分散型金融の発展が勢いを増す：7つのグラフが業界の現状を明らかにする

2025年から現在にかけて、分散型金融（DeFi）業界は繁栄の兆しを見せています。規制環境の改善と採用率の継続的な増加に伴い、DeFiは徐々に金融分野における重要な力となっています。7つの重要なグラフを通じて、DeFiの最新の発展動向を深く理解していきましょう。

DEXの市場シェアは上昇を続けている

分散型取引所（DEX）は中央集権型取引所の市場シェアを着実に侵食しています。データによると、2022年6月以来、永続契約DEXはデリバティブ市場でのシェアを11倍に増加させ、最初の0.98%から大幅に引き上げられました。このトレンドは遅いものの着実であり、ユーザーが分散型取引方式にますます好意を寄せていることを浮き彫りにしています。

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新興のDEXが出現した

DEXの分野では、いくつかの新興プラットフォームが急速に台頭しています。その中で、設立から1年未満のDEXプラットフォームの日次取引量は、一時的にイーサリアム上の主流DEXを超えたことがあります。このプラットフォームの第2バージョンがまもなくリリースされることで、資本効率がさらに向上し、イーサリアムエコシステムの中でより重要な地位を占めることが期待されています。

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生息型ステーブルコインが資金流入を牽引

最近、新型の利息を生むステーブルコインが、2週間の純流入量で初めてUSDTやUSDCなどの従来のステーブルコインを超えました。この現象は、暗号ネイティブのステーブルコインソリューションが長期にわたり市場を支配してきた中央集権的なステーブルコインに挑戦していることを示しています。今後数ヶ月の間に、Resolv、Ethena、Falcon Financeを含む新興のステーブルコインプロジェクトが引き続き指数関数的な成長を示すと予想されています。

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イーサリアム現物ETFのパフォーマンス分析

イーサリアム現物ETFは、数週間にわたる資金の継続的な流入を経て、最近、記録的な単日資金流出を示しました。これは、一部の伝統的な金融機関が利益確定を選択したためかもしれません。しかし、マクロの観点から見ると、過去2ヶ月は依然として現物イーサリアムETFが最も目立ったパフォーマンスを見せた時期です。

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DeFiとAIの比較

過去一年以上の間、人工知能（AI）は公衆の注目の中心にありました。しかし、最近数ヶ月で、分散型金融（DeFi）への関心が2倍以上に増加し、一方でミームコインの熱は大幅に低下しました。この変化は、市場がプロジェクトの基本的な価値に再び焦点を合わせていることを示しています。

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トークン買戻し計画の影響

2025年、トークンの自社買い計画を実施するプロジェクトが特に目立つ。この傾向は、市場がより堅実なファンダメンタルを持つトークンに重きを置き始めていることを反映している。トークンの自社買いを行うプロトコルには、Hyperliquid、PumpFun、Maple、EtherFi、Kaito、AAVEなどの複数のプロジェクトが含まれている。

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取引所のビットコイン準備量の変化

2024年2月にアメリカで初のビットコイン現物ETFが導入されて以来、取引所のビットコインの備蓄量は継続的に減少しています。この現象は過去の牛市とは対照的です。今回のサイクルでは、ビットコインETFへの資金流入や暗号資産の備蓄会社の購入需要が、ビットコインの価格に対して顕著なポジティブな影響を与えています。

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これらのグラフを通じて、私たちは分散型金融業界が急速な成長と変革の時期を迎えていることを明確に見ることができます。DEX市場シェアの増加から新しいタイプのステーブルコインの台頭、投資家の行動の変化に至るまで、これらのトレンドは分散型金融がより成熟し多様化した方向に進んでいることを示唆しています。