Modelo de Token deflacionario: una nueva forma de afrontar la Fluctuación del mercado
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado la mayor liquidación desde el evento de LUNA. El precio de Bitcoin cayó por debajo de 80,000 dólares, lo que provocó una alta alerta entre los inversores respecto al riesgo. En este entorno, los proyectos con características de resistencia a la caída son cada vez más apreciados, mientras que la gente también comienza a examinar más estrictamente el modelo económico de los Tokens. Surge una pregunta central: ¿existe un modelo de Token que pueda mantener la estabilidad en medio de la agitación del mercado y que pueda superar los ciclos de mercado alcista y bajista?
Ventajas y desventajas del modelo de inflación
La mayoría de los Tokens adoptan un modelo inflacionario no es una coincidencia. A través de la emisión adicional para recompensar a desarrolladores, comunidades e inversores tempranos, se puede iniciar rápidamente un ecosistema. Sin embargo, cuando el sentimiento del mercado es pesimista, la expansión de la circulación combinada con la disminución de la demanda puede fácilmente llevar a que los precios entren en una espiral descendente. Ethereum es un caso típico. En su diseño inicial, no se estableció un suministro total, lo que llevó a un problema de inflación a largo plazo, generando preocupación entre los usuarios. Solo después de la introducción del mecanismo de quema de la propuesta EIP-1559 se alivió efectivamente la presión de venta, lo que tuvo un profundo impacto en el modelo económico de Ethereum y su rendimiento en el mercado.
Sin embargo, si la inflación es el combustible para iniciar el ecosistema, ¿puede la deflación convertirse en una herramienta efectiva para combatir la Fluctuación cíclica?
Lógica de escasez deflacionaria
En contraste con la lucha de Ethereum, el ciclo de reducción a la mitad de cuatro años de Bitcoin es notable. Después de cada reducción a la mitad, la velocidad de producción de nuevas monedas se reduce a la mitad, lo que impulsa el precio al alza debido a la escasez. Este mecanismo permite que Bitcoin mantenga su propiedad deflacionaria incluso en múltiples mercados bajistas, convirtiéndose en el único "oro digital" que atraviesa ciclos en el mercado de criptomonedas.
Esta lógica está siendo adoptada por más proyectos. Por ejemplo, la votación de la propuesta SIMD-0228 que se está llevando a cabo en el ecosistema de Solana intenta equilibrar los incentivos ecológicos y el almacenamiento de valor a través del ajuste dinámico de la tasa de inflación. El mecanismo central de la propuesta es: reducir la emisión cuando la tasa de participación supera el 50% para controlar la inflación, y aumentarla cuando está por debajo del 50% para incentivar la participación. Este diseño de "inflación elástica" revela un principio clave: la deflación no es una negación total de la inflación, sino una herramienta de equilibrio que juega dinámicamente con ella.
Incluso en períodos de baja en el mercado, el número de titulares de tokens de proyectos que adoptan un modelo de deflación no solo no disminuye, sino que aumenta, lo que podría ser la prueba más contundente de que el modelo de tokens deflacionarios es efectivo frente a un mercado a la baja.
El triple valor del mecanismo de deflación
En el actual entorno anticíclico, el valor del mecanismo de deflación se destaca cada vez más, y su punto de ruptura radica en tres niveles:
Prima de escasez: cuando la velocidad de circulación es menor que la velocidad de demanda, el valor del Token aumenta naturalmente.
Propiedad antiinflacionaria: bajo la emisión excesiva de moneda fiduciaria y los impactos regulatorios, los tokens deflacionarios se convierten en un refugio para el capital.
Refuerzo del consenso comunitario: las acciones de destrucción transparentes orientadas a la comunidad transmiten el compromiso a largo plazo del equipo del proyecto, atrayendo a inversores de valor en lugar de especuladores a corto plazo.
Para lograr estos valores, se necesitan herramientas específicas de apoyo. Los mecanismos de contracción más comunes actualmente incluyen:
Quema de Token: Transferir parte de los Token en circulación a la dirección del agujero negro.
Staking: A través de incentivos de rendimiento, mantener a largo plazo.
Consumo ecológico: utilizar el Token como tarifa de transacción o colateral, formando un ciclo positivo de uso y destrucción.
Muestra microeconómica del diseño deflacionario
Ciertas monedas Dogecoin mantuvieron un precio relativamente estable durante esta fluctuación, y la investigación descubrió que poseen un modelo de deflación de múltiples niveles. El núcleo de este modelo es un mecanismo de destrucción transparente en cadena, que incluye la destrucción automática en interacciones ecológicas y destrucción masiva impulsada por eventos, reduciendo continuamente su volumen en circulación durante toda la fluctuación del mercado, logrando así una economía deflacionaria. En cierta medida, ha logrado "seguir subiendo sin caer".
El mecanismo de quema diaria se ha integrado en todas las aplicaciones ecológicas de esta moneda, y la cantidad de quema sigue aumentando. Además, la comunidad también llevará a cabo regularmente eventos de quema a gran escala impulsados por eventos, como el plan "BURNmas" de diciembre del año pasado, que quemó 16.9 billones de Tokens (aproximadamente 54.52 millones de dólares), lo que representa casi el 1.8% del suministro total; en febrero de este año, se quemaron nuevamente 20.25 billones (aproximadamente 36.96 millones de dólares). Estas medidas de quema no solo han fortalecido la confianza de los inversores, sino que también han proporcionado soporte al precio al reducir la presión de venta.
Estas medidas han producido un efecto triple:
Reestructuración de la escasez: a medida que disminuye la cantidad de Token en circulación, aumenta la percepción de su valor, lo que podría ejercer presión alcista sobre el precio del Token.
Establecer confianza en la comunidad: la quema de tokens envía una señal positiva a la comunidad, indicando que la gobernanza del proyecto se compromete al crecimiento a largo plazo y la sostenibilidad de la moneda.
Posibilidad de crecimiento exponencial: La debilidad de precios causada por la continua quema proporciona un mayor espacio de crecimiento para el Token. Esto es un punto atractivo para los traders que buscan inversiones de alto riesgo pero con alto potencial de retorno.
En un entorno de mercado con alta Fluctuación, el valor de la economía de Token comienza a hacerse evidente, ya no es una fórmula abstracta en un libro blanco, sino una habilidad de supervivencia que determina la vida o muerte de un proyecto. Utilizando la quema para combatir la inflación, cuando cierta cadena pública equilibra la apuesta y la escasez mediante propuestas, vemos que el mecanismo de deflación está pasando de ser una estrategia opcional a una necesidad de supervivencia. En algunos momentos del mercado de criptomonedas, el diseño del modelo económico de Token puede determinar más la vida o muerte que la narrativa de marketing.
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TokenSleuth
· hace1h
¿Quién sigue apoyando los Token de inflación? Están condenados.
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FlashLoanLord
· hace4h
Fluctuación周期谁懂啊 no comprar la caída no亏钱
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ParallelChainMaxi
· hace10h
La vieja táctica de la inflación no es mejor que aprovechar bien la trampa de PEPE.
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liquidation_surfer
· 08-02 07:40
¿Te has asustado de nuevo? ¿No es esto solo una pequeña oscilación del ciclo alcista y bajista?
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WalletDoomsDay
· 08-02 07:38
El shitcoin ya nos ha enseñado qué es la inflación, ¿verdad?
Modelo de token deflacionario: herramienta de refugio y anclaje de valor en tiempos de volatilidad del mercado
Modelo de Token deflacionario: una nueva forma de afrontar la Fluctuación del mercado
Recientemente, el mercado de criptomonedas ha experimentado la mayor liquidación desde el evento de LUNA. El precio de Bitcoin cayó por debajo de 80,000 dólares, lo que provocó una alta alerta entre los inversores respecto al riesgo. En este entorno, los proyectos con características de resistencia a la caída son cada vez más apreciados, mientras que la gente también comienza a examinar más estrictamente el modelo económico de los Tokens. Surge una pregunta central: ¿existe un modelo de Token que pueda mantener la estabilidad en medio de la agitación del mercado y que pueda superar los ciclos de mercado alcista y bajista?
Ventajas y desventajas del modelo de inflación
La mayoría de los Tokens adoptan un modelo inflacionario no es una coincidencia. A través de la emisión adicional para recompensar a desarrolladores, comunidades e inversores tempranos, se puede iniciar rápidamente un ecosistema. Sin embargo, cuando el sentimiento del mercado es pesimista, la expansión de la circulación combinada con la disminución de la demanda puede fácilmente llevar a que los precios entren en una espiral descendente. Ethereum es un caso típico. En su diseño inicial, no se estableció un suministro total, lo que llevó a un problema de inflación a largo plazo, generando preocupación entre los usuarios. Solo después de la introducción del mecanismo de quema de la propuesta EIP-1559 se alivió efectivamente la presión de venta, lo que tuvo un profundo impacto en el modelo económico de Ethereum y su rendimiento en el mercado.
Sin embargo, si la inflación es el combustible para iniciar el ecosistema, ¿puede la deflación convertirse en una herramienta efectiva para combatir la Fluctuación cíclica?
Lógica de escasez deflacionaria
En contraste con la lucha de Ethereum, el ciclo de reducción a la mitad de cuatro años de Bitcoin es notable. Después de cada reducción a la mitad, la velocidad de producción de nuevas monedas se reduce a la mitad, lo que impulsa el precio al alza debido a la escasez. Este mecanismo permite que Bitcoin mantenga su propiedad deflacionaria incluso en múltiples mercados bajistas, convirtiéndose en el único "oro digital" que atraviesa ciclos en el mercado de criptomonedas.
Esta lógica está siendo adoptada por más proyectos. Por ejemplo, la votación de la propuesta SIMD-0228 que se está llevando a cabo en el ecosistema de Solana intenta equilibrar los incentivos ecológicos y el almacenamiento de valor a través del ajuste dinámico de la tasa de inflación. El mecanismo central de la propuesta es: reducir la emisión cuando la tasa de participación supera el 50% para controlar la inflación, y aumentarla cuando está por debajo del 50% para incentivar la participación. Este diseño de "inflación elástica" revela un principio clave: la deflación no es una negación total de la inflación, sino una herramienta de equilibrio que juega dinámicamente con ella.
Incluso en períodos de baja en el mercado, el número de titulares de tokens de proyectos que adoptan un modelo de deflación no solo no disminuye, sino que aumenta, lo que podría ser la prueba más contundente de que el modelo de tokens deflacionarios es efectivo frente a un mercado a la baja.
El triple valor del mecanismo de deflación
En el actual entorno anticíclico, el valor del mecanismo de deflación se destaca cada vez más, y su punto de ruptura radica en tres niveles:
Para lograr estos valores, se necesitan herramientas específicas de apoyo. Los mecanismos de contracción más comunes actualmente incluyen:
Muestra microeconómica del diseño deflacionario
Ciertas monedas Dogecoin mantuvieron un precio relativamente estable durante esta fluctuación, y la investigación descubrió que poseen un modelo de deflación de múltiples niveles. El núcleo de este modelo es un mecanismo de destrucción transparente en cadena, que incluye la destrucción automática en interacciones ecológicas y destrucción masiva impulsada por eventos, reduciendo continuamente su volumen en circulación durante toda la fluctuación del mercado, logrando así una economía deflacionaria. En cierta medida, ha logrado "seguir subiendo sin caer".
El mecanismo de quema diaria se ha integrado en todas las aplicaciones ecológicas de esta moneda, y la cantidad de quema sigue aumentando. Además, la comunidad también llevará a cabo regularmente eventos de quema a gran escala impulsados por eventos, como el plan "BURNmas" de diciembre del año pasado, que quemó 16.9 billones de Tokens (aproximadamente 54.52 millones de dólares), lo que representa casi el 1.8% del suministro total; en febrero de este año, se quemaron nuevamente 20.25 billones (aproximadamente 36.96 millones de dólares). Estas medidas de quema no solo han fortalecido la confianza de los inversores, sino que también han proporcionado soporte al precio al reducir la presión de venta.
Estas medidas han producido un efecto triple:
En un entorno de mercado con alta Fluctuación, el valor de la economía de Token comienza a hacerse evidente, ya no es una fórmula abstracta en un libro blanco, sino una habilidad de supervivencia que determina la vida o muerte de un proyecto. Utilizando la quema para combatir la inflación, cuando cierta cadena pública equilibra la apuesta y la escasez mediante propuestas, vemos que el mecanismo de deflación está pasando de ser una estrategia opcional a una necesidad de supervivencia. En algunos momentos del mercado de criptomonedas, el diseño del modelo económico de Token puede determinar más la vida o muerte que la narrativa de marketing.