Tương lai của thanh toán toàn cầu? Phân tích độ sâu ngành thanh toán Web3

Thanh toán là một cảnh quan quan trọng trong hệ sinh thái tiền điện tử, hàng ngày có hàng chục nghìn giao dịch thanh toán tiền điện tử diễn ra trên chuỗi và ngoài chuỗi. Một đồng tiền điện tử mới thường sẽ tăng giá trị nhờ vào mục đích thanh toán thực tế của nó, và thanh toán cũng trở thành cầu nối quan trọng giữa thế giới Web2 và thế giới Web3.

Trong lĩnh vực kinh doanh thanh toán Web3, có người kiếm được rất nhiều tiền nhờ cung cấp các kênh thanh toán, trong khi những người khác lại tập trung vào việc phát triển công nghệ ví an toàn hơn. Vậy, trong thế giới Web3, tiền được chuyển nhượng như thế nào? Bài viết này sẽ giúp bạn hiểu rõ hơn về các tình huống và dự án trong ngành thanh toán Web3.

Tại sao các ông lớn trong ngành thanh toán truyền thống đều tham gia vào thanh toán Web3?

Vào tháng 8 năm ngoái, Paypal đã công bố ra mắt stablecoin "Paypal USD" gắn với đô la Mỹ, dùng cho chuyển khoản, thanh toán và các dịch vụ khác; vào tháng 4 năm nay, nền tảng hạ tầng tài chính Stripe cho biết thanh toán bằng stablecoin sẽ được tích hợp vào bộ thanh toán của họ trong vài tuần tới và sẽ hỗ trợ thanh toán USDC bắt đầu từ mùa hè năm nay; vào tháng 6, Mastercard đã công bố ra mắt tính năng hạ tầng giao dịch ngang hàng đầu tiên của mình là Mastercard Crypto Credential, nhằm giúp người dùng ở Mỹ Latinh và Châu Âu thực hiện thanh toán xuyên biên giới bằng nhiều loại tiền tệ trên blockchain. Các ông lớn trong ngành thanh toán truyền thống đã đồng loạt gia nhập ngành thanh toán Web3 trong hai năm qua, lý do thật sự là gì?

1. Ngành công nghiệp tiền điện tử có lợi nhuận cao

Lợi nhuận ròng của Mastercard năm 2023 đạt 11,2 tỷ USD(33.400 người khoảng), trong khi đó, Tether, công ty phát hành stablecoin USDT trong ngành tiền điện tử, có lợi nhuận ròng năm 2023 đạt 6,2 tỷ USD, và công ty này cũng chỉ có khoảng 100 nhân viên tính đến năm ngoái. So với đó, tài sản tạo ra trên mỗi nhân viên cao hơn nhiều so với ngành thanh toán truyền thống, và lợi nhuận cũng như vậy.

Chúng ta có thể thấy từ hình rằng, từ năm 2018 đến 2023, tỷ lệ sở hữu tiền điện tử có tỷ lệ tăng trưởng hàng năm kép đạt 99%, vượt xa tỷ lệ tăng trưởng 8% của các phương thức thanh toán truyền thống. Trong cùng thời kỳ, tỷ lệ tăng trưởng sở hữu tiền điện tử đã vượt qua một số gã khổng lồ thanh toán của Mỹ.

Năm 2022, Paypal đối mặt với sự cạnh tranh khốc liệt trong ngành và chi phí vận hành tương đối cao (, chi phí vận hành năm 2022 chiếm 70,8% lợi nhuận gộp ), cũng bắt đầu tăng cường kinh doanh tiền điện tử. Tầm quan trọng của kinh doanh tiền điện tử trong tổng doanh thu của PayPal đang dần gia tăng.

Trong vòng một năm, chi phí hoạt động liên quan đến tiền điện tử đã tăng từ 800 triệu đô la lên 1,2 tỷ đô la, với mức tăng 50%, lợi nhuận ròng liên quan đến tiền điện tử đã tăng từ 700 triệu đô la lên 1,1 tỷ đô la, với mức tăng 57%. Sự gia tăng chi phí hoạt động của các doanh nghiệp mới liên quan đến tiền điện tử phản ánh sự đầu tư liên tục và sự tự tin của PayPal trong lĩnh vực này, bao gồm nâng cấp công nghệ, các biện pháp an ninh và mở rộng thị trường.

Lợi nhuận ròng của họ tăng trưởng đáng kể không chỉ cho thấy khả năng sinh lợi của tiền điện tử, mà còn chứng minh chiến lược vận hành hiệu quả của PayPal trên thị trường tiền điện tử, cũng như sự lạc quan về tiềm năng tăng trưởng trong tương lai của tiền điện tử. Do đó, PayPal có động lực để tiếp tục khám phá các cơ hội ngành nghề mới.

2. Quy mô thị trường tiền điện tử đang tăng trưởng nhanh chóng

Sự giảm một nửa BTC và tính hợp lệ của BTC ETF đã mang lại nhiều sự công nhận và nhu cầu thanh toán cho ngành công nghiệp tiền mã hóa. Sự kiện giảm một nửa Bitcoin đã làm giảm tốc độ tạo ra Bitcoin mới, tăng cường tính khan hiếm và kỳ vọng tăng giá trị, thu hút sự chú ý rộng rãi từ thị trường. Việc ra mắt quỹ giao dịch Bitcoin đã cung cấp cho các nhà đầu tư truyền thống một kênh đầu tư tiện lợi và có rào cản thấp, tăng cường niềm tin của thị trường. Sự dự kiến ra mắt của quỹ giao dịch Ethereum đã làm dấy lên thêm sự quan tâm đối với hệ sinh thái Ethereum và các ứng dụng đổi mới. Những yếu tố này đã cùng nhau thúc đẩy nhiều người tìm hiểu và tham gia vào thanh toán Web3.

Ngoài ra, nhu cầu về việc nạp và rút tiền cũng thúc đẩy nhu cầu về dịch vụ chuyển đổi giữa tiền tệ pháp định và tiền điện tử ( việc nạp và rút tiền là chuyển đổi giữa tiền tệ pháp định và tiền điện tử ). Các kênh cung cấp những dịch vụ này bao gồm sàn giao dịch tập trung, các tổ chức thanh toán độc lập cho việc nạp và rút tiền, máy ATM tiền điện tử và máy POS hỗ trợ thanh toán bằng tiền điện tử. Thông qua những kênh này, người dùng có thể dễ dàng thực hiện chuyển đổi giữa tiền tệ pháp định và tiền điện tử, từ đó thúc đẩy việc áp dụng và phổ biến tiền điện tử.

3. Nhu cầu của thương mại điện tử xuyên biên giới

Microsoft bắt đầu chấp nhận Bitcoin làm phương thức thanh toán cho cửa hàng Xbox trực tuyến của mình vào năm 2014; Twitch là nền tảng phát trực tuyến game hàng đầu thuộc sở hữu của Amazon, chấp nhận Bitcoin và Bitcoin Cash làm phương thức thanh toán cho dịch vụ của mình; Shopify, với tư cách là nền tảng thương mại điện tử hàng đầu ở nước ngoài, hỗ trợ thanh toán bằng Bitcoin thông qua việc tích hợp với một nhà xử lý thanh toán. Việc các công ty hàng đầu ở nhiều ngành công nghiệp hỗ trợ thanh toán bằng tiền điện tử cho thấy thanh toán Web3 đang mang lại nhiều khả năng hơn.

• Giảm thiểu rủi ro tỷ giá

Thương mại điện tử xuyên biên giới thường liên quan đến giao dịch giữa nhiều loại tiền tệ khác nhau, có một số rủi ro biến động tỷ giá. Việc sử dụng tiền điện tử làm đơn vị mua sắm có thể giảm thiểu rủi ro này, vì tiền điện tử không liên quan đến tổn thất do quy đổi giữa các loại tiền tệ khác nhau.

• Giảm chi phí giao dịch

Thanh toán xuyên biên giới truyền thống thường đi kèm với chi phí giao dịch cao và sự can thiệp của nhiều tổ chức. Ngược lại, phí giao dịch tiền điện tử thường rẻ hơn, vì chúng loại bỏ khâu trung gian của ngân hàng hoặc các tổ chức tài chính khác; nếu là thanh toán trên chuỗi, chỉ cần thanh toán một khoản phí mạng, thường là thấp. Nếu giao dịch này được thực hiện qua nhà cung cấp dịch vụ thanh toán, sẽ có một khoản phí dịch vụ. So với việc tăng giá từ các tổ chức thanh toán truyền thống, điều này có nghĩa là đối với các thương mại điện tử xuyên biên giới có khối lượng giao dịch lớn, có thể giảm hiệu quả chi phí giao dịch. Ví dụ, thanh toán xuyên biên giới bằng phương pháp truyền thống có thể phát sinh phí giao dịch từ 3 -- 5%, trong khi thanh toán bằng tiền điện tử, tỷ lệ này có thể giảm xuống dưới 1%. Do phí giao dịch trên mạng chính Ethereum tương đối cao, nên đã kích thích nhiều công chuỗi công khai tìm kiếm đổi mới công nghệ để đạt được chi phí mạng rẻ hơn. Như hình dưới đây, do phí giao dịch không phụ thuộc vào kích thước số tiền mà liên quan đến mức độ tắc nghẽn của mạng, do đó đối với một số thanh toán lớn trên chuỗi xuyên biên giới, chỉ cần trả chưa đến 0.5 USD phí, giảm mạnh chi phí thanh toán phí giao dịch.

• Tăng cường tính bảo mật thanh toán

Các đặc tính phi tập trung và sổ cái phân phối của công nghệ blockchain khiến mỗi giao dịch đều công khai và minh bạch, và một khi đã được ghi lại thì không thể thay đổi. Điều này giảm thiểu khả năng gian lận và tấn công mạng. Nhờ vào tính minh bạch của blockchain, mức độ tin cậy của thương gia và người tiêu dùng đối với giao dịch được nâng cao. Người tiêu dùng biết rằng thông tin thanh toán của họ là an toàn, trong khi thương gia giảm thiểu khả năng gian lận và tranh chấp.

• Kết nối thị trường toàn cầu

Sử dụng tiền điện tử để thanh toán, không bị hạn chế bởi hệ thống ngân hàng quốc tế, giao dịch có thể được hoàn thành nhanh chóng; đồng thời, giao dịch tiền điện tử (7 * 24) không bị ảnh hưởng bởi ngày lễ và giờ làm việc. Đối với nhiều quốc gia và khu vực, người tiêu dùng có thể không thể sử dụng phương thức thanh toán truyền thống từ các nền tảng thương mại điện tử xuyên biên giới, nhưng họ có thể thay thế bằng tiền điện tử.

4. Ưu đãi thuế

Dù là doanh nghiệp hay nhà đầu tư cá nhân trong ngành tiền điện tử, họ đều bị thu hút bởi các ưu đãi thuế. Ví dụ, Bồ Đào Nha không đánh thuế trên lợi nhuận tiền điện tử cá nhân; Singapore không thu thuế lãi vốn đối với tiền điện tử; Bermuda thu hút các công ty phát hành token, nhà cung cấp dịch vụ lưu ký tiền điện tử và doanh nghiệp phát triển blockchain nhờ môi trường quản lý an toàn, minh bạch và Luật Doanh Nghiệp Tài Sản Kỹ Thuật Số, trở thành trung tâm quan trọng cho tài sản kỹ thuật số và công nghệ đổi mới.

Và kể từ năm 2019, chính phủ Bermuda đã thông báo có thể chấp nhận thanh toán thuế, tiện ích công cộng và các khoản phí dịch vụ hành chính khác bằng USDC. Hơn nữa, dựa trên hệ thống mạng phi tập trung, giao dịch của Web3 sẽ bỏ qua nhiều tổ chức và ngân hàng tập trung, tránh quy trình thuế thông thường. Do đó, một số khoản thưởng nội bộ của doanh nghiệp tài sản kỹ thuật số cũng sẽ được phát bằng stablecoin.

5. Nhu cầu của các quốc gia có tiền tệ mất giá

Trong nhiều thập kỷ qua, Argentina luôn đối mặt với những khó khăn kinh tế, sự suy giảm cực đoan của đồng tiền đã gây tổn hại định kỳ đến khả năng tiết kiệm của người dân, khiến các hoạt động tài chính hàng ngày trở nên khó khăn, vì vậy Argentina cũng là nơi có hoạt động tiền điện tử sôi động nhất ở Mỹ Latinh. Năm 2023, tỷ lệ lạm phát của Argentina đã đạt 211,4%, theo một số dữ liệu cho thấy, khoảng 10,9% dân số Argentina, khoảng 5 triệu người ( trong tổng số 45,8 triệu ) đã sử dụng tiền điện tử để thanh toán trong cuộc sống hàng ngày.

Để ngăn chặn sự mất giá của peso, người Argentina sau khi nhận lương bằng peso sẽ ngay lập tức đổi thành USDT hoặc USDC, hầu như ai cũng biết tỷ giá giữa đô la và peso. Tương tự, Thổ Nhĩ Kỳ cũng là một trong những nơi phát triển nhanh chóng về tiền điện tử. Do đó, ở những nơi có nhu cầu mất giá trong khuôn khổ quy định của pháp luật, tiền điện tử sẽ trở thành "đồng tiền cứng" và cũng dễ dàng hơn để triển khai các dịch vụ thanh toán liên quan đến tiền điện tử.

6. Ảnh hưởng của tiền điện tử trên sân khấu chính trị

Đối với Mỹ, tiền điện tử là công cụ thu hút phiếu bầu trong cuộc bầu cử. Trump đã công khai tuyên truyền thái độ thân thiện với tiền điện tử trong cuộc bầu cử Mỹ lần này và chỉ trích thái độ thù địch của chính quyền Biden đối với tiền điện tử. Trump khuyến khích những người ủng hộ ông thông qua một nền tảng giao dịch để quyên góp tiền điện tử, một số đồng meme mang khái niệm Trump cũng vì vậy mà trở nên rất hot, trước cuộc tranh luận bầu cử vào cuối tháng Sáu, các đồng meme liên quan cũng có sự biến động rõ rệt.

Và đối với Venezuela, tiền điện tử là vũ khí chống lại chế độ độc tài. Trong thời gian đại dịch Covid-19 năm 2020, chính phủ lâm thời do Guaidó lãnh đạo đã quyết định sử dụng tiền điện tử để cung cấp hỗ trợ trực tiếp cho các bác sĩ và y tá của đất nước. Nguyên nhân là do tham nhũng của chế độ Maduro và sự kiểm soát đối với ngân hàng khiến cho việc viện trợ quốc tế rất khó khăn nếu không theo cách thông thường. Kế hoạch này đã trực tiếp giúp đỡ 65.000 bác sĩ và y tá, khi đó, mức lương trung bình của bác sĩ là 5 đô la mỗi tháng. Việc sử dụng thanh toán bằng tiền điện tử để hỗ trợ mỗi người nhận được 100 đô la. Nhờ đó, phương thức thanh toán phi tập trung đã hỗ trợ hiệu quả cho phong trào dân chủ địa phương.

Web3 thanh toán khác gì so với thanh toán truyền thống?

Thanh toán Web3 dựa trên công nghệ blockchain, chỉ cần có "địa chỉ ví" của đối phương, tiền điện tử có thể được chuyển giao trên mạng lưới blockchain, và có thể được xem và truy xuất ngay lập tức, thực hiện thanh toán điểm-đến-điểm phi tập trung. Đường đi đến thực hiện này giải quyết các vấn đề như độ minh bạch thấp, thời gian giao dịch lâu, và chi phí cao do sự can thiệp của nhiều tổ chức trong thanh toán truyền thống.

Quy mô thị trường thanh toán Web3 lớn đến mức nào?

Với việc thông qua BTC ETF, sự kiện giảm một nửa BTC và kỳ vọng triển khai ETH ETF, ngày càng nhiều quốc gia đưa thanh toán bằng tiền điện tử vào khuôn khổ quản lý, nhiều nguồn vốn cá nhân và tổ chức đang đổ vào thị trường tiền điện tử. Tính đến ngày 23 tháng 6, quy mô thị trường BTC đã đạt 1,27 T USD, trong khi Ethereum đạt 15,2 B USD.

Theo một báo cáo, tính đến năm 2024, tỷ lệ thâm nhập toàn cầu của tiền điện tử đạt 6.9%, khoảng 560 triệu người trên toàn cầu sở hữu tiền điện tử, tăng 33% so với 420 triệu người của năm ngoái. Trong đó, châu Á là châu lục có số lượng người sở hữu tiền điện tử nhiều nhất, Nam Mỹ và Châu Đại Dương là những nơi có tỷ lệ tăng trưởng cao nhất (116.5%), tỷ lệ thâm nhập dân số ở Dubai chiếm 25.3%, là quốc gia có tỷ lệ dân số sở hữu tiền điện tử cao nhất, kết hợp với lợi thế về khu vực tài chính tự do địa phương, miễn thuế thu nhập cá nhân và thuế lợi nhuận vốn, điều này cũng giải thích tại sao Dubai đã trở thành trụ sở của nhiều sàn giao dịch và công ty tiền điện tử trong hai năm qua.

Do đó, bất kể là khu vực có tỷ lệ dân số cao nhất, hay khu vực có tỷ lệ dân số tăng trưởng nhanh nhất, về bản chất đều là chính quyền.