобство для инвесторов в этом регионе. Однако его доступность за пределами Европы может быть более ограниченной, чем у BlackRock, Fidelity или Bitwise ETF.
8. VanEck Ethereum ETF (ETHV) и Invesco Galaxy Ethereum ETF (QETH): эти фонды известны своими недорогими инвестиционными вариантами. Инновационный подход VanEck и надежность Invesco делают их привлекательным выбором для тех, кто ищет экономически эффективный способ инвестирования в эфир.

Эти ETF-фонды схожи между разными компаниями, основные различия заключаются в комиссиях и их конкретной направленности. Ваш выбор, скорее всего, будет зависеть от доступности в вашем регионе, структуры комиссий или придерживания надежного бренда.

Подходит ли Grayscale's ETHE вам?

Итак, о чем речь с Grayscale Ethereum Trust ETF? Простыми словами, это способ для инвесторов инвестировать в ETH без хлопот и рисков прямой работы с криптовалютой.

Но нужно учитывать, что это не безопасно. Цена на ETH может быть волатильной, и регулирующая среда все еще неопределенна. Плюс, как и любое инвестиционное вложение, есть дополнительные расходы, такие как комиссии за управление.

Независимо от вашего подхода к инвестициям, проведите исследование. Проанализируйте свои финансовые цели и определите, насколько вы готовы к риску, прежде чем приступать.

Отказ от ответственности:

1. Эта статья перепечатана с [Коинтелеграф]. Все авторские права принадлежат оригинальному автору [Гунит Каур]. Если у вас есть возражения к этому перепечатыванию, пожалуйста, свяжитесь с Gate Learnкоманда, и они незамедлительно справятся с этим.
2. Отказ от ответственности: Взгляды и мнения, выраженные в этой статье, принадлежат исключительно автору и не являются какими-либо инвестиционными рекомендациями.
3. Переводы статьи на другие языки выполняются командой Gate Learn. Если не указано обратное, копирование, распространение или плагиат переведенных статей запрещены.