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Análisis del protocolo Sanctum: un innovador esquema de staking líquido que lidera el nuevo panorama de DeFi en Solana
Informe de análisis del protocolo Sanctum
Introducción
En nuestra investigación anterior, exploramos cómo el staking líquido cambia la gestión de activos en redes PoS. La tecnología de staking líquido emite tokens de staking líquido (LSTs) a cambio de activos en staking, representando el monto en staking y las recompensas acumuladas. El total de valor bloqueado en el staking líquido ha crecido rápidamente, con una tasa de staking de Solana que supera el 70%, muy por encima del 27% de Ethereum. Sin embargo, los LSTs solo representan el 6% del suministro de staking de Solana, mientras que Ethereum supera el 40%, lo que ofrece una gran oportunidad de mercado para Sanctum en el ecosistema de Solana.
Este artículo se centrará en el reciente airdrop de Sanctum y su estructura, el éxito de Alpha Vault, la economía de tokens, la integración de socios clave en DeFi y su listado, el crecimiento de LSTs y su adopción hacia Web2.
Economía de tokens
Sanctum utiliza un sistema de múltiples tokens para apoyar y mejorar su ecosistema. Infinity Pool es un grupo de liquidez multi-LST que permite el intercambio entre todos los LST en el grupo. Los usuarios pueden convertirse en proveedores de liquidez al depositar cualquier LST en la lista blanca y recibir tokens $INF, que pueden acumular recompensas por staking, beneficiarse de las tarifas de transacción del grupo y utilizarse directamente en protocolos DeFi.
El token de gobernanza de Sanctum $CLOUD controla el capital y la atención dentro del ecosistema. Los socios necesitan apostar $CLOUD para calificar para el programa Sanctum Verified Partner (SVP), mientras que los titulares de $CLOUD votan para decidir qué socios son aceptados.
La oferta total del token $CLOUD es de 1.000 millones, distribuida de la siguiente manera:
Evento de generación de tokens, airdrop y retroalimentación de la comunidad
El airdrop de Sanctum se llevó a cabo el 18 de julio, distribuyendo el 10% de los tokens CLOUD, de los cuales el 5% (5000 mil CLOUD ) se asignó a la parte de capital, y el otro 5% (5000 mil CLOUD ) se asignó a la parte de honestidad. Un total de 108,185 cuentas eran elegibles para el airdrop.
Los participantes pueden elegir el modo "alineación a largo plazo", esperando recibir tokens y obtener un premio mayor con el tiempo, que puede llegar hasta el 100%. O pueden optar por el modo "curiosidad Sanctum", recibiendo los tokens de inmediato sin premio.
Para obtener el 100% del bono de la parte de capital, los participantes deben esperar 14 días. El 100% del bono de la parte de honestidad se otorga después de esperar 180 días. Los participantes pueden retirar los tokens en cualquier momento, pero si retiran antes de tiempo, renunciarán al bono restante.
La reacción de la comunidad al airdrop de Sanctum no fue la esperada, algunos usuarios se sienten frustrados, especialmente aquellos que han invertido una gran cantidad de $SOL, sintiendo que han sido tratados injustamente en comparación con los contribuyentes no monetarios.
El equipo de Sanctum agradece a todos los apoyadores y aclara que la distribución honesta tiene como objetivo construir una comunidad de usuarios leales. Reconocen que han perdido a muchos usuarios que merecían ser incluidos y se comprometen a ser más cuidadosos al revisar el contenido presentado en el futuro.
Hasta el 24 de julio, se han reclamado 12.44 millones de tokens CLOUD, que representan el 24.24% del total asignado (, incluidos los tokens abandonados ). Esto incluye 6.53 millones de tokens de distribución honesta y 5.91 millones de tokens de distribución de capital.
El mismo día, Sanctum TGE acuñó 1.000 millones de tokens CLOUD, distribuyéndolos en un 60/40 entre la billetera fría del equipo y la billetera fría de la comunidad. De la billetera fría del equipo, 250 millones de tokens se asignaron para la liquidez, de los cuales 100 millones se utilizaron para iniciar el fondo a través de Meteora DLMM. Los tokens restantes se utilizarán para satisfacer la demanda de liquidez durante el primer año. De la billetera fría de la comunidad, 150 millones de tokens se destinaron a la distribución inicial y a las necesidades de la comunidad. Esto hace que el total de tokens disponibles en el primer año sea de 300 millones, de los cuales hasta 125 millones de tokens pueden estar en circulación inicialmente.
Éxito de Sanctum Alpha Vault
Alpha Vault es una función especial creada en colaboración entre Sanctum y Meteora, que permite a los patrocinadores a largo plazo comprar tokens $CLOUD a un precio potencialmente mejor. Los participantes pueden depositar USDC en la bóveda y, a cambio, recibirán tokens $CLOUD a un precio con descuento. Sin embargo, estos tokens tienen un período de adquisición de seis meses, para fomentar el compromiso a largo plazo.
El límite de la bóveda es de 50 millones de tokens CLOUD, y el límite máximo de compra es de 7.5 millones de USDC. El precio inicial de CLOUD está determinado por la cantidad de USDC en la bóveda, que varía de $0.001 a un máximo de $0.5 en la curva LFG. Si el depósito de USDC excede el límite, los tokens se distribuirán proporcionalmente, y el USDC sobrante se devolverá a los contribuyentes.
Si la suscripción total alcanza 7.5 millones de dólares en TVL, el precio máximo que paga el comprador del vault es de $0.15 por cada CLOUD. Si no se alcanza, tanto el precio spot como el precio del comprador del vault serán más bajos.
Alpha Vault tuvo un gran éxito, con una sobre suscripción del 416%, atrajo a patrocinadores a largo plazo, mostrando un fuerte interés y confianza en el proyecto Sanctum.
Perspectivas futuras de Sanctum
listado en el intercambio y la integración de socios DeFi
$CLOUD ha aumentado con éxito su presencia en el mercado al listar estratégicamente en intercambios principales como Kraken, Bybit y Bitget. Estas iniciativas han mejorado la liquidez, facilitando el acceso de traders e inversores al token. Se rumorea que habrá más listados en el futuro, lo que podría elevar aún más la visibilidad del token y su integración en el ámbito de DeFi.
Sanctum aún está estableciendo valiosas asociaciones en el ámbito de DeFi para expandir su ecosistema. La colaboración con plataformas como Kamino, Drift, Texture y Orca añade ventajas únicas a la red de Sanctum.
Sanctum Launchpad
El proyecto Sanctum planea crear un Launchpad para iniciar la economía en cadena dentro de la comunidad de Sanctum. Esta plataforma utilizará el token de soporte de liquidez (LSTs) para respaldar nuevos proyectos e innovaciones que le interesen a la comunidad. Sanctum está colaborando con Jupiter para desarrollar la infraestructura necesaria para estos proyectos, fomentando una economía circular donde cada éxito allana el camino para más éxitos, y finalmente cultivando un ecosistema en cadena vibrante.
Perfiles Sanctum V2
Sanctum anunció una actualización de su función de perfil, con el objetivo de redefinir la identidad dentro del universo de Sanctum. Los próximos Sanctum Profiles V2 introducirán capas personalizables, transformando la interacción social y los programas de lealtad en la blockchain de Solana.
Los usuarios podrán crear sus propios LSTs, lo que les permitirá monetizar sus actividades de diversas maneras. Por ejemplo, se pueden generar informes de investigación que solo sean accesibles para los titulares de sus LSTs, y pueden ser publicados en redes sociales u otros sitios web. Esta mejora permitirá a los usuarios identificar y recompensar a sus seguidores a través de contenido único, profundizando los lazos dentro de la comunidad.
Sanctum Pay
Sanctum Pay está colaborando con BasedApp para desarrollar una plataforma financiera Web3.0. Este proyecto innovador implica la creación de la primera tarjeta de débito respaldada por LST. Al convertir directamente los ingresos de staking de cardSOL en USDC, Sanctum Pay permite a los usuarios realizar compras sin necesidad de liquidar sus tenencias de SOL. Esta integración tiene como objetivo eliminar la necesidad de liquidaciones en efectivo tradicionales, permitiendo a los usuarios gestionar sus transacciones directamente a través de la tarjeta de débito, ofreciendo una experiencia de uso conveniente.
Conclusión
Sanctum ofrece una solución novedosa y convincente a los problemas de liquidez en la garantía tradicional. Al actuar como un respaldo de liquidez, permite que el SOL apostado se utilice de manera más flexible en DeFi, aumentando significativamente la utilidad y accesibilidad de los activos apostados.
Con el aumento de la salud del TVL, acercándose a mil millones de dólares (5.54 millones de SOL ), Sanctum ya se ha integrado con múltiples plataformas. Estas integraciones podrían atraer a más usuarios, impulsando su adopción y crecimiento.
El plan Sanctum establece un DAO para lograr una gobernanza descentralizada, asegurando su desarrollo según el consenso de la comunidad. Este enfoque ha traído confianza y participación de la creciente comunidad de Solana.
Teniendo en cuenta estos factores, el token de gobernanza $CLOUD de Sanctum, con una capitalización de mercado de 53 millones de dólares y un FDV de menos de 300 millones de dólares, presenta un protocolo interesante que vale la pena seguir.
Sin embargo, el campo DeFi en Solana es muy competitivo, con múltiples proyectos compitiendo por la liquidez y la adopción de usuarios. Sanctum debe innovar continuamente y ofrecer un mayor valor para mantenerse a la vanguardia, lo cual será un desafío.