PayFi: Mở ra chương mới cho thanh toán mã hóa, thị trường hàng chục tỷ đô la đang chờ được khai thác
Thị trường stablecoin tiếp tục tăng trưởng, nhưng thanh toán mã hóa sẽ không hoàn toàn thay thế hệ thống tiền tệ pháp định truyền thống. Ý nghĩa thực sự của PayFi là thúc đẩy việc ứng dụng và đổi mới tài sản mã hóa trong các tình huống thực tế của thế giới. Solana không nhất thiết là lựa chọn duy nhất cho PayFi hoặc lĩnh vực thanh toán mã hóa, TON Network và Sui với những ưu thế riêng có khả năng vượt lên trên. Là một ứng dụng đổi mới hợp tác đa lĩnh vực, lĩnh vực PayFi có không gian tưởng tượng khổng lồ trong tương lai, giá trị thị trường tiềm năng của nó có thể vượt qua 10 tỷ USD.
Trong những năm gần đây, lĩnh vực thanh toán mã hóa liên tục phát triển và đổi mới. Từ việc ban đầu được coi là công cụ giao dịch trên thị trường xám, đến nay, nền tảng công nghệ tài chính truyền thống Stripe đã mua lại nền tảng stablecoin Bridge, cùng với việc các ông lớn trong ngành như Paypal, Visa tham gia và triển khai. Khái niệm PayFi mới nổi gần đây đã thu hút sự chú ý rộng rãi.
Để hiểu rõ hơn về triển vọng của lĩnh vực này, chúng tôi đã tổng hợp một cách đơn giản về lĩnh vực thanh toán mã hóa, đồng thời tập trung vào cách PayFi phát triển thanh toán mã hóa, từ đó dần dần khám phá hướng phát triển tương lai của nó.
mã hóa thanh toán
Kể từ khi Bitcoin ra đời vào năm 2008, nó đã trải qua quá trình chuyển đổi từ giao dịch quy mô nhỏ của những người đam mê công nghệ sang việc được các nhà thương mại toàn cầu chấp nhận rộng rãi như một ứng dụng thương mại, và sau đó là sự can thiệp của quản lý và phát triển tuân thủ, hiện đã hình thành một hệ sinh thái thanh toán đa dạng và nền tảng. Ngày nay, với sự trưởng thành của công nghệ và sự mở rộng của các tình huống ứng dụng, thanh toán mã hóa đang dần hòa nhập vào hệ thống tài chính truyền thống, cung cấp cho người dùng các giải pháp thanh toán hiệu quả hơn, chi phí thấp hơn, minh bạch hơn và phi tập trung, báo hiệu một làn sóng cải cách mới trong lĩnh vực công nghệ tài chính.
Sau sự đổi mới này, stablecoin như một cây cầu kết nối mã hóa và tiền tệ pháp định, thông qua việc lưu trữ giá trị ổn định và lưu thông trên chuỗi hiệu quả, đã cung cấp nền tảng cho việc áp dụng rộng rãi thanh toán mã hóa. Bằng cách nghiên cứu tình hình thị trường stablecoin, chúng ta có thể hiểu rõ hơn về toàn bộ thị trường.
Tổng quan thị trường stablecoin
Không còn nghi ngờ gì nữa, mức độ nóng bỏng của thanh toán mã hóa gắn liền trực tiếp với thị trường stablecoin. Nguồn cung stablecoin trên toàn cầu đã trải qua sự tăng trưởng dài hạn. USDT và USDC, hai ông lớn của stablecoin, chiếm 90% tổng thị trường, trong đó USDT là người dẫn đầu không thể tranh cãi với 70% thị phần ( và đang có xu hướng tăng trưởng ổn định và chậm rãi.
Đồng thời, chúng tôi tiến hành khảo sát về sự phân bố của USDT và USDC trên chuỗi, USDT được phát hành tổng cộng trên 13 chuỗi.
Trong đó, lượng phát hành trên Tron là lớn nhất, chiếm trên 50%, tiếp theo là Ethereum và Solana, bốn chuỗi phát hành hàng đầu chiếm gần 99% tổng lượng phát hành. Ngược lại, sự phân phối của USDC tập trung hơn, trong đó lượng phát hành trên Ethereum chiếm gần 92% tổng lượng phát hành, tiếp theo lần lượt là Solana, Tron và Polygon.
![Trăm tỷ đô la đang chờ mở khóa, PayFi sẽ bắt đầu chương mới trong thanh toán mã hóa như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dbd4a49b877b29b850a03d79501d6738.webp(
Kết luận không khó rút ra là, ETH, Solana vẫn là những ứng dụng stablecoin chính của hiện tại, lĩnh vực stablecoin tiếp tục tăng trưởng kết hợp với sự xâm nhập của nhiều ông lớn trong ngành thanh toán truyền thống, đủ để chứng minh rằng lĩnh vực thanh toán mã hóa đã cơ bản có hệ thống vận hành "quy mô thanh toán", cũng trực tiếp chứng minh rằng thị trường công nhận sự tồn tại của các ứng dụng thanh toán stablecoin.
Để hiểu rõ hơn về cơ chế hoạt động của thanh toán mã hóa, tiếp theo chúng ta sẽ phân tích bốn lớp kiến trúc của giải pháp thanh toán mã hóa, kiến trúc này đảm bảo tính an toàn, khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng của thanh toán mã hóa.
) mã hóa thanh toán giải pháp
Trong giải pháp thanh toán mã hóa, kiến trúc bốn lớp bao gồm:
Tầng thanh toán: Cơ sở hạ tầng của blockchain ở tầng cơ sở, nhiều Layer 1 và các Layer 2 phổ biến như Optimism, Arbitrum, chúng khác nhau một chút về tốc độ, khả năng mở rộng, an toàn riêng tư và nhiều yếu tố khác, nhưng bản chất là đang bán không gian khối.
Lớp phát hành tài sản: Chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và đổi lại stablecoin, nhằm duy trì giá trị ổn định so với tiền tệ fiat hoặc rổ tài sản neo. Nhà phát hành kiếm lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các tài sản có lợi suất ổn định như trái phiếu chính phủ, khác với các trung gian trong thanh toán truyền thống, nhà phát hành tài sản không thu phí cho mỗi giao dịch sử dụng stablecoin của họ. Khi stablecoin được phát hành trên chuỗi, nó có thể tự lưu trữ và chuyển nhượng mà không cần trả thêm phí cho nhà phát hành tài sản.
Tầng nạp và rút tiền: Nhà cung cấp nạp và rút tiền đóng vai trò là cầu nối giữa mã hóa và tiền tệ pháp định, là cầu kỹ thuật giữa đồng stablecoin trên mã hóa và hệ thống tiền pháp định cũng như tài khoản ngân hàng, thường được chia thành hai loại nền tảng chính là B2C và C2C.
Giao diện/Ứng dụng: Nền tảng cung cấp giao diện phần mềm cho dịch vụ khách hàng, hỗ trợ thanh toán mã hóa, và sử dụng lưu lượng giao dịch từ phía trước để tạo ra phí như một mô hình kinh doanh.
![Trăm tỷ đô la đang chờ được mở khóa, PayFi sẽ mở ra chương mới cho việc thanh toán mã hóa như thế nào?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-37fc4b0b41cb24ebb07bd083936cf34e.webp(
) mã hóa thanh toán hiện trạng
Các ông lớn thanh toán truyền thống gia nhập mã hóa
Với sự mở rộng hàng năm của thị trường mã hóa và sự thông qua của ETF, các ông lớn thanh toán truyền thống và các dự án thanh toán gốc mã hóa đang tích cực phát triển và mở rộng các dịch vụ liên quan. Visa đã mở rộng chức năng thanh toán bằng USDC trên Solana từ năm 2023, cung cấp giải pháp hiệu quả hơn cho thanh toán xuyên biên giới và thanh toán thời gian thực.
Kết hợp với kiến trúc bốn lớp thanh toán mã hóa mà chúng tôi đã giới thiệu trước đây, Visa xây dựng hệ sinh thái thanh toán mã hóa của mình thông qua hợp tác đa tầng:
1、Tại tầng phát hành tài sản, Visa hợp tác với Circle sử dụng USDC làm mã hóa ổn định để thanh toán, đảm bảo sự ổn định và tuân thủ trong thanh toán.
2、Lớp nạp và rút tiền, Visa hỗ trợ người dùng chuyển đổi giữa tiền pháp định và mã hóa thông qua việc hợp tác với Crypto.com;
3、Tại tầng ứng dụng, Visa cung cấp tùy chọn thanh toán USDC cho các tổ chức thu nhận như Worldpay và Nuvei, đảm bảo rằng các thương nhân có thể linh hoạt xử lý các khoản thanh toán mã hóa.
4、Tại lớp thanh toán, Visa đã chọn Solana làm cơ sở hạ tầng blockchain, tận dụng khả năng xử lý song song cao, phí giao dịch ổn định và có thể dự đoán, cũng như thời gian xác nhận khối nhanh chóng, nhằm đạt được sự thanh toán trên chuỗi hiệu quả hơn.
Thông qua sự tích hợp này, Visa không còn chỉ phụ thuộc vào hệ thống thanh toán ngân hàng truyền thống, sự tích hợp này có nghĩa là người dùng có thể thanh toán trực tiếp bằng USDC qua mạng blockchain, loại bỏ các trung gian, rút ngắn thời gian thanh toán và giảm chi phí. Hành động này không chỉ cho thấy mã hóa thanh toán làm thế nào để mang lại sự đổi mới cho hệ thống thanh toán truyền thống, mà còn cung cấp những ý tưởng mới cho mạng lưới thanh toán toàn cầu trong tương lai.
Paypal cũng đã chọn Solana làm công nghệ blockchain mới cho thanh toán PYUSD trong năm nay, và tích cực quảng bá các phương thức thanh toán dựa trên mã hóa. Phó Chủ tịch Paypal đã nhiều lần nhấn mạnh hiệu suất của Solana về thông lượng cao và độ trễ thấp, khiến nó trở thành cơ sở hạ tầng lý tưởng cho thanh toán mã hóa. Mặc dù những gã khổng lồ thanh toán truyền thống này không hiểu biết về công nghệ blockchain và ngành Crypto bằng các nhà cung cấp thanh toán gốc Web3, nhưng với cơ sở người dùng khổng lồ và nguồn lực ngành truyền thống, họ đã nhanh chóng bước vào thị trường thanh toán mã hóa và tranh giành thị phần.
Dự án mã hóa gốc
So với những ông lớn truyền thống này, các dự án thanh toán mã hóa gốc thúc đẩy sự phát triển kinh doanh bằng cách sáng tạo hơn. Ở đây, chúng tôi đã thống kê các dự án thuộc về thanh toán mã hóa trong một nền tảng giao dịch nhất định:
![Mười tỷ đô la đang chờ được mở khóa, PayFi sẽ mở ra chương mới cho thanh toán mã hóa như thế nào?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-08968ce0c55921ae014b6923a6de6e6d.webp(
Ripple cho giao dịch B2B xuyên biên giới
Ripple đến nay đã huy động gần 300 triệu USD, các nhà đầu tư đứng sau bao gồm các quỹ đầu tư nổi tiếng như a16z, Pantera, Polychain, IDE. Hiện tại, số tài khoản hoạt động gần 600W, và các tổ chức hợp tác của họ đã vượt quá 300 được phân bố ở 50 quốc gia khác nhau.
XRP là mã thông báo gốc của Ripple Network, Ripple như một chuỗi công khai Layer 1, tập trung vào thị trường B2B, nỗ lực hợp tác với các ngân hàng trên toàn cầu để xây dựng hệ sinh thái CBDC thông qua nền tảng thanh toán và trao đổi tài sản phi tập trung.
Ripple áp dụng thuật toán đồng thuận RPCA, mạng RippleNet của nó được xây dựng trên sổ cái XRP, cung cấp nhiều giải pháp bao gồm xCurrent, xVia và xRapid, nhằm nâng cao hiệu quả và tính thanh khoản của việc chuyển tiền xuyên biên giới. Thông qua các công nghệ này, Ripple hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống như Ngân hàng Mỹ, Credit Suisse. So với hệ thống SWIFT truyền thống, Ripple có những ưu thế đáng kể về tốc độ giao dịch và chi phí, hoàn thành giao dịch trong vài giây với chi phí chưa đến 1% chi phí thanh toán xuyên biên giới truyền thống.
Theo thống kê, số lượng giao dịch của người dùng thanh toán XRP khoảng 150.000 giao dịch mỗi ngày, trung bình có 10.000 người hoạt động hàng ngày, sự phát triển của nó không hề suôn sẻ, đã trải qua nhiều năm kiện tụng với SEC, bị cáo buộc phát hành chứng khoán theo cách chưa đăng ký. Mãi cho đến gần đây, SEC mới rút lại vụ kiện đối với Ripple.
Đối với mã hóa thanh toán của Alchemy Pay
Alchemy Pay đã nhận được 10 triệu đô la Mỹ từ các tổ chức đầu tư như DWF, CGV, gần đây đã thu hút sự chú ý của công chúng một lần nữa nhờ vào sự hợp tác của thẻ ảo của họ với Samsung Pay.
Alchemy Pay đã xây dựng một kiến trúc thanh toán hỗn hợp kết hợp giữa trên chuỗi và ngoài chuỗi thông qua việc tích hợp các giao thức thanh toán cơ sở như Lightning Network, State Channel, Raiden Network. Phần trên chuỗi chịu trách nhiệm quản lý sổ cái và lưu trữ dữ liệu, trong khi phần ngoài chuỗi xử lý các nhiệm vụ tính toán nặng như kiểm tra và đối chiếu. Kiến trúc này hỗ trợ Alchemy Pay cung cấp các giải pháp tùy chỉnh bao gồm dịch vụ thanh toán vào ra, mua NFT nhanh chóng, thẻ tín dụng mã hóa, thanh toán mã hóa.
Theo sơ đồ sinh thái ACH được tổng hợp bởi bên thứ ba, hệ sinh thái của Alchemy Pay đã kết nối bốn lĩnh vực chính: thanh toán, mạng lưới thương gia, DeFi và tài sản đáng tin cậy. Các đối tác của nó bao gồm một nền tảng giao dịch nào đó, Shopify, Visa, QFPay và các ông lớn trong ngành, nổi bật là sự phân bố rộng rãi của nó trong toàn bộ chuỗi thanh toán.
![Mười tỷ đô la đang chờ được mở khóa, PayFi sẽ mở ra chương mới cho thanh toán mã hóa như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-afba597b252a7ef58f0d18449c6daccc.webp(
Điều khác biệt lớn nhất giữa XRP và Alchemy Pay là token ACH của Alchemy Pay không được sử dụng như một phương tiện giao dịch mã hóa, mà thông qua mỗi lần thanh toán cung cấp phần thưởng hoàn tiền cho người dùng, cung cấp cơ chế thưởng tiêu dùng giống như thẻ tín dụng truyền thống, tăng cường các tình huống thanh toán thực tế và nâng cao độ trung thành của người dùng.
Chúng tôi cho rằng, dù là các ông lớn trong ngành truyền thống dựa vào nguồn lực ngành sâu rộng và mạng lưới kinh doanh toàn cầu để tiến vào thị trường mã hóa, hay các dự án thanh toán gốc mã hóa nhờ vào kiến trúc phi tập trung và mô hình kinh tế token của mình, cả hai loại người chơi này đều đang thúc đẩy sự phát triển của ngành theo những cách khác nhau. Các ông lớn truyền thống có sức ảnh hưởng thị trường mạnh mẽ và lợi thế tuân thủ quy định, trong khi các dự án gốc mã hóa lại có lợi thế về đổi mới công nghệ và khả năng lặp lại nhanh chóng. Gần đây, chúng tôi cũng đã chứng kiến Stripe hoàn thành thương vụ mua lại lớn nhất trong lịch sử mã hóa thông qua việc mua lại Bridge, chúng tôi hy vọng hai bên có thể hợp tác chặt chẽ, phát huy tối đa khả năng của ngành truyền thống trong việc tích hợp nguồn lực và vận hành quy mô, kết hợp với cơ chế đổi mới của mã hóa, thúc đẩy toàn bộ ngành thanh toán tiến về hướng số hóa, giảm chi phí và tăng hiệu quả.
Đau đầu của lĩnh vực thanh toán mã hóa
1、Chi phí giao dịch không ổn định: Mục đích ban đầu của việc thanh toán mã hóa là giảm bớt các trung gian và chi phí giao dịch trong các khâu thanh toán truyền thống, nhưng trong thực tế, chi phí của nó không rẻ hơn so với thanh toán truyền thống. Mạng thường xuất hiện tình trạng phí giao dịch tăng vọt vào giờ cao điểm, đặc biệt là vấn đề tắc nghẽn của các chuỗi công khai chính thì càng rõ rệt hơn. So với đó, các công cụ thanh toán truyền thống như thẻ tín dụng hoặc nền tảng thanh toán bên thứ ba có tỷ lệ phí ổn định hơn, và nhiều khoản phí giao dịch hàng ngày do người bán chịu ) lý thuyết miễn phí vận chuyển tương tự (, người dùng cảm nhận thấp hơn và dễ chấp nhận hơn.
2、Khả năng xử lý bị hạn chế: Mặc dù sự phi tập trung và cơ chế đồng thuận của blockchain đảm bảo tính minh bạch và an toàn của hệ thống, nhưng cũng đồng thời hạn chế đáng kể khả năng xử lý của mạng. Do blockchain cần đạt được sự đồng thuận toàn cầu giữa các nút, tốc độ giao dịch bị hạn chế bởi khả năng của khối và thời gian xuất khối. Mặc dù các giải pháp mở rộng Layer 2 ) như Lightning Network (, giao tiếp chuỗi chéo hiệu quả hơn và công nghệ phân đoạn có thể mang lại những đột phá mới, tuy nhiên, ngay cả Solana, hiện tại được xác nhận là có hiệu suất tối ưu nhất, cũng khó có thể so sánh với các ông lớn thanh toán truyền thống như Visa về TPS tối đa. Đối với các tình huống thanh toán nhỏ với tần suất cao, mạng thanh toán mã hóa hiện tại vẫn tồn tại những nút thắt rõ ràng.
3、Thiếu các tình huống ứng dụng: Mặc dù mã hóa thanh toán đã có thể được thực hiện trong các giao dịch tiêu dùng hàng ngày, chuyển khoản, thanh toán xuyên biên giới cơ bản nhất. Nhưng trong môi trường thị trường tài chính trưởng thành, các tình huống kinh doanh phổ biến như vay...
Xem bản gốc
Trang này có thể chứa nội dung của bên thứ ba, được cung cấp chỉ nhằm mục đích thông tin (không phải là tuyên bố/bảo đảm) và không được coi là sự chứng thực cho quan điểm của Gate hoặc là lời khuyên về tài chính hoặc chuyên môn. Xem Tuyên bố từ chối trách nhiệm để biết chi tiết.
PayFi mở ra kỷ nguyên thanh toán mã hóa mới, thị trường 10 tỷ đô la đang chờ đợi.
PayFi: Mở ra chương mới cho thanh toán mã hóa, thị trường hàng chục tỷ đô la đang chờ được khai thác
Thị trường stablecoin tiếp tục tăng trưởng, nhưng thanh toán mã hóa sẽ không hoàn toàn thay thế hệ thống tiền tệ pháp định truyền thống. Ý nghĩa thực sự của PayFi là thúc đẩy việc ứng dụng và đổi mới tài sản mã hóa trong các tình huống thực tế của thế giới. Solana không nhất thiết là lựa chọn duy nhất cho PayFi hoặc lĩnh vực thanh toán mã hóa, TON Network và Sui với những ưu thế riêng có khả năng vượt lên trên. Là một ứng dụng đổi mới hợp tác đa lĩnh vực, lĩnh vực PayFi có không gian tưởng tượng khổng lồ trong tương lai, giá trị thị trường tiềm năng của nó có thể vượt qua 10 tỷ USD.
Trong những năm gần đây, lĩnh vực thanh toán mã hóa liên tục phát triển và đổi mới. Từ việc ban đầu được coi là công cụ giao dịch trên thị trường xám, đến nay, nền tảng công nghệ tài chính truyền thống Stripe đã mua lại nền tảng stablecoin Bridge, cùng với việc các ông lớn trong ngành như Paypal, Visa tham gia và triển khai. Khái niệm PayFi mới nổi gần đây đã thu hút sự chú ý rộng rãi.
Để hiểu rõ hơn về triển vọng của lĩnh vực này, chúng tôi đã tổng hợp một cách đơn giản về lĩnh vực thanh toán mã hóa, đồng thời tập trung vào cách PayFi phát triển thanh toán mã hóa, từ đó dần dần khám phá hướng phát triển tương lai của nó.
mã hóa thanh toán
Kể từ khi Bitcoin ra đời vào năm 2008, nó đã trải qua quá trình chuyển đổi từ giao dịch quy mô nhỏ của những người đam mê công nghệ sang việc được các nhà thương mại toàn cầu chấp nhận rộng rãi như một ứng dụng thương mại, và sau đó là sự can thiệp của quản lý và phát triển tuân thủ, hiện đã hình thành một hệ sinh thái thanh toán đa dạng và nền tảng. Ngày nay, với sự trưởng thành của công nghệ và sự mở rộng của các tình huống ứng dụng, thanh toán mã hóa đang dần hòa nhập vào hệ thống tài chính truyền thống, cung cấp cho người dùng các giải pháp thanh toán hiệu quả hơn, chi phí thấp hơn, minh bạch hơn và phi tập trung, báo hiệu một làn sóng cải cách mới trong lĩnh vực công nghệ tài chính.
Sau sự đổi mới này, stablecoin như một cây cầu kết nối mã hóa và tiền tệ pháp định, thông qua việc lưu trữ giá trị ổn định và lưu thông trên chuỗi hiệu quả, đã cung cấp nền tảng cho việc áp dụng rộng rãi thanh toán mã hóa. Bằng cách nghiên cứu tình hình thị trường stablecoin, chúng ta có thể hiểu rõ hơn về toàn bộ thị trường.
Tổng quan thị trường stablecoin
Không còn nghi ngờ gì nữa, mức độ nóng bỏng của thanh toán mã hóa gắn liền trực tiếp với thị trường stablecoin. Nguồn cung stablecoin trên toàn cầu đã trải qua sự tăng trưởng dài hạn. USDT và USDC, hai ông lớn của stablecoin, chiếm 90% tổng thị trường, trong đó USDT là người dẫn đầu không thể tranh cãi với 70% thị phần ( và đang có xu hướng tăng trưởng ổn định và chậm rãi.
Đồng thời, chúng tôi tiến hành khảo sát về sự phân bố của USDT và USDC trên chuỗi, USDT được phát hành tổng cộng trên 13 chuỗi.
Trong đó, lượng phát hành trên Tron là lớn nhất, chiếm trên 50%, tiếp theo là Ethereum và Solana, bốn chuỗi phát hành hàng đầu chiếm gần 99% tổng lượng phát hành. Ngược lại, sự phân phối của USDC tập trung hơn, trong đó lượng phát hành trên Ethereum chiếm gần 92% tổng lượng phát hành, tiếp theo lần lượt là Solana, Tron và Polygon.
![Trăm tỷ đô la đang chờ mở khóa, PayFi sẽ bắt đầu chương mới trong thanh toán mã hóa như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-dbd4a49b877b29b850a03d79501d6738.webp(
Kết luận không khó rút ra là, ETH, Solana vẫn là những ứng dụng stablecoin chính của hiện tại, lĩnh vực stablecoin tiếp tục tăng trưởng kết hợp với sự xâm nhập của nhiều ông lớn trong ngành thanh toán truyền thống, đủ để chứng minh rằng lĩnh vực thanh toán mã hóa đã cơ bản có hệ thống vận hành "quy mô thanh toán", cũng trực tiếp chứng minh rằng thị trường công nhận sự tồn tại của các ứng dụng thanh toán stablecoin.
Để hiểu rõ hơn về cơ chế hoạt động của thanh toán mã hóa, tiếp theo chúng ta sẽ phân tích bốn lớp kiến trúc của giải pháp thanh toán mã hóa, kiến trúc này đảm bảo tính an toàn, khả năng mở rộng và trải nghiệm người dùng của thanh toán mã hóa.
) mã hóa thanh toán giải pháp
Trong giải pháp thanh toán mã hóa, kiến trúc bốn lớp bao gồm:
Tầng thanh toán: Cơ sở hạ tầng của blockchain ở tầng cơ sở, nhiều Layer 1 và các Layer 2 phổ biến như Optimism, Arbitrum, chúng khác nhau một chút về tốc độ, khả năng mở rộng, an toàn riêng tư và nhiều yếu tố khác, nhưng bản chất là đang bán không gian khối.
Lớp phát hành tài sản: Chịu trách nhiệm tạo ra, duy trì và đổi lại stablecoin, nhằm duy trì giá trị ổn định so với tiền tệ fiat hoặc rổ tài sản neo. Nhà phát hành kiếm lợi nhuận bằng cách đầu tư vào các tài sản có lợi suất ổn định như trái phiếu chính phủ, khác với các trung gian trong thanh toán truyền thống, nhà phát hành tài sản không thu phí cho mỗi giao dịch sử dụng stablecoin của họ. Khi stablecoin được phát hành trên chuỗi, nó có thể tự lưu trữ và chuyển nhượng mà không cần trả thêm phí cho nhà phát hành tài sản.
Tầng nạp và rút tiền: Nhà cung cấp nạp và rút tiền đóng vai trò là cầu nối giữa mã hóa và tiền tệ pháp định, là cầu kỹ thuật giữa đồng stablecoin trên mã hóa và hệ thống tiền pháp định cũng như tài khoản ngân hàng, thường được chia thành hai loại nền tảng chính là B2C và C2C.
Giao diện/Ứng dụng: Nền tảng cung cấp giao diện phần mềm cho dịch vụ khách hàng, hỗ trợ thanh toán mã hóa, và sử dụng lưu lượng giao dịch từ phía trước để tạo ra phí như một mô hình kinh doanh.
![Trăm tỷ đô la đang chờ được mở khóa, PayFi sẽ mở ra chương mới cho việc thanh toán mã hóa như thế nào?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-37fc4b0b41cb24ebb07bd083936cf34e.webp(
) mã hóa thanh toán hiện trạng
Với sự mở rộng hàng năm của thị trường mã hóa và sự thông qua của ETF, các ông lớn thanh toán truyền thống và các dự án thanh toán gốc mã hóa đang tích cực phát triển và mở rộng các dịch vụ liên quan. Visa đã mở rộng chức năng thanh toán bằng USDC trên Solana từ năm 2023, cung cấp giải pháp hiệu quả hơn cho thanh toán xuyên biên giới và thanh toán thời gian thực.
Kết hợp với kiến trúc bốn lớp thanh toán mã hóa mà chúng tôi đã giới thiệu trước đây, Visa xây dựng hệ sinh thái thanh toán mã hóa của mình thông qua hợp tác đa tầng:
1、Tại tầng phát hành tài sản, Visa hợp tác với Circle sử dụng USDC làm mã hóa ổn định để thanh toán, đảm bảo sự ổn định và tuân thủ trong thanh toán.
2、Lớp nạp và rút tiền, Visa hỗ trợ người dùng chuyển đổi giữa tiền pháp định và mã hóa thông qua việc hợp tác với Crypto.com;
3、Tại tầng ứng dụng, Visa cung cấp tùy chọn thanh toán USDC cho các tổ chức thu nhận như Worldpay và Nuvei, đảm bảo rằng các thương nhân có thể linh hoạt xử lý các khoản thanh toán mã hóa.
4、Tại lớp thanh toán, Visa đã chọn Solana làm cơ sở hạ tầng blockchain, tận dụng khả năng xử lý song song cao, phí giao dịch ổn định và có thể dự đoán, cũng như thời gian xác nhận khối nhanh chóng, nhằm đạt được sự thanh toán trên chuỗi hiệu quả hơn.
Thông qua sự tích hợp này, Visa không còn chỉ phụ thuộc vào hệ thống thanh toán ngân hàng truyền thống, sự tích hợp này có nghĩa là người dùng có thể thanh toán trực tiếp bằng USDC qua mạng blockchain, loại bỏ các trung gian, rút ngắn thời gian thanh toán và giảm chi phí. Hành động này không chỉ cho thấy mã hóa thanh toán làm thế nào để mang lại sự đổi mới cho hệ thống thanh toán truyền thống, mà còn cung cấp những ý tưởng mới cho mạng lưới thanh toán toàn cầu trong tương lai.
Paypal cũng đã chọn Solana làm công nghệ blockchain mới cho thanh toán PYUSD trong năm nay, và tích cực quảng bá các phương thức thanh toán dựa trên mã hóa. Phó Chủ tịch Paypal đã nhiều lần nhấn mạnh hiệu suất của Solana về thông lượng cao và độ trễ thấp, khiến nó trở thành cơ sở hạ tầng lý tưởng cho thanh toán mã hóa. Mặc dù những gã khổng lồ thanh toán truyền thống này không hiểu biết về công nghệ blockchain và ngành Crypto bằng các nhà cung cấp thanh toán gốc Web3, nhưng với cơ sở người dùng khổng lồ và nguồn lực ngành truyền thống, họ đã nhanh chóng bước vào thị trường thanh toán mã hóa và tranh giành thị phần.
So với những ông lớn truyền thống này, các dự án thanh toán mã hóa gốc thúc đẩy sự phát triển kinh doanh bằng cách sáng tạo hơn. Ở đây, chúng tôi đã thống kê các dự án thuộc về thanh toán mã hóa trong một nền tảng giao dịch nhất định:
![Mười tỷ đô la đang chờ được mở khóa, PayFi sẽ mở ra chương mới cho thanh toán mã hóa như thế nào?]###https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-08968ce0c55921ae014b6923a6de6e6d.webp(
Ripple đến nay đã huy động gần 300 triệu USD, các nhà đầu tư đứng sau bao gồm các quỹ đầu tư nổi tiếng như a16z, Pantera, Polychain, IDE. Hiện tại, số tài khoản hoạt động gần 600W, và các tổ chức hợp tác của họ đã vượt quá 300 được phân bố ở 50 quốc gia khác nhau.
XRP là mã thông báo gốc của Ripple Network, Ripple như một chuỗi công khai Layer 1, tập trung vào thị trường B2B, nỗ lực hợp tác với các ngân hàng trên toàn cầu để xây dựng hệ sinh thái CBDC thông qua nền tảng thanh toán và trao đổi tài sản phi tập trung.
Ripple áp dụng thuật toán đồng thuận RPCA, mạng RippleNet của nó được xây dựng trên sổ cái XRP, cung cấp nhiều giải pháp bao gồm xCurrent, xVia và xRapid, nhằm nâng cao hiệu quả và tính thanh khoản của việc chuyển tiền xuyên biên giới. Thông qua các công nghệ này, Ripple hợp tác với các tổ chức tài chính truyền thống như Ngân hàng Mỹ, Credit Suisse. So với hệ thống SWIFT truyền thống, Ripple có những ưu thế đáng kể về tốc độ giao dịch và chi phí, hoàn thành giao dịch trong vài giây với chi phí chưa đến 1% chi phí thanh toán xuyên biên giới truyền thống.
Theo thống kê, số lượng giao dịch của người dùng thanh toán XRP khoảng 150.000 giao dịch mỗi ngày, trung bình có 10.000 người hoạt động hàng ngày, sự phát triển của nó không hề suôn sẻ, đã trải qua nhiều năm kiện tụng với SEC, bị cáo buộc phát hành chứng khoán theo cách chưa đăng ký. Mãi cho đến gần đây, SEC mới rút lại vụ kiện đối với Ripple.
Alchemy Pay đã nhận được 10 triệu đô la Mỹ từ các tổ chức đầu tư như DWF, CGV, gần đây đã thu hút sự chú ý của công chúng một lần nữa nhờ vào sự hợp tác của thẻ ảo của họ với Samsung Pay.
Alchemy Pay đã xây dựng một kiến trúc thanh toán hỗn hợp kết hợp giữa trên chuỗi và ngoài chuỗi thông qua việc tích hợp các giao thức thanh toán cơ sở như Lightning Network, State Channel, Raiden Network. Phần trên chuỗi chịu trách nhiệm quản lý sổ cái và lưu trữ dữ liệu, trong khi phần ngoài chuỗi xử lý các nhiệm vụ tính toán nặng như kiểm tra và đối chiếu. Kiến trúc này hỗ trợ Alchemy Pay cung cấp các giải pháp tùy chỉnh bao gồm dịch vụ thanh toán vào ra, mua NFT nhanh chóng, thẻ tín dụng mã hóa, thanh toán mã hóa.
Theo sơ đồ sinh thái ACH được tổng hợp bởi bên thứ ba, hệ sinh thái của Alchemy Pay đã kết nối bốn lĩnh vực chính: thanh toán, mạng lưới thương gia, DeFi và tài sản đáng tin cậy. Các đối tác của nó bao gồm một nền tảng giao dịch nào đó, Shopify, Visa, QFPay và các ông lớn trong ngành, nổi bật là sự phân bố rộng rãi của nó trong toàn bộ chuỗi thanh toán.
![Mười tỷ đô la đang chờ được mở khóa, PayFi sẽ mở ra chương mới cho thanh toán mã hóa như thế nào?])https://img-cdn.gateio.im/webp-social/moments-afba597b252a7ef58f0d18449c6daccc.webp(
Điều khác biệt lớn nhất giữa XRP và Alchemy Pay là token ACH của Alchemy Pay không được sử dụng như một phương tiện giao dịch mã hóa, mà thông qua mỗi lần thanh toán cung cấp phần thưởng hoàn tiền cho người dùng, cung cấp cơ chế thưởng tiêu dùng giống như thẻ tín dụng truyền thống, tăng cường các tình huống thanh toán thực tế và nâng cao độ trung thành của người dùng.
Chúng tôi cho rằng, dù là các ông lớn trong ngành truyền thống dựa vào nguồn lực ngành sâu rộng và mạng lưới kinh doanh toàn cầu để tiến vào thị trường mã hóa, hay các dự án thanh toán gốc mã hóa nhờ vào kiến trúc phi tập trung và mô hình kinh tế token của mình, cả hai loại người chơi này đều đang thúc đẩy sự phát triển của ngành theo những cách khác nhau. Các ông lớn truyền thống có sức ảnh hưởng thị trường mạnh mẽ và lợi thế tuân thủ quy định, trong khi các dự án gốc mã hóa lại có lợi thế về đổi mới công nghệ và khả năng lặp lại nhanh chóng. Gần đây, chúng tôi cũng đã chứng kiến Stripe hoàn thành thương vụ mua lại lớn nhất trong lịch sử mã hóa thông qua việc mua lại Bridge, chúng tôi hy vọng hai bên có thể hợp tác chặt chẽ, phát huy tối đa khả năng của ngành truyền thống trong việc tích hợp nguồn lực và vận hành quy mô, kết hợp với cơ chế đổi mới của mã hóa, thúc đẩy toàn bộ ngành thanh toán tiến về hướng số hóa, giảm chi phí và tăng hiệu quả.
1、Chi phí giao dịch không ổn định: Mục đích ban đầu của việc thanh toán mã hóa là giảm bớt các trung gian và chi phí giao dịch trong các khâu thanh toán truyền thống, nhưng trong thực tế, chi phí của nó không rẻ hơn so với thanh toán truyền thống. Mạng thường xuất hiện tình trạng phí giao dịch tăng vọt vào giờ cao điểm, đặc biệt là vấn đề tắc nghẽn của các chuỗi công khai chính thì càng rõ rệt hơn. So với đó, các công cụ thanh toán truyền thống như thẻ tín dụng hoặc nền tảng thanh toán bên thứ ba có tỷ lệ phí ổn định hơn, và nhiều khoản phí giao dịch hàng ngày do người bán chịu ) lý thuyết miễn phí vận chuyển tương tự (, người dùng cảm nhận thấp hơn và dễ chấp nhận hơn.
2、Khả năng xử lý bị hạn chế: Mặc dù sự phi tập trung và cơ chế đồng thuận của blockchain đảm bảo tính minh bạch và an toàn của hệ thống, nhưng cũng đồng thời hạn chế đáng kể khả năng xử lý của mạng. Do blockchain cần đạt được sự đồng thuận toàn cầu giữa các nút, tốc độ giao dịch bị hạn chế bởi khả năng của khối và thời gian xuất khối. Mặc dù các giải pháp mở rộng Layer 2 ) như Lightning Network (, giao tiếp chuỗi chéo hiệu quả hơn và công nghệ phân đoạn có thể mang lại những đột phá mới, tuy nhiên, ngay cả Solana, hiện tại được xác nhận là có hiệu suất tối ưu nhất, cũng khó có thể so sánh với các ông lớn thanh toán truyền thống như Visa về TPS tối đa. Đối với các tình huống thanh toán nhỏ với tần suất cao, mạng thanh toán mã hóa hiện tại vẫn tồn tại những nút thắt rõ ràng.
3、Thiếu các tình huống ứng dụng: Mặc dù mã hóa thanh toán đã có thể được thực hiện trong các giao dịch tiêu dùng hàng ngày, chuyển khoản, thanh toán xuyên biên giới cơ bản nhất. Nhưng trong môi trường thị trường tài chính trưởng thành, các tình huống kinh doanh phổ biến như vay...